中航重机：2020年年度报告.PDF

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1、2020 年年度报告 1 / 284 公司代码：600765 公司简称：中航重机 中航重机股份有限公司中航重机股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 284 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议

2、。董事会会议。 三、三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人姬苏春姬苏春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人殷雪灵殷雪灵 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）唐玲唐玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本

3、预案：公司拟以2020年末总股本939,680,840股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.495元（含税），共计分配利润46,514,201.58元，未分配利润 410,579,224.26元转入下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策

4、程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2020 年年度报告 3 / 284 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司在本报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析， 描述了可能面对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4 / 284 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司

5、简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 66 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 67 第九节第九节 公司治理公司治理 . 76 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 80 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 81 第十二节第十二节 备查文件目录

6、备查文件目录 . 284 2020 年年度报告 5 / 284 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 航空工业集团 指 中国航空工业集团有限公司 航空工业通飞 指 中航通用飞机有限责任公司 中航重机 指 中航重机股份有限公司 宏远公司 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司 安大公司 指 贵州安大航空锻造有限责任公司 景航公司 指 江西景航航空锻铸有限公司 卓越公司 指 中航卓越锻造（无锡）有限公司 特材公司 指 中航特材工业（西安）有限公司 高新公

7、司 指 中航（沈阳）高新科技有限公司 激光公司 指 中航天地激光科技有限公司 力源公司 指 中航力源液压股份有限公司 永红公司 指 贵州永红航空机械有限责任公司 新能源公司 指 中国航空工业新能源投资有限公司 世新公司 指 中航世新燃气轮机股份有限公司 检测公司 指 中航金属材料理化检测科技有限公司 安吉精铸 指 贵州安吉航空精密铸造有限责任公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中航重机股份有限公司 公司的中文简称 中航重机 公司的外文名称 AVIC HEAVY MACHINERY CO., LTD. 公司的外文名称缩写

8、AVICHM 公司的法定代表人 姬苏春 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姬苏春 杨科思 联系地址 贵州省贵阳市双龙航空港经济区太升国际A3栋6层 贵州省贵阳市双龙航空港经济区太升国际A3栋6层 电话 0851-88600765 0851-88600765 传真 0851-88600765 0851-88600765 2020 年年度报告 6 / 284 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 贵州双龙航空港经济区太升国际A栋3单元5层 公司注册地址的邮政编码 550005 公司办公地址 贵州双龙航空港经济区太升国际A栋3单元5层

9、公司办公地址的邮政编码 550005 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券法务办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中航重机 600765 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7号楼 1101 签字会计师姓名 江山、王晓明 报告期内履行持续督导职责的保荐机

10、构(一) 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 签字的保荐代表人姓名 巩立稳、丁一 持续督导的期间 2019 年 12 月-2020 年 12 月 报告期内履行持续督导职责的保荐机构（二） 名称 中航证券有限公司 办公地址 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 栋 41 层 签字的保荐代表人姓名 陈静、毛军 持续督导的期间 2019 年 12 月-2020 年 12 月 2020 年年度报告 7 / 284 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：

11、人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 6,698,164,989.34 5,984,908,825.86 11.92 5,444,030,711.24 归属于上市公司股东的净利润 343,807,842.18 275,255,465.74 24.91 333,144,996.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 271,522,962.71 256,785,998.19 5.74 13,150,276.83 经营活动产生的现金流量净额 658,436,313.59 783,441,157.08 -15.96 384,840,

12、658.59 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 6,711,656,205.45 6,129,042,085.83 9.51 4,250,204,245.63 总资产 15,666,335,776.58 14,380,016,683.94 8.95 12,069,953,807.08 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.37 0.35 5.71 0.43 稀释每股收益（元股） 0.37 0.35 5.71 0.43 扣除

13、非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.29 0.33 -12.12 0.02 加权平均净资产收益率（%） 5.47 6.20 减少0.73个百分点 8.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.32 5.78 减少1.46个百分点 0.34 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 1本报告期归属于上市公司股东的净利润累计实现 34,380.78 万元，较上年同期增加6,855.23 万元，增长 24.91%，主要是收入增长带来的盈利增长； 2 本报告期经营活动现金净流量累计实现65,843.63万元， 较上年同期减少12,500.48万元，下降 15.9

14、6%，主要是今年采购资金支出增加导致经营活动现金净流量同比减少。 3. 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益实现 0.29 元/股，较上年同期减少 0.04 元/股，下降 12.12%，主要原因如下:(1)2020 年由于转让力源金河公司股权、收到政府补助增加以及应收款项减值准备转回导致非经常性损益增加，扣非后的归母净利润增长比例较小 ；(2)公司 2019 年 12 月完成非公开发行、2020 年 6 月完成限制性股票股权激励，导致本报告期普通股加权平均数较上年增加较多。 2020 年年度报告 8 / 284 4 本报告期加权平均净资产收益率、 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分

15、别较上年同期减少 0.73 个百分点、1.46 个百分点，主要是公司 2019 年 12 月完成非公开发行工作，增加净资产 130,154.35 万元，导致 2020 年加权平均净资产比 2019 年增加较大所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计

16、准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,329,112,853.22 1,934,277,021.50 1,981,355,562.66 1,453,419,551.96 归属于上市公司股东的净利润 40,063,279.23 79,

17、745,231.40 148,600,900.62 75,398,430.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,184,558.09 78,430,628.37 140,643,963.84 12,263,812.41 经营活动产生的现金流量净额 -81,757,346.93 135,023,116.40 144,936,036.73 460,234,507.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年

18、金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 42,348,607.65 -52,018.95 296,204,457.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 29,070,066.58 18,391,291.27 15,574,353.91 企业取得子公司、联营企业及合营企业 10,616,379.07 2020 年年度报告 9 / 284 的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 债务重组损益 5,793,709.14 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 6,233

19、,855.92 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -491,892.92 7,136,957.29 -3,248,760.75 少数股东权益影响额 -2,826,838.54 -3,804,973.54 -3,204,145.28 所得税影响额 -2,048,919.22 -3,201,788.52 -1,741,273.25 合计 72,284,879.47 18,469,467.55 319,994,719.84 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资

20、317,600,000.00 211,024,199.87 -106,575,800.13 应收款项融资 208,713,668.16 357,350,201.61 148,636,533.45 合计 526,313,668.16 568,374,401.48 42,060,733.32 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司生产经营活动主要涉及锻铸、液压环控等业务。 （一）业务情况 1锻铸业务 公司锻造业务涉及国内外航空、航

21、天、电力、船舶、铁路、工程机械、石油、汽车等诸多行业。国内产品主要是飞机机身机翼结构锻件、中小型锻件，航空发动机盘轴类和环形锻件、中小型锻件，航天发动机环锻件、中小型锻件，汽轮机叶片，核电叶片，高铁配件，矿山刮板，汽车曲轴等产品。国外产品主要为罗罗、IHI、ITP 等公司配套发动机锻件，为波音、空客等公司配套飞机锻件。 公司铸造业务主要为汽车、工程机械等领域配套泵、阀、减速机等液压铸件，叉车零部件、管道阀门以及航空等铸件。 2020 年， 公司锻铸业务实现营业收入 49.81 亿元， 同比增长 13.77%。 锻铸业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。 2液压环控业务 公司的液压环控业务主要

22、包括液压和热交换器两部分。 2020 年年度报告 10 / 284 液压产品主要是高压柱塞泵及马达，产品广泛为航空、航天、工程机械等多个领域配套，部分产品出口欧美等国家和地区，并为美国 GE、史密斯等公司配套生产民用航空零部件。 热交换器业务主要研制生产列管式、板翅式、环形散热器、胀接装配式、套管式热交换器及铜质、铝质、不锈钢等多种材质、多种形式的热交换器及环控附件，广泛为国内航空航天、工程机械、空压机、医疗、风电等民用领域配套，民用产品实现批量出口。 2020 年，公司液压环控业务实现营业收入 17.17 亿元，同比增长 6.85%。液压环控业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。 （二）经

23、营模式 1采购模式 锻铸造生产所需金属原材料采用外购方式， 其中： 普通锻件原材料主要向国内各大钢厂采购，特种材料通过国内特钢厂、研究院及国外进口解决。目前部分利用互联网的优势开展线上采购。 液压环控业务的原材料主要通过向国内的相关供应商进行外购，签订采购合同。 2生产模式 主要是根据订单情况按“以销定产”的方式，根据客户提出的具体要求来组织研发、设计、生产。 3销售模式 锻铸业务产品主要销售模式是直接面向整机制造客户进行销售。液压环控业务对于国内市场的大客户，主要采用直接销售模式，对于国内中小客户及零星客户采取中间商代理的模式销售。对于国外市场，采取直接出口或通过代理出口的模式，销售给国外的

24、最终用户或中间商。 （三）行业情况 前期， 国家创新驱动发展战略纲要中明确提出 2050 年建成世界科技创新强国“三步走”目标；近期，中央“十四五”规划建议中再次提出航空航天作为战略新兴产业大力发展；后续，国家仍将坚定不移建设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，推进产业基础高级化、产业链现代化，提高经济质量效益和核心竞争力。上述这些事项都将为公司锻铸和液压环控业务带来新的发展机遇。 1.锻铸造业务 锻铸造业作为机械制造基础性行业，对装备制造和国防建设具有重要意义，是关系到国家安全和国家经济命脉的不可或缺的战略性基础行业。锻件是装备制造行业的基础，在航空、船舶、工程机械、电力设备、高速列车等

25、均大量使用，在机械装备中，锻件在整机中所占比重较高，飞机 85%左右的构件是锻件；铸件在主要机电产品类型中所占比重较大，通用机械、机床、轻纺机械等行业的铸件比例平均在 70%以上。中国是世界锻铸件第一生产大国，较国外知名锻铸企业已形成原材料、熔炼合金、锻铸造成形、机加工、简装和部装等完整的产业链条相比，我国在锻铸方面的整体竞争能力还有着提升空间。同时，较国外企业较高的模拟仿真水平和对设备的个性化2020 年年度报告 11 / 284 改造，与其锻铸产品质量和生产效率相比，国内的锻铸技术水平也正在不断提升，锻铸产品正在向高端、精密化、大型化转型。 2. 液压环控业务 液压和热交换器都属于装备制造

26、业的基础性产业，产品蕴含着装备制造业的核心制造技术，广泛应用于国民经济建设各领域，是我国从制造大国向制造强国成功转型的标志性产业之一。从长远看，在国内高铁、公路等基础设施及农业现代化建设的带动下，市场对工程、农用机械的需求将持续增加，液压基础件和热交换器产品将拥有长期、稳定的市场。但当前液压行业和热交换器行业都具有大而不强的特点，主要体现在低端液压元件过剩，高端市场被国外先进企业占据，国内液压和热交换器产品亟待转型升级。为改变这种局面，一方面，国家相继出台了装备制造业调整和振兴规划、机械基础零部件产业振兴实施方案等政策，为液压环控行业的发展提供了政策支持。另一方面，随着土地流转政策的深入实施，

27、农业生产组织模式的变革将为新一代农业机械发展带来新的机遇，驱使整个产业链向好的方向发展，我国工程机械高端配套件自主化不断提高，工程机械逐步发展壮大并走出海外，均为液压环控产业发展提供市场支撑。 从目前看，公司各项业务所属行业的竞争格局未发生大的变化，未出现对公司未来经营业绩和盈利能力影响较大的因素。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 项目名称 本期期末数 上期期末数 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 应收款项融资 357,350,201.61 208,713,668.16 71.22 主要是应收货款以票据

28、形式结算的金额增加 其他应收款 61,526,319.67 37,675,221.17 63.31 主要是应收转让江苏力源金河公司剩余股权款增加 其他流动资产 234,914,971.64 102,640,036.94 128.87 主要是公司下属子公司中航力源公司对其原下属子公司江苏力源金河公司的一年期委托贷款12,752万元在其他流动资产列报 其他权益工具投资 211,024,199.87 317,600,000.00 -33.56 主要公司下属子公司陕西宏远公司出售其所持有的西安三角公司部分股票导致减少 2020 年年度报告 12 / 284 长期待摊费用 1,877,885.90 2,

29、928,254.69 -35.87 费用摊销导致余额减少 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力主要体现在技术优势，多年来公司始终坚持强军首责，突出主业，紧跟国内航空业发展的节奏，研制的产品几乎覆盖国内所有飞机、发动机型号，同时在此基础上为国外航空企业提供配套服务。 公司在航空锻造产品的研制生产方面积累了雄厚的技术实力。在整体模锻件、特大型钛合金锻件、难变形高温合金锻件、环形锻件精密轧制、等温精锻件、理化检测等方面的技术居国内领先水平，拥有多项专利；在高技术含量的航空材料（如

30、各种高温合金、钛合金、特种钢、铝合金和高性能复合材料）应用工艺研究方面，居行业领先水平。 公司基于航空技术背景，在液压、热交换器领域形成了较强的技术优势，具有代表性的是液压泵马达的变量控制技术、复杂条件（高速、高压、高温）下的摩擦副配对研究技术、离子注入技术、动静压密封技术，以及散热器的真空钎焊、复杂异形关键件制造、异形钣金件焊接、试验验证等技术，在国内同行业中具备明显的领先优势。 公司在报告期内的核心竞争力与前一报告期比较，持续稳步提升。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，公司坚持“稳中求进，改革创新”的经营发展总

31、基调，聚焦航空主业，加大生产及市场开拓力度，顺利完成全年生产经营任务，全面打赢疫情防控和科研生产经营双线攻坚战，经济运行质量和效益稳步提升。 同时， 全力推进重点项目建设， 加大科研创新力度， 狠抓两金压控、处僵治困、降本增效、扭亏减亏等专项工作，优化资本结构，强化内部管理，围绕国家相关产业政策，在锻铸、液压环控等业务领域持续推进产业布局，在市场开拓、生产交付、新品研发等方面取得一定成效。不考虑报告期内的个别非经常性事项影响因素，公司主要业务情况分析如下： 1.锻铸业务 2020 年，中航重机锻铸产业实现营业收入 49.81 亿元，同比增长 13.77%。其中，航空业务实现收入 41.80 亿

32、元，同比增长 14.96%，占锻铸板块收入比为 83.92%；非航空业务实现收入 8.01亿元，同比增长 7.95%，占锻铸板块收入比为 16.08%。 在航空业务方面，宏远、安大、景航以市场开拓为牵引，聚焦客户需求，国内市场份额稳步提升，有效支撑了全年生产经营任务；持续加大民用航空市场开发力度，宏远公司成功开发并实现批产交付赛峰 T 型锻件，首次获得外贸发动机订单；连续三年获得赛峰起落架公司“亚洲最佳2020 年年度报告 13 / 284 供应商奖” 。 安大公司获得土耳其 TEI 公司 9 项镍基高温合金产品订单； 新开发黎阳国际 2 项 C250产品；获得商发 M152 对开机匣 7 件

33、产品订单。 在非航空业务方面，宏远公司紧盯国家“新基建”的加速发展和电力行业自身转型时机，抓住中大型叶片市场需求增长的机遇，在高温合金、钛合金高附加值产品市场开发取得突破；与无锡润和签订高温合金、钛合金类产品订单同比增长 146%。安大公司聚焦航天、民用燃机、高铁等高端市场， 解决了两个长期件号的精加工问题,为进一步开拓航天市场， 扩大市场占有率提供了有效支撑。 2.液压环控业务 2020 年，液压环控产业实现营业收入 17.17 亿元，同比增长 6.85%；其中：液压业务实现营业收入 8.21 亿元，同比增长 8.31%；热交换器业务实现营业收入 8.8 亿元，同比增长 4.64%。 在航空

34、业务方面，力源公司着力提升业务管理能力，推动均衡生产，加强过程质量管控，强化交付节点考核，航空产品配套交付能力持续提升，航天产品月产达到 500 台套，全年订单交付率达到 94%以上，有效满足了主机需求，持续提升客户满意度。永红公司以加大市场研发力度、提升准时交付和客户满意度为抓手，技术攻关和新品开发不断取得突破，配套领域实现新拓展。 在非航空业务方面，力源公司基本完成民品业务整合，现代企业管理体系逐步有效运行，强化市场、质量、成本和服务意识，紧抓传统市场，持续开发高端市场，非开挖机械市场成为新的增长点。永红公司面对国际疫情影响，积极应对市场变化，加强沟通交流，保障已有配套市场份额， 积极开拓

35、热点市场， 工程机械领域业务得到巩固和加强， 新能源汽车领域业务不断突破提升。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入累计完成 669,816.50 万元，同比增长 11.92%；锻铸板块较上年实现快速增长，液压环控板块较上年实现稳步增长，公司主业经营稳中向好。 报告期内， 公司聚焦主业， 提质增效， 控亏减亏专项工作成效明显， 主业经营效益显著提高；公司实现利润总额 51,358.92 万元,同比增长 25.89%，主业盈利能力持续增强。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变利润表及现金流量表相关科目变动分析表动

36、分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,698,164,989.34 5,984,908,825.86 11.92 营业成本 4,913,569,444.77 4,419,250,699.82 11.19 销售费用 68,532,940.92 116,190,304.96 -41.02 管理费用 594,535,025.82 517,546,532.19 14.88 研发费用 294,921,786.96 203,487,454.14 44.93 财务费用 127,590,930.67 137,760,233.51 -7.38 经营活动产生的现金流

37、量净额 658,436,313.59 783,441,157.08 -15.96 投资活动产生的现金流量净额 -216,152,015.23 -248,184,015.30 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -44,258,472.37 1,054,570,266.19 -104.20 2020 年年度报告 14 / 284 1.销售费用变动原因说明:报告期销售费用较上年同期下降 41.02%，主要是本年执行新收入准则，将履行合同约定发生的运输费计入营业成本核算，上年同期数据不予调整。 2.管理费用变动原因说明: 报告期管理费用较上年同期增长 14.88%，主要是管理人员职工薪酬、修理费、租

38、赁费、安全生产费、股权激励费等增加。 3.研发费用变动原因说明:报告期研发费用较上年同期增长 44.93%，主要是公司对新产品研发投入增加。 4.财务费用变动原因说明:报告期财务费用较上年同期下降 7.38%，主要是贷款利息支出减少和存款利息收入增加。 5.经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期经营活动现金流量净额 65,843.63 万元，较上年同期下降 15.96%，主要是采购资金支出增加。 6.投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期投资活动现金流量净额-21,615.20 万元，较上年同期增加 3,203.20 万元，主要是本期出售西安三角防务股票，收回投资收到的现金增加

39、。 7.筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期筹资活动现金流量净额-4,425.85万元，较上年同期下降104.20%，主要是上年同期收到非公开发行募集资金款130,154万元。 2.2. 收入和成本分收入和成本分析析 适用不适用 本报告期内，公司主营业务收入累计完成 657, 064.07 万元，较上年同期增加 73,377.67 万元，增长 12.57%，其中锻铸业务实现主营业务收入 490,123.71 万元，同比增长 14.16%；液压环控产业实现主营业务收入 166,940.36 万元，同比增长 8.15%。 本报告期内， 公司累计发生主营业务成本482,031.47万元，

40、较上年同期增加50,456.79万元，增长 11.69%,其中锻铸业务实现主营业务成本 352,652.51 万元， 同比增长 12.91%； 液压环控产业实现主营业务成本 129,378.95 万元，同比增长 8.50%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 液压环控行业 1,669,403,610.88 1,293,789,545.79 22.50 8.15 8.50 减少 0.

41、25 个百分点 锻造行业 4,901,237,111.74 3,526,525,123.12 28.05 14.16 12.91 增加 0.8 个百分点 主营业务分产品情况 2020 年年度报告 15 / 284 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 液压产品 816,653,404.57 686,115,801.43 15.98 11.66 17.47 减少 4.16 个百分点 散热器 842,810,640.87 597,943,475.52 29.05 4.72 -0.57 增加 3.77 个百分点 航空锻造

42、 4,871,949,758.38 3,498,664,063.87 28.19 14.26 13.02 增加 0.79 个百分点 锻造材料销售 29,287,353.36 27,861,059.25 4.87 0.32 0.42 减少 0.1 个百分点 高端智能装备 9,939,565.44 9,730,268.84 2.11 35.39 37.91 减少 1.78 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内市场 6,283,700,294.51 4,556,029,111.29 2

43、7.49 16.34 16.49 减少 0.1 个百分点 国外市场 286,940,428.11 264,285,557.62 7.9 -34.15 -34.72 增加 0.81 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 液压泵 台/套 83,981.00 82,435.00 10,036.00 15.39 7.50 18.21 散热器 台/套 374,148.00 333,744.00 72,199.00

44、 28.47 18.38 127.08 锻造产品 吨 82,609.56 78,128.24 25,582.27 12.34 13.72 21.24 产销量情况说明 无 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 液压环控行业 直接材料 612,395,392.63 47.33 548,613,955.84 46.01 11.63 直接人工费 168,551,357.24 13.03 165,244,929.68 13.86 2.00

45、 燃料、动力费 42,434,042.84 3.28 44,727,553.35 3.75 -5.13 直接加工费 149,685,360.32 11.57 121,328,407.87 10.17 23.37 折旧费用 99,590,252.21 7.70 83,367,963.92 6.99 19.46 制造费用 187,364,810.23 14.48 168,333,938.22 14.12 11.31 其他 33,768,330.32 2.61 60,857,415.87 5.10 -44.51 2020 年年度报告 16 / 284 主营业务成本合计 1,293,789,545.7

46、9 100.00 1,192,474,164.75 100.00 8.50 锻造行业 直接材料 2,555,956,370.97 72.48 2,183,941,729.97 69.92 17.03 直接人工费 170,193,379.77 4.83 162,555,182.77 5.20 4.70 燃料、动力费 129,324,575.90 3.67 134,431,556.24 4.30 -3.80 直接加工费 111,541,149.69 3.16 92,368,029.29 2.96 20.76 折旧费用 105,156,620.52 2.98 102,180,801.56 3.27

47、2.91 制造费用 368,459,638.66 10.45 337,826,669.37 10.82 9.07 其他 85,893,387.61 2.43 109,968,626.37 3.53 -21.89 主营业务成本合计 3,526,525,123.12 100.00 3,123,272,595.57 100.00 12.91 合计 直接材料 3,168,351,763.60 65.73 2,732,555,685.81 63.32 15.95 直接人工费 338,744,737.01 7.03 327,800,112.45 7.60 3.34 燃料、动力费 171,758,618.7

48、4 3.56 179,159,109.59 4.15 -4.13 直接加工费 261,226,510.01 5.42 213,696,437.16 4.95 22.24 折旧费用 204,746,872.73 4.25 185,548,765.48 4.30 10.35 制造费用 555,824,448.89 11.53 506,160,607.59 11.73 9.81 其他 119,661,717.93 2.48 170,826,042.24 3.95 -29.95 主营业务成本合计 4,820,314,668.91 100.00 4,315,746,760.32 100.00 11.69

49、 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 液压产品 直接材料 335,603,552.88 48.91 235,644,408.67 40.35 42.42 直接人工费 79,874,148.15 11.64 66,385,575.33 11.37 20.32 燃料、动力费 25,149,521.48 3.67 29,327,507.11 5.02 -14.25 直接加工费 22,869,626.83 3.33 19,014,821.09 3.26 20.27 折旧费用 72,5

50、46,552.69 10.57 57,212,955.71 9.80 26.80 制造费用 125,657,557.72 18.31 115,627,080.75 19.80 8.67 其他 24,414,841.68 3.57 60,857,415.87 10.42 -59.88 主营业务成本合计 686,115,801.43 100.00 584,069,764.53 100.00 17.47 散热器 直接材料 275,673,820.27 46.10 311,866,513.38 51.86 -11.61 直接人工费 87,576,644.95 14.65 98,445,774.82 1