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1、精选优质文档-倾情为你奉上资产负债表配比分析资产负债表配比分析1、资产利润率、总资产周转率、销售利润率配比分析(1)如本期总资产周转率-上年同期总资产周转率0,本期销售利润率-上年同期销售利润率0,而本期资产利润率-上年同期资产利润率0时,说明本期的资产使用效率提高,但收益不足以抵补销售利润率下降造成的损失,可能存在隐匿销售收入、多列成本费用等问题.(2)如本期总资产周转率-上年同期总资产周转率0,本期销售利润率-上年同期销售利润率0,而本期资产利润率上年同期资产利润率0时,说明资产使用效率降低,导致资产利润率降低,可能存在隐匿销售收入问题.2、存货变动率、资产利润率、总资产周转率配比分析比较
2、分析本期资产利润率与上年同期资产利润率,本期总资产周转率与上年同期总资产周转率. 若本期存货增加不大,即存货变动率0,本期总资产周转率上年同期总资产周转率0,可能存在隐匿销售收入问题.资产负债表的分析一、营运资本营运资本=流动资产-流动负债 营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-总资产-股东权益-非流动负债 =(股东权益+非流动负债)-非流动资产 =长期资本-长期资产二、短期债务的存量比率短期债务的存量比率包括流动比率、速动比率和现金比率.流动比率=流动资产流动负债流动比率=1(1-营运资本/流动资产)速动比率=速动资产流动负债现金比率=(货币资金+交易性金融资产)流动负债现金
3、资产包括货币资金、交易性金融资产等.现金流量比率=经营现金流量流动负债二、长期偿债能力比率衡量长期偿债能力的财务比率,也分为存量比率和流量比率两类.(一)总债务存量比率1.资产负债率资产负债率=(负债资产)100%2.产权比率和权益乘数 产权比率=负债总额股东权益权益乘数=总资产股东权益(=1+产权比率= )3.长期资本负债率长期资本负债率=非流动负债(非流动负债+股东权益)100%(二)总债务流量比率1.利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润利息费用 =(净利润+利息费用+所得税费用)利息费用2.现金流量利息保障倍数现金流量利息保障倍数=经营现金流量利息费用3.现金流量债务比经营现金流量与债务
4、比=(经营现金流量债务总额)100%三、资产管理比率资产管理比率是衡量公司资产管理效率的财务比率.常用的有:应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营运资本周转率等.(一)应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入应收账款应收账款周转天数=365(销售收入/应收账款)应收账款与收入比=应收账款销售收入(二)存货周转率存货周转次数=销售收入存货存货周转天数=365(销售收入存货)存货与收入比=存货销售收入(三)流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入流动资产流动资产周转天数=365(销售收入流动资产) =365流动资产周转次数流动资产与收入比=流动资产销售收入(四)非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入非流动资产非流动资产周转天数=365(销售收入非流动资产) =365非流动资产周转次数非流动资产与收入比=非流动资产销售收入(五)总资产周转率总资产周转率是销售收入与总资产之间的比率.它有三种表示方式:总资产周转次数、总资产周转天数、总资产与收入比.总资产周转率及其计算总资产周转次数=销售收入总资产总资产周转天数=365(销售收入/总资产)=365总资产周转次数总资产与收入比=总资产销售收入=1/总资产周转次数专心-专注-专业