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1、风险及风险报酬ppt课件目录目录风险概述风险报酬风险管理风险与投资决策风险与保险01风险概述Chapter风险是指在特定环境和时期下，事物发生损失的不确定性。这种不确定性可能来源于各种内外部因素，如市场波动、政策变化、自然灾害等。风险通常与潜在的损失相联系，但也存在获得潜在收益的可能性，如投资风险。风险具有客观性和主观性。客观性是指风险的存在不以人的意志为转移，而主观性则涉及人们对风险的认知和评价。风险定义与资产或负债的流动性相关的风险，如资金不足或难以将资产变现。因借款人或债务人违约而导致的风险，通常出现在金融交易和贷款业务中。由市场价格波动引起的风险，如股票、外汇和商品价格的变化。由于内部
2、流程、人为错误或系统故障引起的风险，如内部欺诈、失误和系统崩溃等。信用风险市场风险操作风险流动性风险风险的种类风险的衡量概率统计方法通过收集历史数据并运用概率统计方法来估计风险，如预期收益和方差。敏感性分析分析特定因素变动对投资组合价值的影响程度，有助于确定投资组合的风险敞口。压力测试模拟极端市场环境来评估投资组合的抗风险能力。VaR（Value at Risk）衡量在正常市场条件下，一定置信水平下投资组合的最大潜在损失。02风险报酬Chapter风险报酬：投资者因承担风险而获得的额外收益或补偿。风险报酬是投资者对投资风险的补偿，投资风险越大，投资者要求的回报率越高。风险报酬通常与投资期限、投
3、资品种、市场环境等因素有关。风险报酬的定义当投资收益超过无风险收益时，投资者将获得正的风险报酬；反之，则获得负的风险报酬。风险报酬的多少取决于投资品种、市场环境、投资者风险偏好等多个因素。风险报酬主要来源于投资收益与无风险收益之间的差额。风险报酬的来源 风险与报酬的关系风险与报酬之间存在正相关关系，即风险越大，投资者要求的回报率越高。投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择合适的投资品种和策略，以实现风险与报酬的平衡。投资者应充分了解投资品种的风险特征和市场环境，以便更好地把握风险与报酬的关系。03风险管理Chapter风险识别是风险管理的基础，通过识别潜在的风险因素，为后续的风险评估和
4、应对提供依据。风险识别的方法包括风险清单法、流程图法、头脑风暴法等，可根据具体情况选择适合的方法。风险识别的过程需要全面、细致，覆盖企业生产经营的各个环节，以确保不遗漏任何潜在的风险因素。风险识别风险评估是对已识别的风险因素进行量化和定性分析的过程，目的是确定风险的大小和影响程度。风险评估的方法包括概率-影响矩阵、敏感性分析、决策树等，可根据具体情况选择适合的方法。风险评估的结果应客观、准确，为后续的风险应对提供科学的依据。风险评估风险应对是根据风险评估的结果，采取相应的措施来控制、转移或规避风险的过程。风险应对的策略包括风险规避、风险转移、风险控制和风险自留等，可根据具体情况选择适合的策略。
5、风险应对措施应具有针对性和可操作性，能够有效地降低风险对企业的影响，同时也要注意控制应对成本。风险应对04风险与投资决策Chapter通过构建多样化的投资组合，降低单一资产的风险，实现资产组合的整体风险和收益的平衡。投资组合理论由Harry Markowitz提出，通过数学模型和计算机技术，优化资产配置，实现风险和收益的最优匹配。现代投资组合理论通过分散投资，降低单一资产的风险，减少非系统性风险的影响。投资组合的分散化投资组合理论用于评估资产的期望收益率与风险之间的关系，通过系数衡量资产的系统性风险。资本资产定价模型无风险利率市场风险溢价指投资者可以无风险地获取的报酬率，通常以国债利率或银行存
6、款利率表示。指市场整体的风险与无风险利率之间的差额，反映了投资者对市场风险的补偿要求。030201资本资产定价模型(CAPM)通过寻找不同资产之间存在的套利机会，实现资产的低风险和高收益。套利定价理论将资产收益率分解为多个因素，并分析各因素对资产收益率的影响程度和方向。因素模型通过比较不同资产之间的价格差异，发现套利机会，并采取相应的投资策略。套利机会的识别套利定价理论(APT)05风险与保险Chapter公平互利原则保险合同双方应根据公平互利原则，合理分担风险和利益，确保合同的有效履行。最大诚信原则保险合同双方在签订和履行保险合同时，应遵循最大诚信原则，如实告知重要事实，不得隐瞒或欺骗。自愿
7、原则保险合同双方应遵循自愿原则，自主选择保险人和保险产品，不受任何强制或干预。保险的基本原则财产保险为被保险人的财产安全提供保障，包括家财险、车险、运输险等。责任保险为被保险人因过失或侵权行为需承担的民事赔偿责任提供保障，包括公众责任险、产品责任险等。人身保险为被保险人的生命和身体安全提供保障，包括寿险、健康险、意外险等。保险的种类01020304了解保险需求在购买保险前，应了解自己的保险需求，明确需要保障的范围和程度。确定保险金额根据实际需要和财务状况，确定适当的保险金额，以确保在风险发生时能够得到足够的保障。比较不同产品根据需求，比较不同保险公司和不同保险产品的保障范围、保费、理赔服务等，选择最适合自己的产品。了解保险合同条款在购买保险时，应认真阅读保险合同条款，了解权利义务、理赔程序等重要信息。保险的购买与选择感谢观看THANKS