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1、中级经济师-人力资源-基础练习题-第八章薪酬管理-第二节股权激励单选题下列股权激励模式中，适用于现金流量比较充裕且股价比较稳定的 上市公司及境外上市公司的是()。A.股票期权B.限(江南博哥)制性股票C.股指期权D.股票增值权正确答案：D参考解析：本题考查股票增值权。股票增值权适用于现金流量比较充裕且股价 比较稳定的上市公司及境外上市公司。所以选项D正确。单选题5.下列选项中，关于股票期权的说法，错误的是()。A.可能带来大量经理人的短期行为B.原股东的股权可能被稀释C.过分依赖股票市场的有效性D.会促使经理人放弃对高风险、高回报项目的投资正确答案：D参考解析：本题考查股票期权。选项ABC是股
2、票期权的三个缺点。会促使经理 人放弃对高风险、高回报项目的投资是限制性股票的缺点。所以选项D错误。励式优点,缺点适用企 业类型票权 股期降低委托代理成本；可以锁定激励对象的风险，股票期权持 有人不行权就没有任何额外损失；降低企业激励成本，并且企业有现金流 入；激励力度比较大,具有长期激励效果。可能带来大量经理 人的短期行为；公司股本变化,原 股东的股权可能被稀过分依赖股票市场 有效性。性、呈上上 长好价势的公。 成较股强涨市司单选题6.我国非上市公司股权激励的模式不包括()。A.股份期权B.股票期权C.业绩股份D.虚拟股票期权正确答案：B参考解析：本题考查非上市公司股权激励的模式。我国非上市公
3、司的股权激励 主要有股份期权、业绩股份、虚拟股票期权三种模式。所以选项B错误。非上市公司股权激励的模式：L股份期权又称期股模式，指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价 格和条件购买本公司一定数量股份的权利。2.业绩股份是指确定一个较为合理的业绩目标,如果激励对象一定期限内达到预定 目标，则公司授予其一定股份或提取一定的奖励基金购买公司股份，激 励对象在以后的若干年内经业绩考核通过后可以获准兑现规定比例的业 绩股份。激励对象持有的业绩股份,由公司按持股份额发放股权登记证书,在规 定持股的期限内享有分红和送配股的权利, 不享有表决权。3.虚拟股票 期权又称为股票熠值权模式，是股份期权模式
4、的一种变通。虚拟股票期权指 公司授予激励对象一种“虚拟”的股票，当公司股份熠值时，则被授予 者可以据此享受股份的溢价收益。期权人只是在名义上持有而E真的购买公司股份，期权人没有表决权、 股份不能转让和出售，在离开公司时自动失效。单选题7.员工持股计划的基本原则不包括0。A.依法合规原则B.自愿参与原则C.保护劳动者原则D.风险自担原则正确答案：C参考解析：本题考查员工持股计划的原则。员工持股计划的基本原则包括依法 合规原则、自愿参与原则、风险自担原则。不包括保护劳动者原则。所以选项C 错误。持划点则 工计特原 员股的及特点持股人或认购者必须是本企业的员工： 员工所认购的股份在转让、交易等方面
5、受到一定的限制。基本原则依法合规原则； 自愿参加原则； 风险自担原则。单选题8.股票期权授予日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少 于()。A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年正确答案：B参考解析：本题考查股票期权的等待期。股票期权授予日与获授股票期权首次 可以行权日之间的间隔不得少于1年。所以选项B正确。股票期权 的等待期股票期权授予日与获授股票期权 苜次可以行权日之间间隔不少于1年。单选题9.股票期权行权价的确定方法不包括()。A.实值法B.平值法C.虚值法D.贴现法正确答案：D参考解析：本题考查股票期权行权价格的确定方法有三种，即实值法、平值法 和虚值法。所以选项D错误
6、。股票期权行权价 实值法（低于授予期权时的公平市价）；格的确定分为三 平值法（等于授予期权时的公平市价）5种|虚值法（高于授予期权时的公平市价）。函函题1。股票期权的有效期为（）年。A. 1B. 3C. 5D. 10正确答案：D参考解析：本题考查股票期权的有效期，即从股票期权授予之日起至所有股票 期权行权或注销完毕之日止的时间为10年，股权激励计划有效期满，上市公司 不得依据此计划再授予任何股权。所以选项D正确。单选题11.根据我国股权激励的相关政策，股票期权行权所需股票来源不包括 OoA.公司发行新股票B.通过留存股票账户回购股票C.从二级市场购买股票D.股东自愿赠与正确答案：D参考解析：本
7、题考查股票期权行权所需股票来源有三个，增量方式：公司发行 新股票存量方式：通过留存股票账户回购股票，从二级市场购买股票。所以选 项D错误。票源 股来一熠量方式（D公司发行新股票；（少蚩稀释现有股东权益）存量方式（2）通过留存股票账户回购股票； （3）从二级市场购买股票。单选题12.在我国可以实施股权激励计划的公司中，激励对象不包括（）。A.上市公司的董事B.独立董事C.上市公司核心技术人员D.上市公司高级管理人员正确答案：B参考解析：本题考查股权激励的对象。在我国可以实施股权激励计划的公司中，激励对象包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或核心业务 人员，以及公司认为应当激励的对公司经
8、营业绩和未来发展有直接影响的其他 员工，但不应当包括独立董事和监事。所以选项B错误。多选题下列选项中，关于上市公司股权激励的说法，正确的是()。A.有股票期权、限制性股票和股票增值权三种股权激励模式B.股票期权既是一种权利，也是一种义务C.限制性股票是公司将一定数量的限制性股票无偿赠与或以较低的价格售与公 司所有人员，并对其出售这种股票的权利进行限制D.实施股票增值权，高管在行权时直接获得当时股价与行权价的价差，而不要 实际买卖股票E.我国上市公司的股权激励尚处在试行阶段正确答案：ADE参考解析：本题考查上市公司股权激励。股票期权是一种权利而不是义务，收 益人可以买入公司股票，也可以不买。限制
9、性股票的实施对象是公司高管人 员，而非所有人员。所以选项ADE正确。多选题2.非上市公司股权激励模式中的业绩股份来源主要有()。A.向激励对象发行新股B.老股东转让股份C.公司设立时预留部分股份D.公司股份回购E.从二级市场购买股票正确答案：ABCD参考解析：本题考查业绩股份属于非上市公司股权激励方法，其来源不包括从 二级市场购买。从二级市场购买股票是上市公司采用股票期权时股票的来源之 一。所以选项ABCD正确。多选题3.杠杆型员工持股计划涉及的方面主要包括()。A.员工持股计划基金会B.公司C.公司股东D.政府劳动行政部门E.信托机构正确答案：ABC参考解析：本题考查杠杆型员工持股计划主要是
10、利用信贷杠杆来实现，涉及员 工持股计划基金会、公司、公司股东和信贷银行四个方面，不包括政府劳动行 政部门和信托机构。所以选项ABC正确。持划类 工计种 员股的杠杆型ESOP利用信贷杠杆来实现，这种做法涉及员工持股计划基金会、 公司、公司股东和贷款银行四个方面。非杠杆 型 ESOP也称股票奖金计划，非杠杆ESOP中，依据资金来源分为： 自付型：员工自己交钱购买企业的股票，没有得到公司的 任何资助，多发生在营业困难的企业，已经不是员工的福利 计划。他付型：公司按照参与员工持股计划的员工的薪水的一定 比例，用税后利润为企业员工购买公司的股票，员工本身不 必交钱，是一种纯碎的员工福利计划。多选题.下列
11、选项中，属于非上市公司股权激励的有()OA.股份期权B.业绩股份C.虚拟股票期权D.股票期权E.限制性股票正确答案：ABC 参考解析：本题考查非上市公司的股权激励包括股份期权，业绩股份、虚拟股 票期权等。所以选项ABC正确。多选题5.下列选项中，关于股票增值权的说法，正确的是()。A.激励对象无须现金付出B.无须中国证监会审批C.激励力度比较大，具有长期激励效果D.公司的现金压力大E.适用于上市公司 正确答案：ABDE参考解析：本题考查股票增值权。选项AB是股票增值权的优点，选项D是其缺点，选项E是其适用的企业。选项C是股票期权的优点。所以选项ABDE正确。激励模式优点缺点适用企业股票熠值权激
12、励对象无须现金 付出；操作方便、快捷； 无须证监会亩批, 无须解决股票来源问 题激励对象不能获得真正意义 上的股票，激励的效果相对较 差；对资本市场有效性依赖较 大,可能导致公司高管层与股现金流量比 较充裕且股 价比较稳定 的上市公 司；东合谋操纵公司股价等问题；境外上市公公司的现金压力较大司多选题6.股票期权作为股权激励模式，其具有的优点包括()。A.降低委托代理成本B.激励对象无须现金付出C.激励力度比较大，具有长期激励效果D.降低企业激励成本，并且企业有现金流入E.无须中国证券监督管理委员会审批正确答案：ACD激励模式参考解析：本题考查股票期权优点。选项BE为股票增值权的优点。所以选项
13、ACD正确。适用企业降低委托代理成本;股票期权可以锁定激励对象的风险， 股票期权持有人不行权就没有 任何额外损失；降低企业激励成本,并且企 业有现金流入；激励力度比较大，具有长期 激励效果可能带来大蚩经理人的短期行为；公司股本变化，原股东的股权可能被稀释；过分依赖股票市场有效性成长性较好、股价呈强势上涨的上市公司限制性股亨zTx有可能是免费或低价获得, 激励更强；通过对业绩条件、禁售期限的严格规定,使激励与约束对业绩目标或股价的科学确定较困难：现金流压力较大；会促使经理人放弃对高风险、高 回报项目的投资成熟型企业；对资金投入要求不是非常高的企业激励对象不能获得真正意义上的股票增值权激励对象无须
14、现金付出；股票，激励的效果相对较差：现金流量比较充裕且操作方便、快捷；无须证监会亩批,无须解决股票来源问题对资本市场有效性依赖较大，可 能导致公司高管层与股东合谋操纵 公司股价等问题；公司的现金压力较大股价比较稳定的上市公司；境外上市公司多选题7.下列选项中，关于股票增值权的说法，正确的是()。A.主要适用于发行境外上市外资股的公司B.行权期一般短于任期C.激励对象有表决权、配股权D.实质上是一种虚拟的股票期权，股票期权以现金结算E.也可以认为是企业奖金的延期支付正确答案：ADE参考解析：本题考查股票增值权是一种创新的激励机制，行权期一般超过任 期，将激励对象与公司利益捆绑在一起，避免短期行为；其激励对象享有规定 数量的股票股价上升所带来的收益，但不享有这些股票的所有权，也不享有表 决权和配股权。所以选项ADE正确。股票增值权