川金诺：2018年年度报告.PDF

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1、昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 昆明川金诺化工股份有限公司昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-024 2019 年年 04 月月 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公

2、司负责人刘甍、主管会计工作负责人黄海及会计机构负责人公司负责人刘甍、主管会计工作负责人黄海及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)彭诗淑声明：保证年度报告中彭诗淑声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、原材料供应风险：公司生产经营主要原材料为磷矿石、硫铁矿及硫酸，公、原材料供应风险：公司生产经营主要原材料为磷矿石、硫铁矿及硫酸，公司生产经营活动对于磷、硫等资源依赖性较强。磷矿石具有不可再生的特点，司生产经营活动对于磷、硫等资源依赖性较强。磷矿石具有不可再生的特点，

3、且磷矿资源一经开发利用，磷元素随着各下游加工产品的消费领域分散到自然且磷矿资源一经开发利用，磷元素随着各下游加工产品的消费领域分散到自然界中，不可再循环利用，因而磷资源又具有不可循环性，我国磷矿资源丰而不界中，不可再循环利用，因而磷资源又具有不可循环性，我国磷矿资源丰而不富，具有低品位矿多、富矿少、采选难度大等特点，随着大量开采和使用，磷富，具有低品位矿多、富矿少、采选难度大等特点，随着大量开采和使用，磷矿石已成为稀缺资源，公司所在地云南省磷矿资源量大，但主要为颗粒偏细、矿石已成为稀缺资源，公司所在地云南省磷矿资源量大，但主要为颗粒偏细、有害杂质含量高（特点是镁高，有害杂质含量高（特点是镁高，

4、铁、铝较低）的中低品位胶磷矿，可选性差，铁、铝较低）的中低品位胶磷矿，可选性差，选矿难度大，能直接加工利用的更少，且随着磷矿石品位的逐渐下降、开采边选矿难度大，能直接加工利用的更少，且随着磷矿石品位的逐渐下降、开采边际成本不断提高以及云南省磷矿资源开发利用政策日益趋紧，磷矿石稀缺度将际成本不断提高以及云南省磷矿资源开发利用政策日益趋紧，磷矿石稀缺度将逐渐增强；云南硫铁矿资源虽然较丰富，但贫矿多、富矿少、且分布在边远地逐渐增强；云南硫铁矿资源虽然较丰富，但贫矿多、富矿少、且分布在边远地区，开采利用困难，省内自给率低；公司所在地云南省为有色金属冶炼大省，区，开采利用困难，省内自给率低；公司所在地云

5、南省为有色金属冶炼大省，有色金属冶炼产硫酸为公司生产经营所需的硫酸提供有力的补充，但其供应受有色金属冶炼产硫酸为公司生产经营所需的硫酸提供有力的补充，但其供应受有色金属行业景气度影响较大；募集资金投资项目顺利实施后公司生产经营所有色金属行业景气度影响较大；募集资金投资项目顺利实施后公司生产经营所昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 需的磷、硫资源需求量将进一步增大。公司目前没有自有矿山资源，所需需的磷、硫资源需求量将进一步增大。公司目前没有自有矿山资源，所需磷、磷、硫等主要原材料基本上都是对外采购，原材料供应的稳定与否会对公司正常生硫等主要原材料基本上都是对外采购，原材料供

6、应的稳定与否会对公司正常生产及经营绩效产生重大影响。产及经营绩效产生重大影响。2、原材料价格波动风险：主要原材料在公司生产、原材料价格波动风险：主要原材料在公司生产成本中比重较高，主要原材料价格波动对公司生产经营和盈利能力产生重大影成本中比重较高，主要原材料价格波动对公司生产经营和盈利能力产生重大影响。响。3、主要产品价格波动的风险：公司现有主要产品受上游原材料价格和下游、主要产品价格波动的风险：公司现有主要产品受上游原材料价格和下游市场供求情况的影响，价格波动较大，尤其值得关注的是，下游消费市场的突市场供求情况的影响，价格波动较大，尤其值得关注的是，下游消费市场的突发事件可能对公司产品价格产

7、生影响，产品价格的波动将对公司生产经营及盈发事件可能对公司产品价格产生影响，产品价格的波动将对公司生产经营及盈利能力产生重大影响。利能力产生重大影响。4、核心技术人员流失风险：公司在中低品位磷矿浮选、核心技术人员流失风险：公司在中低品位磷矿浮选、硫铁矿制酸、湿法磷酸净化、硫铁矿制酸、湿法磷酸净化、湿法磷酸分级利用等领域拥有相当优势，核心技湿法磷酸分级利用等领域拥有相当优势，核心技术人员是公司取得竞争优势的关键。 如果核心技术人员流失以及核心技术失密，术人员是公司取得竞争优势的关键。 如果核心技术人员流失以及核心技术失密，将对公司的生产经营和发展造成不利影响。将对公司的生产经营和发展造成不利影响

8、。5、环保政策变化的风险：公司现有、环保政策变化的风险：公司现有产品及募集资金投资项目投产后生产过程中产生的废水、废气、废渣等物质的产品及募集资金投资项目投产后生产过程中产生的废水、废气、废渣等物质的排放均能达到国家及地方的排放标准。随着国家对环境保护的日益重视以及公排放均能达到国家及地方的排放标准。随着国家对环境保护的日益重视以及公众环保意识日益增强，化工企业面临的环保要求日趋严格，众环保意识日益增强，化工企业面临的环保要求日趋严格，“三废三废”排放标准排放标准可能逐渐提高，环保设施投入及运行成本将不断加大，故存在因环保政策变动可能逐渐提高，环保设施投入及运行成本将不断加大，故存在因环保政策

9、变动而加大环保投入、增加经营成本的风险。而加大环保投入、增加经营成本的风险。6、安全生产风险：公司、安全生产风险：公司属于化工行业属于化工行业且为危险化学品单位，生产过程中使用的部分物质存在易燃、易爆、腐蚀、有且为危险化学品单位，生产过程中使用的部分物质存在易燃、易爆、腐蚀、有毒、有害等特性，部分生产工序为高温、高压环境，存在因生产操作不当或设毒、有害等特性，部分生产工序为高温、高压环境，存在因生产操作不当或设备故障，导致事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。备故障，导致事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。 7、募集、募集资金投资项目实施的风险：公司募集资金项目建设实施过

10、程中，可能存在因工资金投资项目实施的风险：公司募集资金项目建设实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而引致的风险；公司投资项目实施过程程进度、工程质量、投资成本发生变化而引致的风险；公司投资项目实施过程中还涉及工程建设、员工培训等大量组织工作，因此存在一定的实施风险。中还涉及工程建设、员工培训等大量组织工作，因此存在一定的实施风险。8、昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 公司规模迅速扩张引致的经营管理风险：随着募集资金投资项目的陆续实施，公司规模迅速扩张引致的经营管理风险：随着募集资金投资项目的陆续实施，公司的经营规模将快速公司的经营规模将快速扩大，在

11、资源整合、技术研发、生产管理、市场开拓和扩大，在资源整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本运作等方面对公司提出了更高的要求。如果公司管理水平不能及时适应未资本运作等方面对公司提出了更高的要求。如果公司管理水平不能及时适应未来经营规模的快速扩大，将影响公司的运营能力和发展动力，公司会面临一定来经营规模的快速扩大，将影响公司的运营能力和发展动力，公司会面临一定的经营管理风险。的经营管理风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 100,526,122 为基数

12、，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.40 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 36 第五节第五节 重要事项重要事项. 65 第六节第六节

13、股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 71 第七节第七节 优先股优先股相关情况相关情况 . 71 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 72 第九节第九节 公司治理公司治理. 81 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 87 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 88 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 172 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、川金诺 指 昆明川金诺化工股份有限公司 云南庆磷 指 云南庆磷磷肥有限公司，本公司全资子公司 昆明精

14、粹 指 昆明精粹工程技术有限责任公司，本公司全资子公司 广西川金诺 指 广西川金诺化工有限公司，本公司全资子公司 昆明河里湾 指 昆明河里湾工业固废处理有限公司，本公司全资子公司 新疆昊天 指 新疆昊天股权投资有限合伙企业，原深圳昊天股权投资基金管理有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司章程 指 昆明川金诺化工股份有限公司公司章程 股东大会 指 昆明川金诺化工股份有限公司股东大会 董事会 指 昆明川金诺化工股份有限公司董事会 监事会 指 昆明川金诺化

15、工股份有限公司监事会 创业板上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 本期、报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 期初、本期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末、本期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年、上年度 指 2017 年度 上期、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 上年末 指 2016 年 12 月 31 日 磷酸 指 一种常见的无机酸，是中强酸。根据浓度不同分为纯磷酸、工业磷酸、稀磷酸等；根据制作工艺分为热法磷酸和湿法磷酸 P2O5 指 五氧化二磷， 也称磷酸酐， 白色软质粉末或雪花

16、状六角晶系结晶体。极易吸收空气中的水分并放出大量热量，先形成偏磷酸，后转变成正磷酸。是制取高纯度磷酸、磷酸盐、磷化物及磷酸酯的母体原料。常用来表示磷矿石的品位，用五氧化二磷来表示磷的含量和换算很方便，便于工业上以及实验室计算 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 热法磷酸工艺 指 黄磷在空气中燃烧生成五氧化二磷，再经水化制成的磷酸 湿法磷酸工艺 指 使用硫酸等无机酸分解磷矿石制成的磷酸 磷酸盐 指 磷酸的盐类，在无机化学、生物化学及生物地质化学上是很重要的物质，作为重要的食品配料和功能添加剂被广泛用于农业、工业、饲料、食品、医药、军工等领域 饲料级磷酸氢钙 指 简称：DCP

17、，是一种在畜禽饲料中添加的用于补充畜禽钙和磷两类矿物质营养元素的饲料添加剂，是目前我国畜禽养殖领域主要采用的一种“钙+磷”类添加剂。 饲料级磷酸二氢钙 指 简称：MCP，是一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂，主要用作补充动物体内的磷和钙两类矿物质营养元素，含磷量高,水溶性好，是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸盐。 重过磷酸钙 指 重过磷酸钙，又称三料过磷酸钙，有时简称为三料钙，属微酸性速效磷肥，是目前广泛使用的浓度最高的单一水溶性磷肥，具有改良碱性土壤作用 铁精粉 指 铁矿石（含有铁元素或铁化合物的矿石）经过破碎、磨碎、选矿等加工处理成的矿粉，又叫铁粉 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年

18、年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 川金诺 股票代码 300505 公司的中文名称 昆明川金诺化工股份有限公司 公司的中文简称 昆明川金诺化工股份有限公司 公司的外文名称（如有） 川金诺 公司的外文名称缩写（如有） Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.,Ltd 公司的法定代表人 刘甍 注册地址 云南省昆明市东川区铜都镇四方地工业园区 注册地址的邮政编码 654100 办公地址 云南省昆明市呈贡区上海东盟大厦 A 座 10 楼 办公地址的邮政编码 650500 公司国际互联网网址 htt

19、p:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋晨 宋晨 联系地址 云南省昆明市呈贡区春融街上海东盟商务大厦 A 座 10 楼 云南省昆明市呈贡区春融街上海东盟商务大厦 A 座 10 楼 电话 0871-67436102 0871-67436102 传真 0871-67436102 0871-67436102 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 云南省昆明市呈贡区春融街上海东盟商务大厦 A 座

20、10 楼 证券部 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 魏勇、刘泽芬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东兴证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 5 号(新盛大厦)12、15 层 王伟洲 吴婉贞 2018 年 2 月 6 日至 2019 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的

21、财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 965,593,161.31 799,813,584.75 20.73% 646,804,504.97 归属于上市公司股东的净利润（元） 64,105,329.31 60,579,628.04 5.82% 58,087,276.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 57,880,973.93 55,581,439.34 4.14% 52,597,659.62 经营活动产生的现

22、金流量净额（元） 112,544,821.66 95,983,168.67 17.25% 51,550,495.68 基本每股收益（元/股） 0.6866 0.6489 5.81% 0.6637 稀释每股收益（元/股） 0.6866 0.6489 5.81% 0.6637 加权平均净资产收益率 9.29% 9.43% -0.14% 10.74% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 资产总额（元） 1,041,739,090.04 890,673,843.15 16.96% 794,738,127.23 归属于上市公司股东的净资产（元） 719,169,232.3

23、4 667,200,703.03 7.79% 620,625,074.99 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.6377 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 177,881,246.74 241,058,558.52 243,104,097.09 303,549,258.96 归属于上市公司股东的净利润 8,304,105.59 18,784,929.66 14,577,242.01 22,439,052.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损

24、益的净利润 5,059,215.61 15,710,670.18 14,822,429.51 22,288,658.63 经营活动产生的现金流量净额 -42,947,990.82 40,950,166.42 71,987,509.48 42,555,136.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司

25、报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,482.38 -13,162.39 -11

26、5,081.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 8,620,850.00 4,459,900.00 6,070,889.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,272,721.58 114,024.80 -227,683.85 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,320,739.74 816,219.18 减：所得税影响额 1,121,290.66 883,313.45 1,054,726.77 合计 6,224,355.38 4,998,188.70 5,489,616.59 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披

27、露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告一、报告期内公司从事的主要业务期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披

28、露要求 否 1.公司的主营业务及主要产品 公司的主营业务为湿法磷酸的研究、 生产及分级利用， 公司的主要产品为湿法磷酸和磷酸盐系列产品。公司现有磷酸盐产品主要涉及饲料添加剂和肥料两个行业，其中饲料添加剂行业的主要产品有饲料级磷酸氢钙、饲料级磷酸二氢钙，饲料级磷酸氢钙简称 DCP，是一种在畜禽饲料中添加的用于补充畜禽钙和磷两类矿物质营养元素的饲料添加剂，是目前我国畜禽养殖领域主要采用的一种“钙+磷”类添加剂，在饲料中的添加量一般为 1%-3%。主要功效是为畜禽配合饲料提供磷、钙等矿物质营养。DCP具有易于消化吸收的特性，可加速畜禽生长发育，缩短育肥期，快速增重，能提高畜禽的配种率及成活率，具有增

29、强畜禽抗病耐寒能力，对畜禽的软骨症、白痢症、瘫疾症有防治作用；饲料级磷酸二氢钙简称 MCP，是一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂，主要用作补充动物体内的磷和钙两类矿物质营养元素，含磷量高,水溶性好,是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸盐，最适合鱼、虾类等水生动物，鱼、虾类对 MCP中磷的利用率高达 94%-98%，而对 DCP中磷的利用率仅为 50%，因此 MCP对水产养殖业具有重要的作用。肥料行业主要产品为重过磷酸钙和肥料级磷酸氢钙，重过磷酸钙又称重钙、三料过磷酸钙，有时简称为三料钙，属微酸性速效磷肥，是目前广泛使用的浓度最高的单一水溶性磷肥，具有改良碱性土壤作用，主要供给植物磷元素和钙元素等

30、，促进植物发芽、根系生长、植株发育、分枝、结实及成熟，可用作基肥、种肥、根外追肥、叶面喷洒及生产复混肥的原料，既可以单独施用也可与其它养分混合使用，若和氮肥混合使用，具有一定的固氮作用；肥料级磷酸氢钙又称白肥，它含水溶性磷、枸溶性磷和一定的中微量元素,有速效和缓效双重特点,可直接施用于农田或用于经济作物专用复合肥、复混肥的配制。湿法磷酸是由硫酸等无机酸分解磷矿石而得到的含有较多杂质的低纯度磷酸。湿法磷酸可以用来生产磷肥、饲料级磷酸盐，经过进一步净化可以生产工业级、食品级磷酸及其相应的磷酸盐等。湿法磷酸的分级利用，是依据不同品种的磷制品对磷酸的品质要求不同，而进行分类利用的一种技术方法，实施“劣

31、酸低用，优酸高用”，从而达到磷资源的高效利用，实现企业最佳经济效益。 2.公司的生产及经营模式 公司一直专注于湿法磷酸的分级利用。公司利用本地硫、磷、钙、铁储量较大的优势，通过对中低品位磷矿浮选、硫铁矿制酸、能量梯级利用、湿法磷酸的分级利用等关键技术不断创新、改进，完善从硫铁矿制酸、磷矿石的浮选至磷酸盐、磷肥产品生产、销售的一体化产业链，实现了低成本高品质的湿法磷酸生产，形成了适合自身发展的“酸+肥+盐”相结合的独特产品线模式，实现了企业的持续发展。 公司产品销售采用直接向产品使用者销售与买断式经销相结合的模式。饲料级磷酸钙盐公司针对各大饲料厂家直接销售，公司一般采用“货到收款”方法为主。针对

32、长期合作、信誉资质较好的饲料厂家公司给予一定的赊销期限，为货到确认并收到我方发票后付款；对于经销商渠道销售，公司采用“款到发货”、“预收货款、按合同发货”和“见票（指银行承兑汇票）发货”等方法销售。肥料产品的销售主要通过买断式经销方式进行，对于出口的重过磷酸钙公司在报关装船后向客户传真船单等文件，客户在收到相关文件后向公司支付外币（主要为美元）现汇。 利用多年的生产经验，公司在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性，在共用产能一定的情况下，可以根据市场的需求和各类产品毛利率的高低，对现有的产品结构迅速进行调整，进行柔性生产，力保收益昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 更高的

33、产品产量。报告期，公司通过技术改造、内部挖潜，以及募投项目投运后逐步释放产能，提高了中间品稀磷酸的生产能力，产量从上年度的 19.33 万吨提高到了 22.74 万吨，在共用中间产品稀磷酸产量一定的情况下，由于饲料级磷酸二氢钙市场较好、盈利能力较高，公司加大了饲料级磷酸二氢钙的生产，从上年度的 6.58 万吨增加到报告期的 8.4吨，重过磷酸钙的产量也从 10.10 万吨增加到 13.67 万吨。 3.公司产品所属行业情况 公司主要产品饲料级磷酸盐是目前世界家禽及水产养殖领域主要采用的一种“钙+磷”类添加剂，属饲料行业，我国饲料产量经过 30 年的高速发展后目前已经进入稳定增长的态势，同时近年

34、来我国饲料行业集中度在不断提升，饲料行业联合、重组、兼并步伐加快，饲料行业生产经营方式转变呈现新格局，饲料企业向养殖、屠宰、加工等环节延伸产业链，公司饲料级磷酸盐属饲料生产上游产品，需求量也随着饲料行业的增长而增加。 公司主要产品饲料级磷酸氢钙、 饲料级磷酸二氢钙因其产品质量优质， 成本优势明显，得到了客户的一致认可，目前公司已成为新希望集团、正大集团等国内大型饲料企业的长期合作伙伴。 公司产品重过磷酸钙和肥料级磷酸氢钙属磷肥产品，近年来，我国化肥施用量已经随着人口红利的结束进入平稳期，但国际市场特别是南亚由于人口的增长，对农产品的旺盛需求，加上本地区磷资源的短缺因素，形成了一个巨大的磷肥需求

35、市场。公司生产的重过磷酸钙主要面向国际市场，由 于公司重过磷酸钙产品品质优异，已在南美、中东、印度等地区取得了较好的口碑和市场。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 期末余额 44195.59 万元，较期初增加 20974.03 万元，增长 90.32%，主要是公司募投项目由在建工程转入固定资产所致。 无形资产 期末余额 10545.28 万元，较期初增加 9275.68 万元，增加 730.6%，主要是子公司广西川金诺购买土地所致。 在建工程 期末余额 5767.53 万元，较期初减少 9656.

36、82 万元，减少 62.61%，主要是由于公司募投项目转固所致。 其他非流动资产 期末余额为 0，较期初减少 2072.8 万元，主要是子公司广西川金诺购买土地取得不动产登记证后，该项目金额全额转入无形资产核算所致。 预付款项 期末余额 2333.18 万元，较期初减少 2035.45 万元，减少 46.59%,主要是公司工程预付款减少所致。 其他应收款 期末余额 190.78 万元，较期初增加 62.70 万元，增加 48.96%，主要是公司支付非公开发行股票的审计费用所致。 其他流动资产 期末余额 1194.59 万元，较期初增加 590.23 万元，增长 97.66%，主要是公司待抵扣增

37、值税进项税增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 本公司的竞争优势主要体现在：一是利用自主专利及多年自有的技术积累，通过中低品位磷矿的浮选和综合利用技术， 可以采购本地低价的中低品位磷矿， 生产出符合下游产品质量要求的湿法磷酸中间产品，原材料采购成本较低；二是通过调整浮选工艺和工程设计，使浮选后的优质磷矿用于半水磷酸生产，质量较差的磷矿用于二水磷酸生产，实现磷矿的分级利用，通过磷矿的分级利用等关键技术，走低成本技术创新路线，降低单位

38、产品原材料消耗，从而进一步降低成本；三是半水磷酸工业化全面成熟，实现了利用中低品位磷矿生产较高浓度、品质优良、能耗较低的粗磷酸，进而将此优质粗磷酸生产饲料级磷酸盐，实现磷酸的分级利用；四是生产场地位于矿区，采购原材料的运输成本低；五是产品结构灵活，能适度根据市场变化，调节产品结构，从而使主导产品在主要原材料变动的情况下，仍然可以保持毛利率的基本稳定，确保了公司近几年主营业务利润率一直保持在较高水平。主要的核心竞争力体现如下： 1、自主创新优势 公司立足于当地丰富的磷、硫资源，按照低碳、节能、降耗、减排的要求，遵循循环经济理念，经过十多年的发展，打造出一条完整的中低品位磷矿及湿法磷酸分级利用的产

39、品链，通过对产品链上下游技术的研发创新，从而控制产品链的关键环节，挖掘每个环节利润，充分降低了公司成本。公司的自主创新优势具体体现在以下方面： （1）我国的磷矿80%左右为中低品位矿石，普遍含有较高有害杂质，磷矿物和脉石矿物共生紧密，嵌布粒度细，必须经过选矿富集才能为后续深加工所利用，随着我国高品位磷矿日益匮乏，中低品位磷矿浮选和利用技术的重要性凸显。 公司利用自主研发的 “一种双反浮选工艺同时脱离除中低品位磷矿中氧化镁、氧化铁及氧化铝倍半氧化物的方法”ZL201210196861.2和“一种用重力、离心力、浮选组合脱出磷矿杂质的工艺方法”等专利及非专利技术，通过对中低品位的磷矿浮选，使浮选后

40、磷矿品位从20%-25%提高到26%-35%，杂质氧化镁从3%-6%下降到0.5%-1.2%，铁、铝倍半氧化物杂质总量从4%-6%下降到1.5%-2.5%，铁、铝倍半氧化物的脱除率达到50%-60%，通过进一步对高镁磷矿中氧化镁的深度脱出，使磷精矿中氧化镁含量可以控制在0.50%以内。通过浮选过程中的扫选等工艺，进一步提高浮选过程中磷矿五氧化二磷的回收率，降低浮选成本。 （2）通过调整浮选工艺和工程设计，使浮选后28%-35%优质磷矿用于半水磷酸生产，浮选后26%-28%质量较差的矿用于二水磷酸生产，实现磷矿的分级利用，使公司能做到选择价格低廉的中低品位磷矿，生产出满足下游产品的湿法磷酸，扩展

41、了公司原材料的选择范围，同时降低了公司的采购成本。 （3）半水磷酸工业化运用全面成熟，半水磷酸生产技术目前已成功运用于工业化生产，并一直稳定运行，各项指标达国内先进水平。该生产装置利用经过浮选的中低品位磷矿，满足半水磷酸对磷矿的质量要求，生产的粗磷酸质量好，杂质及固相含量相对较低，有利于净化磷酸和磷酸盐的生产，同时降低了浓缩工序的蒸汽消耗及生产成本。 （4）本公司以硫铁矿制硫酸与湿法磷酸生产相结合的技术路线，通过利用当地丰富的硫、磷资源，既加强对原材料的控制能力、提高产品附加值，又能有效节约成本；同时，公司在硫铁矿制酸工艺中采用能量梯级利用技术， 回收硫铁矿制酸余热进行发电， 并采用硫酸生产过

42、程中产生的蒸汽和废渣的再利用技术，进一步节约成本。 （5）湿法磷酸由于原料和工艺特点，致使其杂质含量较高，目前，大部分企业用于磷肥的生产。为使湿法磷酸能够用于制取工业级、食品级磷酸和磷酸盐，就必须进行净化。而直接关系到湿法磷酸净化技术的推广应用的关键技术之一，是湿法磷酸的预处理及萃余酸的利用。在湿法磷酸的预处理方面，本公司的“溶剂萃取湿法磷酸制工业级磷酸预处理技术”、 “湿法磷酸生产工业级磷酸工艺中溶剂萃取前除杂方法”等技术，能够有效地处理湿法磷酸中的杂质，达到脱硫、脱氟、脱色之目的，为净化磷酸生产打好坚实基昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 础。 2、灵活的产品结构优

43、势 利用多年的生产经验，公司在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性，可以根据市场的需求和各类产品毛利率的高低，对现有的产品结构迅速进行调整，力保收益更高的产品产量。公司最终的饲料级磷酸二氢钙产品存在季节性特点，在水产饲料销售旺季，饲料级磷酸二氢钙市场行情较好、售价较高时，可以适时的将较多的磷酸用于生产饲料级磷酸二氢钙，增加饲料级磷酸二氢钙的产量，减少重过磷酸钙及其他产品的产量；反之则减少饲料级磷酸二氢钙的产量，增加重过磷酸钙及其他产品的产量；同时公司的部分生产系统也具有通用性特点，饲料级磷酸二氢钙产量较小时，公司可以使用其生产设施生产饲料级磷酸氢钙等产品。公司生产系统的通用性及灵活的产品结构优势

44、，降低了公司的市场风险，同时可不断开发出市场潜力大、竞争力强的新产品，提高公司竞争力与生存能力。 3、循环经济优势 公司实现了对废水、废气、废渣等废弃物的循环利用。除对硫铁矿制酸中产生的大量废气、废热、废渣的利用外，公司还利用“一种磷酸氢钙废水处理的方法”ZL201010577240.X等技术，积极循环利用生产过程中产生的工业废水，减少新鲜水的耗用量，以实现废水封闭循环，达到“零排放”。利用“一种利用氟硅酸选磷矿的方法”ZL201010577224.0等技术，从湿法稀磷酸生产中回收氟硅酸，替代磷矿石选矿的硫酸PH调整剂，用于磷矿的浮选，减少了PH调整剂的耗用。利用氟硅酸钠生产过程中产生的母液水

45、，替代磷矿石选矿的硫酸PH调整剂，用于磷矿的浮选，既降低了氟硅酸生产废水处理的成本，又减少了PH调整剂的耗用。利用自主研发技术“一种利用磷矿浆脱除硫酸尾气中二氧化硫的洗涤塔 ”，专利号ZL201520150342.1 ，采用磷矿浆作吸收剂，脱出硫酸尾气中部分二氧化硫并将其转换为硫酸，从而回收废气中的硫资源，该技术的使用有利于公司环保治理，进一步减少污染物的排放，并节约了成本。公司基于循环经济理念的一体化生产体系，既确保企业实现节能、环保的循环经济目标，又变废为宝，形成较为明显的成本优势。 4、区位优势突出 公司产品的主要原材料为磷矿石、硫铁矿、硫酸，公司所处的昆明市东川区位于拱王山东麓，以东川

46、为中心方圆200公里（东邻会泽县，南接寻甸回族彝族自治县，西连禄劝彝族苗族自治县）范围内，磷矿储量有10.99亿吨（平均品位22%），占云南省磷资源总量的25.91%，硫铁矿（包括伴生硫）储量为1.04亿吨 。另外，与公司位于同一开发区的大型铜冶炼企业昆明金水铜冶炼有限公司、云南铜业凯通有色金属有限公司每年有70万吨左右的硫酸产能，有利于补充公司自产硫酸的不足，丰富的资源储量，既满足了公司生产对原材料的需求，实现矿产资源的就地加工，又节约了原材料的采购成本，为公司长期稳定发展提供了坚实的保障，同时原材料的比价优势形成了公司的成本优势。 5、管理团队优势 公司拥有一支成熟、 稳定、 专业的管理团

47、队。 核心管理团队成员均具备丰富的磷化工行业技术和管理素养，对市场和技术发展趋势具有前瞻把握能力，且团队成员配备合理，具有管理、营销、研发等专业人才，并形成诚信、融合、创新、卓越的核心价值观。在高素质创业团队带领下，公司形成了治理结构规范、财务管理稳健的经营风格。公司内部控制制度完善，不存在一股独大、企业家族化、侵害小股东利益的行为。长期以来，公司经营风格及财务管理稳健，具备良好的风险控制意识，资产负债率、流动比率等财务指标一直控制在稳健水平，保证了良好的财务安全边际，经受住了市场的考验。本公司经营规范，获企业资信等级“AAA”证书，通过了ISO9001:2008及FAMI-QS产品质量管理体

48、系认证，并取得认证证书。 6、品牌和客户优势 经过十多年的积累，公司在业界已树立较好的品牌美誉度，具有一定的品牌优势，“”牌商标是昆明市知名商标、云南省著名商标。通过长期的市场开发，公司不仅在行业树立了良好的信誉和企业形象，同时在国内也积累了新希望集团、正大集团、温氏集团、双胞胎集团、正邦科技、唐人神、正虹饲料、海大昆明川金诺化工股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 饲料等一批规模大、信誉好、忠诚度高的客户群。长期稳定的客户合作关系，为公司保持在磷化工市场的领先地位，奠定了牢固的基础。丰富的客户资源和强大的销售网络为公司业绩的持续增长、市场份额的不断扩大提供了保障。 昆明川金诺化工股份

49、有限公司 2018 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018 年是公司在创业板上市后的第三年， 上市成功为公司的发展、 做大做强提供了有力的支撑。同时报告期也是对公司经营能力提出挑战的一年，公司所属的磷化工行业特别是细分肥料行业持续低迷，竞争激烈，公司全体员工在管理团队的带领下进一步挖掘内部潜力、狠抓管理、开拓市场，以应对市场变化带来的经营风险，公司在保证一定强度投入的情况下使产品产销量大幅增长，降低了成本，使公司的销售收入及利润都带来了增长，同时公司进一步规范内部控制管理，为公司的长远发展奠定制度基础。 一、募集资金投资项目顺利投运

50、 公司首次公开发行股票募集资金到位后，严格按照中国证监会、深交所等关于募集资金管理的相关规定管理募集资金，同时公司审慎的使用募集资金，规范、高效、有序推进募集资金投资项目的建设，所有募集资金投资建设项目（含部分变更后项目）在 2018 年顺利完成试生产并转入固定资产，为公司的效益提升增加了后劲。 二、主营业务产品产销情况 报告期公司持续对生产装置及生产工艺进行改进，不断提高生产系统各环节的生产效率，取得了主要产品总产量的大幅提升，同时降低了单位产品资源消耗、提高了收率、降低了成本。公司销售团队积极进行了市场开拓，饲料级钙盐，在维护好老客户的基础上进一步开发国内新客户，并积极开拓海外市场，推进公