徐工机械：非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书（全文）.PDF

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1、 0 徐工集团工程机械股份有限公司徐工集团工程机械股份有限公司 非公开发行股票非公开发行股票 发行情况报告书暨上市公告书发行情况报告书暨上市公告书 （全（全 文）文） 保荐机构（主承销商） ：保荐机构（主承销商） ： 二一年十月二一年十月 1 声声 明明 本公司全体董事承诺本发行情况报告书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司全体董事签字： 王 民 王一江 吕晓宁 刘 俊 孙建忠 李锁云 吴江龙 黄国良 韩学松 徐工集团工程机械股份有限公司 （盖章） 2010 年 10 月 12 日 1目目 录录 释释 义义 .3 第一节第一节 本

2、次发行基本情况本次发行基本情况.4 一、本次发行履行的相关程序.4 二、本次发行的基本情况.5 三、本次发行的发行对象概况.5 四、本次发行的相关机构情况.9 第二节第二节 本次发行前后公司相关情况本次发行前后公司相关情况.10 一、本次发行前后股东情况.10 二、本次发行对公司的影响.11 第三节第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析财务会计信息及管理层讨论与分析.13 一、财务报告及相关财务资料.13 二、财务状况分析.15 三、盈利能力分析.19 四、期间费用分析.22 五、偿债能力分析.22 六、资产周转能力分析.23 七、现金流量分析.23 第四节第四节 募集资金投资项目募集资金投资

3、项目.24 一、本次募集资金的使用计划.24 二、本次募集资金投资项目的情况.24 三、募集资金投资项目对公司的影响.35 第五节第五节 保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见.36 第六节第六节 律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见.37 第七节第七节 中介机构声明中介机构声明.38 一、保荐机构声明.38 二、发行人律师声明.39 三、审计机构声明.40 第八节第八节 备查文件备查文件 .41 2特别提示 本次非公开发行完成后，本公司新增股份16,393.4426万股，将于

4、2010年10月13日在深圳证券交易所上市。 本次发行中，8名发行对象认购的股票限售期为12个月，预计上市流通时间为2011年10月13日。 根据深圳证券交易所相关业务规则规定，2010年10月13日（即上市日），本公司股价不除权，股票交易不设涨跌幅限制。 3释释 义义 在本发行情况报告暨上市公告书中除非另有所指，下列简称特指如下含义： 发行人/公司/ 徐工机械 指 徐工集团工程机械股份有限公司 本次发行 指 本次向特定对象非公开发行A股股票之行为 前次重组 指 2009年8月发行人向徐工有限非公开发行股份购买资产暨关联交易之行为 重型机械公司 指 徐州重型机械有限公司，为发行人之子公司 液压

5、件公司 指 徐州徐工液压件有限公司，为发行人之子公司 报告期 指 2007年、2008年、2009年及2010年1-6月 最近三年 2007年、2008年、2009年 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人/主承销商 指 安信证券股份有限公司 发行人律师/天银 指 北京市天银律师事务所 会计师事务所/ 苏亚金诚 指 江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司 元 指 人民币元 4第一节第一节 本次发行基本情况本次发行基本情况 一、本次发行履行的相关程序 （一）本次发行履行的内部决策程序（一）本次发行履行的内部决策程序 发行人关于本次非公开发行股票方案于2009年12月

6、26日经徐工机械第五届董事会第三十一次会议（临时）审议通过，并于2010年2月5日经徐工机械2010年第一次临时股东大会审议通过。 （二）本次发行监管部门核准程序（二）本次发行监管部门核准程序 发行人关于本次非公开发行股票方案于2010年2月2日经江苏省人民政府国有资产监督管理委员会以苏国资复201013号文件批准，本次非公开发行申请于2010年2月11日由中国证监会受理，并于2010年8月4日获得中国证监会发行审核委员会审核通过。2010年8月24日，中国证监会核发关于核准徐工集团工程机械股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20101157 号），核准公司非公开发行新股不超过16,50

7、0万股。 （三）募集资金及验资情况（三）募集资金及验资情况 公司于2010年9月20日以非公开发行股票的方式向8名特定投资者发行了16,393.4426 万股人民币普通股（A 股） 。2010 年 9 月 28 日，江苏苏亚金诚会计师事务所有限责任公司出具的2010 46 号验资报告 ，经审验，本次发行募集资金总额为 4,999,999,993.00 元， 上述款项已划入主承销商指定的缴款账户。 2010年 9 月 29 日，江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司出具了苏亚验 2010 47 号验资报告 ，经审验，截至 2010 年 9 月 29 日止，发行人本次发行募集资金总额为 4,999,99

8、9,993.00 元，扣除发行费用 73,417,525.44 元，其中：承销保荐费69,999,999.90 元，其他中介费及相关发行费用 3,417,525.54 元，募集资金净额4,926,582,467.56 元。公司将依据上市公司证券发行管理办法 、 关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知 、深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引以及公司募集资金使用管理制度的有关规定，对募集资金设立专用账户进行管理，专款专用。 5（四）股权登记情况（四）股权登记情况 本次发行新增股份已于2010年10月8日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售

9、条件股份，上市流通日为2011年10月13日。 二、本次发行的基本情况 （一）发行方式：本次发行采用向特定投资者非公开发行股票的方式发行。 （二）发行股票的类型：境内上市的人民币普通股（A股）。 （三）每股面值：人民币1.00元。 （四）发行数量：16,393.4426万股。 （五）发行价格：30.50 元/股（不低于徐工机械 2009 年 12 月 26 日召开的第五届董事会第三十一次会议（临时）关于非公开发行股票董事会决议公告日前二十个交易日股票均价的 90%并根据分红调整后的发行底价 30.49 元）。 根据投资者认购情况， 本次发行的发行价格最终确定为 30.50 元/股， 相对于发行

10、底价即 30.49 元溢价 0.03%，与发行申购日（2010 年 9 月 20 日）前 20 个交易日公司股票交易均价 35.70 元/股的比率为 85.43%；与发行申购日（2010 年 9月 20 日）公司股票收盘价 35.78 元/股的比率为 85.24%。 （六）募集资金量：本次发行募集资金总额为499,999.9993元，扣除发行费用73,417,525.44元，募集资金净额为4,926,582,467.56元。 三、本次发行的发行对象概况 （一）本次发行对象及其认购数量（一）本次发行对象及其认购数量 根据相关法律法规，本次发行对象为不超过 10 名的特定对象，公司和保荐机构根据发

11、行对象申购报价的情况，依次按认购价格优先，认购价格相同则按认购数量优先，认购价格与数量均相同则按收到申购报价单传真时间优先的原则，确定最终发行价格为 30.50 元/股，并将本次发行的发行对象确定为以下 8家特定对象： 序号序号 特定投资者名称特定投资者名称 认购数量（股）认购数量（股） 限售期限售期 61 雅戈尔投资有限公司 39,300,000 12 个月 2 中财明远投资管理有限公司 32,800,000 12 个月 3 深圳市平安创新资本投资有限公司 32,700,000 12 个月 4 上海中创信实业投资有限公司 16,400,000 12 个月 5 江苏汇鸿国际集团有限公司 13,

12、000,000 12 个月 6 新世界策略（北京）投资顾问有限公司10,000,000 12 个月 7 航天科技财务有限责任公司 10,000,000 12 个月 8 兵器财务有限责任公司 9,734,426 12 个月 合合 计计 163,934,426 （二）发行对象基本情况（二）发行对象基本情况 1、雅戈尔投资有限公司 企业性质：一人有限责任公司（法人独资） 住所：上海市黄浦区南京东路 328 号二楼 202 室 法定代表人：李如成 注册资本：贰亿元人民币 成立日期：2007 年 4 月 20 日 经营范围：实业投资，投资管理，投资咨询（除经纪） （涉及许可经营的凭许可证经营） 。 2、

13、深圳市平安创新资本投资有限公司 企业性质：有限责任公司（法人独资） 住所：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼 法定代表人：童恺 注册资本：400,000 万元人民币 成立日期：1992 年 11 月 24 日 经营范围：投资兴办各类实业（具体项目另行申报） ；企业管理咨询、经济信息咨询（不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需审批的项目） 。 3、中财明远投资管理有限公司 企业性质：有限责任公司 住所：天津空港物流加工区西三道 166 号 A3-358 法定代表人：李政霖 注册资本：伍仟万元人民币 7成立日期：2009 年 6 月 12 日 经营范围：法律、法规、国务院决定禁止的，不得经

14、营；应经审批的，未获批准前不得经营；法律、法规、国务院决定未规定审批的，自主经营* 4、上海中创信实业投资有限公司 企业性质：有限责任公司（国内合资） 住所：青浦区外青松公路 7888 号 106-C 室 法定代表人：王英欣 注册资本：壹佰万元人民币 成立日期：2009 年 12 月 23 日 经营范围：实业投资（除股权投资和股权投资管理） ，建筑工程咨询，建筑装潢咨询，销售建材、装潢材料。企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营 5、江苏汇鸿国际集团有限公司 企业性质：有限责任公司（国有独资） 住所：南京市白下路 91 号 法定代表人：冯全兵 注册资本：80,008 万元人民币 成立日期：19

15、96 年 12 月 18 日 经营范围：许可经营项目：房地产开发。一般经营项目：自营和代理各类商品及技术的进出口业务， 承办中外合资经营、 合作经营、 合作生产业务， 开展 “三来一补”业务，国内贸易，国内对外投资，仓储，室内外装饰，咨询服务。 6、新世界策略（北京）投资顾问有限公司 企业性质：有限责任公司（外国法人独资） 住所：北京市朝阳区农展馆南路 12 号通广大厦 3 层 301A 单元 法定代表人：何智恒 注册资本：美元 240 万元 成立日期：2001 年 12 月 03 日 经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：投资咨询；企业咨询；信息咨询（不含中介） ；开发计算同软硬件；销售

16、自行开发的产品；转让自有技术、技术咨询、技术服务。 7、航天科技财务有限责任公司 8企业性质：其他有限责任公司 住所：北京市西城区平安里西大街 31 号-01 至 03 层，07-09 层 法定代表人：吴艳华 注册资本：200,000 万元人民币 成立日期：2001 年 10 月 10 日 经营范围：许可经营项目： （一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务； （二）协助成员单位实现交易款项的收付； （三）经批准的保险代理业务； （四）对成员单位提供担保； （五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资； （六）对成员单位办理票据承兑与贴现； （七）办理成员单位之间的内部转

17、账结算及相应的结算、清算方案设计； （八）吸收成员单位的存款；（九）对成员单位办理代款及融资租赁； （十）从事同业拆借； （十一）经批准发行财务公司债券； （十二）承销成员单位的企业债券； （十三）对金融机构的股权投资； （十四）有价证券投资； （十五）成员单位产品买方信贷及融资租赁。一般经营项目：无。 8、兵器财务有限责任公司 企业性质：有限责任公司 住所：北京市东城区安定门外青年湖南街 19 号 法定代表人：马之庚 注册资本：64,110 万元人民币 成立日期：1997 年 06 月 04 日 经营范围：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项

18、的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；对金融机构的股权投资；有价证券投资；承销成员单位的企业债券；经批准发行财务公司债券。* （三）发行对象与公司的关联关系（三）发行对象与公司的关联关系 本次发行的 8 名发行对象除持有（或其管理的证券投资基金持有）公司股票外，与公司不存在关联关系。 9（四）发行对象及其关联方与公司最近一年重大交易情况以及未来交易安排的说明（四）发行对象及其关联方与公司最近一年

19、重大交易情况以及未来交易安排的说明 本次发行的 8 名发行对象与公司最近一年内无重大交易情况， 目前也无未来交易的安排。 四、本次发行的相关机构情况 （一）保荐机构（主承销商） ：安信证券股份有限公司（一）保荐机构（主承销商） ：安信证券股份有限公司 法定代表人：牛冠兴 住 所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层 联 系 地 址：上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 22 层 邮 编：200122 电 话： 021-68763209 传 真： 021-68762320 保荐代表人：徐荣健、赵冬冬 项目协办人：台大春 联 系 人：谭建邦、黄子岳、肖江波、肖潇、杨佩

20、凡、赵斐、朱真 （二）律师事务所：北京市天银律师事务所（二）律师事务所：北京市天银律师事务所 负 责 人：朱玉栓 地 址：北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F407号 电 话： 010-62159696 传 真： 010-88381869 经办律师：戈向阳、陈德志 （三）审计、验资机构：江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司（三）审计、验资机构：江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司 法定代表人：詹从才 地 址：南京市云南路 31-1 号苏建大厦 21-22 层 电 话：025-83231630 传 真：025-83235046 经办注册会计师：周家文、林雷 10第二节第二节 本次发行前后公司相关情

21、况本次发行前后公司相关情况 一、本次发行前后股东情况 （一）本次发行前公司前（一）本次发行前公司前 10 名股东情况名股东情况 截至 2010 年 9 月 13 日，公司前 10 名股东情况如下表所示： 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 （股）（股） 持股比例（持股比例（%） 股份种类股份种类 1 徐工集团工程机械有限公司 507,401,733 58.49 有限售条件股份 2 中国建设银行银华核心价值优选股票型证券投资基金 20,114,084 2.32 无限售条件股份 3 中国工商银行南方避险增值基金 7,769,583 0.90 无限售条件股份 4 中国工商银行南方绩优成长股

22、票证券投资基金 6,925,317 0.80 无限售条件股份 5 中国银行易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金 6,830,794 0.79 无限售条件股份 6 中国建设银行工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 4,999,645 0.58 无限售条件股份 7 中国工商银行融通深证 100 指数证券投资基金 4,523,785 0.52 无限售条件股份 8 全国社保基金一零一组合 4,454,131 0.51 无限售条件股份 9 中国工商银行中银持续增长股票型证券投资基金 3,899,799 0.45 无限售条件股份 10 中国银行银华优质增长股票型证券投资基金 3,500,000

23、0.40 无限售条件股份 （二）本次发行后公司前（二）本次发行后公司前 10 名股东情况名股东情况 本次发行后，公司前 10 名股东情况如下表所示： 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 （股）（股） 持股比例（持股比例（%） 股份种类股份种类 1 徐工集团工程机械有限公司 507,401,73349.20 有限售条件股份 2 雅戈尔投资有限公司 39,300,0003.81有限售条件股份 3 中财明远投资管理有限公司 32,800,0003.18 有限售条件股份 4 深圳市平安创新资本投资有限公司 32,700,0003.17 有限售条件股份 5 中国建设银行银华核心价值优选股票型证

24、券投资基金 20,114,0841.95 无限售条件股份 6 上海中创信实业投资有限公司 16,400,0001.59 有限售条件股份 7 江苏汇鸿国际集团有限公司 13,000,0001.26 有限售条件股份 118 新世界策略（北京）投资顾问有限公司 10,000,0000.97 有限售条件股份 9 航天科技财务有限责任公司 10,000,0000.97 有限售条件股份 10 兵器财务有限责任公司 9,734,4260.94 有限售条件股份 合计合计 691,450,24367.04 本次发行后公司控股股东徐工集团工程机械有限公司的持股比例由 58.49%下降到 49.20%，但仍为公司第

25、一大股东。本次发行不改变公司的控股股东和实际控制人。 二、本次发行对公司的影响 （一）本次发行对股本结构的影响（一）本次发行对股本结构的影响 本次发行前后公司股份结构变动情况如下： 发行前发行前 本次发行本次发行 发行后发行后 股份类别股份类别 股份数量股份数量 （股）（股） 持股比例（持股比例（%） 股份数量股份数量 （股）（股） 股份数量股份数量 （股）（股） 持股比例（持股比例（%） 一、有限售条件股份 514,740,89559.34163,934,426678,675,321 65.80 其中：国有法人股 512,126,97359.0432,734,426544,861,399 5

26、2.83 其他 2,613,9220.30131,200,000133,813,922 12.97 二、无限售条件股份 352,703,75640.66352,703,756 34.20 三、股份总数 867,444,651100.00163,934,4261,031,379,077 100.00 （二）本次发行对资产结构的影响（二）本次发行对资产结构的影响 本次非公开发行股票后，公司募集资金净额为 4,926,582,467.56 元，公司总资产和净资产将相应增加，资产负债率将显著下降，公司的资本结构、财务状况将得到改善，财务风险将降低，公司抗风险能力将得到提高。本次发行对公司截至 2010

27、 年 6 月 30 日的资产结构影响如下表所示： 项目项目 2010 年年 6 月月 30 日（万元）日（万元） 资产结构资产结构 （%） 发行后发行后 （万元）（万元） 资产结构（资产结构（%） 总资产（合并） 1,883,495.86100.002,376,154.11 100.00负债合计（合并） 1,324,923.5870.341,324,923.58 55.76股东权益合计（合并） 558,572.2829.661,051,230.53 44.24总资产（母公司） 949,565.0450.421,442,223.29 60.70负债合计（母公司） 568,876.5830.205

28、68,876.58 23.94股东权益合计（母公司） 380,688.4620.21873,346.71 36.75 12以公司截至 2010 年 6 月 30 日的财务数据为测算基础，以募集资金净额4,926,582,467.56 元为测算依据。 本次发行后， 母公司报表的资产负债率由 59.91%降为 39.44%，合并报表的资产负债率由 70.34%降为 55.76%。 （三）本次发行对业务结构的影响（三）本次发行对业务结构的影响 目前，公司的主营业务为工程机械产品及配件的开发、制造和销售。本次非公开发行前后公司业务结构将不发生大的变化，募集资金投资项目实施后，有利于提高公司自主创新能力

29、；提升优势主机和关键零部件产品的质量、性能指标和生产效率， 进一步优化产品结构， 突破瓶颈制约， 增强产品的国内外市场竞争力；有利于推进信息化的综合集成、 深度运用， 提升综合实力和巩固公司的竞争优势。 （四）对公司治理的影响（四）对公司治理的影响 本次非公开发行后，公司仍然具有较为完善的法人治理结构，公司仍将保持其人员、资产、财务以及在采购、生产、销售等各个方面的完整性和独立性。 （五）对关联交易及同业竞争的影响（五）对关联交易及同业竞争的影响 本次非公开发行股票后， 发行人与控股股东及其关联人之间的管理关系不会发生变化，与控股股东及其关联人之间的关联交易不会发生重大变化，也不会产生新的同业

30、竞争。 13第三节第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析财务会计信息及管理层讨论与分析 一、财务报告及相关财务资料 江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司对发行人最近三年、 2010 年 1-6 月的财务报告均进行了审计，均出具了标准无保留的审计意见。 基于前次重组构成同一控制下企业合并，为了财务报表的可比性，发行人编制了最近三年比较式财务报告，对相关数据进行了追溯调整，即假设自 2007 年1 月 1 日前次重组标的资产已进入上市公司，苏亚金诚对其进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 （一）合并资产负债表主要数据（一）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2010.6.30 200

31、9.12.31 2008.12.31 2007.12.31 资产总计 1,883,495.861,507,218.621,164,979.74 997,568.67负债合计 1,324,923.581,066,388.74826,493.25 697,793.21少数股东权益 985.983,278.486,177.97 3,632.36股东权益合计 558,572.28440,829.88338,486.48 299,775.46 （二）合并利润表主要数据（二）合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2010 年年 1-6 月月 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度

32、营业收入 1,319,960.012,069,908.521,588,917.531,249,026.50营业利润 155,356.71200,498.33177,493.84113,326.54利润总额 159,645.81207,494.30178,984.68113,143.53净利润 137,478.96171,227.04148,751.4680,731.85归属于母公司所有者的净利润 138,243.56174,126.53149,565.9479,607.59（三）合并现金流量表主要数据（三）合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2010 年年 1-6 月月 2009 年

33、度年度2008 年度年度 2007 年度年度经营活动产生的现金流量净额 209,116.10318,014.4853,700.66 212,272.49投资活动产生的现金流量净额 -34,311.17-21,695.86-55,904.57 -22,796.31筹资活动产生的现金流量净额 -49,222.70-94,960.22-6,317.78 -45,727.40现金及现金等价物净增加额 125,199.44201,061.52-9,177.82 143,187.61 14（四）主要财务指标（四）主要财务指标 项目项目 2010 年年 6 月月 30 日日 2009 年年 12 月月 31

34、 日日2008 年年 12 月月 31 日日 2007 年年 12 月月 31 日日资产负债率（母公司报表）（%） 59.91 38.36 63.23 61.52 资产负债率 （合并报表）（%） 70.34 70.05 70.94 69.95 流动比率（倍） 1.13 1.06 1.11 1.21 速动比率（倍） 0.82 0.73 0.65 0.76 每股净资产（元/股） 6.43 5.04 6.10 5.43 项目项目 2010 年年 1-6 月月2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 利息保障倍数（倍） 41.73 21.36 22.04 17.30 应收账款周转率（

35、次/年） 13.44 17.39 15.09 存货周转率（次/年） 4.57 3.84 3.75 总资产周转率（次/年） 1.55 1.47 1.42 每股经营活动现金流量净额（元/股） 2.41 3.67 0.99 3.89 毛利率（%） 20.54 19.36 18.71 16.96 （五）净资产收益率和每股收益（五）净资产收益率和每股收益 按照中国证监会 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订），发行人最近三年净资产收益率及每股收益如下： 每股收益（元）每股收益（元） 报告期利润报告期利润 年度年度 加权平均加权平均 净资产收益率

36、净资产收益率 基本每股收益基本每股收益稀释每股收益稀释每股收益 2007 年 28.52% 0.92 0.92 2008 年 40.32% 1.72 1.72 2009 年 41.52% 2.01 2.01 归属于公司普通股股东的净利润 2010 年 1-6 月27.28% 1.59 1.59 2007 年 0.17% 0.004 0.004 2008 年 -6.98% -0.15 -0.15 2009 年 30.06% 1.10 1.10 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 2010 年 1-6 月26.07% 1.51 1.51 15（六）非经常性损益表（六）非经常性损益表 单

37、位：万元 项目项目 2010年年1-6月月2009 年度年度2008 年度年度 2007 年度年度 非流动资产处置损益 3,084.65851.1718,438.33 -559.84计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,583.096,535.032,079.32 1,032.97债务重组损益 58.28559.54-12.51 -46.48同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 91,902.77138,566.67 78,271.17对外委托贷款取得的损益 22.9223.09 68.99根据税收、会计等法律、法规的

38、要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00-3,419.56 0.00其他符合非经常性损益定义的损益项目 149.79321.392,079.33 1,203.78小计 7,875.81100,192.82157,754.66 79,970.58减：所得税影响 716.12731.84122.90 554.82减：影响少数股东净利润的非经常性损益 67.8286.00117.28 7.37影响公司普通股股东的非经常性损益合计（扣除少数股东损益和所得税影响后的非经常性损益金额 ） 7,091.8699,374.98157,514.48 79,408.39二、财务状况分析 （一）资产结

39、构分析（一）资产结构分析 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 项目项目 金额金额 （万元）（万元） 比例比例（%） 金额金额 （万元）（万元） 比例比例（%）金额金额 （万元）（万元） 比例比例 （%） 金额金额 （万元）（万元） 比例比例（%）流动资产合计 1,491,466.23 79.19 1,119,696.92 74.29 884,575.63 75.93 789,913.60 79.18 非流动资产合计 392,029.64 20.81 387,521.70 25.71 280,404.11 24.07 207,655.07 20.

40、82 资产总计资产总计 1,883,495.86 100.00 1,507,218.62 100.00 1,164,979.74 100.00 997,568.67 100.00 发行人报告期内总资产逐年增长，资产结构未发生重大变化，流动资产比重较大，且资产结构比较稳定。 1、流动资产构成分析、流动资产构成分析 16在公司各类流动资产中，货币资金、应收账款、存货所占比重较大。截至2007 年末、2008 年末、2009 年末及 2010 年上半年末，货币资金、应收账款、存货总和占流动资产的比重分别为 84.83%、86.51%、92.52%、92.90%。 （1）货币资金）货币资金 公司报告期

41、内货币资金余额表如下： 单位：万元 项目项目 2010.6.302009.12.312008.12.312007.12.31现金 51.0440.1634.9830.26 银行存款 170,564.06169,162.2363,630.8099,959.28 其他货币资金 457,875.74334,089.02238,564.11211,418.17 合合 计计 628,490.85503,291.40302,229.89311,407.71 发行人货币资金主要由其他货币资金构成， 其中又以银行承兑汇票保证金为主，发行人为了节省财务费用逐步加大了银行承兑汇票的使用，代替原有的结算方式，造成货

42、币资金余额逐年增加，虽然 2010 年 6 月末公司货币资金绝对金额较大，但是其中可以任意支配的比重较低，仅能满足公司日常经营需求，如需加大资本性支出，则需要通过银行贷款或股权融资解决。 （2）应收账款）应收账款 公司报告期内应收账款账龄结构如下： 单位：万元 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 项目项目 账面余额账面余额坏账准备坏账准备 账面余额账面余额 坏账准备坏账准备账面余额账面余额坏账准备坏账准备 账面余额账面余额 坏账准备坏账准备单项金额重大的应收账款 343,840.1122,143.91 178,039.7112,898.3991

43、,686.378,027.93 59,730.455,578.46单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款 5,143.243,392.20 4,385.353,051.456,808.724,223.18 6,871.283,152.66其他不重大应收账款 16,528.8581.05 16,723.89448.5210,448.030.00 9,057.140.00合计合计 365,512.2025,617.16 199,148.9516,398.36108,943.1212,251.11 75,658.878,731.12报告期内发行应收账款增长较快主要因为随着公司

44、销售规模增长， 以及公司加大了分期收款的销售比例、提高客户信用额度所致。 17（3）存货）存货 报告期内各期末，公司存货金额构成及跌价准备的计提金额如下： 单位：万元 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 项目项目 账面余额账面余额 跌价余额跌价余额 账面余额账面余额 跌价准备跌价准备账面余额账面余额 跌价准备跌价准备 账面余额账面余额 跌价准备跌价准备原材料原材料 94,520.66 1,614.50 65,438.882,036.6549,543.412,181.81 45,581.88 2,068.22在产品在产品 71,274.94 -

45、44,802.51870.3684,787.8043.31 95,080.80 21.10产成品产成品 258,470.65 5,459.13 247,977.445,391.39238,583.194,383.53 158,892.39 3,891.27合合 计计 424,266.26 7,073.63 358,218.838,298.40372,914.406,608.65 299,555.06 5,980.59账面净值账面净值 417,192.62 349,920.43366,305.75 293,574.47发行人存货账面价值占流动资产的比例从 2007 年末的 37.17%下降到 2

46、010年 6 月末的 27.97%，主要因为目前工程机械行业需求旺盛，发行人销售状况良好所致。 2、非流动资产构成分析、非流动资产构成分析 （1）固定资产）固定资产 报告期各期末，公司固定资产原值及累计折旧构成如下： 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 项目项目 金额金额 （万元）（万元） 比例比例（%） 金额金额 （万元）（万元） 比例比例（%）金额金额 （万元）（万元） 比例比例（%） 金额金额 （万元）（万元） 比例比例（%）原值原值 房 屋 及 建筑物 129,130.26 41.78 136,882.7541.80112,671.28

47、42.85 81,369.92 42.04机器设备 166,119.26 53.73 175,024.1453.45133,561.0850.80 104,617.26 54.05运输设备 4,281.35 1.38 5,590.181.714,764.361.81 3,373.81 1.74工具器具 9,668.02 3.13 9,979.853.0511,920.384.53 4,203.74 2.17合合 计计 309,198.89 100.00 327,476.92100.00262,917.10100.00 193,564.73 100.00累计折旧累计折旧 房 屋 及 建筑物 21

48、,564.78 25.58 22,801.3424.3917,403.5523.08 10,360.75 20.27机器设备 56,612.94 67.14 63,179.4967.5850,136.7766.50 36,760.55 71.92运输设备 1,969.64 2.34 2,603.672.782,240.942.97 1,248.04 2.44工具器具 4,167.90 4.94 4,907.175.255,616.707.45 2,741.39 5.36合合 计计 84,315.26. 100.00 93,491.67100.0075,397.96100.00 51,110.7

49、3 100.00减值准备减值准备 18房 屋 及 建筑物 - -278.8928.86 -机器设备 593.23 95.12 639.5695.46647.1366.97 755.16 84.74运输设备 - - 136.02 15.26工具器具 30.42 4.88 30.424.5440.354.18 -合合 计计 623.6,6 100.00 669.99100.00966.37100.00 891.18100.00账面价值账面价值 房 屋 及 建筑物 107,565.49 47.96 114,081.4148.9094,988.8450.92 71,009.17 50.16机器设备 1

50、08,913.09 48.57 111,205.0847.6682,777.1844.37 67,101.55 47.40运输设备 2,311.71 1.03 2,986.511.282,523.421.35 1,989.75 1.41工具器具 5,469.70 2.44 5,042.262.166,263.333.36 1,462.35 1.03合合 计计 224,259.98 100.00 233,315.26100.00186,552.78100.00 141,562.82100.00最近三年公司固定资产逐年增加，占非流动资产的比重较为平稳，固定资产结构未发生较大变化。报告期内发行人固定