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1、第一章外汇交易的概述1. 什么是外汇交易？2. 与股票交易相比，外汇交易有何特点？3. 外汇交易有哪些主要的参与者，其参与市场的动机有何不同？4. 何谓实盘交易和按金交易？举例说明两者有何区别。5. 外汇交易基本术语有哪些，请掌握基本术语及其含义。6. 主要外汇交易终端有哪些？请说明其简要情况。第二章外汇交易的场所1. 什么是外汇市场？2. 外汇市场有何特点？全球外汇市场的黄金交易时段是何时？为什么？3. 世界上有哪些主要的外汇市场？4. 我国的外汇市场于何时诞生？有哪些业务？第三章外汇交易的商品1. 什么是外汇？为何一般情况下现汇价和现钞价不等值？2. 了解并熟悉各主要货币的主要特征。3.
2、影响各主要货币的基本面因素有哪些？4. 什么是美元指数？影响美元指数的因素是什么？第四章汇率概述1. 试比较直接标价法和间接标价法。2. 什么是美元标价法？有何特点？3. 请简述概率的分类。4. 汇率的单位是什么？请简述其含义。第五章汇率的基本面分析1. 影响汇率走势的基本经济因素包括哪些？2. 简述经济增长率对汇率变动的影响。3. 简述财政政策对汇率走势的影响。4. 简述心理预期因素对汇率走势的影响。5. 国际收支对汇率变动的影响。第六章汇率走势的技术分析（一）思考题1. 名词解释：移动平均线MA、随机指数KD、道氏理论、波浪理论2. 什么是图表分析法？3. 简述平滑线图、柱状图、蜡烛图以及
3、点数图的基本特征。（二）选择题1. 银行间外汇交易额通常以（）为整数倍。A.100万美元B.50万美元C.1000万美元D.10万美元2. 移动平均线一般有以5天、10天、20天、30天以及半年计算的平均线。移动平均线包含的天数越多，（）A. 画出的曲线越平缓，汇率走势就越缓慢B. 画出的曲线越平缓，汇率走势就越急迫C. 画出的曲线越陡峭，汇率走势越缓慢D. 画出的曲线越陡峭，汇率走势越缓慢3. 下面陈述中，正确的是A. 道氏理论不预测趋势持续的方向，仅预测趋势持续的时间B. 道氏理论不预测趋势持续的时间，仅预测趋势持续的方向C. 道氏理论预测趋势持续的方向和时间D. 以上都不对第七章传统的外
4、汇交易一（一）思考题1. 什么是即期外汇交易？2. 简述成交与交割的含义。3. 即期外汇交易的交割日有几种情况，如何确定？4. 即期外汇交易是如何报价的？报价惯例和依据是什么？5. 即期外汇交易的交易程序是什么？6. 如何计算即期套算汇率？7. 请翻译以下函电：ABANK:HIBANKOFCHINATIANJIN,CALLINGSPOTGBPFOR5USD,PLSBBANK:37/41ABANK:5YOURSBBANK:OKDONE,AT1.5441WEBUYUSD5MIOAGAINSTGBPVALUEJAN20USBTOMANTRUSTFOROURA/C632952781ABANK:OK,A
5、LLAGREEDGBPTOSTANCHARTBANKLONDONFOROURA/C483726，TKS（二）计算题1. 某日中行报价：USD/JPY=108.00/15问：若A公司买100万日元，适用汇率是多少？同时，B公司卖100万日元，适用汇率又是多少？2. 计算下列即期套算汇率：已知USD/CAD=1.2150/60,GBP/USD=1.9260/80,求GBP/CAD已知USD/CAD=1.2150/60,USD/JPY=107.50/60,求CAD/JPY已知GBP/USD=1.9260/80,AUD/USD=0.8150/60,求GBP/AUD（三）单项选择题1. 某日市场上的即期
6、汇率为USD/CAD=1.2155,该报价中小数为A. 1B.1.21C.55D.0.00552. 某银行交易员今天作了如下交易（+表示LONG,一表示SHOT）：被报价货币汇率报价货币USD+1000001.3520CHF-135200USD-200000110.20JPY+22040000GBP-1000001.7000USD+170000则USD、GBP、CHF、JPY分别为（）A.多头、空头、空头、多头B.多头、多头、空头、空头C.空头、空头、空头、多头D.空头、多头、多头、多头3.某市场上的昨日收盘价为USD/SGD=1.5820,若今日开盘被报价货币上涨50BP，则其开盘价为（）A
7、.1.5770B.1.5870C.1.5820D.1.58504.某银行的汇率报价AUD/USD=0.6970/80，若询价者要买入AUD,他将按（）价格成交。A.0.6970B.0.69805.甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGE=1.6150/57、1.6125/58、1.6151/56,若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好?哪家银行的报价最具竞争性？（）A.甲乙B.乙丙C.甲甲D.丙丙E.甲丙6.根据下列行情，回答问题：EURJPY127.74127.7804-1322.05EURCHF1.55181.552204-1322.05EURGBP0.65680.657204-132
8、2.05（1）在外汇交易的行情中，这种行情被称为（）A.直盘B.交差盘C.欧元报价法D.套算盘（2）行情列表中，被报价货币为（）A.EURB.JPYC.CHFD.GBP（3）行情列表中，能正确表示报价行的OFFER价的一组数据是（）A. 127.74，1.5518，0.6568B. 127.78，1.5522，0.6572C. 27.74，1.5522，0.6572D. 127.78，1.5522，0.6568第八章传统的外汇交易二1. 远期外汇交易与即期外汇交易最主要的区别是什么？2. 远期外汇交易交割日的确定有哪些规则？3. 远期汇率（1）什么是远期汇率？（2）什么是远期汇水？（3）远期汇
9、率的报价方法有几种？远期汇率如何计算？（4）远期汇率的定价原则是什么，如何理解？（5）远期汇水的计算公式是什么？（6）如何判断远期汇水？4. 远期外汇交易的运用（1）进口商和出口商如何利用远期外汇交易来保值？（2）什么叫买空和卖空，两者在什么情况下才能获利？5. 择期外汇交易（1）什么是择期外汇交易？它有几种类型？（2）择期外汇交易有何特点？（3）择期外汇交易如何定价？6. 美国某银行的外汇牌价为GBP/USD，即期汇率1.9485/1.9495,90天远期差价为140/150,某美国商人买入90天远期英镑10000,到期需支付多少美元？7. 某公司在2007年11月8日尚无法确定支付日元货款
10、的确定日期，只知道在12月份的上旬，这时就可应用择期交易，那么，其择期交易将交割日定在哪段时间？8.某日伦敦外汇市场报价GBP/USD即期汇率1.8980/1.8990,1月期差价为20/10,3月期差价位40/30,6月期差价为80/90,12月期差价为60/50.请计算GBP/USD1月期、3月期、6月期、12月期的远期汇率是多少？9. 已知英镑的年利率为4.2%，美元的年利率为3%，伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.8950，计算英镑3个月的远期汇率，并判断美元的汇水情况。10. 某美国商人向英国出口了一批商品，100万英镑的贷款要到3个月后才能收到，为避免3个月后英镑汇率出现下
11、跌，美出口商决定做一笔3个月的远期外汇交易。假设成交时，纽约外汇市场英镑/美元的即期汇率为1.8750/60，英镑3个月的远期差价为30/20，若收款日市场即期汇率为1.9250/60，那么美国出口商做远期交易和不做远期交易会有什么不同（不考虑交易费用）？11. 某个澳大利亚进口商从日本进口一批商品，日本厂商要求澳方在6个月内支付100亿日元的货款。当时外汇市场的行情是：即期汇率：1澳元=90.0090.12日元，6月期远期汇水数：4030BP如果该澳大利亚进口商在签订进口合同时预测6个月后日元对澳元的即期汇率将会升值到：1澳元=81.0081.10日元。问：（1）若澳大利亚进口商不采取避免汇
12、率风险的保值措施，现在就支付100亿日元，则需要多少澳元？（2）若现在不采取保值措施，而是延迟到6个月支付100亿日元，则到时需要支付多少澳元?（3）若该澳大利亚进口商现在采取套期保值措施，应该如何进行？6个月后他实际支付多少澳元？12. 假设某日东京外汇市场上美元/日元的6个月远期汇率为96.00/10，一日本投机商预测半年后美元/日元的即期汇率将为98.20/30,若预期准确，在不考虑其他费用的情况下，该投机商买入100万6个月的USD远期，可获多少投机利润？13. 在伦敦外汇市场上，某年3月1日，某投机者判断英镑在1个月后将贬值，于是他立即在远期外汇市场上以1英镑=1.8900/10美元
13、的价格抛售1个期1000万英镑，交割日是4月1日时，即期英镑汇率不跌反升，为1英镑=1.8950/60美元。请分析该投机商的损益。第九章传统的外汇交易三（一）思考题1. 掉期外汇交易有哪几种类型？2. 从事掉期交易的动机获目的有哪些？（二）计算题1. 试求下列各货币间的掉期率。（1）即期汇率USD/JPY=106.50/60JPY3个月利率为3.125%3.625%P.AUSD3个月利率为3.25%3.375%P.A（2）USD/CNY=6.9820/30CNY3个月利率为7.375%7.875%P.AUSD3个月利率为5.75%6.8%P.A2. GBP/USDSpotRate=1.5010
14、/20SwapPointSpot/3Month:40/60某客户即期买入/3个月远期卖出100万英镑，该客户的账户将如何变化?3.已知外汇市场行情为：即期汇率GBP/USD=1.6275/802个月掉期汇率20/102个月远期汇率GBP/USD=1.6255/70一家美国投资公司需要10万英镑现汇进行投资，预期2个月后收回投资，该公司如何运用掉期交易防范汇率风险？4. 一家瑞士投资公司需用100万美元投资美国3个月期的国库券，为避免3个月后美元汇率下跌，该公司做了一笔掉期交易，即在买进100万美元现汇的同时，卖出100万美元的3个月期汇。假设成交时美元/瑞士法郎的即期汇率为1.4880/90，
15、3月的掉期率为230/220，若3个月后美元/瑞士法郎的即期汇率为1.4510/20.比较该公司做掉期交易和不做掉期交易的风险情况（不考虑其他费用）。5. 一家美国公司需要一笔GBP10万现汇进行投资，预期1个月后收回投资。为避免1个月后英镑汇率变动的风险，该公司在买入GBP10万现汇的同时卖出等额的1个月期汇。假设纽约外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.6270-1.6280,1个月贴水0.3-0.2美分，求该笔掉期成本。6. 英国某银行在6个月后应向外支付500万美元，同时在1年后又将收到另一笔500万美元的收入。假设目前外汇市场行情为：即期汇率GBP/USD=1.6275/801个月的
16、掉期率20/102个月的掉期率30/203个月的掉期率40/306个月的掉期率40/3012个月的掉期率30/20可见，英镑兑美元是贴水，其原因在于英国的利率高于美国。但是若预测英美两国的利率在6个月后将发生变化，届时英国的利率可能反过来低于美国，因此英镑兑美元会升水。那么，如何进行掉期交易以获利呢？第十章传统的外汇交易四（一）思考题1. 什么是套汇交易？它有哪些类型？2. 什么是套利交易？它有哪些类型？3. 举例说明三角套汇交易是如何操作的。（二）计算题1. 已知:USD1=HKD7.6857/7.7011,USD1=JPY103.57/103.85,求HKD/JPYo2. 已知：USD1=
17、JPY105.50/60，GBP1=USD1.6230/50，求GBP/JPY。3. 设某日某一时刻：纽约外汇市场：USD1=JPY87.7380-87.7390东京外汇市场：GBP1=JPY140.50-145.50伦敦外汇市场：GBP1=USD1.7800-1.7810某投资者拥有投资成本USD100万。要求：（1）判断投资者是否有利可图；（2）若有，计算投资收益。4. 已知伦敦市场一年期存款利率为年息6%，纽约市场一年期存款利率为年息4%，设某日伦敦外汇市场：即期汇率为GBP1=USD1.9860/80，一年期远期汇水：200/190，现有一美国套利者欲在伦敦购入GBP20万，存入伦敦银
18、行套取高利，同时卖出其期汇，以防汇率变动的风险，求该笔抵补套利交易的损益。5. 现有美国货币市场的年利率12%，英国货币市场的年利率8%，美元兑英镑的即期汇率为GBP1=USD1.6260，一投资者用8万英镑进行套利交易。计算美元贴水20点与升水20点时该投资者的损益情况。第一章外汇交易创新一（一）思考题1. 什么是外汇期货交易？2. 外汇期货交易有哪些基本原则？3. 比较外汇期货交易与远期外汇交易的不同点。（二）填空题1. （）芝加哥商品交易所国际货币市场首次推出外汇期货合约交易。2. 外汇期货套利可分为（）、（）、（）等。3. （）是投机者预测外汇期货价格将要下跌，从而先卖后买，希望高价卖
19、出，低价买入对冲。4. 目前，以（）和（）开办的外汇期货品种最多。5. 外汇期货合约报价的1“点”是指所报价格的小数点后（）一位数。（三）单项选择题1. 盯市制即期货市场按每个交易日的（）计算当日客户的损益记入保证金账户的做法。A.结算价B.交易价C.起算价D.确定价2. 外汇期货合约除了（）夕卜，所有交易要素都做了规范化。标准化的处理。A.交易币种B.合约价格C.报价方法D.保证金数额3. 外汇期货价格与外汇即期汇率的变动方向（）A.基本一致B.完全一致C.基本反向D.完全反向4.保证金分为（)A.初始保证金B.维持保证金C.追加保证金D.履约保证金E.执行保证金5. 多头投机（做多头或买空
20、），投机者预测某种外汇期货合约将要上涨时，买入该种期货合约，至上涨时再卖出平仓（）A.先买后卖B.希望低价买入C.高价卖出对冲D.先卖后买E.希望高价卖出6. 空头投机（做空头或卖空），投机者预测某种外汇期货合约将要下跌时，卖出该种期货合约，至下跌时再买入平仓（）A.先卖后买B.希望高价卖出C.低价买入对冲D.先买后卖E.高价卖出对冲（四）判断题1. 外汇期货交易主要是为人们提供一种炒卖外汇的工具。（）2. 外汇期货交易就是远期交收的外汇交易。（）3. 与外汇期货交易相比远期外汇交易的成本较低。（）4. 追加保证金只要追加到维持保证金的数额。（）5. 外汇期货交易中唯一变动的是期货价格。（）（
21、五）计算题1. 若某投资者在某年1月1日（周一）购买了某种资产X的期货合约2份，每份合约交易单位是100单位的X，当时期货价格为每单位400元，若初始保证金比率为5%，试计算初始保证金和维持保证金。假设当天交易结束后，X资产期货价格降为393元，则该投资者应缴纳多少追加保证金？2. 美国一出口商5月10日向加拿大出口一批货物，计价货币为加元，价值200000加元，3个月后收回货款。为防止3个月后加元贬值，该出口商通过外汇期货交易进行套期保值。已知：市场行情如下：5月10日即期汇率9月期加元期货价格USD1=CAD1.1641CAD1=USD0.85958月10日即期汇率9月期加元期货价格USD
22、1=CAD1.1709CAD1=USD0.8540请列表显示其交易过程，并分析保值结果。4. 假设某年2月15日IMM6月期、9月期的瑞郎期货价格如下:6月期0.67209月期0.6580某投机者预期9月期的瑞郎期货价格的增长速度将会快于6月期。为或差价收益，该投机者进行“买9月/卖6月”的跨月套利，即购买10份9月期瑞郎期货合约，同时出售10份6月期瑞郎期货合约。假设到5月20日，6月期和9月期的瑞郎期货行情如下：6月期0.66809月期0.6630于是该投机者对两笔交易同时进行了结。请计算该投机者进行跨月套利的损益额。第十二章外汇交易创新二（一）思考题1. 期权交易与期货交易有何异同？2.
23、 简述外汇期权交易的特点。3. 简述美式期权和欧式期权、看涨期权和看跌期权。4. 简述裸期权、抛补期货、差价期权和组合期权的投资策略。（二）填空题1.1973年，芝加哥期权交易所最初上市的是（）。2. 只能在期权合约到期日方可履约的期权称为（）。3. 在合约到期日之前的任何一个交易日（含合约到期日）均可履约的期权称为（）。（三）单项或多项选择题1. 期权交易中，买卖双方的权利、义务是（）的。A.对等B.不对等C.相同D.对称2. 对期权（）而言，他所承受的最大风险是事先就明确的权利金，而他所可能获得的收益却是无限的。A.出售者B.交易者C.投资者D.购买者3. 超过（）期，期权合约自行失效。A
24、.起算B.确定C.参考D.有效4. 根据期权的复杂程度和适用范围，可将期权分为（）。A.标准期权B.奇异期权C.简单期权D.复杂期权E.古怪期权5. 抛补期权交易策略的具体组合为（）入.买入抛补的看涨期权B.出售抛补的看跌期权。.买入抛补的看跌期权D.出售抛补的看涨期权E.其他任意组合6. 现货期权交易包括（）A.利率期权B.股票期权C.股票指数期权D. 外汇期权E.股票期货期权（四）判断题1. 期权的出卖者只负责有期权合约规定的义务。（）2. 期权卖方即期权持有人。（）3. 期权卖方只有义务，没有权利。（）4. 期权费是期权合约中唯一的变量。（）（五）计算题若投资者预期欧元在3个月内将贬值，
25、则该投资者按协定汇率为EUR/USD=1.1500买入3个月期100万欧元欧式EURPut/USDCall,期权费为USD0.02/EUR。问：投资者应如何操作？第十三章外汇风险概述1. 什么是外汇风险？外汇风险产生的原因有哪些？2. 外汇风险有哪些类型？3. 外汇风险应如何识别？4. 风险的计算方法主要有哪几种？5. 外汇风险应如何计量？第十四章外汇风险管理策略1. 外汇风险管理的基本要求有哪些？2. 外汇风险管理的基本原则是什么？3. 部分防范的外汇风险管理战略包括哪些类型？4. 如何理解外汇风险的分散化管理？5. 如何对受险金额进行掌握和管理？第十五章银行外汇风险管理1. 银行在进行外汇头寸额度管理时，头寸限定法和亏损控制法在操作上的侧重点各是什么？2. 银行外汇头寸的调整方法具体有哪几种类型？3. 银行外汇资产负债配对管理的主要内容是什么？4. 国家风险有哪些特点？5. 银行对国家进行信用评级可采用哪些方法？6. 如何对不同信用等级的国家给予不同的信贷额度?第十六章企业外汇风险管理1. 外汇风险对企业的影响主要表现在哪些方面？2. 企业外汇风险管理办法有哪几种类型？3. 币种选择法具体提供了哪几种计价结算的方式？4. 加价保值和压价保值有何区别？5. 企业如何通过内部管理法来防范外汇风险？6. 企业进行多样化管理具体如何操作？