《海尔资产负债表分析(共20页).doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《海尔资产负债表分析(共20页).doc（20页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、精选优质文档-倾情为你奉上财务报表分析 海尔公司 目录：公司简介海尔集团是世界第一品牌，1984年创立于中国青岛，现任董事局主席、首席执行官是海尔的主要创始人。截至2009年，海尔集团在全球建立了29个制造基地，8个综合研发中心，19个海外贸易公司，全球员工超过6万人。2009年，海尔集团全球营业额实现1243亿元（182亿美元），812亿元，自2002年以来连续8年蝉联榜首。海尔积极履行社会责任，援建了129所希望小学，制作了212集儿童科教动画片，是全球唯一白色家电赞助商。第一部分资产负债表趋势分析报告一、 资产负债表分析表1-1 资产负债表报表日期增减额增加额单位元元元2009-2010
2、2008-200920082009流动资产货币资金.00 .00 .00 .00 .00 1.55 0.结算备付金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 拆出资金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性金融资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金融资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收票据.00 .00 .00 .00 .00 0.40 1.应收账款.00 .00 .00 .00 .00 0.52 0.预付款项.00 .00 .00 .00 -.00 -0.42 4.应收保费0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收
3、分保账款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收分保合同准备金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收利息.00 0.00 0.00 .00 0.00 应收股利.00 0.00 0.00 .00 0.00 其他应收款.00 .00 .00 .00 -.00 -0.14 0.应收出口退税0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收补贴款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收保证金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 内部应收款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 买入返售金融资产0.00 0.00 0.00 0.00
4、0.00 存货.00 .00 .00 .00 -.00 -0.06 1.待摊费用0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 待处理流动资产损益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 一年内到期的非流动资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他流动资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 流动资产合计.00 .00 .00 .00 .00 0.64 0.非流动资产0.00 0.00 发放贷款及垫款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 可供出售金融资产.00 .00 .00 .00 .00 0.98 0.持有至到期投资0.00 0.00 0.
5、00 0.00 0.00 长期应收款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 长期股权投资.00 .00 .00 -.00 .00 0.10 -0.29395其他长期投资0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 投资性房地产.00 0.00 0.00 .00 0.00 固定资产原值.00 .00 .00 .00 .00 0.06 0.累计折旧.00 .00 .00 .00 .00 0.13 0.固定资产净值.00 .00 .00 .00 -.00 0.00 0.固定资产减值准备.00 .00 .00 0.00 0.00 0.00 0固定资产净额.00 .00 .00 .00 -
6、.00 0.00 0.在建工程.00 .00 .00 .00 .00 0.28 1.46156工程物资0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 固定资产清理0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 生产性生物资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 公益性生物资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 油气资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 无形资产.00 .00 .00 .00 .00 0.47 0.开发支出0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 商誉0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 长期待摊费用.00 .00
7、 .00 -.00 .00 0.89 -0.66271股权分置流通权0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 递延所得税资产.00 .00 .00 .00 -.00 -0.16 1.其他非流动资产0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 非流动资产合计.00 .00 .00 .00 .00 0.05 0.资产总计.00 .00 .00 .00 .00 0.43 0.流动负债0.00 0.00 短期借款.00 0.00 .00 .00 -.00 -1.00 向中央银行借款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 吸收存款及同业存放0.00 0.00 0.00 0.00 0
8、.00 拆入资金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性金融负债0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金融负债0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付票据.00 .00 .00 .00 .00 3.09 0.应付账款.00 .00 .00 .00 .00 0.96 1.预收款项.00 .00 .00 .00 -.00 -0.03 0.卖出回购金融资产款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付手续费及佣金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付职工薪酬.00 .00 .00 .00 .00 2.27 1.应交税费.00 .
9、00 -.00 .00 .00 -2.40 5.应付利息.00 0.00 0.00 .00 0.00 应付股利.00 .00 .00 .00 .00 0.05 0.其他应交款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付保证金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 内部应付款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他应付款.00 .00 .00 .00 .00 0.73 1.预提费用0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 预计流动负债0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付分保账款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 保险合同准
10、备金0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 代理买卖证券款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 代理承销证券款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 国际票证结算0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 国内票证结算0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 递延收益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付短期债券0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 一年内到期的非流动负债0.00 .00 .00 -.00 0.00 0.00 -1其他流动负债0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 流动负债合计.00 .00 .
11、00 .00 .00 0.96 1.14684非流动负债0.00 0.00 长期借款0.00 0.00 .00 0.00 -.00 -1.00 应付债券0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 长期应付款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 专项应付款0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 预计非流动负债.00 0.00 0.00 .00 0.00 递延所得税负债.00 .00 .00 .00 .00 1.27 5.其他非流动负债.00 .00 .00 .00 .00 8.16 0.非流动负债合计.00 .00 .00 .00 -.00 -0.45 22.5728
12、负债合计.00 .00 .00 .00 .00 0.93 1.所有者权益0.00 0.00 实收资本(或股本).00 .00 .00 .00 0.00 0.00 0.资本公积.00 .00 .00 -.00 .00 0.01 -0.41235库存股0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 专项储备0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 盈余公积.00 .00 .00 .00 .00 0.06 0.一般风险准备0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 未确定的投资损失0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 未分配利润.00 .00 .00 .00 .00 0.
13、67 0.拟分配现金股利0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 外币报表折算差额.00 0.00 0.00 .00 0.00 归属于母公司股东权益合计.00 .00 .00 -.00 .00 0.14 -0.09077少数股东权益.00 .00 .00 .00 .00 0.11 1.所有者权益(或股东权益)合计.00 .00 .00 .00 .00 0.14 0.负债和所有者权益(或股东权益)总计.00 .00 .00 .00 .00 0.43 0.根据图表计算结果显示，海尔公司2008-2010年资产负债表趋势分析。（一）资产方面的分析海尔集团有限公司2009年比2010年总资产增
14、长了0.43%，2008年比2009年总资产增长了0.%。其中，流动资产2009年比2010年增长了0.64%，2008年不2009年流动资产增长了0.%；非流动资产2009年比2008年增长了0.05%，2008年比2009年增加了0.%。总资产规模的增大，表明企业生产经营能力增强，资产规模适应经营规模发展的需要，在表图中，总资产规模的变动主要由货币资金、应收票据、应收账款、存货等流动资产变动和固定资产、在建工程及无形资产等长期性资产项目变动引起。货币资金2009年比2010年增长了1.55%，2008年比2009年增长了0.%。货币资金的大幅度增加。，可能受企业销售规模变动，信用政策的变动
15、、为支出大笔现金做准备等因素的影响。一般而言，当企业销售规模扩大，并且实行宽松的信用政策时，一般会引起货币资金增加；相反当企业小孩搜规模委缩，并实行较严的信用政策时，一般会引起货币资金的减少，所以，应结合利润表及公司经营情况进一步分析货币资金增长的原因。应收账款和应收票据明显增加。2009年比2010年增加了0.92%（0.40%+0.52%），表明2009年采用了较严的信用政策，回款能力较强，利润表中显示营业收入的增加。2008年比2009年应收票据和应收账款均有增长1.82316（0.%+4.%）谁明企业在，2008年放宽信用政策来扩大销售，利润表中也显示公司营业收入增加了，前景比较乐观。
16、存货资产2009年比2010年降低了0.06%。2008年比2009年增加了0.%。2010年存货的降低表明了盲目采购和无商品挤压的前景。2009年的增加应以满足生产，不盲目采购和无商品积压为前景。海尔公司存货增加的原因应结合企业实际情况进行具体分析。固定资产有较大幅度上升，2009年比2010年增加了0.06%，2008年比2009年增长了0.%。说明公司生产技术装备水平提高，生产能力增强。当然，更新设备如果只是为了盲目扩大生产，就不合理了。所以应结合企业具体深入分析。在建工程明显增加，2009年比2010年0.28%，2008年比2009年增加了1.46156%。说明可能增加固定资产方面的
17、投资，也可能近年来大量的在建工程建设完工，交付使用。无形资产2009年比2010年增加0.47%，2008年比2009年增加了%。说明本公司在2008年到2010年比较稳定。综上所述，海尔公司2008-2010年3年来资产总规模不断扩大。生产经营能力不断增强，货币资金增幅比率较大。短期支付能力较强；而公司注重对内投资，实施内涵发展的战略方针，没有采取对外的扩张的战略，各种对外投资项目基本爆出稳定不变。（二）资产方面分析评价海尔公司2008-2010年资本规模有扩大的趋势。2009年比2010年总资产增长了0.43%，2008年比2009年总资产增长了0.%。其中，负债2009年比2010年增加
18、了0.98%。2008年比2009年增加了1.14684%。应且全部为流动负债。所有者权益2009年比2010年增加了0.93%。2008年比2009年增加了1.%。主要是盈余公积和未分配利润增加所致。从负债项目来看，海尔公司的负债全部为流动负债，而流动负债的增加主要是预收账款和其他应付款增加所致。说明公司充分利用无息筹资，降低资本成本。应付账款2009年比2010年增加了0.96%。2008年比2009年增加了1.%。预收账款2009年比2010年降低了0.03%。2008年比2009年增加了0.%。说明公司由拖欠职工工资的现象，应进一步分析拖欠的原因。公司应交税费大幅度下降，2009年比2
19、010年降低恶劣2.40%。2008年比2009年增加了5.%。说明公司提高信誉。从所有者权益上来看，海尔公司增长趋势，2009年比2010年增加了0.14%。2008年比2009年增长了0.%。从表中可知，所有者权益的增加主要来源于留存收益的增加。盈余公积2009年比2010年增长了0.06%。2008年比2009年增长了0.%。未分配利润2009年比2010年增加了0.67%。2008年比2009年增长了0.%。说明公司实现了较好的利润业绩，也可能公司在收益良好的情况下，实施了紧缩性分配政策，注重以内资本积累来满足资金的需要，综上所述，海尔公司规模扩大扩大趋势，从资产的分布来看，主要表现为
20、货币资金、其他应收款、存货、固定资产和无形资产的增加。从资金来源看，是负债和所有者权益共同增加所致。不过，应该注意的是，2008年公司流动负债增加的幅度已超过流动资产的幅度，说明有部分新增流动负债用于满足长期资产占用资金的需要。从财务管理的角度讲，将流动负债用于长期资产，是有有一定的风险的。企业要加强资金管理，提高资产使用效率，降低风险。第二部分资产结构分析报告表1-2 海尔公司2008-2010年资产结构分析表报表日期结构变动情况结构百分比单位元元元2009-20082010-2009200820092010流动资产货币资金0.0.0.结算备付金000拆出资金000交易性金融资产000衍生金
21、融资产000应收票据-0.0.0.应收账款-0.0.0.预付款项0.0.0.应收保费000应收分保账款000应收分保合同准备金000应收利息000.应收股利000.其他应收款0.0.0.应收出口退税000应收补贴款000应收保证金000内部应收款000买入返售金融资产000存货0.0.0.待摊费用000待处理流动资产损益000一年内到期的非流动资产000其他流动资产000流动资产合计-0.0.0.非流动资产发放贷款及垫款000可供出售金融资产-0.0.0.持有至到期投资000长期应收款000长期股权投资-0.0.0.其他长期投资000投资性房地产00固定资产原值-0.0.0.累计折旧-0.0.
22、0.固定资产净值0.0.0.固定资产减值准备00.0.0.固定资产净额0.0.0.在建工程-0.0.0.工程物资000固定资产清理000生产性生物资产000公益性生物资产000油气资产000无形资产-0.0.0.开发支出000商誉000长期待摊费用-5.02826E-056.6314E-051.33722E-05股权分置流通权000递延所得税资产0.0.0.其他非流动资产000非流动资产合计-0.0.0.资产总计-111（一）公司资产结构总体分析从表中的计算可知：（1） 从总体上来看，流动资产在总资产中所占的比重较高，并且3年保持了较高的流动资产比重，2008年为0.%，2009年为0.%，2
23、010年为0.%。并且2010年比2009年提高了0.%。（2） 货币资金在总资产中所占比例逐年提高，2008年占总资产0.%，2009年仍有较大增加，占总资产的0.%，比2008年提高了0.%；2010年下降了，占总资产0.%，比2009年降低了0.%。应收账款和应收票据在总资产中所占比重大幅度下降，2008年为0.%（0.%+0.%），2009年为0.%（0.%+0.%）,2009年比2008年下降了0.%。说明该公司销售状况良好，回款速度提高，资产流动性较强，具有一定的偿债能力。当然，应收账款的大幅度减少也可能是企业信用政策改变所致。但是，海尔公司存货在总资产中所占比重逐年提高，2008
24、年0.%，2009年0.%，比2008年提高了0.%，2010年比2009年略有降低，也占总资产0.%，这有可能是公司销售扩大，增加原材料等生产性存货储备导致的结果，也可能是部分产品适销造成产品的存货积压。（3） 长期股权投资在总资产中所占比重较低，2008年占0.%，2009年占0.%，比2008年降低了0.%，2010年为0.%，比2009年下降了0.%。说明公司紧缩对外投资规模，注重企业内部实力的发展。（4） 固定资产在总资产中所占比重较低，2008年占0.%，2009年占0.%，比2008年下降了0.%，说明本公司缩小了固定资产的投资规模，但是，2010年比2009年又降低了0.%，为
25、0.%。固定资产通常反映企业的生产经营能力，固定资产能否满足企业生产经营发展的需要，应结合企业经营情况来分析。（5） 在建工程在总资产中所占比重较低，2008年占0.%，2009年占0.%，2010年占0.%，2008-2009年的减少，2010的增加，说明公司占用在在建工程的长期资金减少。（6） 无形资产在总资产中所占比重虽然较低，但近年有较大幅度的上升。2008年占0.%，2009年占0.%，2010年占0.%, 尤其是2010-2009年上升了0.%。说明公司注重无形资产的投资，提升企业的技术实力。综上所诉，海尔公司资产的流动性较强，风险较低，收益水平也较低，收益水平也较低，基本属于保守
26、型的资产结构。至于该公司的资产是否合理，还应根据公司的经营性质、规模、公司经营状况、市场环境道行因素进行分析。（二）公司资产内部结构分析1.流动资产结构分析表1-3 海尔公司2008-2010年流动资产结构分析表报表日期结构变动百分比结构百分比单位元元元2009-20082010-2009200820092010货币资金0.0.0.应收票据-0.0.0.应收账款-0.0.0.预付款项0.0.005560.应收利息000.应收股利000.其他应收款0.0.0.存货0.0.099590.一年内到期的非流动资产000其他流动资产000流动资产合计1.2895E+10-5.032E+091.0676E
27、+100.0.0.从表中计算可知：(1) 海尔公司2008-2010年的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款和存货四项资产构成，这四项资产年均占到流动资产总额的大约0.%以上。其中2008年为0.%（0.%+0.%+0.%+0.），2009年为0.%（0.%+0.%+0.%+0.09959%），2010年为0.%（0.%+0.%+0.%+0.%）.(2) 2008-1010年，货币资金在流动资产中所占比重逐年提高。2008年为0.%，2009年提高到了0.%，比2008年提高了0.15779%，到2010年达到0.%，降低了0.%，说明该公司货币支付能力较强。(3) 在货币资金比重提高的
28、同时，应收账款在流动资金中的比重明显下降，2009年应收票据和应收账款的比重比2008年下降了%，2010年略有上升，但基本保持了2009年的水平，说明该公司2008年的回款能力有较大幅度的提高，企业支付能力增强，这种变化可能是由本公司信用政策改变所致，也有可能是企业扩大销路，产品适销对路所致，具体原因应结合企业经营活动相关信息来分析。(4) 存货是海尔公司2008-2010年流动资产的主要构成部分。存货在流动资产中所占的比重比较高，2008年为0.%，2009年比2008年%，达到0.09959%，2010年比2009年还在上升，但仍达到0.%。有可能是原材料等生产性存货过多造成的，企业存货
29、比重过大，会影响资产周转速度和偿债能力。所以，应结合具体情况分析本公司存货的构成、计价方法等，搞清存货比重过大的原因，以便采取有效措施，减少存货占用的基金，提高资金使用效率和偿债能力。综上所述，海尔公司2008-2010年流动资产分布中，应收账款和存货占有较高的比重，应加强这两项资产的管理，加快流动资产的周转速度，提高资产的利用效率。2. 非流动资产结构分析表1-4 海尔公司2008-2010年非流动资产结构分析表报表日期结构变动百分比结构百分比单位元元元2009-20082010-2009200820092010长期股权投资-0.0.0.固定资产原值-0.0.0.在建工程-0.0.0.无形资
30、产-0.0.0.递延所得税资产0.0.0.其他非流动资产000非流动资产合计-0.0.0.19462从表中计算结果可知：（1） 海尔公司长期股权不在非流动资产中的比重较低，而且从2008-2010年变化不大。2008年占非李东资产总额的0.%，下降到2009年的0.%，2010年又下降到0.%，可见，长期股权投资在公司投资战略中的地位未变。（2） 固定资产是海尔公司主要的非流动资产，2008-2010年固定资产在飞流动资产在飞流动资产中所占比重逐年下降。2008年所占比重0.%，2009年为0.%，2010年为0.%，说明海尔公司不重视固定资产投资，如果该投资主要用于生产性固定资产，则说明企业
31、不断扩大生产经营信息对固定资产的内部结构及变化情况进一步分析。（3） 在建工程连续3年在飞流动资产中呈下降趋势，说明海尔公司在建工程逐年完工交付使用，转入固定资产，企业生产能力不断提高。（4） 相对固定资产来讲，无形资产在非主流资产中所占比重较低，2008年为0.%，2009年为0.%，比2008年提高了0.%，2010年为0.%，但2009年比2008年无形资产所占比重有较大的幅度的提高，说明该公司认识到无形资产投资的重要性，加大了对无形资产的投资，注重提升企业的技术实力。综上所述，海尔公司2008-2010年非流动资产主要由固定资产构成，加强固定资产管理，避免固定资产闲置，提高资产的使用效
32、率，充分利用生产能力。第三部分资本结构分析报告一、资本结构分析表表1-5 海尔公司2008-2010年资本结构分析表报表日期结构百分比（%）变动情况（%）单位元元元2010200920082009-20082010-2009流动负债短期借款00.0.-0.014280.向中央银行借款000吸收存款及同业存放000拆入资金000交易性金融负债000衍生金融负债000应付票据0.0.0.00.应付账款0.0.0.0.0.预收款项0.0.0.-0.02728卖出回购金融资产款000应付手续费及佣金000应付职工薪酬0.0.0.-0.002220.应交税费-0.-0.-0.-0.00230.应付利息0
33、00.0.应付股利0.0.0.-0.0058-0.其他应交款000应付保证金000内部应付款000其他应付款0.0.0.0.0.预提费用000预计流动负债000应付分保账款000保险合同准备金000代理买卖证券款000代理承销证券款000国际票证结算000国内票证结算000递延收益000应付短期债券000一年内到期的非流动负债00.0.-0.00098-0.其他流动负债000流动负债合计1.8673E+100.0.0.0.0.非流动负债长期借款000.-0.00649-0.应付债券000长期应付款000专项应付款000预计非流动负债000.03455递延所得税负债0.8.28264E-055.
34、2259E-053.06E-053.0568E-05其他非流动负债0.0.0.0.0.非流动负债合计0.0.0.-0.00427-0.负债合计1.9778E+100.0.0.0.0.所有者权益实收资本(或股本)0.0.0.-0.16926-0.资本公积0.060850.0.-0.07397-0.库存股000专项储备000盈余公积0.0.0.-0.02857-0.一般风险准备000未确定的投资损失000未分配利润0.0.0.-0.03123-0.拟分配现金股利000外币报表折算差额000.归属于母公司股东权益合计0.0.0.-0.1126-0.少数股东权益0.0.0.-0.01684-0.所有者权益(或股东权益)合计0.0.0.-0.12945-0.负债和所有者权益(或股东权益)总计2.9267E+101.7497E+101.2231E+1011100二、资本结构分析根据表中，编制海尔公司2008-2010年资本结构分析表，如表中示，对该公司的资本结构进行分析从表中可知，海尔公司总负债资金在其总资本中比例较低。2008-2010年负债在总资产所占比重分别是，2008年为0.%，2009年为0.%，2010年为0.%。说明该公司自有资本的实力比