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1、收稿日期:2015 -12 -06 修回日期:2016 -04 -27基金项目:山东省社会科学规划项目“蓝色经济区产业布局与资源整合研究”(11CGLJ08)。作者简介:李宪印(1969 - ),男,山东鄄城人,曲阜师范大学副教授,管理学博士,研究方向:数量经济与技术经济。中国生态农业上市公司技术效率测度及政策研究 基于面板数据的实证分析李宪印,刘忠花,于婷(曲阜师范大学管理学院,山东日照 276826)摘要:利用2010 -2014年的面板数据,建立了三阶段DEA模型,对中国生态农业上市公司的技术效率进行了实证研究。结果表明:宏观经济扩张、权益负债比率等环境变量在一定程度上制约公司技术效率的
2、提升。剔除环境因素和随机误差的影响后,大部分生态农业上市公司的综合技术效率呈下降趋势,纯技术效率有明显提升,规模效率呈总体下降趋势,绝大多数公司仍未实现最佳规模收益。文章最后从政府补助、股权集中度、股权制衡度、净资产周转率等方面提出政策建议。关键词:生态农业;上市公司;技术效率;DEA模型中图分类号:F325 24 文献标识码:A 文章编号:1002 -9753(2016)07 -0162 -10Research on the Technical Efficiency and Policy of Ecological AgricultureListed Companies in China:
3、Empirical Analysis Based on Panel DataLI Xian-yin,LIU Zhong-hua,YU Ting(school of Management, Qufu Normal University, Rizhao 276826, China)Abstract:Using the panel data from 2010 to 2014, establishing a three-stage DEA model to empirical research theefficiency of Chinese ecological agriculture liste
4、d companies Estimated results show that: To a certain extent,macroeconomic expansion, capitalization ratio and other environmental variables restricted the company s technicalefficiencies Excluding the impact of environmental factors and random errors, the most of Chinese ecological agriculturequote
5、d companies total efficiency show a downward trend, pure technical efficiency has improved significantly, thescale efficiency in overall downward trend, the vast majority of companies have yet to achieve the best economies ofscale Finally from the government subsidies, ownership concentration and eq
6、uity balance degree, net asset turnoverratio, etc, put forward policy suggestionsKey words:ecological agriculture; quoted companies; technical efficiency; three-stage DEA一、引言十三五规划明确提出绿色发展的理念,提出要从促进人与自然和谐共生、加快建设主体功能区、筑牢生态安全屏障等方面,落实绿色发展理念。培育生态文化是落实绿色发展理念的重要支撑,协同推进新型工业化和农业现代化是实现绿色发展的有利途径,发展生态农业是转变农业生产方
7、式,实现绿色发展的主要方式。近年来,中国261中国软科学2016年第7期农业科研的总体效率有很大提升,为推进农业生产方式转型升级、提高农业生产效率、维护粮食安全、保障经济持续健康发展,提供了有力手段和强劲动力1。现代生态农业是现代农业与生态农业的复合体。它以现代工业和科学技术为基础,充分利用中国传统农业的技术精华,保持持续增长的生产率,持续提高的土壤肥力,持续协调的农村生态环境以及持续利用保护的农业自然资源,实现高产、优质、高效、低耗之目的,逐步建立起一个采用现代科技、现代装备和现代管理的农业综合体系。它将农业生产、加工与销售有机结合在一起,以适应市场经济的发展。从发达国家的经验来看,生态农业
8、不仅仅是普通农产品的简单生产,而是要实现生态环境的保护与自然资源的高效利用;然而在发展中国家依然存在生态和经济的双重贫困,因此发展生态农业是国际农业研究的重点2。我国的生态农业,经过多年的发展,已形成规模不一、类型各异、形式多样的生态农业示范区2000余个,其中500余个国家和省级生态农业示范县。发展农业生态经济要与解决民生问题紧密结合,增加农民收入,实现物质与经济的良性循环,实现生态-经济“双赢”的目标,实现农业现代化3。生态农业公司是生态农业产业化的重要组织形式,它依托环境和资源优势,产品规模不断扩大,产业体系建设不断完善,然而国内对生态农业上市公司的效率研究还不充分。鉴于此,本文以生态农
9、业公司为研究对象,对生态农业上市公司的技术效率进行测度,探寻投入变量以及各种环境变量对公司技术效率的作用机制,分析上市公司技术效率、规模经济效率以及纯技术效率之间的关系,提出生态农业公司技术效率的改善和提升路径,对于优化农业生产结构,转变农业发展方式,破解“三农”困局,实现农业现代化,建设社会主义生态文明,具有重要的理论价值和现实意义。二、文献综述国外学者们认为,实现农业增长方式向生态化和现代化转型,关键是要提高技术进步对农业生产增长的贡献。 Alejandro(2010)比较中国和印度农业技术效率后发现,制度和农业政策改革、产业转型对中国农业效率有积极的作用4。 Wang(2011)研究美国
10、的农业产量后发现,其产量增长的关键因素是农业技术效率的提高5。 Bidogeza(2015)对卢旺达农业替代技术的潜在影响进行研究后发现,面对人口的高速增长,粮食安全、农村福利、土地保护、土壤肥力再生等问题对农业发展形成的严峻挑战,发展新型农业是当地迫切需要解决的问题6。 Madhur Gautam(2015)发现在土地有限和劳动力非农化的情况下,转变农业部门,提高生产效率,是农业持续增长的中心7。 ZhuoChen(2007)采用SFA方法分析各地区农业技术效率,发现技术和知识扩散区域可能有助于提高生产效率,提高农业产量8。国内学者对中国农业技术效率和经营绩效进行了大量研究。吉生保、席艳玲、
11、赵祥(2012)基于2002 -2009年39家农业上市公司的面板数据进行技术效率测度,发现综合技术效率普遍偏低,规模效率不高9。魏丹、闵锐、王雅鹏(2010)研究发现农业财政支出、产业结构变动显著促进中国粮食生产率的增长,自然灾害对粮食生产率提高有显著的负面影响,而人力资本通过影响技术效率进而影响粮食全要素生产率的提高10。彭熠、胡剑峰(2009)研究发现财税补贴优惠政策对我国农业上市公司经营绩效影响重大,对于财税补贴政策的实施方式,认为应当坚持市场化导向11。孙兆斌(2009)研究发现,股权集中度对上市公司技术效率水平的提高呈显著正相关,股权制衡度对上市公司技术效率呈显著负相关12。邹彩芬
12、、许家林、王雅鹏(2006)认为税收优惠政策对农业上市公司产出无明显效应,而直接财政补贴政策对技术效率产生了副作用13。范黎波(2012)和刘云芬(2015)的研究均发现,总体多元化程度、非相关多元化程度与农业上市公司绩效显著负相关,政府支持对农业上市公司绩效有正面提升作用14 -15。刘晓云、应瑞瑶、李明(2013)基于中国127家农业上市公司2004 - 2011年的面板数据,研究发现,多元化经营有助于公司规避经营风险、361学术动态与新视点中国生态农业上市公司技术效率测度及政策研究促进农业主业的稳定和发展16。胡光志、陈雪(2015)研究发现,以家庭农场为主体的形式发展生态农业是我国当代
13、农业发展特色,是促进我国特色农业现代化建设的重要手段17。数据包络方法以其简便实用的特点,在有关投入要素及环境对产出效率的影响的研究中应用广泛。郭军华、倪明、李帮义(2010)建立三阶段DEA模型对我国2008年农业生产效率进行实证研究,发现提高管理水平或扩大农业生产规模,可以改善农业生产效率18。邓波、张学军、郭军华(2011)运用DEA方法,研究发现环境变量和随机误差对生态效率影响显著,而财政支出对生态效率没有促进作用19。沈渊、郑少锋(2008)对2006年61家农业上市公司技术效率进行DEA测度分析。田静怡、吴成亮(2015)对中国24家农业上市公司2009年的经营绩效进行综合评价,发
14、现上市公司的总体效率欠佳,规模偏小,经营效率不高,其管理者应扩大规模、增加产出,以优化资源配置20。综上所述,已有的成果多是对农业生产的整体效率或大农业类上市公司的技术效率进行研究,对生态农业的研究还不够充分。在研究方法上,倾向于定性分析,定量方法也多是运用单一的、传统的DEA技术,或随机前沿方法(SFA)来测度技术效率,忽略了环境因素和随机误差对效率水平的影响,这影响了研究结论的稳定性和可靠性。本文以中国生态农业为研究对象,选取26家生态农业上市公司作为样本,使用动态面板数据,建立生态农业上市公司的三阶段DEA模型,通过剔除环境因素和随机误差的影响,对生态农业类上市公司的技术效率进行实证,并
15、提出生态农业上市公司技术效率提升的对策和建议。三、模型构建、变量选择及数据来源(一)模型构建DEA模型可以根据一组关于输入-输出的观察值来估计有效生产前沿面,进行目标值与实际值的比较分析和效率分析。 DEA模型无需指定生产函数即可对具有较复杂生产关系决策单位的效率进行评价,其衡量结果不受数据所选择单位的影响,模型权重不受人为主观因素的影响。生态农业类上市公司的运营决策,受固定资产、从业人员和无形资产等多种投入变量的复杂影响,产出变量也存在多样性,包括营业收入和净利润等多重目标,传统的回归技术无法将所有的输入和输出变量纳入模型中,而DEA模型可以实现对多投入、多产出的决策单元的效率评价。本文以固
16、定资产、无形资产和从业人员为投入变量,以营业收入和净利润为输出变量,建立三阶段DEA模型,将传统的DEA方法和SFA方法结合起来,剔除外部环境因素和随机误差影响,使各个产出变量与投入变量具有更大的一致性,以反映各个决策单元在整个评价期间更加真实的效率状况。模型包括三个阶段:1.传统DEA模型将原始的投入产出进行传统DEA分析,测度各决策单元的效率。本文采用Banker等提出的BCC-DEA模型,该模型是在规模报酬可变的前提下,以投入为导向,对各个决策单元进行效率分析,首先测算出综合技术效率,然后将综合技术效率分解为纯技术效率和规模效率。投入导向的BCC-DEA模型可以表示为:MaxYk = s
17、r =1ryrk - k;r = 1,2, ,s;k = 1,2, ,n (1)s. tmi =1ixik = 1;i = 1,2, ,m sr =1ryrk - mi =1ixik - k 0r,i 0其中xik表示第k个决策单元的第i个投入变量, i表示第i个投入变量的权重系数, Yk表示第k个决策单元的技术效率,yrk表示第k个决策单元的第r个产出变量, r表示第r个产出变量的权重系数, k表示第k个决策单元的规模报酬指标。2 SFA模型分析计算出m个投入变量的冗余变量,即理想投入量与实际投入量之差。基于随机前沿生产函数,建立多元线性回归模型。选取适当的环境变461中国软科学2016年第
18、7期量为解释变量,用前一阶段得到的决策单元投入变量的冗余变量作为被解释变量,建立多元线性回归模型。Sik = f i zk( ;i ) + (vik + ik) (2)其中Sik表示第k个决策单元第i个投入变量的冗余变量(即投入冗余); f i zk( ;i )表示环境变量对投入冗余Sik的影响; zk = (z1k,z2k, zpk) ,表示p个可观测的环境变量, vik表示随机误差,一般假设vik N(0, 2vi ),而ik反映管理无效率,呈阶段正态分布,即ik N (u,2ui) , ik 0且ik与vik独立不相关。利用(2)式回归结果对投入变量进行调整,同时剔除随机误差干扰的影响,
19、调整方法如下:x ik = xik + maxk(zk i) - z i +max(x ik) - x ik (3)3调整的DEA模型使用调整后的投入数据替代原始投入数据,再次运用BCC-DEA模型进行效率测算,得到剔除了环境因素和随机误差影响的各个决策单元的效率值。(二)样本来源本文认为,生态农业上市公司是指在改善和保护农业生态环境的前提下,遵循生态经济学和生态学的基本规律,运用现代科学技术和现代管理手段,借鉴传统农业的有效经验,以获得经济、生态和社会三大效益的有机统一为经营目标,从事育种、养殖、新能源、生态农业和绿色化肥等生产经营活动,并在中国境内挂牌交易的农业上市公司。结合和讯财经生态农
20、业概念股板块,选取2010年以前上市的公司,剔除数据异常和关键数据缺失的公司,选取26家生态农业类上市公司作为样本,分为育种、养殖、新能源、农业和化肥5类。其中育种类公司包括大北农、登海种业、隆平高科、敦煌种业、丰乐种业、新赛股份;养殖类公司包括雏鹰农牧、华英农业、民和股份、东凌粮油;新能源类公司包括金发科技、凯迪电力、利欧股份、韶能股份、新疆天业;农药类公司包括诺普信、钱江生化、长青股份、蓝丰生化、升华拜克;肥料类公司包括中粮生化、新洋丰、鲁西化工、芭田股份、大禹节水。这26家公司全部为2010年以前上市的生态农业公司,数据时间跨度为2010 - 2014年。本文有关上市公司数据来源于上市公
21、司年报,宏观经济数据来源于国家统计局公布的中国统计年鉴。(三)变量选择1投入和产出变量本文将固定资产、无形资产和在职人员数设定为模型的投入变量,将营业收入和净利润设定为模型的产出变量。固定资产是是公司经营活动得以实施的重要资产,无形资产是指公司控制或者拥有的可辨认的不具备实物形态非货币资产,在职人员是指在单位中工作,并有单位支付工资的各类人员,都是衡量企业所有者对企业的资本投入的重要指标;净利润是是衡量一个公司经营效益的主要指标,代表着一个公司的最终经营成果,营业收入则是可以衡量一个企业的运营能力的重要指标。2环境变量结合学者们的研究成果,本文选取宏观经济波动、政府补贴、股权集中度、股权制衡度
22、、财务比率和上市年限等六大类变量作为环境变量。具体内容如下:宏观经济波动:生态农业是对传统农业的升级和发展,与国家总体经济的波动趋势密切相关,要分析生态农业上市公司的技术效率,首先需要考虑的就是宏观经济波动的影响。本文以国内生产总值增长率作为环境变量,反映宏观经济波动对公司技术效率的影响。政府补贴:一般来说,政府补贴对生态农业上市公司的技术效率既具有积极影响,也存在一定程度的消极影响。本文选取政府补贴金额(计入当期损益)占营业收入的比例作为环境变量,用以衡量各级政府对上市公司的支持程度。股权集中度:股权集中度是指全部股东因持股比例不同所表现出来的股权集中或分散的量化指标。文中选择第一大股东的持
23、股比例来衡量上市公司的股权集中度。561学术动态与新视点中国生态农业上市公司技术效率测度及政策研究股权制衡度:股权制衡是指公司的控制权由若干大股东分享,使得其中任何一个大股东均不能单独操纵公司的决策,以实现股东之间相互制衡的公司决策运行机制。本文以第二、第三、第四和第五大股东所持有股份比例的总和与第一大股东的持股比例之比作为股权制衡度的测量指标。财务比率:净资产周转率可以分析企业资产的周转速度,速度越快,说明企业的销售能力越强,越能够给公司带来效益。权益负债比率衡量公司的偿债能力,权益负债比率越大,公司的偿债能力越强。主营业务收入增长率可以衡量公司经营的主要产品的生命周期,用以判断公司所处的发
24、展阶段。文中选取净资产周转率、权益负债比率、主营业务增长率三个重要指标来衡量公司的发展前景。上市年限:公司上市时间的长短也会影响公司的技术效率,本文选取公司上市年限作为环境变量,测度其对技术效率的影响。上市年限是指自公司上市的时间至2014年12月31日的年数计算,不足一年按一年算。四、测度结果分析(一)传统DEA模型分析利用deap2 1软件,将26家公司2010 - 2014年的投入变量与产出变量的面板数据代入BCC-DEA模型,进行效率水平测算,结果见表1。由表1可知,2010 -2014年期间,在不考虑环境变量和随机误差影响的前提下,生态农业类上市公司的综合技术效率的均值为0 684,
25、纯技术效率的均值为0 748,规模效率的均值为0 9,其中纯技术效率较低,规模效率较高。由于纯技术效率偏低造成了综合技术效率的水平不高,表明公司在资源配置、管理水平等方面存在较大的改进空间。同时,样本公司之间技术效率存在较大差异,有15家公司的综合技术效率超过综合技术效率均值,有10家上市公司的综合技术效率低于综合技术效率均值,其中韶能股份、升华拜克、中粮生化、新疆天业、鲁西化工5家公司的综合技术效率较小,其综合技术效率均小于0 35。表1传统DEA和调整后DEA中国生态农业技术效率比较上市公司综合技术效率纯技术效率规模效率调整前调整后调整前调整后调整前调整后大北农1 000 0 958 1
26、000 1 000 1 000 0 958雏鹰农牧0 918 0 695 1 000 1 000 0 918 0 695登海种业1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000东凌粮油1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000华英农业0 324 0 589 0 398 0 970 0 814 0 607金发科技0 901 1 000 1 000 1 000 0 901 1 000金正大0 913 1 000 1 000 1 000 0 913 1 000凯迪电力1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000利欧股份0 5
27、20 0 639 0 571 0 986 0 911 0 648隆平高科0 711 0 677 0 716 1 000 0 994 0 677民和股份0 441 0 584 0 486 0 980 0 906 0 596诺普信0 869 0 632 0 916 0 993 0 949 0 637钱江生化0 614 0 603 0 880 1 000 0 698 0 603韶能股份0 210 0 557 0 218 0 907 0 962 0 614升华拜克0 349 0 679 0 356 0 993 0 981 0 684长青股份1 000 0 712 1 000 1 000 1 000 0
28、 712中粮生化0 161 0 710 0 348 0 896 0 463 0 792新洋丰0 836 0 558 0 922 1 000 0 907 0 558新疆天业0 189 0 630 0 190 0 980 0 995 0 643蓝丰生化0 787 0 593 0 819 0 963 0 961 0 616鲁西化工0 165 0 563 0 641 0 721 0 257 0 781大禹节水1 000 0 603 1 000 1 000 1 000 0 603芭田股份1 000 0 767 1 000 1 000 1 000 0 767新赛股份0 481 0 557 0 492 0
29、994 0 977 0 560敦煌种业0 515 0 804 0 518 0 998 0 995 0 805丰乐种业0 877 0 649 0 986 1 000 0 889 0 649均值0 684 0 721 0 748 0 976 0 900 0 739(二)SFA模型分析运用Frontier4 1软件,以传统DEA模型估计得到的投入冗余变量作为被解释变量,以GDP增长率、政府补贴、股权集中度、股权制衡度、财务比率、上市年限等六大类环境变量作为解释变量,基于随机前沿生产函数,建立多元线性回归模型,采用极大似然估计方法(MLE),计算环境变量对固定资产、无形资产、从业人员等投入变量冗余的影
30、响。 1 8表示上述六大类共8个环境变量的回归系数,并据此对投入变量进行调整,分析结果见表2。661中国软科学2016年第7期表2 SFA模型分析的回归估计结果固定资产冗余无形资产冗余从业人员冗余估计系数标准误差估计系数标准误差估计系数标准误差beta 0 -3640 1 00 -7 65E +04 456 00 1 06E +04 215 00beta 1 2 28E +05 1 00 8 62E +04 512 00 -7170 164 00beta 2 -1 82E +05 1 00 -2 25E +04 127 00 -1560 658 00beta 3 -5 79E +05 1 00
31、 -3 54E +04 256 00 -4820 494 00beta 4 -1 61E +05 1 00 -9050 751 00 -1400 292 00beta 5 -5150 1 00 -89 9 195 00 -57 3 44 00beta 6 6300 1 00 -784 537 00 28 4 153 00beta 7 -4230 1 00 -34 2 158 00 -35 9 51 30beta 8 579E 1 00 -136 146 00 -38 5 23 002 = 2v + 2u 3 23E +10 1 00 2 18E +08 1 00 5 51E +06 1 02
32、= 2ui2ui + 2vi 0 789 0 03 0 716 0 04 0 891 0 01log函数值-1680 -1370 -1080LR值62 8 47 6 118 注: 、 和分别代表在1%、5%、10%的水平上显著。由表2可知,环境变量的回归系数大部分通过了1%、5%、10%的显著性检验,在1%的显著性水平下,三个模型均通过了混合卡方(LR)单边检验。表明SFA模型设定合理,各个环境变量对生态农业上市公司投入变量的冗余变量存在显著影响,因此,剔除环境变量对投入变量的影响是必要的。同时,在1%的显著性水平下,三个回归分析结果的值均趋近于1,表明组合误差主要来自公司管理因素的影响,有必
33、要运用SFA方法调整投入变量。基于随机前沿生产函数建立的多元线性回归模型进行回归分析,模型估计系数为正值,表示环境变量的增大会导致投入冗余变量的增加;估计系数为负值,表示环境变量的增大会有利于降低投入冗余。模型回归结果显示,各个环境变量对投入冗余的影响较为显著,具体分析如下:(1)宏观经济波动变量对固定资产冗余和无形资产冗余存在显著的正向影响,回归系数分别为2 28E +05、8 62E +04;对从业人员冗余存在显著的负向影响,回归系数为- 7170。这说明宏观经济扩张,造成上市公司的固定资产和无形资产的浪费程度的增加,不利于生态农业上市公司的技术效率的提升,但是宏观经济的扩张有利于减少从业
34、人员的浪费。(2)模型估计结果显示,政府补贴金额占营业收入的比例对生态农业上市公司固定资产冗余、无形资产冗余和从业人员冗余都存在显著负向影响,回归系数分别为- 1 82E + 05、 - 2 25E + 04、-1560。这表明,政府补贴的增加会减少固定资产、无形资产和从业人员的浪费,有利于生态农业上市公司技术效率的提升。(3)股权集中度对固定资产冗余、无形资产冗余和从业人员冗余都存在显著的负向影响,回归系数分别为- 5 79E + 05、 - 3 54E + 04、 - 4820;股权制衡度对固定资产冗余、无形资产冗余和从业人员冗余都存在显著的负向影响,回归系数分别为-1 61E +05、
35、-9050、 -1400。这表明,第一大股东持股比例的增加会减少无形资产、固定资产和从业人员的浪费,有利于生态农业类上市公司改进技术效率;提高股权制衡度可以带来固定资产、无形资产和从业人员等各类冗余的显著降低,即建立合理的股权制衡机制,有利于提升生态农业上市公司的技术效率。(4)净资产周转率对固定资产、无形资产和从761学术动态与新视点中国生态农业上市公司技术效率测度及政策研究业人员冗余存在显著的负向影响,回归系数分别为-5150、 -89 9、 -57 3。主营业务增长率对固定资产、无形资产和从业人员冗余存在显著的负向影响,回归系数分别为-4230、 -34 2、 -35 9。权益负债比率对
36、固定资产和从业人员冗余存在显著正向影响,回归系数分别达到6300、28 4;对无形资产冗余存在负向影响,回归系数达到28 4。这说明,净资产周转率和主营业务增长率的提高有利于减少固定资产的浪费,而权益负债比率的增加会导致固定资产的浪费,不利于技术效率的提升;净资产周转率、主营业务增长率和权益负债比率的提高有利于减少无形资产的浪费。(5)公司上市年限对固定资产冗余存在显著的正向影响,回归系数为579;对无形资产冗余和从业人员冗余存在较为显著的负向影响,回归系数分别为-1360、 -38 5。这说明,随着上市时间的延长,公司固定资产浪费的程度也会提高,这对公司技术效率改进带来不利影响;但是,随着上
37、市时间的延长、经济趋势向好、固定资产投入增大、公司规模扩张,无形资产和从业人员投入的浪费程度逐渐减小。结合以上结果对原始数据进行调整,剔除环境变量和随机误差的影响,研究26家生态农业上市公司的技术效率。(三)调整的DEA模型分析利用DEAP 2 1软件包,对调整后的投入变量再次进行BCC - DEA模型分析,得出各个上市公司的真实技术效率和规模报酬状态。将传统DEA与调整DEA结果进行对比,可以发现,剔除环境变量和随机误差的影响后,上市公司的技术效率变化较大,结果见表1。1总体效率分析从对比结果看,剔除环境因素和随机误差后,26家生态农业上市公司的综合技术效率均值与传统DEA相比,由0 684
38、提升到0 721,纯技术效率均值由0 748提升到0 976;而规模效率均值由0 9下降到0 739,说明剔除环境因素和随机误差的影响后,各上市公司的综合技术效率有了较小幅度的提高,而各公司的纯技术效率提升幅度很大,规模效率的下降幅度也较为明显。这表明,传统DEA分析发现的纯技术效率低下的原因可能主要来自环境条件和随机误差,调整DEA模型发现的实际综合技术效率小幅提高的原因可能是由纯技术效率和规模效率的低下。(1)综合技术效率。由表1可以看出,在26家上市公司中,有12家综合技术效率在调整后有所上升,有11家综合技术效率在调整后有小幅度下降。雏鹰农牧、诺普信、长青股份、新洋丰、大禹节水、芭田股
39、份、丰乐种业的综合技术效率下降幅度较大。其中大禹节水的下降幅度较大,由1下降到0 603。华英农业、韶能股份、中粮生化、新疆天业、鲁西化工、敦煌种业等6家上市公司的综合技术效率有较大提升,其中,中粮生化提升幅度最大,由0 161提高到0 71;新疆天业次之,由0 189提高到0 63。(2)纯技术效率。由表1可以看出,中国26家生态农业上市公司的纯技术效率都有不同程度的提升,这说明,纯技术效率低下的主要原因表现为环境条件不好或随机误差较大。其中华英农业、韶能股份、升华拜克、中粮生化、新赛股份5家的技术效率提升幅度很大,调整后的技术效率增幅达到143%、316%、178%、154%、102%。并
40、且隆平高科、钱江生化、新洋丰、丰乐种业4家的纯技术效率水平由第一阶段的非生产前沿面提升到技术前沿面上。(3)规模效率。由表1可得,19家上市公司的规模效率降低,占总公司数目的73%。金发科技、金正大、中粮生化和鲁西化工4家上市公司的规模效率提高,其中,鲁西化工提升幅度最大,达到203 9%。2规模报酬分析中国26家生态农业上市公司2010 - 2014年规模效率变动情况如表3所示。登海种业、东凌粮油两个公司的规模效率处于不变状态,其余24家生态农业上市公司的规模效率均有变化。大北农、金发科技、隆平高科、中粮生化、鲁西化工5家上市公司在5年中不少于四年处于规模报酬递减状态,12家上市公司在5年中
41、不少于三年处于规861中国软科学2016年第7期模报酬递增状态。这说明,中国大部分生态农业上市公司的生产规模还没有达到最合适的经营规模,扩大生产规模依然是它们提升技术效率的重要途径。从2010 -2014年,规模报酬递减的公司所占的比重逐年上升,由2010年的26 9%上升到2014年的50%。这说明,随着上市时间的延长,应该适当调整规模,以提高技术效率。 2014年有8家公司的规模报酬处于递增状态,应适当的扩大经营规模,以提高技术效率。表3中国26家生态农业上市公司规模报酬情况公司名称2010年2011年2012年2013年2014年大北农不变递减递减递减递减雏鹰农牧递增不变递减递减递增登海
42、种业不变不变不变不变不变东凌粮油不变不变不变不变不变华英农业递增递增递减递增递增金发科技递减递减递减递减递减金正大递减不变不变递减递减凯迪电力不变不变递增递增递减利欧股份递减递减递增递增递减隆平高科递减递增递减递减递减民和股份递增递减递增递增递减诺普信递减递减递减不变不变钱江生化递增递增递增不变不变韶能股份递增递减递增递减递减升华拜克递增递增递增递增递减长青股份不变不变递增递减递减中粮生化递减递减递减递增递减新洋丰递增递增不变不变递减新疆天业递增不变递增递增不变蓝丰生化递增递增递增递增递增鲁西化工递减递减递减递减递减大禹节水不变不变递增递增递增芭田股份不变不变不变不变递增新赛股份递增递增递增递
43、增递增敦煌种业递增递增递增递减递增丰乐种业递增递增递增递增递增3效率改进分析调整后测算的纯技术效率和规模效率更加客观和真实。综合考虑各上市公司的纯技术效率和规模效率,纯技术效率以0 97为分界值,规模效率以0 7为分界值,把26家生态农业上市公司分为四类,结果如表4所示。第一类,纯技术效率与规模效率“双高”型,包括大北农、登海种业、东凌粮油、金发科技、金正大、凯迪电力、长青股份、芭田股份、敦煌种业等9家企业。属于较为理想的公司,基本实现既定投入下的最大产出。第二类,纯技术效率与规模效率“低高”型,包括中粮生化和鲁西化工2家公司。公司应该着重提高自身管理水平,优化资源配置,提升资源配置效率。第三
44、类,纯技术效率与规模效率“高低”型,雏鹰农牧、华英农业、利欧股份、隆平高科、民和股份、诺普信、钱江生化、升华拜克、新洋丰、新疆天业、大禹节水、新赛股份、丰乐种业等13家公司,规模效率比较低,这说明企业规模依然是影响企业技术效率的重要因素,应适当的调整生产规模以提高技术效率。第四类,纯技术效率与规模效率“双低”型,包括韶能股份、蓝丰生化2家公司,公司应当加大管理人员的培训,提升管理人员的管理技能和管理水平,同时还需要优化资源配置,提高公司资源配置的效率,适当对公司的经营规模进行调整。五、研究结论与政策启示本文基于2010 - 2014年度的面板数据,采用DEA与SFA相结合的方法,考虑环境因素和
45、随机误差的影响,对26家生态农业上市公司的技术效率进行了测度分析,得出以下结论:(一)结论1宏观经济扩张对固定资产和无形资产冗余有显著正向影响。宏观经济扩张会给资产冗余带来不利影响,造成固定资产冗余的增加,给公司技术效率的改进带来不利影响;上市年限和权益负债比率对固定资产冗余会产生显著的正向作用,权益负债比率增加、上市年限延长均有可能带来固定资产冗余的增长,给技术效率的提升带来不利影响。961学术动态与新视点中国生态农业上市公司技术效率测度及政策研究表4中国26家生态农业上市公司纯技术效率和规模效率分布情况所属类型划分标准公司名称纯技术效率与规模效率“双高”型0 97纯技术效 1,0 7规模效
46、率 1大北农、登海种业、东凌粮油、金发科技、金正大、凯迪电力、长青股份、芭田股份、敦煌种业纯技术效率与规模效率“低高”型0纯技术效 0 97,0 7规模效率 1中粮生化、鲁西化工纯技术效率与规模效率“高低”型0 97纯技术效 1,0规模效率 0 7雏鹰农牧、华英农业、利欧股份、隆平高科、民和股份、诺普信、钱江生化、升华拜克、新洋丰、新疆天业、大禹节水、新赛股份、丰乐种业纯技术效率与规模效率“双低”型0纯技术效 0 97,0规模效率 0 7韶能股份、蓝丰生化2政府补贴、股权结构、净资产周转率和主营业务增长率等环境因素对固定资产、无形资产和从业人员冗余具有显著负向影响,这些环境因素的改善有利于降低
47、固定资产、无形资产和从业人员投入冗余,从而有利于公司技术效率的提升。3剔除随机误差和环境因素的影响,可以为生态农业类上市公司的技术效率带来明显的变化,这说明随机误差和环境变量均对公司技术效率具有显著的影响。对比传统DEA和调整的DEA分析结果,综合技术效率均值由0 684提升到0 721,纯技术效率均值由0 748提升到0 976;而规模效率均值由0 9下降到0 739,这说明公司技术效率偏低是由规模效率低造成的。4以纯技术效率和规模效率为标准,生态农业上市公司可以划分为四种类型,即“双低型”、“低高型”、“高低型”和“双高型”。如中粮生化和鲁西化工属于“低高型”,应着重加强管理创新及制度变革;如雏鹰农业、华英农业等13家公司属于“高低型”,生产效率较低的主要原因是规模效率不足,应调整生产规模,提升规模收益;韶能股份和蓝丰生化属于“双低型”,应同时从管理水平和生产规模两方面着手进行改革,提升技术效率;大北农、登海种业等9家属于“双高型”,属于较为理想的公司,这些公司的技术效率比较高,公司的资源利用率也高,基本上可以实现既定投入下的公司最大产出。(二)政策建议第一,加强战略规划,增强生态农业公司抵御市场波动的能力宏观经济扩张会造成固定资产冗余的增加,影响公司技术效率的提升。生态农业公司作为农业生产系统的一部分,更容易受到宏观经济波动的影响,因