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1、贵金属早报-大越期货投资咨询部大越期货投资咨询部2022年6月15日更多投研资料 公众号：mtachnCONTENTS CONTENTS 目 录前日回顾前日回顾1 1每日提示每日提示2 23 34 45 5今日关注今日关注基本面数据基本面数据持持仓数据仓数据更多投研资料 公众号：mtachn黄金1、基本面：美国加息预期高涨，美元和美债收益率大幅走高，金价继续大幅回落；美国三大股指收盘涨跌不一，欧股收盘全线下跌，国际油价冲高回落，美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨11.2个基点报3.48%；美元指数涨0.24%报105.48，人民币继续贬值；COMEX黄金期货跌1.2%报1809.8美元/
2、盎司；中性2、基差：黄金期货396.9，现货396.28，基差-0.62，现货贴水期货；中性3、库存：黄金期货仓单3579千克，不变；中性4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多5、主力持仓：主力净持仓多，主力多减；偏多6、预期：今日关注美联储依稀会议和美联储主席讲话，中国一些经济数据，美国5月零售销售、欧央行官员讲话；美国CPI上涨超预期，通胀达顶预期落空，6月美联储超预期鹰派预期高涨，美元和美债收益率大幅走高，金价大幅回落。今日事件和经济数据较多，美联储会议后，若不如市场预期鹰派，金价将大幅反弹，今日波动较大。沪金2208：393-400区间操作。白银1、基本面：美国加息预期高
3、涨，美元和美债收益率大幅走高，银价继续回落；美国三大股指收盘涨跌不一，欧股收盘全线下跌，国际油价冲高回落，美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨11.2个基点报3.48%；美元指数涨0.24%报105.48，人民币继续贬值；COMEX白银期货跌1.2%报21美元/盎司；中性2、基差：白银期货4663，现货4632，基差-31，现货贴水期货；偏空3、库存：白银期货仓单1597321千克，环比减少16098千克；偏多4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线下方；中性5、主力持仓：主力净持仓空，主力空增；偏空6、预期：加息预期迅速升温，有色金属全线走弱，但风险偏好有所改善，银价继续下跌，但下跌幅
4、度较金价有所放缓。今日关注美联储议息会议，若不如市场预期鹰派，大宗商品和风险偏好将明显反弹，银价或将跟随反弹。沪银2212：4600-4800区间操作。更多投研资料 公众号：mtachn黄金黄金利多：1、地缘政治摩擦影响明显减弱，能源压力依旧较大2、俄乌冲突对经济的影响逐渐显现，供应紧张担忧依旧较高，通胀预期持续处于高位3、疫情和俄乌局势影响，经济衰退预期升温利空：1、地区冲突一般影响金价时间短暂，局势明朗后，避险情绪回落，金价将回落2、通胀维持高位，各国央行紧缩进程加快，紧缩预期升温，金价下行压力依旧3、有色金属价格企稳，风险偏好回升，支撑消散逻辑：美联储加息进程坚定，紧缩预期快速升温；俄乌
5、局势担忧的避险需求明显和缓，金价支撑减弱；紧缩进程推动金价回落仍是今年的主要逻辑；未来滞涨预期或将有所支撑风险点：地缘政治的经济影响超预期，紧缩进程暂停，疫情大范围蔓延白银白银利多：1、地缘政治摩擦影响明显减弱，能源压力依旧较大2、经济预期和供应紧张逻辑平稳中，高通胀和供应担忧都将支撑银价3、风险偏好将有所改善，银价将获得部分支撑利空：1、避险情绪对银价支撑非常有限，随着避险情绪降温，银价将快速回落2、通胀维持高位，各国央行紧缩进程加快，紧缩预期升温将为银价打开下行空间3、有色金属全线回落，风险偏好恶化，支撑消散逻辑：需求预期对有色金属影响较大，银价受经济预期奖项较大；紧缩进程推动银价回落仍是
6、今年的主要逻辑风险点：地缘政治的经济影响超预期，紧缩进程暂停，疫情大范围蔓延更多投研资料 公众号：mtachn指标指标前收前收最高最高最低最低涨跌涨跌涨跌幅（%）涨跌幅（%）沪金2208396.9402.22396.3-4.70-1.17沪银2212466347264623-76-1.60COMEX黄金22081809.81833.31806.1-22.00-1.20COMEX白银22072121.3620.845-0.255-1.20SGE黄金T+D396.28402.98395.5-5.27-1.65SGE白银T+D463247184600-66-1.34伦敦金现1819.13#N/A#N
7、/A#VALUE!#N/A伦敦银现21.05#N/A#N/A#VALUE!#N/A美元指数105.4807105.2826104.19261.040.99更多投研资料 公众号：mtachn07:50 日本4月核心机械订单；08:30 澳大利亚6月西太平洋消费者信心指数；10:00 中国5月规模以上工业增加值、社会消费品零售总额、房地产开发投资、失业率等数据；14:45 法国5月CPI终值；16:00 欧洲央行管委霍尔茨曼就金融稳定报告发表讲话；17:00 欧元区4月工业产出、北约秘书长斯托尔滕贝格在北约国防部长会议前举行记者会；17:15 德国央行行长、欧洲央行管委内格尔发表讲话；18:00
8、欧洲央行管委穆勒发表讲话；20:00 欧盟经济委员真蒂洛尼发表讲话；20:15 加拿大5月新屋开工；20:30 美国5月零售销售、进口价格指数、美国6月纽约联储制造业指数，欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯发表讲话；21:15 欧洲央行管委诺特发表讲话、欧洲央行执委帕内塔在关于数字欧元的听证会上发表讲话；22:00 美国4月商业库存、美国6月NAHB房产市场指数；22:15 欧洲央行管委森特诺发表讲话；次日00:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话；次日02:00 美联储将发布FOMC利率利率决议声明和经济预期概要（SEP）；次日02:30 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会；次日04:00 美国4
9、月国际资本、长期资本净流入；次日05:30 巴西央行公布利率决议；更多投研资料 公众号：mtachn0.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00新冠疫苗完全接种率新冠疫苗完全接种率更多投研资料 公众号：mtachn8991939597991011031051071,1801,2801,3801,4801,5801,6801,7801,8801,9802,0802,1802018-03-292018-10-292019-05-292019-12-292020-07-292021-02-282021-09-302022-04-30伦敦金现和美元指数伦敦金现和美元指
10、数伦敦金现美元指数更多投研资料 公众号：mtachn899193959799101103105107121416182022242628302018/3 2018/6 2018/9 2018/12 2019/3 2019/6 2019/9 2019/12 2020/3 2020/6 2020/9 2020/12 2021/3 2021/6 2021/9 2021/12 2022/3伦敦银现和美元指数伦敦银现和美元指数伦敦银现美元指数更多投研资料 公众号：mtachn657585951051151252018/32018/62018/9 2018/12 2019/32019/62019/9 20
11、19/12 2020/32020/62020/9 2020/12 2021/32021/62021/9 2021/12 2022/3内外盘金银现货内外盘金银现货比比伦敦金银现货比上海金银现货比伦敦金银比小幅伦敦金银比小幅回升回升至至85.885.8更多投研资料 公众号：mtachn75951151351551751952152018-12-282019-04-282019-08-282019-12-282020-04-282020-08-282020-12-282021-04-282021-08-282021-12-282022-04-28标普500富时100法国CAC40德国DAX日经225
12、伦敦金现伦敦银现更多投研资料 公众号：mtachn-1.5000-1.0000-0.50000.00000.50001.0000-1.10-0.60-0.100.400.901.401.902.402.903.403.902020-01-012020-05-012020-09-012021-01-012021-05-012021-09-012022-01-012022-05-01美债十年期收益率美债十年期收益率TIPS通胀预期10年名义收益率美债10年期TIPS美债收益率小幅回升至美债收益率小幅回升至3.48%3.48%TIPSTIPS直线走高直线走高至至0.89%0.89%，实际收益率大幅走
13、高，实际收益率大幅走高通胀通胀预期明显走低至预期明显走低至2.6%2.6%更多投研资料 公众号：mtachn沪银持仓转为净空，净持仓小幅回落，多空持仓都小幅增加更多投研资料 公众号：mtachn沪金持仓仍为净多，净多小幅回落，多空持仓明显减少更多投研资料 公众号：mtachn600700800900100011001200130014001月1日1月28日2月24日3月22日4月18日5月15日6月11日7月8日8月4日8月31日9月27日 10月24日 11月20日 12月17日SPDRSPDR黄金黄金ETFETF持仓持仓2017年2018年2019年2020年2021年2022年ETFET
14、F持仓持仓小幅减少小幅减少更多投研资料 公众号：mtachn9000110001300015000170001900021000230001月1日 1月26日 2月20日 3月16日 4月10日 5月5日 5月30日 6月24日 7月19日 8月13日 9月7日 10月2日 10月27日11月21日12月16日白银白银ETF持仓持仓2017年2018年2019年2020年2021年2022年ETFETF持持仓小幅回落仓小幅回落更多投研资料 公众号：mtachn01000200030004000500060001月1日 1月28日 2月24日 3月22日 4月18日 5月15日 6月11日 7月
15、8日8月4日 8月31日 9月27日 10月24日11月20日12月17日2017年2018年2019年2020年2021年2022年600000011000000160000002100000026000000310000003600000041000000460000001月1日1月30日 2月28日 3月28日 4月26日 5月25日 6月23日 7月22日 8月20日 9月18日 10月17日11月15日12月14日2017年2018年2019年2020年2021年2022年更多投研资料 公众号：mtachn140000000190000000240000000290000000340
16、0000003900000004400000001月1日1月30日 2月28日 3月28日 4月26日 5月25日 6月23日 7月22日 8月20日 9月18日 10月17日 11月15日 12月14日2017年2018年2019年2020年2021年2022年1000000150000020000002500000300000035000001月2日1月30日 2月27日 3月27日 4月24日 5月23日 6月20日 7月18日 8月15日 9月12日 10月17日11月14日12月12日2017年2018年2019年2020年2021年2022年更多投研资料 公众号：mtachn本报告
17、的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。更多投研资料 公众号：mtachn证券代码：839979THANKS!地址： 浙江省绍兴市越城区解放北路186号7楼电话： 0575-88333535 E-mail： dyqhdyqh.info更多投研资料 公众号：mtachn