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1、金融投资的分析与发展随着新中国进一步深化改革，中国初具雏形的金融市场渐进缓慢发展的时期，而在2008年美国次贷危机引发的全球性金融危机，中国也遭到较大影响，还没从经济风暴中缓过神来，去年的全民性股灾再一次引起人们的恐慌，经济不景气已经成了人们心中根深蒂固的阴影，然而整个中国金融市场的发展，站在投资者的角度讲，是充满挑战的。本文主要从金融投资的概述、现状以及存在的问题进行简单的阐述，以加深对金融投资的了解。【关键词】金融投资；衍生金融工具；发展；风险管理一、金融投资概述金融投资是一个商品经济的概念，它是在资本主义的经济发展经过中，随着投资概念的不断丰富和发展，基于实物投资而构成的，并且越来越遭到
2、人们关注和追捧的投资行为。它是对虚拟资本的一种融资手段，并不与实物等价，它是运基于实物产生，运用杠杆效应，放大数十倍的虚拟资本，它主要是通过信誉机构的间接投资的资金供给者。它不会带来社会总财富的增加，而金融投资是为了实现金融资产的增值，是一个资金流动和炒作的环节，有人增值，就一定有人亏损，是一个动态平衡的经过。一直接投资形式直接投资是一个获利相当直观的投资方式，它是指投资者将现金直接投入投资项目，构成实物资产或者购买现有企业的投资。对外投资不仅直接介入经营管理，而且其直接目的就是获得被投资企业的控制权。直接投资包括股本资本、再投资收益及其它资本。直接投资有多种分类方式，按投资者投资的介入方式分
3、为下面几种形式：投资者创办独资企业，直接开店等，并独资经营。与当地企业合作创办合资企业或合作企业，进而获得各种直接经营企业的权利，并派人进行管理或介入管理。投资者参加资本，不介入经营，必要时可派人员任参谋或指导。投资者在股票市场上买入现有企业一定数量的股票，通过股权获得全部或相当部分的经营权，进而到达收购该企业的目的。例如，中国对东盟国家的电力生产、商务服务、批发零售、制造、采矿、金融等领域都属于直接投资，东盟已成为中国对外直接投资的第四大经济体。二间接投资形式间接投资FII也是属于金融化的投资形式之一，它是指投资者通过金融渠道投入资金，以获取利益的经济活动。投资者不介入对拥有股份或债权的企业
4、的经营管理，对企业经营无控制权。所获利润由投入资金的时间价值和投资的风险价值构成。企业对外间接投资途径常见的有国债、基金、股票、认购新股、联营、特种存款等几种方式。三直接投资于间接投资的区别与联络直接投资与间接投资同属于金融投资，是预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有本质的区别：直接投资和间接投资的本质区别是对筹资者的经营活动有无控制权，直接投资对筹资者的经营活动有控制权，而间接投资则没有；从资本形式上来看，直接投资涉及货币资本、技术设备、经营管理知识和经历等的转移，而间接投资一般只涉及资金的转移；直接投资直接介入企业的生产经营活动，其投资回报与项目的生命周期、企业经营状况密切相关，通常周
5、期较大、风险较大，而间接投资更具流动性，风险也相对较小。除了区别，二者也有严密的联络，通过间接投资，为直接投资筹集所需资本，随着当代经济的发展，生产规模扩大，假如仅从直接投资来筹集资金，很难为企业筹集到足够的资金开展正常的业务经营活动，而利用间接投资，集中我国小型散户的小额闲散资金，积少成多，成为稳定的初始资金，是生产经营和利润再分配的重要途径，而再进行直接投资，直接投资的收益保障了间接投资的收益，二者互相影响，互相促进。二、金融投资现状我国金融行业较西方来讲兴起落后，且发展缓慢，金融又是一个集技术与目光于一身的行业。我国的经济波动与我国的金融体制和经济价值观密不可分，体制的不完善，包括国家公
6、务员的谋取私利、利率的降低、舆论误导经济前景、以及熔断机制的推出，一系列新的政策出台，实行前期总会损耗本人原有的气力，人们对中国的经济持有怀疑之心，转而把目光投向国外，根据羊群效应的原理，越是对中国经济没有自信心，越是资本外逃加剧，如此构成恶性循环，为中国经济的恢复增加了壁垒，原资本主义的经济发展经过中，金融市场渐渐建立起来，但是没有构成一套属于本人的完善的经济价值体系，在金融局面中显得比拟被动，一出现较大经济动乱，都会遭到很大的影响，不能站住脚跟。一金融创新业务的突破性进展世界金融发展史上，各种金融创新产品层出不穷，金融创新是金融行业发展的重头戏。金融业务创新是指金融机构在业务经营管理领域的
7、创新，是金融机构利用新思维、新组织方式和新技术，构造新型的融资形式，通过各种金融创新工具的使用，获得并实现其经营成果的活动。金融业务创新主要包括金融工具创新、金融技术创新、服务方式创新与金融市场创新等内容。目前，金融创新主要是融入了互联网，多在网上交易，尤为突出的是网络借贷，去年的余额宝以及借贷宝，都对传统银行业务起到了一定的冲击。二发展衍生金融工具市场随着金融体制和经济体制的发展改革，数十年来，外汇期货、国债期货、股指期货等交易都经试验后由于种种原因又都被取消了，固然在我国衍生金融工具市场上郑州、大连和上海三个商品期货市场在经历了1994年和1998年两次整顿和规范后，我国金融衍生工具市场渐
8、渐步入正轨，但仍有很多地方需要改善，推进我国金融衍生工具市场发展的策略如下：深化改革，构成真正的市场平衡价格扩大现货市场规模提高金融机构对金融衍生工具的定价能力加强风险防备的监管，提高信息透明度和公开度提高金融衍生工具介入者素质普遍不高。三、金融投资存在的问题我国金融业发展尚未成熟，存在很多的漏洞，要了解金融行业的将来发展，必需要清楚金融如今存在的问题，并将其加以改良，使我国金融渐渐步入正轨。一投资原动力缺乏经济持续增长的驱动力是投资，而投资的原动力是消费。改善民生，促进消费是促进投资的源头。而近几年来，钢铁、煤炭、房地产等行业过热，以致于大家一拥而上，炒的越来越热，而最终由产能过剩这个大问题
9、带来的经济危机，当然还有很多其他原因。集聚泡沫越大，其所运用的杠杆比例越高，而人们的消费能力不变，没有新的东西来刺激消费，那么经济停滞不前，随后爆发后的经济危机也越大。然而，中央讲要去产能化，消除泡沫，所以投资的原动力目前缺乏，但渐渐正在往好的方向发展。二外部投资条件不成熟经济的发展除了内因，还离不开外因的推动，从外部投资条件来看，其条件也不成熟：投资产品五花八门，选择投资时抉择困难。我国主要投资主体是中国散户，规模小，实力较弱，不具有规模优势。暗箱操作难以预测，风险厌恶者不愿冒险。缺乏专业指导，盲目跟风现象严重，导致股市在碰到经济风波时更容易陷入更大的危机。外部投资条件的不成熟，对我国来讲，
10、是一项重大的挑战，问题的存在，也正是需要我国亟待改善。四、我国金融投资发展趋势金融行业的发展，能够反映一个国家的经济水平，当它的发展处于一个稳定的阶段，代表已经处于一个较完善的金融体系，而我国目前的金融行业还尚需完善，我们先简单了解一下金融投资的发展趋势。一对外投资发展趋势对外投资的发展，存在着几个优化如下：优化投资主体构造：目前我国对外投资主体仍呈现多元化趋势，但应采取个体分散投资与联合集团投资相结合的策略，是对外投资的主体保持一个合理的比例。我国对外直接投资效益不高，中小型企业对外投资比例尚小，但不容忽视，一旦优化投资主体构造，中小型企业的对外投资构成规模化可能在带动我国出口方面发挥很大的
11、作用。优化投资地区构造：我国各地区发展严重不平衡，北上广人山人海，经济也引领前沿，而有的省市经济落后，这与地区有关，对于沿海的城市，投资力度大，对于贫穷的地区，投资力度越小，构成两个严重的两极分化，固然一直在强调地区平衡发展，但是富和贫的两个趋势也代表了商机和时机，所以优化投资地区构造也是很重要的一点。优化投资行业构造：我国对外投资的行业主要是贸易性行业，而目前我们减小效贸易型投资的比例，对已建设生产基地为主的非贸易型行业扩大投资，并且对于技术密集型行业应加大投资，国家不能封闭，应该多学习世界的先进科学，学以致用，再对我国技术性行业加大投资，还有一方面是，我国传统文化与特色源远流长，我们也要加
12、大对我国特色产业的投资，使我们的文化在世界愈加流传。二对内投资发展趋势对内投资发展也从下面几点分析：从环境上：第一点，过去的中国人，环保意识非常薄弱，环保类的法律也不甚健全，我国制造业对环境的影响已经到了危急关头，北京雾霾严重的人都不能正常的出门了。讲投资，讲经济，必须是在可持续下发展，所以解决环境问题是当务之急。在中美合作中，我们承诺减碳排量，这在外交中明显为中国加了分。第二点，从国内来看，我们把生态文明建设定为“新常态中重要的一步，早就讲过，“宁要绿水青山，不要金山银山，由此可见环境的确实确是一个不容忽视的大问题。所以投资更趋向于与环保有关的，例如绿色新能源。从政策上：地方政府变化很大，打
13、击“反腐导致“官不聊生，基础建设也很难单独发展，目前的经济构架下，“地方官员不作为对经济影响很大，财政资金的下滑，导致计件的资金来源更吃紧，而基础建设项目很多是公益性的，且为中长期，而如今我们面临的经济问题时债务风险，所以，这也会直接制约将来的基础建设，并且我国经济愈加不景气，也会影响对国内的投资。五、完善金融法规建设金融投资对投资者来讲是一种理财手段，对投机者来讲是一种盈利手段，然而我国金融法规的不健全，会使金融行业存在很多潜在的风险，一旦爆发，不可拾掇。之前有争议的一个议题，“关于投资银行和商业银行是采取混业经营还是分开经营，假如一旦采取混业经营，商业银行和投资银行的业务不再有界线，现有的金融法规将有更多的漏洞，我国金融界将混乱不堪。金融业就像一个大的网络，随着网络技术的发展，我们更要充分利用信誉信息优势，完善信誉评价机制和信誉危机处理机制，引导金融业的健康发展。