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1、 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 公司代码：公司代码：600089600089 公司简称：公司简称：特变电工特变电工 特变电工股份有限公司特变电工股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 2 / 287 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。 二
2、、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意标准无保留意见见的审计报告。的审计报告。 四、四、公司负责人公司负责人张新张新、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人白云罡白云罡及会计机构负责人（会计及会计机构负责人（会计主管人员）主管人员）蒋立志蒋立志声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
3、 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度本公司（母公司）实现净利润1,386,948,872.14元，根据公司章程规定，提取10%的法定公积金138,694,887.21元，加以前年度未分配利润，2018年度可供股东分配的利润为5,821,479,040.93元。公司拟以总股本3,714,312,789股为基数（公司登记总股本3,714,502,789股扣除拟回购注销的限制性股票190,000股），每10股派现金1.80元（含税），共计分配现金668,576,302.02元（含税），期末未分配利润结转以后年度分配。 若在实施利润分配方案前公司利润分配股本基数变动， 将按照每1
4、0股派现金1.80元（含税）的比例不变确定分配现金总金额。 2018年度公司不进行资本公积金转增股本。 该利润分配及资本公积金转增股本预案尚需提交公司2018年年度股东大会审议。 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 3 / 287 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提
5、供担保的情况？ 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 适用 不适用 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 4 / 287 目目 录录 第一节 释义 . 5 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节 公司业务概要 . 10 第四节 经营情况讨论与分析 . 15 第五节 重要事项 . 43 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 72 第七节 优先股相关情况 . 80 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 81 第九节 公司治理 . 90 第十节 公司债券相关情况 . 95 第十一节 财务报告 . 99 第十二节 备查文件目录 . 287 特变电工股份有限
6、公司 2018 年年度报告 5 / 287 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 特变电工/公司/本公司 指 特变电工股份有限公司 第一大股东/特变集团 指 新疆特变电工集团有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 特高压 指 交流 1,000kV、直流800kV 及以上电压等级 超高压 指 交流 330kV750kV、直流400kV660kV 电压等级 高压 指 110kV220kV 电压等级 中低压 指 110kV 电压等级
7、以下 kV（千伏） 指 电压的计量单位 kVA（千伏安） 指 变压器容量的计量单位 EPC 指 设计-采购-施工，一种由承包商承担整个项目设计、采购、建设及调试过程的承包模式 BT 指 建设及移交，一种由承包商作为项目投资者（通过设立项目公司作为其附属公司）并承担项目融资及发展的承包模式。BT承包商最终将项目公司的股权转让及售予第三方买家， 从而收回项目的建设、分包及融资成本 BOO 指 建设-拥有-经营，一种由承包商承担项目施工、营运及维护的承包模式，承包商拥有项目，无须将项目移交另一实体 沈变公司 指 公司控股子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司 衡变公司 指 公司全资子公司特变电工衡阳变
8、压器有限公司 南京电研 指 衡变公司控股子公司南京电研电力自动化股份有限公司 天变公司 指 公司控股子公司天津市特变电工变压器有限公司 津疆物流公司 指 天变公司全资子公司天津市津疆国际物流有限公司 新疆众和公司 指 公司参股公司新疆众和股份有限公司（600888.SH） 天池能源公司 指 公司控股子公司新疆天池能源有限责任公司 新特能源公司 指 公司控股子公司新特能源股份有限公司（1799.HK） 新能源公司 指 新特能源公司控股子公司特变电工新疆新能源股份有限公司 荷兰公司 指 新能源公司全资子公司特变电工太阳能（荷兰）有限公司 SPV1 公司 指 荷兰公司参股公司东升太阳能源埃及股份公司
9、 SPV2 公司 指 荷兰公司参股公司太阳东升能源埃及股份公司 注:SPV1、SPV2 公司为公司控股公司新能源公司在埃及中标的 2 个 50MW 光伏 EPC 项目业主，新能源公司分别持有 SPV1、SPV2 公司 24%的股权。 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 6 / 287 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 特变电工股份有限公司 公司的中文简称 特变电工 公司的外文名称 TBEA CO., LTD. 公司的外文名称缩写 TBEA 公司的法定代表人 张新 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证
10、券事务代表 姓名 焦海华 于永鑫 联系地址 新疆昌吉州昌吉市北京南路189号 新疆昌吉州昌吉市北京南路189号 电话 0994-6508000 0994-6508000 传真 0994-2723615 0994-2723615 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新疆昌吉州昌吉市北京南路189号 公司注册地址的邮政编码 831100 公司办公地址 新疆昌吉州昌吉市北京南路189号 公司办公地址的邮政编码 831100 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的
11、中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 特变电工 600089 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 7 / 287 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦A 座 8 层 签字会计师姓名 张建祖、赖春蕾 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区马场路 2
12、6 号广发证券大厦 签字的保荐代表人姓名 胡金泉、吴将君 持续督导的期间 2017 年 6 月至本次募集资金使用完毕止 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) )主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 39,655,527,759.96 38,281,201,718.14 3.59 40,117,492,192.36 归属于上市公司股东的净利润 2,047,909,231.53 2,195,762,306.72 -6.73 2,190,348,152.48 归
13、属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,906,427,791.15 1,892,013,830.00 0.76 1,896,447,903.06 经营活动产生的现金流量净额 2,580,694,912.82 1,787,901,549.20 44.34 2,638,794,790.95 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 32,689,229,939.55 29,408,192,325.43 11.16 23,192,825,457.10 总资产 92,594,584,239.03 83,597,767,135.40 1
14、0.76 74,993,310,290.76 期末总股本（股） 3,714,502,789.00 3,718,647,789.00 -0.11 3,243,448,886.00 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.4905 0.6116 -19.80 0.6785 稀释每股收益（元股） 0.4905 0.6116 -19.80 0.6785 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.4524 0.5236 -13.60 0.5863 加权平均净资产收益率（%） 6.3846 8.24
15、20 减少1.86个百分点 9.7817 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 8 / 287 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.8888 7.0560 减少 1.17 个百分点 8.4516 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年度公司加权平均总股本为 3,451,314,671 股,2018 年度公司加权平均总股本为 3,714,312,789 股，上述表格中基本每股收益、稀释每股收益指标中加权平均总股本报告期与上年同期不同。 八、八、境内外会计准则下会计
16、数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产差异情况属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) )境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、20182018 年分季度主要
17、财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 8,006,654,273.47 10,598,909,181.64 9,617,584,411.41 11,432,379,893.44 归属于上市公司股东的净利润 501,293,517.92 923,527,473.83 513,831,093.08 109,257,146.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 401,865,755.44 932,015,183.03 528,668,674.
18、21 43,878,178.47 经营活动产生的现金流量净额 -3,794,007,485.01 4,747,239,496.96 -1,173,540,632.47 2,801,003,533.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 9 / 287 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -40,183,160.23 主要系固定资产/长期股权投资等处置损益 11,018,6
19、40.24 14,654,332.61 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 365,953,495.28 主要系收到的与收益相关的政府补助及公司递延收益摊销转入金额 256,954,418.06 305,818,248.98 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -173,696,533.14 主要系远期结售汇公允价值变动损益及公司银行理财产品收益 89,042,898.76
20、43,867,372.91 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,258,116.90 主要系收回部分已全额计提减值准备的应收款项 5,342,856.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,500,503.67 44,226,174.11 25,355,200.92 少数股东权益影响额 -8,733,737.69 -40,777,896.78 -36,854,697.52 所得税影响额 -26,617,244.41 -62,058,614.44 -58,940,208.48 合计 141,481,440.38 303,748,476.72 293,900,249.42 十一、
21、十一、采采用公允价值计量的项用公允价值计量的项目目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 76,220,987.10 133,736.36 -76,087,250.74 -76,087,250.74 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 0.00 6,386,155.00 6,386,155.00 -6,386,155.00 合计 76,220,987.10 6,519,891.36 -69,701,095.74 -82,473,405.74 十二、十二、其他其他 适用 不适用
22、特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 10 / 287 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主营业务 公司主营业务包括输变电业务、新能源业务及能源业务。公司输变电业务主要包括变压器、电线电缆及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等； 新能源业务主要包括多晶硅、 逆变器的生产与销售， 为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风电、光伏电站的运营；能源业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和供应。 2018
23、年公司主营业务未发生重大变化。 （二）公司主要经营模式 公司各主营业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系。公司输变电业务围绕产品特点，主要采取“以销定产”的经营模式，仅有部分标准化产品根据市场需求少量生产并根据市场情况销售； 公司主要通过 EPC 总承包方式承担海外输变电国际成套系统集成业务的设计、采购、施工、安装、调试、运维服务等工作；新能源多晶硅业务根据市场情况制定生产、销售计划，保证公司多晶硅产品生产、销售顺利进行；新能源电站业务通过 EPC、BT 等方式进行风光资源开发及建设，为新能源电站提供全面的能源解决方案，并开展光伏、风能电站BOO 运营业务；能源业务采用“以销定产”
24、、与客户建立长期战略合作关系并签订长单的经营模式，并经营火力发电及供热业务。 （三）公司所处行业情况 公司所处行业主要为输变电行业、新能源行业及能源行业。 1、输变电行业 输变电行业的市场需求与电力行业发电装机及电源、电网建设密切相关。根据国家能源局发布的 2018 年全国电力工业统计数据，2018 年全国全社会用电量68,449 亿千瓦时，同比增长 8.5%；2018 年全国发电装机容量 19 亿千瓦，同比增长 6.5%，其中可再生能源装机达到 7.28 亿千瓦，同比增长 12%，可再生能源发电装机占全部电力装机的 38.3%，同比上升 1.7 个百分点，发电结构进一步优化。 特变电工股份有
25、限公司 2018 年年度报告 11 / 287 2018 年全国电网建设投资 5,373 亿元，同比增长 0.6%，电网投资继续向配网及农网倾斜，110 千伏及以下投资增长 12.5%，占全部电网投资的 57.4%，较2017 年提高 4.5 个百分点；电源建设投资 2,721 亿元，同比下降 6.2%。特高压项目推动跨区跨省送电作用进一步凸显，全年全国跨区、跨省送电分别完成4,807 亿千瓦时和 12,936 亿千瓦时，同比分别增长 13.5%和 14.6%。 2、新能源行业 根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2018 年全球多晶硅在产产能为 59.8 万吨/年，其中中国产能 38.
26、87 万吨/年，海外产能 21 万吨/年；中国多晶硅实际产量约 25.9 万吨，海外多晶硅实际产量 18.9 万吨。受“531 光伏新政”影响，下游终端需求缩减，同时新建低成本产能在四季度陆续投产，导致多晶硅价格持续下滑，创历史新低。2018 年中国多晶硅全年均价为人民币 10.59万元/吨， 同比大幅下滑 21.6%。 全年多晶硅价格震荡下跌， 从年初的人民币 15.30万元/吨跌至年底的人民币 7.60 万元/吨，跌幅达到 50.30%。 根据国家能源局统计数据，2018 年我国可再生能源装机规模持续扩大，达到 7.28 亿千瓦， 同比增长 12%， 其中风电装机 1.84 亿千瓦， 新增
27、 2,059 万千瓦，继续保持稳步增长势头， 光伏发电装机 1.74 亿千瓦， 居世界第 1 位， 新增 4,426万千瓦，仅次于 2017 年新增装机，为历史第二高水平，集中式光伏电站和分布式光伏电站分别新增 2,330 万千瓦和 2,096 万千瓦， 光伏发电发展布局进一步优化。我国可再生能源的清洁能源替代作用日益突显。 同时，我国可再生能源利用水平不断提高，可再生能源发电量达 1.87 万亿千瓦时，其中风电发电量 3,660 亿千瓦时，同比增长 20%,光伏发电量 1,775 亿千瓦时，同比增长 50%；全年平均弃风率 7%，同比下降 5 个百分点，平均弃光率3%，同比下降 2.8 个百
28、分点；弃风弃光现象主要集中在新疆、甘肃，弃风率分别达到 23%和 19%，弃光率分别达到 16%和 10%。 2018 年国家大力推进光伏发电由高速增长阶段向高质量发展阶段转型的步伐， 多措并举的引导我国光伏产业发展从扩大规模转向提质增效、 推进技术进步、降低发电成本、减少补贴依赖，推动行业有序、高质量发展。短期来看，各项政策叠加作用下新能源行业装机规模增速放缓， 平价上网提前将倒逼产业链内产品价格大幅下降，市场竞争加剧，行业内企业盈利空间进一步被压缩；长期来看， 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 12 / 287 新能源行业将逐步实现健康、高质量发展，有利于具备核心竞争力的光伏企业
29、获得良好发展。 3、能源行业 2018 年我国煤电装机继续保持低位增长，煤电装机总量 10.1 亿千瓦，新增煤电装机 2,903 万千瓦,同比减少 601 万千瓦，为 2004 年以来的最低水平， 全国火电建设投资 777 亿元，同比下降 9.4%， 国家化解煤电过剩产能、严控新增煤电规模工作取得实效。全国火电设备利用小时 4,361 小时，同比提高 143 小时，为 2015 年以来最高水平，火电设备利用小时连续两年提高, 煤电行业优质产能释放后效率有所提升。2018 年全国煤电机组累计完成超低排放改造 7 亿千瓦以上，累计完成节能改造 6.5 亿千瓦。在国家严控各地新增煤电规模，规范自备电
30、厂建设运行，继续推进煤电超低排放和节能改造工作，促进煤电转型升级的政策部署下，完成超低排放和节能改造、持续做好污染防治并不断提升发电效率的煤电企业将能够得到良好发展。 根据国家能源局下发的2018 年能源工作指导意见，2018 年国家更加注重绿色低炭、清洁能源发展，继续推进化解煤炭过剩产能，清理整顿违规项目，继续加快淘汰落后产能， 推动化石能源清洁高效开发利用， 以神东、 陕北、 黄陇、新疆等大型煤炭基地为重点，有序核准建设一批大型现代化煤矿。随着国家对煤炭行业安全、环保、合规管理更加严格，合规建设并具有规模、效率、安全、环保优势的大型煤炭生产企业的市场竞争力将近一步增强。 二、二、报告期内公
31、司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期期末公司资产总额 925.95 亿元，较报告期期初增长 89.97 亿元，增长 10.76%， 详见“第四节经营情况讨论与分析、 二、 报告期内主要经营情况 （三）资产、负债情况分析”。2018 年 12 月 31 日，公司境外资产 377,756.12（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.08%。 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、完整的业务体系优势 公司输变电业务具有较强的研发、设计能力，形成了较为完整的输变电设备体系， 为公司进一步发展国际成
32、套系统集成业务，实现从产品提供到系统集成解 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 13 / 287 决方案服务的转型升级奠定了坚实的基础。 国际成套系统集成业务的发展同时带动了公司输变电产品的出口，二者形成了较为良好的协同效应。 公司新能源产业与能源产业形成了“煤电硅”一体化的产业链，通过前端煤炭资源和电厂的利用，降低多晶硅的生产成本；在新能源系统集成业务领域，已打造成为集风电、光电 EPC 项目总承包、设计、运行、调试和维护为一体的，世界领先的新能源系统集成商。 产业链联动使得公司各个环节的产品和业务相互影响， 在整体上促进公司品牌效应的扩散，通过一体化管理促进系统资源优化配置，公司完
33、整的业务体系优势进一步凸显。 2、自主创新优势 公司拥有国家级企业技术中心、 工程实验室、 博士后科研工作站， 建立了产、学、研、用相结合的自主创新平台，承担了多项国家 863 课题、科技支撑计划及研究课题，积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台（套）产品的研制任务，完成了1100KV 高端换流变压器，1000kV 特高压交流变压器及电抗器，500800kV 直流换流变压器，750kV 变压器及电抗器，500kV 可控电抗器和电压电流互感器，750kV1000kV 扩径导线，百万千瓦发电机主变压器，百万千瓦大型水电、火电、核电配
34、套的主变压器等产品的研制，在产品试制方面积累了丰富经验，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。 2018 年公司成功研制出世界电压等级最高的1100kV 高端换流变压器，该产品已用于昌吉至古泉1100kV 特高压直流输变电工程，公司特高压产品研发及制造能力再获新突破； 完成国内首个国产化海上风电升压站一次设备集成项目实施交付，打破了外资企业垄断市场的局面；2018 年公司 26 项新产品通过技术鉴定，技术水平均处于国内外先进及领先水平。2018 年公司参与研发的超、特高压变压器/电抗器出线装置关键技术及工程应用项目荣获 2018 年度国家科学技术进步奖二等奖； 特高压直流接入 750kV 交
35、流换流变压器关键设备研发及工程应用项目荣获中国机械工业科学技术奖一等奖；超、特高压发电机变压器关键技术及应用、 高纯晶体硅材料智能制造关键技术开发与应用项目荣获新疆维吾尔自治区科技进步奖一等奖，进一步巩固了公司在行业中的科技领先地位。 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 14 / 287 2018 年，公司积极参与国际、国家及行业标准的制定，公司及子公司全年参与起草外部标准 51 项。 2018 年共计新获得授予专利 186 项， 其中发明专利 62项，公司自主创新能力再上新台阶。 3、装备优势 公司通过高起点、高水平、高质量基础建设及技术改造项目，已建成质量保障体系健全，试验装备、生
36、产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件的变压器研制基地及出口基地；建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发于一体的电缆高科技研制及出口基地； 建成了公司首个境外科技研发制造基地印度特高压研发、 生产基地； 为公司承担代表世界领跑工程的高效、 绿色、 节能、环保产品及一大批世界领先的技术成果产业化、产品升级换代提供保障，为公司走出去参与世界能源建设提供了保障。 2018 年公司投资建设 3.6 万吨/年高纯多晶硅产业升级项目，该项目工艺技术水平先进，项目建成后公司多晶硅产量将达到 7 万吨/年左右，多晶硅产品品质将全部达到电子 2 级及以上， 公司将充分利用规模效应进一步降低公司多晶硅生
37、产成本， 提升产品质量和盈利能力， 助力公司新能源产业健康长远可持续发展。 报告期， 没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 15 / 287 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，国内外形势复杂严峻，世界经济增速放缓，全球投资大幅下滑，国内经济运行稳中有变， 变中有忧， 经济出现新的下行压力， 有效投资增长乏力，实体经济困难较多。面对错综复杂的国内外环境，公司紧跟国家调控政策和行业发展态势，积极开拓市场，严抓产品及服务质量，严控安全和环保风险，实
38、现了稳健的发展。 1 1、积极开拓国内外市场、积极开拓国内外市场 面对复杂的经济环境，公司紧跟国家战略和政策导向，整合内外部资源，积极开拓国内外市场。输变电产业方面，公司推动实施技术营销、大客户营销等措施，在保持传统电源电网市场的同时，大力开发石油石化、轨道交通等非电力市场，加大了国内外市场开拓力度。2018 年输变电国内市场签约近 200 亿元；公司加大国际市场开拓力度，截至 2018 年 12 月末，公司国际成套系统集成业务正在执行尚未确认收入及待履行项目的合同金额超过 60 亿美元。 新能源产业方面，面对光伏政策调整的影响，公司推动多晶硅提产增效、工艺优化、技术创新，不断降低成本，增强市
39、场竞争力；公司积极调整市场布局，加大中东部高电价市场优质光伏及风电资源的开发力度， 布局内蒙古特高压基地风电 BOO 自营电站建设，以获得长期稳定收益。能源产业方面，公司紧抓国家淘汰落后产能的市场机遇，积极开拓煤炭市场，加强铁路站点营销网络的建设，强化与客户合作共赢、共同成长的战略合作关系。 2 2、坚持质量第一，效益优先、坚持质量第一，效益优先 2018 年公司持续开展质量管理体系达标建设，并深化质量管理体系运行，提升管控水平， 加强全过程质量管理， 全面提升产品质量、 服务质量、 工程质量，以质量求生存、以质量谋发展。2018 年公司变压器和线缆产品整体一次送试合格率保持在 99%以上；多
40、晶硅产品品质、逆变器等产品质量稳步提升；公司工程建设质量再获肯定，公司参与承建的塔吉克斯坦杜尚别-2 号火电站二期 2150MW 机组工程、安哥拉 SK 变电站工程获得 2018 年中国建设工程鲁班奖（境外工程）、2018 年度中国电力优质工程奖。 3 3、树立“以市场为中心”的科技创新理念，全面提升科技创新服务能力树立“以市场为中心”的科技创新理念，全面提升科技创新服务能力 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 16 / 287 2018 年公司稳步推进技术创新，持续强化技术服务市场工作，完成世界电压等级最高的1100kV 高端换流变压器首台套研制工作；围绕产业技术瓶颈，深化开展产学研
41、合作，多项产学研项目已结题验收并取得预期成果。2018 年公司获得国家科学技术进步奖二等奖 1 项、中国机械工业科学技术奖一等奖 1 项，多个项目荣获省级科学技术进步奖、专利奖等科技创新荣誉， 进一步巩固了公司在行业中的科技领先地位。 4 4、围绕“安全为天，环保先行”的经营理念，深化围绕“安全为天，环保先行”的经营理念，深化 HSSEHSSE 管理体系管理体系建设建设 2018 年公司继续深化 HSSE 管理体系建设，加强公司安全、环保专业化团队建设，深入推进安全网格化管理，公司 HSSE 体系管理水平稳步提升。报告期公司组织多次 HSSE 管理体系达标考评工作，两家单位通过国家一级安全标准
42、化认证，5 家单位通过国家二级安全标准化认证。 5 5、坚持人才兴企、人才强企坚持人才兴企、人才强企 公司始终坚持人才是实现创新发展、战略转型、结构调整的根本保障和第一资源。2018 年公司强抓人均效率提升，全面提升组织效能；围绕公司国际业务拓展、信息化建设、管理水平提升等工作需要引进行业高端优秀人才；创新公司后备干部培养思路，制定并实施“百人计划”人才培养专项工作，提升公司中高层后备力量综合素质和专业化水平。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司实现营业收入 3,965,552.78 万元，营业利润 277,162.49万元，利润总额 278,712.54
43、万元，净利润 253,417.72 万元，归属于上市公司股东的净利润 204,790.92 万元；与 2017 年度相比分别增长 3.59%，下降 5.87%、下降 8.92%、下降 4.08%、下降 6.73%。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 39,655,527,759.96 38,281,201,718.14 3.59 营业成本 31,857,284,274.43 30,074,284,890.13 5.93 销售费用
44、1,983,607,044.84 1,977,622,206.48 0.30 管理费用 1,522,974,030.91 1,484,414,278.43 2.60 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 17 / 287 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 研发费用 569,233,402.92 551,775,570.52 3.16 财务费用 565,809,156.79 829,220,596.83 -31.77 经营活动产生的现金流量净额 2,580,694,912.82 1,787,901,549.20 44.34 投资活动产生的现金流量净额 -3,883,685,937.
45、86 -3,673,409,003.88 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,803,939,885.56 2,773,478,842.12 73.21 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年，公司营业收入 3,965,552.78 万元，较上年同期增长 3.59%，营业成本 3,185,728.43 万元，较上年同期增长 5.93%。 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率
46、比上年增减（%） 变压器产品 9,831,989,895.27 8,084,961,847.97 17.77 -3.65 6.71 减少 7.98 个百分点 电线电缆产品 6,867,594,765.71 6,422,209,637.92 6.49 6.52 5.07 增加 1.28 个百分点 新能源产业及配套工程 10,484,919,295.97 8,488,163,930.19 19.04 0.35 6.05 减少 4.35 个百分点 输变电成套工程 4,316,455,598.31 2,849,308,474.29 33.99 -14.14 -15.75 增加 1.26 个百分点 贸易
47、 1,818,579,200.42 1,758,703,222.63 3.29 -2.56 -1.03 减少 1.49 个百分点 电费 1,850,660,081.21 931,165,049.51 49.68 157.62 108.14 增加 11.96 个百分点 煤炭产品 3,324,428,235.11 2,644,703,672.38 20.45 50.86 56.40 减少 2.82 个百分点 其他 649,672,827.09 431,054,247.74 33.65 13.67 -4.32 增加 12.47 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）
48、营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 境内 32,132,066,197.16 26,415,368,888.24 17.79 4.12 6.85 减少 2.10 个百分点 境外 7,012,233,701.93 5,194,901,194.39 25.92 5.79 10.09 减少 2.89 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 特变电工股份有限公司 2018 年年度报告 18 / 287 1）报告期，公司变压器产品营业收入较上年同期下降 3.65%,营业成本较上年同期增长 6.71%，毛利率较上年同期减少 7.98 个百分
49、点，主要系市场竞争加剧、原材料价格上涨及本期毛利率水平较高的特高压产品销售占比下降所致。 2）报告期，公司电线电缆产品营业收入较上年同期增长 6.52%，营业成本较上年同期增长 5.07%，毛利率较上年同期增长 1.28 个百分点，主要系公司加强市场开拓、成本管控所致。 3）报告期，公司新能源产业及配套工程营业收入、营业成本较上年同期增长 0.35%、6.05%，毛利率较上年同期减少 4.35 个百分点，主要系多晶硅产品售价大幅下降所致。 4） 报告期， 公司输变电成套工程营业收入、 营业成本较上年同期下降 14.14%、15.75%，主要系公司签订的输变电成套项目新开工较少，确认收入较少所致
50、；毛利率较上年同期增加 1.26 个百分点，主要系公司继续加强工程管理所致。 5） 报告期， 公司贸易业务营业收入、 营业成本较上年同期下降 2.56%、 1.03%，主要系公司持续围绕主业做精做优贸易业务所致。 6） 报告期， 公司电费营业收入、 营业成本较上年同期增长 157.62%、 108.14%，主要系公司新能源电站发电量增加及昌吉 2350MW 热电联产项目发电量增加所致； 毛利率较上年同期增加 11.96 个百分点，主要系本期毛利率较高的新能源电站电费收入占比增加所致。 7）报告期，公司煤炭产品营业收入、营业成本较上年同期增长 50.86%、56.40%，主要系国家煤炭产业结构调