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1、企业融资课件目录contents企业融资概述股权融资债务融资混合融资企业融资决策分析企业融资概述01企业融资是指企业通过各种途径和方法，为企业的生产经营、投资和筹资活动筹集所需资金的过程。企业融资按照资金来源可分为内源融资和外源融资；按照融资期限可分为短期融资和长期融资；按照融资方式可分为股权融资和债权融资等。定义与分类分类定义企业生产经营、扩张和投资等活动都需要资金支持，融资能够满足企业的资金需求，推动企业发展。满足企业资金需求合理的融资方式能够降低企业的资金成本，提高企业的经济效益。降低资金成本融资活动可以影响企业的资本结构，通过融资可以调整企业的负债和权益比例，实现资本结构的优化。优化资
2、本结构融资可以帮助企业获得更多的发展机会，提升企业的市场地位和竞争力。提升企业市场竞争力企业融资的重要性以银行贷款、股票和债券等为主要融资方式。传统融资方式多元化融资方式互联网融资随着金融市场的不断发展，出现了多种新型融资方式，如资产证券化、私募股权、风险投资等。借助互联网平台，实现了更加便捷、低成本的融资方式，如P2P网贷、众筹等。030201企业融资的发展历程股权融资02股权融资是指企业通过出售或以其他方式交易公司的股份（股票），从而获得资金的行为。定义长期性高风险资金使用自由股权融资所筹集的资金是企业的自有资金，除非发生股权变动，否则不需要归还。股权融资的风险较高，因为投资者成为公司的股
3、东，与公司共担风险。企业使用股权融资获得的资金，没有义务向投资者支付利息或偿还本金，资金使用较为自由。股权融资的定义与特点股权融资的渠道主要包括公开市场发售和私募发售两种。渠道通过发行普通股进行融资，是股权融资的主要方式。发行普通股优先股是相对于普通股而言的，持有优先股的股东享有某些优先权利，例如优先分配公司利润和剩余财产等。发行优先股企业通过扩大注册资本的方式进行股权融资，投资者购买新股份从而成为公司的股东。增资扩股股权融资的渠道与方式股权融资的风险包括股价波动风险、控制权分散风险、信息披露风险等。风险投资者通过股权融资获得公司的股份，期望获得未来的收益和回报。回报股权融资的风险与回报债务融
4、资03债务融资的定义与特点债务融资通常需要企业提供抵押物或担保，以降低违约风险。特点定义：债务融资是指企业通过向个人或机构投资者发行债券、商业票据、贷款等债务工具来筹集资金的一种融资方式。债务融资的利率通常比权益融资低，因为债务融资的风险相对较小。债务融资的期限通常较短，可以在短期内偿还或展期。渠道向银行申请贷款向非银行金融机构申请贷款债务融资的渠道与方式向投资者发行债券向公众发行商业票据方式债务融资的渠道与方式债务融资的渠道与方式期限通常在一年以内，用于满足企业短期资金需求。期限通常在一年以上，用于满足企业长期资金需求，如购买设备、扩大生产等。通过向投资者发行债券来筹集资金，债券可以公开或私
5、下发行。通过向公众发行商业票据来筹集短期资金，商业票据通常在到期前可以转让。短期贷款中长期贷款债券发行商业票据发行如果企业无法按时偿还债务，可能会面临破产或被债权人接管的风险。违约风险如果利率上升，企业需要支付更多的利息，会增加财务负担；如果利率下降，企业会失去低利率资金的机会成本。利率风险债务融资的风险与回报再融资风险：如果市场环境发生变化，企业可能无法再融资或需要付出更高的成本再融资。债务融资的风险与回报利息回报企业需要向债权人支付利息，这是债务融资的主要回报来源。税收优惠在某些情况下，企业可以利用债务融资的利息支出抵减税收，从而获得税收优惠。债务融资的风险与回报混合融资04混合融资的定义
6、与特点混合融资是一种结合股权和债权融资特点的融资方式，具有风险共担、利益共享的特点。总结词混合融资是指企业通过同时发行股票和债券来筹集资金的一种融资方式。这种融资方式的特点在于，它将股权融资和债权融资的优点结合起来，形成了一种新的融资方式。在混合融资中，企业既可以通过发行股票来筹集权益资金，也可以通过发行债券来筹集债务资金。这种融资方式的风险和利益由企业和投资者共同承担和分享。详细描述混合融资的渠道与方式总结词：混合融资可以通过发行可转换债券、附认股权证债券等方式实现，这些方式为企业提供了更多的灵活性和选择空间。详细描述：混合融资的渠道和方式有多种，其中最常见的是发行可转换债券和附认股权证债券
7、。可转换债券是一种可以在特定时期内按照一定比例或价格转换成特定数量另一种证券的证券。持有可转换债券的投资者可以在一定时期内，按照规定的条件，将其持有的债券转换为公司的股票。这种方式既能为公司筹集到资金，又能为投资者提供更多的选择和灵活性。附认股权证债券则是在公司债券的基础上附加一份认股权证，持有人有权在一定时期内按照一定价格购买公司的股票。这种方式可以帮助公司筹集到更多的资金，同时还能稳定股价、降低资本成本等。混合融资的风险与回报总结词：混合融资的风险和回报介于股权融资和债权融资之间，投资者需要综合考虑风险和回报因素进行投资决策。详细描述：混合融资的风险和回报介于股权融资和债权融资之间。由于混
8、合融资同时包含了股权和债权的特点，因此其风险和回报也具有双重性。从风险角度来看，混合融资的风险主要来自于企业经营风险、市场风险和汇率风险等方面。这些风险可能会影响企业的经营业绩和市场价值，从而对投资者的收益产生影响。从回报角度来看，混合融资可以为投资者提供更多的选择和灵活性，投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的投资方式。同时，由于混合融资的风险相对较低，因此其回报也相对较低。投资者在进行投资决策时需要综合考虑风险和回报因素，选择适合自己的投资方式。企业融资决策分析05企业规模规模较大的企业往往有更多的融资机会和更大的融资规模。经营状况企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等经营状况
9、直接影响融资能力。企业融资决策的影响因素组织结构：企业的股权结构、管理层结构和决策机制等组织结构因素影响融资决策。企业融资决策的影响因素经济周期、通货膨胀、利率水平等经济环境因素对企业融资成本和融资渠道产生影响。经济环境政府政策、法律法规和监管要求对企业融资活动产生直接或间接的影响。政策法规金融市场的发达程度、竞争状况和融资工具的可得性影响企业的融资方式和成本。金融市场企业融资决策的影响因素企业融资决策的方法与工具银行贷款企业向银行申请贷款以满足资金需求。债券发行企业发行债券筹集资金，包括公司债、企业债等。通过上市或私募等方式筹集权益资本。股权融资将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产
10、，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。资产证券化企业融资决策的方法与工具众筹融资通过互联网平台向广大群众募集小额资金。供应链融资金融机构基于企业供应链管理需要而设计的一系列综合性金融服务。企业融资决策的方法与工具VS京东金融的供应链融资：京东金融通过分析供应链上下游企业的交易数据，为供应链中的核心企业和上下游企业提供融资服务，有效解决了中小企业融资难、融资贵的问题。案例二阿里巴巴的股权融资：阿里巴巴通过多次股权融资，成功支撑了企业的快速发展和扩张，成为全球领先的电子商务企业之一。案例一企业融资决策的案例分析THANK YOU感谢观看