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1、城商行视角下的中小企业融资困境及破解-以江苏银行为例摘要改革开放以来，我国中小企业迅速发展，不仅推进了我国经济增长，很大程度上也降低了我国的失业率，增加了就业岗位，中小企业在我国经济结构中占据了重要地位，在促进经济发展的过程中发挥着至关重要的作用。但融资难一直是中小企业发展过程中使其备受困扰的问题。融资难问题实际上是一个世界性的难题，在当前经济形势动荡不安的情况下，我国城商行如何采取措施帮助中小企业渡过困境，在促使中小企业发展的同时壮大自己，是一个值得探讨的重要问题。 本文采用案例分析法，结合关系信贷理论、信息不对称理论和信贷配给理论，将城商行传统融资方式和融资方式扩展进行比较，并重点对当前城
2、商行服务中小企业融资现状及中小企业融资特点进行概况，指出当前城商行为了破解中小企业融资难问题采取的融资方式及效果。在此基础上，以江苏银行作为案例进行研究，分析该行在破解中小企业融资难时出现的问题，进而指出城商行只有具备创新意识，并在采用现代化信息技术手段、定位中小企业融资需要的基础上，制定出符合中小企业特点的融资服务体系、创新产品和审批流程，才能够较好地满足不同中小企业融资的需要。关键词：中小企业，融资，城商行AbstractRecent years, the development of Small and medium-sized enterprises (SMEs) has not on
3、ly promoted Chinas economic growth, but also lowered Chinas unemployment rate and enhanced the level of creativity. Small and medium-sized enterprises (SMEs) are the foundation for mass innovation and mass entrepreneurship in China. They are also crucial parts of Chinas economic structure and have p
4、layed an important role in promoting economic development. However, in the development of small and medium-sized enterprises, difficulty in financing has always been a problem. This issue exists not only in our country, but also in the whole world. It is a worldwide problem. After decades of develop
5、ment, there has been considerable number of commercial banks in China. And these banks, which cannot be ignored, have played an important role in Chinas financial market. Since establishment, these commercial banks have been shouldering the mission of serving the development of small and medium-size
6、d enterprises (SMEs). Faced with the difficulties brought by the current financial crisis, the small and medium-sized enterprises in China encountered severe problems. It is an important issue worth discussing that how commercial banks can better solve the current financing difficulties of small and
7、 medium-sized enterprises, how to promote the development of small and medium-sized enterprises and how to expand themselves simultaneously.This paper adopts the case study method, combined with the relationship credit theory, information asymmetry theory, and the theory of credit rationing. It comp
8、ares the traditional financing methods of city commercial banks with the emerging ones. And the paper also emphasizes on the summary of the current situation of how the city commercial banks serve the small and medium-sized enterprise(SMEs) and the characteristics of the small and medium-sized enter
9、prises(SMEs) financing situation. It pointed out that what the financing methods are adopted by city commercial banks to solve these financing problems and what the effects are achieved. Based on this, this paper includes Bank of Jiangsu as a case study and analyses what problems are existed when it
10、 solves the financing problems. In the end, the paper points out that only by the city commercial banks have the innovation consciousness, adopt modern information technology means, oriented with the needs of small and medium-sized financing needs, develop the financing service system which correspo
11、nds to the characteristics of the small and medium-sized enterprises, and develop innovative products and effective approval process, can they better meet the financing needs of different small and medium enterprises.Keywords: Small and medium-sized enterprises (SMEs), financing, city commercial ban
12、ks目录第一章 绪论6第一节 研究背景与意义6一、研究背景6二、研究意义7第二节 研究内容与研究方法8一、研究内容8二、研究方法8三、论文创新点与不足之处8第三节 国内外文献综述9一、国外研究现状9二、国内研究现状12第二章 相关概念和理论基础14第一节 中小企业划分和融资方式14一、中小企业的划分14二、融资方式15第二节 商业银行中小企业融资理论基础17一、关系信贷理论17二、信息不对称理论18三、信贷配给理论19第三章 我国城商行支持中小企业融资方式分析19第一节 中小企业融资难的主要原因20一、企业自身整体素质的因素20二、城商行对中小企业融资的限制条件较多21三、我国尚未完善关于中小
13、企业融资的法律和政策21四、缺乏有效的担保机制和其他融资方式21第二节 我国城商行支持中小企业传统融资方式及其存在的问题23一、我国城商行支持中小企业的传统融资方式23二、我国城商行支持中小企业的传统融资方式存在的问题27第三节 我国城商行支持中小企业融资扩展方式及其优势28一、我国城商行支持中小企业融资扩展方式28二、我国城商行支持中小企业融资扩展方式的优势32第四节 我国城商行破解中小企业融资困难的整体情况32一、城商行以服务中小企业为整体定位32二、城商行支持中小企业融资的成效34第四章 江苏银行中小企业融资服务绩效及问题分析35第一节 以江苏银行为例的中小企业融资亮点分析35一、探索出
14、服务中小企业新模式35二、运用硬数据提升客户评估管控能力35三、融合软信息硬数据提高信息传输实时性36四、创新特色化产品丰富服务供给36第二节 江苏银行中小企业融资服务绩效分析37一、江苏银行整体绩效分析37二、持续性指标分析38三、江苏银行中小企业贷款业务绩效评价分析39第三节 江苏银行中小企业融资存在的主要问题42一、产品同质化严重42二、定价能力不足42三、服务创新不足43第四节 江苏银行中小企业融资问题的原因分析43一、服务人员素质难以满足需求43二、传统思维的束缚44三、计算机及网络等辅助手段不够完善44四、风险管理水平不够44第五章 城商行中小企业融资服务优化发展的对策建议45第一
15、节 根据自身特点打造竞争优势45一、针对企业经营活动特点设计信贷产品45二、针对中小企业发展的不同阶段设计信贷产品45三、建立中小企业信息收集和交流机制46第二节 完善动态风险管理体系46一、建立完善的中小企业授信组织架构和风险制度。46二、创新适应中小企业的融资管理46三、规范适应中小企业的融资操作47第三节 完善中小企业信用评级，建立多层次担保制度48一、加快建设中小企业信用评级体系48二、建立多层次的信用担保体系48三、不断完善客户筛选与审判决策机制48参考文献51第一章 绪论 第一节 研究背景与意义 一、研究背景据相关调查数据显示，我国中小企业占企业总数的比重已经高达 99%以上，中小
16、企业对我国GDP 贡献度超过 60%，贸易额贡献度近 70%，就业贡献度达 80%，税收贡献度超过 50%，我国中小企业群体对经济的推动作用越来越明显，这就需要我们高度关注中小企业发展。2015 年，中国经济增速开始放缓，世界范围内经济形势不容乐观，使得中小企业不得不转变经营思路，调整企业发展规划。为应对经济新常态，中小企业需要顺应局势发展，充分发挥自身主力军作用，转变一直以来采用的粗放型经济发展方式，带动经济高质量发展。 融资问题一直困扰着我国中小企业，中小企业在发展过程中发展资金得不到保障造成发展动力不足，企业规模无法突破。中小企业的融资途径较少，内部筹资资金极其有限，股权融资的作用也不大
17、，其他融资方式也会出现各种问题，这样就使银行贷款成为中小企业的主要融资途径。但是中小企业在申请银行贷款时不是一帆风顺的，商业银行出于经营发展全面性的考虑，对中小企业的贷款审查较为严格，很多自身条件不过关的中小企业被拒之门外，符合贷款条件取得银行贷款的中小企业占整个群体的比例很小；即使取得了贷款，贷款数额也很有限，不够企业长期发展的需求。 城商行在经济“新常态”下同样倍感压力，一方面，过去银行一味争抢大客户，激烈的竞争使得银行议价能力薄弱，大型企业资金业务已没有很大的利润增长空间，城商行市场份额不及大型银行，利润空间更小；经济下行使得市场信贷收缩，银行盈利空间减少；许多城商行还是存在资金闲置、利
18、润增长乏力等问题。市场的剧烈变化对银行经营提出了更高要求。另一方面，城商行产品存在同质化的问题，产品模仿多于创新，如果不能形成自己的经营特色，经营形势将非常严峻。在这样的形势下，中小企业群体有着大量、持续的资金需求，能够为城商行提供新的利润来源。因此，为中小企业提供资金支持，不仅仅是为了带动中小企业发展，更是推动城商行转型升级、实现银行持续稳定发展的必然之选。 目前，国家已出台了各类政策文件给予中小企业补贴、政策优惠，鼓励并引导商业银行支持中小企业融资。城商行在良好的政策方针下已迈出了开展中小企业资金业务的第一步。但是，一方面，中小企业融资有“短期、频繁、小额”等特点，这使得城商行发放中小企业
19、贷款没有很大的利润空间，也加重了城商行的贷款审批监督成本；另一方面，很多中小企业无法提供有效的抵押担保，银行出于风险考虑贷款意愿不够强烈。但是就目前的经济形势来看，银行的发展又离不开中小企业融资业务，因此商城商行应当重点研究与中小企业资金对接的有效途径，制定合理的经营发展规划，建立一套切实可行的审批机制，可以在众多中小企业中挑选出优质客户的同时规避风险，真正破除中小企业融资困境，实现银企共赢。 二、研究意义一方面，在我国经济发展的进程中，中小企业发挥了重要的作用，发展中小企业对我国意义重大。但很多中小企业在全球金融危机中受到了强烈的冲击，由于诸如高成本、缺人才、缺技术因素的影响，中小企业发展面
20、临困境。由于融资渠道少，信贷支持乏力等方面原因，融资问题是制约中小企业发展的最大障碍。但是由于中小企业在资产规模、抗击市场能力、管理等方面均处于劣势，很难契合银行的信用评估、风险评估标准，向银行融资时经常碰到审贷时间长、议价能力低、否决率高等问题，使得中小企业融资之路颇为困难。另一方面，我国城商行在对外开放的经济进程中，由于国外金融机构涌入我国而面临与大型银行、国外金融机构共同竞争的激烈环境，传统的经营模式无法维持各家银行的利润增长，城商行只有转变发展方向，才能在竞争中立于不败。综上所述，城商行为中小企业提供融资渠道既符合国家提倡的政策方针，又顺应银行自身的发展趋势。本文首先对造成我国中小企业
21、融资难的原因进行分析，结合江苏银行在中小企业融资业务方面发展的情况，分析说明该银行在中小企业融资方面存在的问题，以点带面，通过理论结合实践，探讨中小企业融资难的解决方法，为城商行发展中小企业融资业务提出建议，以实现企业与银行双赢的最终目标，具有一定的理论意义和现实意义。怎样打通中小企业与城商行之间的资金联系通道，从而弥补中小企业在融资上的缺口，最终实现银企共赢，是一个十分值得探究的问题。笔者通过对江苏银行具体案例的分析，分析城商行面向中小企业融资的阻碍，以期为城商行进一步拓展中小企业融资业务提供理论基础，具有一定的理论意义。第二节 研究内容与研究方法一、研究内容第一章绪论指出研究背景和意义，厘
22、清研究内容和方法，找出创新点和不足，对比国内外文献综述。第二章相关概念和理论基础，介绍了中小企业划分标准和融资定义以及商业银行中小企业融资理论基础，包括关系信贷理论、信息不对称理论、信贷配给理论。第三章我国城商行支持中小企业融资方式对比分析。本章首先介绍我国中小企业融资难的主要原因，以及城商行支持中小企业融资中存在的问题，同时介绍了我国城商行支持中小企业融资扩展方式并分析其优势。最后总结我国城商行在破解中小企业融资方面的整体情况。第四章分析江苏银行中小企业融资绩效与问题。通过财务分析，明确江苏银行面向中小企业融资的成效，并提出其融资中的问题以及原因。第五章城商行中小企业融资方式改进。基于第四章
23、对江苏银行中小企业融资现状分析，提出城商行中小企业融资的改进策略。二、研究方法1、比较分析法将我国城商行支持中小企业传统融资方式和融资扩展方式进行优劣势比较，分析得出要将传统融资方式和融资扩展方式的优势进行有效结合来改进中小企业融资方式的结论。2、案例分析法本文采取案例分析法，研究中，从城商行角度，分析中小企业融资问题。以江苏银行为具体案例，总结江苏银行面向中小企业融资现状、存在的问题以及改进策略。通过对其全面分析，发现当前中小企业融资困难的原因，并提供相应的解决方案，使文章更有应用价值。三、论文创新点与不足之处1、论文创新点就目前国内外研究中小企业融资问题的资料看，都有一定缺陷，在我国，大多
24、数文献都是从宏观和微观两个层面来分析中小企业融资难的问题，并提出政策建议，从城商行这一中国银行业的特殊群体角度展开的对中小企业融资问题的研究不多见。城商行作为为中小企业提供金融支持、为地方经济搭桥铺路的金融机构，直接从城商行角度对中小企业融资问题的研究应受到重视。本文的创新之处在于以城商行与中小企业之间的业务往来作为切入点，利用笔者在江苏银行的实践经验，总结出以江苏银行为代表的城商行在中小企业融资方面存在的缺陷，对中小企业的融资问题进行剖析，进而提出城商行中小企业融资业务的优化建议。另外，笔者利用Yaron绩效评价体系对江苏银行中小企业融资服务进行绩效评价，可以更直观地分析出江苏银行在中小企业
25、融资服务中暴露出的问题，从而提出方案。2、论文不足之处本文虽然借鉴中外相关理论研究成果，配合在江苏银行工作过程中的所见所思，但是笔者毕竟经验不足，能力有限，在分析问题发现问题的过程中仍存在一定局限，对于数据的分析比较浅显。第三节 国内外文献综述一、国外研究现状国外对商业银行中小企业融资的实务型研究较少，大多集中在对中小企业融资学术及理论研究上。Gurley、Shaw（1997）提出，企业会根据自身的生产经营状况、未来发展规划等因素判断是否需要进行融资。企业主要有直接融资与间接融资两种融资途径。间接融资的融资成本较低，还款方式也较为灵活，但是易受到外界政策变动的影响Gurley and Shaw
26、. The Theory of Capital StructureJ. Journal of Finance,1997,46(1):297-35.。Banerjee（2004）的长期互动假说觉得，城市银行由于长期致力于为中小企业提供服务，相互之间较为熟悉，这一长期的合作关系能更好地解决中小企业融资中的信息不对称问题Banerjee. The Capital Structure PuzzleJ. Journal of Finance,2004,39:575-592.。Bergere和Udell (2006)认为，中小型银行在为中小企业实施融资上，所投入的信贷资源配置，要高于大型银行的比例，并且提
27、出了中小型银行具有的竞争性优势Bergere and Udell. Economics of Small Business Finance: the role of private equity anddebt-market in the financial growth cycleJ.Journal of Banking and Finance,2006,22:613-673.。Stranhan和Weston（2010）运用实证研究证实了银行规模与其对中小企业所提供的贷款额有相当强的负相关关系，这就意味着银行的规模愈小，对中小企业所提供的贷款也越多，反之也是如此。他们解释该现象的原因为：一是
28、中小型银行的资金难以满足大型企业项目；二是中小型银行在大的项目上难以和大型银行开展竞争，这样一来，资金需求量相对较小的中小企业就成了理想的贷款对象Stranhan and Weston. Bad Loans,Soft Budget Constraints and the Political Economy ofFinancial Market Reform in Transition EconomiesR.Policy Reform, 2010,4(51):74.。就国外学术界关于中小企业融资的实践研究来看，除企业自身的内部积累之外，最主要的还是要依赖于银行所提供的贷款。然而，因为两者间在信息
29、上会出现不对称的情况，就容易导致中小企业出现银行融资难的状况。Stiglitz 和 Weiss (1981)从信息不对称视角作出了分析，提出了信贷配给理论，其主张是中小企业和银行等金融机构间具有极为严重的信息不对称状况，而这一状况的严重性大大超过了大型企业。运用对现行信贷市场之中所出现的逆向选择以及道德风险等问题分析，能够证明信贷市场上确实存在长期配给不均衡的问题Stiglitz.J, and Weiss. Credit Rationing in Market with Imperfect InformationJ.American Economics Review,1981,7l:June,
30、A.。随着关系型融资这一新型融资方式的产生，为切实解决中小企业和银行间存在的关系问题提供了全新的研究思路。研究者 Sharpe（1990）提出：关系型融资以信息不对称为前提，通过社会网络层面上的长时间交易产生，属于隐性合约，而该隐性合约之基础则为声誉Sharpe, S. Asymmetric information, bank lending and implicit contracts: A stylizedmodel of customer relationshipsJ.Journal of Finance,1990,45:1069-1087.。依据青木昌彦与 Dinc（2000）提出的关
31、系型融资之定义，这种融资方式是由初始融资者被预期于诸多无法一一加以证实的事件状态之下所得到的一种额外融资。同时，初始融资者们还预计到今后的融资者们也愿意提供各类额外资金。一些学者以私人信息视角来分析关系型融资青木昌彦,瑟达尔丁克.关系型融资制度及其在竞争中的可行性J.经济社会体制比较,1998(1)467-587.；还有一些学者则分别运用契约以及控制导向之视角来分析关系型融资。学者 Ongena和Smith（2000）认为，关系型融资可以理解成银行和债务人之间的一种长期隐性合约Ongena.S, and Smith.D. C. What determines the number of ban
32、k Cross-countryevidenceJ. Journal of Financial Intermediation.,2000,9:26-56.。Boot（2000）认为，关系型融资指金融中介得到客户专有信息，从而应用长期客户关系以评价投资之后能够得到的效益Boot. Around Relationship Banking: What Do We KnowJ.Journal of FinancialIntermediation, 2000 ,9: 7-25.。该学者还引用 Berger（1990）所提出的关系型借贷的主要条件：其一是金融中介可以收集到公共可得信息以外的其他信息；其二是信
33、息收集通过和借款人进行长时间、多途径交流而得以实现；其三是信息为私人性质，并不公开Berger,A.N., Demsetz,R.S., and Strahan,P.E. The Consolidation of the FinancialServices Industry:Causes,Consequences,and Implications for the FutureJ.Journal ofBanking and Finance,1999,23,pp135 -194.。研究者青木昌彦（2001）还在对制度多样性进行分析时阐述了关系型融资与硅谷模式，尽管该书的主体是用博弈论来探究制度之形成
34、、运行以及影响，但是对于我们理解中小企业融资中的诸多问题依然有相当好的借鉴价值日青木昌彦.比较制度分析M. 上海:上海远东出版社,2001,47-56.。美国研究者 Berger和Udell(2002)把银行为了解决金融交易中的信息问题而开发的各类贷款技术分成四种，一是财务报表型贷款；二是抵押担保型贷款；三是信用评分技术贷款；四是关系型贷款。前面是容易加以量化、编码以及传递的所谓“硬信息”，适合于大型企业的自身状况，而最后一种关系型贷款则属于无法进行量化的“软信息”，具备了很强的人格化特点，而这正是中小企业的鲜明特点之一Berger, and Udell. Small business cre
35、dit availability and relationship lending: theimportance of bank organizational structureJ.Economic Journal,2002,367-36.。企业可以固定地和数量非常少的银行建立联系，往往为一至两家，这样一来也就产生了关系型融资。Jensen 和Meckling（1999）依据交易成本理论，越是专门化的内容，其转换的成本，也就是沉淀成本也就越高，在交易中也就更加倾向于通过长期关系加以运行Jensen.M.C, and Meckling.W. Theory of the Firm ： Manage
36、rial Behavior, AgencyCosts, and Capital StructureJ.Journal of Financial Economics,1976,No,3:305.。德国研究者Harhoff和Korting（1998）进行实证研究之后提出，德国中小企业绝大多数和一家或者两家银行形成长期化借贷关系。这一研究还提出，银行和企业之间的借贷关系持续时间和企业贷款可得性变量间具有正相关的关系，和抵押的要求则具有负相关的关系；在筹资的成本上，存在银企信赖关系的企业贷款利率要比没有该关系的至少低 0.48%。身处大城市的企业贷款利率要比身处金融体系不够发达、关系型借贷偏少的农村地
37、区企业贷款率至少要高 0.4%Harhoff, Korting. Lending Relationships in Germany: Empirical Evidence fromSurvey DataJ.Journal of Banking and Finance,1998, 22:1317-1375.。Levonian和Soller（1995）认为从对中小企业提供贷款占金融机构总资产比例和对中小企业贷款占所有企业客户贷款比例这两项指标来观察，大型银行比率均低于中小银行之比率Levonian, M.E., and Soller, J. Small Banks, Small Loans, Sm
38、all Business. MimeoJ.Federal Reserve Bank of San Francisco. San Francisco, CA (December),1995,1789-1794.。Berger和Klapper、Udell(2001)通过研究得出的结论是；因为软信息的传递具有成本，容易在银行内部形成代理的问题。和组织结构更趋于复杂的大型银行比较起来，中小银行的内部组织结构相对简单，代理链条也比较短，与之相适应的则是较低的代理成本。所以，中小企业和中小银行间更易产生关系型借贷方式Allen N. Berger, Leora G. Klapper, and Gregor
39、y F. Udell. The Ability of Banks toLend to Informationally Opaque Small Businesses. Working PaperD.2001,234-246.。总体来说，国外文献普遍认为，中小银行在对中小企业融资业务的拓展上要比大型银行具优势，而且在实践中已经验证了这一结论。二、国内研究现状国内学者在商业银行对中小企业的融资业务方面取得了众多研究成果。一些国内学者探讨了商业银行为中小企业提供融资业务的必要性。杨家才(2006)以徽商银行为实例，提出服务中小企业融资是我国城市商业银行必须长期坚持的发展之路杨 家 才 . 中 国 城
40、 市 商 业 银 行 并 购 与 重 组 M. 北 京 : 中 国 人 民 大 学 出 版社,2006:234-265.。韩春剑，齐安甜(2010)通过探讨城市商业银行的生存与发展之路，觉得对于城市商业银行的生存与发展，应当采取理论结合实践的方式加以研究韩春剑,齐安甜.中国城市商业银行的生存与发展M.北京: 中国金融出版社,2010:145-167.。戴敬（2014）认为，我国商业银行对于中小企业融资问题经历了从观望到逐渐涉足、实施创新的过程，提出开拓中小企业融资业务对于商业银行具有战略意义戴敬.商业银行发展中小企业融资的对策与思考J.管理观察,2014,(24):72-74.。吴赐联（201
41、4）提出，中小企业已经成为我国国民经济中的重要组成部分之一，但其所占金融资源和其为社会作出的贡献非常不匹配，突出表现在融资难问题还是无法得到妥善解决吴锡联.中小企业融资困境的破途径基于城市商业银行的视角J.绵阳师范学院学报,2014,(4):137-141.。一些国内学者在企业融资理论基础上从多个方面探究中小企业从商业银行融资难的主要原因。张维迎(1996)以信息不对称为基础，提出银行宁可选择在比较低的利率标准上拒绝相关贷款人之申请，也就是实施信贷配给，也不情愿选择在比较高的利率标准上满足全体借款人之申请 张 维 迎 . 博 弈 论 与 信 息 经 济 学 M. 上 海 : 上 海 三 联 书
42、 店 , 上 海 人 民 出 版社,1996:210-215.。林毅夫等(2001)着眼于研究资源禀赋，提出中国经济的主要特征是劳动密集型中小企业是主体，因此，运用资本市场来解决各中小企业所具有的融资难题，对于大部分中小企业来说并无多大的帮助林毅夫.新世纪我国金融市场的发展模式J.中国投资,2001,(2):34-36.。张捷(2002)的观点是我国中小企业的外源性融资主要源自于金融中介，这样一来，融资问题在非常大的程度上也就变成了金融中介如何面向中小企业进行贷款的问题，而商业银行和企业之间所具有的信息不对称自然就成为了判断中小企业是否融资难问题的标准模版。韩平(2005)的看法是：我国中小企
43、业之所以出现融资难题，最主要的是因为信息不对称，因此也就造成了融资市场之中的逆向选择以及道德风险。徐洪水(2001)针对信贷博弈进行了分析，所得出的论断是银企之间的交易成本过高徐洪水.金融缺口和交易成本最小化:中小企业融资难题的成因研究与政策路径理论分析与宁波个案实证研究J.金融研究,2001,(11):47-53.。李扬与杨思群(2001)觉得中小商业银行因为具备熟悉中小企业相关信息之优势，因而能较好地解决我国中小企业所存在的贷款难问题李扬,杨思群.中小企业融资与银行M.上海:上海财经大学出版社,2001:132-134.。李志赟(2002)依据商业银行在中小企业融资过程中具备比较优势这一论
44、断，得出金融机构加大开展融资业务的力度，能够提升中小企业获得信贷的比例，进而提升社会的总体福利李志赟.银行结构与中小企业融资J.经济研究,2002,(6):43-45.。福建省金融学会与美国阿波罗公司所组成的联合课题组于 2003 年对中小企业信贷市场实施了实证研究认为，信息结构以及金融技术支撑度不够是造成中小企业融资难的主要因素之一，并由此而提出了商业银行开发中小企业信贷市场的主要框架福建省金融学会、美国阿波罗金融科技公司联合课题组.信息结构与金融技术支撑:小企业信贷市场的实证研究J.金融研究,2003,(11):56-59.。王霄等(2003)利用传统信贷配给理论模型，把抵押品与企业规模等
45、列入到信贷配给内生决策变量之中，从而观察到信贷配给过程中所具有的规模歧视问题。与此同时，还发现了放松中小型银行的市场准入，能够提升信贷配给的总量，而且还能降低融资抵押品、贷款额度的门槛王霄,张捷.银行信贷配给与中小企业融资J.经济研究,2003,(7):37-40.。王博(2005)应用路径依赖理论，对不良贷款对我国各中小型企业造成融资难的机理加以分析，从而成为对破解当前我国中小企业融资难题的新解释王博.不良贷款、路径依赖与中小企业的融资困难对当前我国中小企业融资难的一种新解释J.当代经济科学,2005(05):31-38+109.。一些国内学者探讨了破解商业银行面向中小企业融资难问题的对策。
46、他们从各自的研究角度切入，提出了相应的政策建议。因为我国对于利率的管控，让我国中小企业面临着比别的国家更为严重的麦克米伦缺口。有鉴于此，加快推进我国利率的市场化改革，更好地发挥出利率在资金配置过程中的重要作用，这也是解决我国中小企业贷款难题的可行之策。丁凯(2010)探讨了中小企业的融资难问题，主张通过发行中小型企业集合债券或者集合票据、推动创业板市场建设、灵活应用各类担保方式等实施融资，这可以说是中小企业融资中的创新策略丁凯.论中小企业融资方式的改革和创新J.财务与金融,2010(2):33-37.。吴凡(2012)认为今后商业银行能够从优质大型企业客户处得到利润的空间正在不断缩小，但对于资
47、金需求较为强烈的中小企业，商业银行具备议价能力较强的优势，可通过特色化服务以及产品以获得更加高的效益吴凡.银行业驶向中小企业“蓝海”信贷产品现同质化J.经济研究,2010,(6):65-67.。陈进忠（2010）提出，城市商业银行应依据中小企业规模小、数量多以及授信额度低等自身特点实施批量化审批陈进忠.我国城市商业银行发展的战略定位J.中国金融 2010,(4):53-63 .。汪正宏、梅春(2009)提出，要为城市商业银行和中小企业之间的合作提供良好的外部环境，这就需要政府减少对商业银行的干预，让其通过市场化方式解决自身遇到的问题汪正宏,梅 春.中小企业融资与城市商业银行发展探讨J.经济论坛
48、,2009,(11): 9.。魏洁瑜（2013）通过阐述中小企业融资存在的自身缺陷和面临的外部融资机制问题，提出商业银行为中小企业实施融资的机制与流程应当得到优化，以实现双赢魏洁瑜.商业银行扶持中小企业融资的几点思考J.经营管理者,2013,(22):69-70.解释J.当代经济科学,2005,(5):12-16.。总的来说，我国国内学者充分研究了商业银行的中小企业融资业务，不仅分析研究了商业银行为中小企业融资支持的环境，而且探讨了具体的实施策略，并提出发展中小企业融资业务不仅有利于中小企业的发展，而且对银行自身发展也有极大的好处，可实现银企的“双赢”的结论。第二章 相关概念和理论基础第一节 中小企业划分和融资方式一、中小企业