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1、2022年第一季度中国上市银行业绩分析思源致远，奋楫笃行本期快讯的编写团队包括：主编：童咏静主编：童咏静副主编：陈佳副主编：陈佳 邓亮邓亮编写团队成员：编写团队成员：胡俊霞 罗彧 王怿炜 周文洁（按姓氏拼音首字母顺序排列）专家委员会：专家委员会：张立钧 梁国威 何淑贞 朱宇 叶少宽“2022年一季度，中国经济运行在合理区间。受新冠肺炎疫情反弹和国际地缘政治风险增加的影响，经济发展的复杂性和不确定性有所上升。银行业整体保持稳健。本期银行业快讯分析了42家A股和/或H股上市银行（详情见左侧的列表）2022年一季度业绩情况。除了特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2022年3月31日未经审计的资产
2、规模排列，往期数据均为同口径对比。除特殊注明，所有信息均来自公开信息披露，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本快讯附录中列明的普华永道金融业服务专业团队。欢迎阅读第欢迎阅读第50期期银行业快讯银行业快讯本期分析的42家银行，相当于中国商业银行总资产的80.49%和净利润的85.94%。具体分为三大类：大型大型商业银行商业银行（6家）家）工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行股份制股份制商业银行商业银行（9家）家）招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行光大银行平安银行华夏银行浙商银行城市商业银
3、城市商业银行及农村商行及农村商业银行业银行（27家）家）北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行杭州银行成都银行长沙银行重庆银行贵阳银行郑州银行青岛银行苏州银行齐鲁银行兰州银行厦门银行西安银行重庆农商行上海农商行青岛农商行常熟农商行紫金农商行无锡农商行张家港农商行苏州农商行江阴农商行瑞丰农商行3银行业快讯|目录综述与展望综述与展望5一一 经营表现经营表现111.净利润稳步增长，其他非利息收入回弹2.盈利水平稳中有进，灵活应对不确定性3.净息差长期呈现收窄趋势4.营业收入增长稳健，中间收入增速放缓5.收入结构保持稳定二二 资产组合资产组合171.总资产增幅加大，结构保持稳定2.信贷投放持续增加，
4、稳定宏观经济大盘3.不良率有所下降，信用风险需持续关注4.抵御风险指标总体达标，风险防范化解能力有望进一步提高三三.负债结构负债结构221.总负债持续增加，总体结构稳定2.存款持续增长，利率市场化定价能力提升3.理财产品规模回落，理财公司份额提高4.净值化转型基本完成，强化合规管理四四.资本管理资本管理1.大型商业银行通过发行资本工具积极补充资本2.股份制商业银行资本充足率下降3.城农商行资本补充渠道日益多元化27专题探讨专题探讨专栏一：监管再升级，预期信用损失实施管理办法正式出台32专栏二：关联交易合规管理新规对银行业的挑战和应对建议34专栏三：全面推动银行保险机构提升绿色金融质效364|普
5、华永道综述与展望6|普华永道2022年一季度，中国经济运行保持在合理区间。3月份以来，受新冠肺炎疫情反弹和国际地缘政治风险增加的影响，经济发展的复杂性和严峻性有所上升，同时面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。宏观经济开局平稳宏观经济开局平稳，不确定性增加不确定性增加2022年一季度，国内生产总值（GDP）同比增长4.8%，增速较2021年四季度回升0.8个百分点。3月末，广义货币（M2）和社会融资规模存量同比分别增长9.7%和10.6%，较2021年末9.0%和10.3%的增速均有所上升。货币政策在保持稳健的基础上靠前发力，注重跨周期调节，加大对实体经济的支持力度。据人民银行数据显示，3
6、月末金融机构人民币贷款余额为201万亿元，同比增长11.4%。为进一步降低实体经济融资成本，2022年1月，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别下行10个和5个基点至3.70%和4.60%。5月20日，5年期以上LPR进一步下降15个基点。为应对内外部不确定性的增加和稳定宏观经济大盘，人民银行于4月15日宣布全面降准0.25个百分点。前四个月，人民银行向中央财政上缴结存利润6,000亿元，全年拟上缴1.1万亿元。上市银行净利润稳步增长上市银行净利润稳步增长本期分析的42家上市银行2022年一季度净利润总额达到5,667.64亿元，同比增长8.22%，较2021年一季度增速明显提升。
7、一季度，上市银行的平均总资产收益率（ROA）整体保持平稳。大型商业银行加权平均净资产收益率（ROE）相较2021年一季度略有下降，股份制商业银行和城农商行ROE有所上升。图图 1：上市银行净利润与：上市银行净利润与GDP增长季度同比变化趋势增长季度同比变化趋势6.30%7.68%5.69%4.74%8.22%6.90%6.30%-6.90%18.30%4.80%2018 Q12019 Q12020 Q12021 Q12022 Q1上市银行净利润增速GDP增速数据来源：国家统计局、上市银行定期报告*由于齐鲁银行、兰州银行、瑞丰农商行和上海农商行2018年至2021年一季报未公开披露相关数据，在增
8、长率计算时已剔除未披露数据影响。总资产与总负债增幅加大总资产与总负债增幅加大2022年一季度，42家上市银行总资产达到238万亿元，较2021年末增长4.81%。总负债为218万亿元，较2021年末增长5.45%。总资产与总负债规模同比增幅均有所加大。提升重点领域信贷支持力度提升重点领域信贷支持力度2022年一季度，42家上市银行贷款总额为133万亿元，较2021年末增长4.63%。其中以大型商业银行的增速最快，其次是城农商行和股份制商业银行。上市银行持续加大重点领域信贷投放，包括普惠小微贷款、绿色信贷、制造业、科技创新和国家战略新兴产业等。不良率有所下降不良率有所下降，信用风险需持续关注信用
9、风险需持续关注同期，上市银行整体不良贷款余额虽然进一步增长，但是不良率有所下降，均保持在合理水平。多数银行持续增提贷款减值准备，资产抵御风险指标总体达标。但信用风险仍未完全暴露。银行机构需密切关注疫情和经营环境变化，做好风险预警处置，前瞻管控风险。多渠道补充资本多渠道补充资本2022年一季度，除大型商业银行资本充足率普遍上升以外，多家股份制商业银行和城商行资本充足率略有下降。在金融加大对实体经济支持力度的背景下，银行需拓宽资本补充渠道，积极采用包括永续债、二级资本债等多种途径缓解资本压力。展望展望3月份以来，新一轮变异新冠病毒的传播使全球经济增长动能减弱，对经济前景造成负面效应。国内部分地区为
10、阻断病毒传播升级疫情防控措施，对消费零售、交通物流、工业生产等领域产生阶段性影响。4月13日召开的国务院常务会议决定，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率，推动银行增强信贷投放能力，进一步加大金融对实体经济支持力度。近期，国家出台扎实稳住经济一揽子政策措施共33项，包括对市场主体实施部分贷款延期还本付息，扩大有效投资，降低融资成本，运用结构性货币政策工具加大对重点领域的金融支持，以及推进债券市场对外开放。此外，影响未来银行业经营的因素还包括：地缘政治冲突持续，粮食、能源等大宗商品供应紧张，全球产业链、供应链受到冲击，通胀水平持续位于高位；美联储重回加息缩表周期，主要发达经济体货币政策收
11、紧，全球金融市场波动性加大；金融业延续“强监管”态势，加强对信贷资金使用和资产质量的监测，防范系统性金融风险；完善房地产市场金融政策，继续实施差别化住房信贷政策和房地产金融审慎管理制度，保持房地产融资平稳有序。银行机构需积极稳妥应对变化，加强信贷管理能力，增强风险处置的灵活性和前瞻性，回归本源，稳中求进，助力经济平稳运行。7银行业快讯|15上市银行2022年一季度业绩概览 大型商业银行利息净收入手续费及佣金净收入不良贷款余额拨备前利润和净利润变动趋势（单位：亿元）净利润增速上升，拨备前利润增速保持稳定 资产负债增幅加大，信贷结构总体稳定 不良率略降，拨备覆盖率保持稳定8|普华永道12,112.
12、77亿元477.22 亿元3,0113,1743,2833,3653,5855.43%5.41%3.44%2.47%6.55%2,0004,000净利润（亿元）净利润增速7,089.22亿元6.99%1,631.14 亿元2.24%5,1955,7936,1186,3576,6076.90%11.50%5.62%3.91%3.92%01000200030004000500060007000拨备前利润（亿元）拨备前利润增速1.171.191.201.161.211.41%1.48%1.47%1.41%1.39%2021 Q12021 Q22021 Q32021 Q42022 Q1不良贷款额（万亿
13、元）不良率不良率变动趋势15拨备前利润和净利润变动趋势（单位：亿元）上市银行2022年一季度业绩概览 股份制商业银行利息净收入手续费及佣金净收入不良贷款余额 净利润增速加快，拨备前利润出现反弹 资产负债规模保持增长，信贷规模持续提升 不良率下降，拨备覆盖率基本稳定4,548.10 亿元62.27 亿元不良率变动趋势9银行业快讯|2,0792,6392,9832,9883,037-0.80%26.96%13.03%0.18%1.63%拨备前利润（亿元）拨备前利润增速1,0621,1761,2701,3741,5055.88%10.72%7.97%8.25%9.53%净利润（亿元）净利润增速2,8
14、13.83亿元0.71%863.21 亿元4.81%4,5654,5644,5324,4864,5481.42%1.44%1.40%1.37%1.34%2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q42021 Q1不良贷款额（亿元）不良率15上市银行2022年一季度业绩概览 城农商行利息净收入手续费及佣金净收入 净利润实现“双位数”增长，拨备前利润增速同比反弹 资产负债规模增速基本平稳，存款占比逐渐上升 不良率下降，拨备覆盖率有所提高拨备前利润和净利润变动趋势（单位：亿元）不良贷款余额1,413.62 亿元35.08 亿元不良率变动趋势10|普华永道8909931,06516.8
15、8%3.07%7.32%2020Q12021Q12022Q1拨备前利润（亿元）拨备前利润增速165.51 亿元10.48%1,045.08 亿元5.60%42049857710.28%9.55%15.87%05001,0001,5002,0002,5002020Q12021Q12022Q1净利润（亿元）净利润增速1,2011,3081,3121,3791,4141.27%1.22%1.19%1.23%1.20%2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q1不良贷款额（亿元）不良率一、经营表现1.净利润稳步增长，其他非利息收入回弹2022年一季度，在疫情冲击、外部
16、环境严峻复杂、经济增长承压的背景下，中国银行业整体业绩表现稳健，基本延续了2021年末的增长态势。42家上市银行净利润同比增长8.22%至5,667.64亿元，较2021年一季度增速上升3.48个百分点，以利息净收入贡献为主，其他非利息收入较上年同期有所回弹。在此期间，上市银行拨备前利润同比增长3.59%，拨备计提力度较2021年同期略有放缓。按银行类型看，六家大型商业银行净利润总额为3,584.88亿元，同比增长6.55%，创出近五年一季度同比最高增速。拨备前利润同比增长3.92%，增速保持稳定。九 家 股 份 制 商 业 银 行 净 利 润 总 额 为1,505.29亿元，同比增长9.53
17、%，其中八家为正增长，增速在2%至26%之间。拨备前利润同比增长1.63%。27家城农商行净利润总额为577.47亿元，同比增长15.87%，拨备前利润同比增长7.32%。图图 3：上市银行净利润及拨备前利润增长情况：上市银行净利润及拨备前利润增长情况16.87%18.87%10.28%9.55%15.87%11.68%34.71%16.88%3.07%7.32%2018Q12019Q12020Q12021Q12022Q1城农商行净利润增长拨备前利润增长5.88%10.72%7.97%8.25%9.53%-0.80%26.96%13.03%0.18%1.63%2018Q12019Q12020Q
18、12021Q12022Q1股份制商业银行净利润增长拨备前利润增长5.43%5.41%3.44%2.47%6.55%6.90%11.50%5.62%3.91%3.92%2018Q12019Q12020Q12021Q12022Q1大型商业银行净利润增长拨备前利润增长图图 2：2022年一季度上市银行拉动净利润增长百分点年一季度上市银行拉动净利润增长百分点*由于齐鲁银行、兰州银行、瑞丰农商行和上海农商行2018年至2021年一季报未公开披露相关数据，在计算时已剔除未披露数据影响。12|普华永道10.281.743.990.64-4.76-3.67净利润同比增速为8.22%2.盈利水平稳中有进，灵活应
19、对不确定性2022年一季度，42家上市银行的平均总资产收益率（ROA）整体保持平稳。其中，大型商业银行平均总资产收益率较2021年一季度下降0.02个百分点，主要是由于平均总资产增速高于净利润增速。股份制商业银行和城农商行ROA均略有上升，分别较2021年一季度增速提高0.01个百分点和0.04个百分点。大型商业银行加权平均净资产收益率（ROE）相较2021年一季度略有下降，原因是银行通过多种方式补充资本，净资产增长较快。股份制商业银行和城农商行ROE分别上升0.09个百分点和0.18个百分点，主要是2022年一季度多家股份制商业银行和城农商行的净利润实现双位数增长。虽然2022年一季度42家
20、上市银行盈利情况整体稳中有进，但3月以来，因疫情反复，我国一些主要城市升级防疫措施，经济活动正常进行所面临的困难和挑战增多，银行经营的不确定性随之增加,需灵活应对。13银行业快讯|1.13%1.11%1.05%0.99%0.97%1.05%1.10%1.06%1.04%1.05%1.07%1.08%1.01%0.98%1.02%2018Q12019Q12020Q12021Q12022Q1平均总资产收益率大型商业银行股份制商业银行城农商行15.25%14.45%13.21%12.14%11.86%14.95%14.75%13.64%12.85%12.94%16.03%15.07%13.77%13
21、.11%13.29%2018Q12019Q12020Q12021Q12022Q1加权平均净资产收益率大型商业银行股份制商业银行城农商行图图 4：上市银行平均总资产收益率情况：上市银行平均总资产收益率情况图图 5：上市银行加权平均净资产收益率情况：上市银行加权平均净资产收益率情况*由于齐鲁银行、兰州银行、瑞丰农商行和上海农商行2018年至2021年一季报未公开披露相关数据，在计算时已剔除未披露数据影响。3.净息差长期呈现收窄趋势2022年一季度，42家上市银行中有25家披露了净息差。上市银行净息差长期呈现收窄趋势。由于贷款市场报价利率（LPR）下调，银行贷款利率普遍呈现下行态势。上市银行积极响应
22、号召让利实体经济，降低企业融资成本，加大对中小微企业、普惠金融的支持力度，生息资产收益率下降。分机构类型看，大型商业银行净息差同比及环比均整体保持平稳；股份制商业银行和城农商行除小部分银行净息差逆势改善外，同比及环比均呈收窄趋势。表表 1：上市银行净息差变化趋势：上市银行净息差变化趋势大型大型商业银行商业银行2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1工行2.14%2.12%2.11%2.11%2.10%建行2.13%2.13%2.12%2.13%2.15%农行未披露2.21%2.12%2.12%2.09%中行1.78%1.76%1.75%1.75%1.74%邮储2.40%2.
23、37%2.37%2.36%2.40%交行1.54%1.55%1.55%1.56%1.56%股份制股份制商业银行商业银行2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1招行2.52%2.49%2.48%2.48%2.51%民生2.10%2.02%1.99%1.91%1.69%平安2.87%2.83%2.81%2.79%2.80%中信未披露2.09%2.06%2.05%2.02%华夏2.45%2.41%2.40%2.35%2.13%城农商行城农商行2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1上海1.73%1.73%1.73%1.74%1.71%宁波2.55%2.33%2
24、.29%2.21%2.24%南京1.96%1.91%1.89%1.88%1.83%贵阳2.23%2.26%2.23%2.26%2.18%青岛2.02%1.90%1.82%1.79%1.75%苏州2.08%2.19%2.17%2.22%2.08%齐鲁未披露2.00%2.05%2.02%1.93%兰州未披露1.85%未披露1.72%1.53%重庆农商2.26%2.23%2.21%2.17%2.07%青岛农商2.20%2.24%2.23%2.16%1.95%常熟农商未披露3.02%3.03%3.06%3.09%紫金农商1.72%1.81%1.79%1.83%1.84%张家港农商2.46%2.41%2
25、.45%2.43%2.23%江阴农商1.85%2.18%2.11%2.14%2.23%14|普华永道4.营业收入增长稳健，中间收入增速放缓2022年一季度，42家上市银行的营业收入同比增长5.65%。其中：利息净收入同比增长5.17%，增速较上年同期上升0.4个百分点。从生息资产规模看，42家上市银行一季度生息资产较上年同期增长9.55%，大型商业银行、股份制商业银行、城农商行生息资产同比增长分别为8.50%、8.27%和20.31%。大型商业银行息差稳定，利息净收入与生息资产增速吻合；股份制商业银行由于生息资产规模增长和净息差下降双重因素相抵，导致利息净收入增长乏力；城农商行虽然净息差有所收
26、窄，但是得益于快速增长的生息资产规模，利息净收入实现同比增长5.6%。手续费及佣金净收入同比增长3.55%，增速较上年同期下降7.49个百分点。手续费及佣金净收入增速下降主要因为：银行支持实体经济发展，继续对客户采取减费让利的措施，部分产品收入同比下降；2022年以来，资本市场波动加剧，导致代销基金、理财等手续费收入下降；疫情散点多发，对部分柜面、银行卡、投行等业务的正常开展造成一定影响。其他非利息收入同比增长11.23%，增速较上年同期上升20.79个百分点。各类银行其他非利息收入呈现差异性，一部分增长源于资产配置结构调整，增加公募基金等投资获取收益；另一部分来源于保险业务相关收入增长。-0
27、.33%9.33%4.27%4.44%7.06%2.24%6.99%6.20%其他非利息收入手续费及佣金净收入利息净收入营业收入大型商业银行-24.47%13.21%3.72%1.67%21.04%4.81%0.71%3.58%其他非利息收入手续费及佣金净收入利息净收入营业收入股份制商业银行图图 6：上市银行收入增长趋势分析：上市银行收入增长趋势分析-25.36%18.78%12.26%5.20%18.23%10.48%5.60%7.96%其他非利息收入手续费及佣金净收入利息净收入营业收入城农商行2022Q1 vs 2021Q12021Q1 vs 2020Q1*由于齐鲁银行、兰州银行、瑞丰农商
28、行和上海农商行2020年一季报和2021年一季报未公开披露相关数据，在增长率计算时已剔除未披露数据影响。15银行业快讯|2022年一季度，各类上市银行的收入结构相较2021年同期基本保持稳定。利息净收入仍是上市银行的主要收入来源，占营业收入的比例保持稳定；从手续费及佣金净收入来看，除大型商业银行外，股份制商业银行和城农商行手续费及佣金净收入占比均略有提升；从其他非利息收入来看，股份制商业银行和城农商行同比分别上升1.69个百分点和1.36个百分点，大型商业银行则基本持平。图图 7：上市银行收入结构变化：上市银行收入结构变化69.84%70.36%69.50%67.57%74.41%72.79%
29、16.82%16.19%20.49%20.73%11.27%11.53%13.34%13.45%10.01%11.70%14.32%15.68%2021Q12022Q12021Q12022Q12021Q12022Q1大型商业银行股份制商业银行城农商行利息净收入手续费及佣金净收入其他非利息收入注：其他非利息收入包括投资收益/损失、公允值变动、汇兑收益/损失和其他业务收入等。5.收入结构保持稳定16|普华永道二、资产组合1.总资产增幅加大，结构保持稳定表表 2：上市银行总资产增长情况：上市银行总资产增长情况图图 8：上市银行资产结构变化上市银行资产结构变化*2021年二季度增长率计算时已剔除未披露
30、数据影响。2022年一季度，上市银行的总资产持续快速增长。其中，大型商业银行增长最快，其次是城农商行和股份制商业银行。资产结构方面，客户贷款仍是上市银行占比最高的部分，其次是金融投资。2018年至2022年，各类上市银行的客户贷款占比仍占主要地位，金融投资的占比基本稳定，略有下降。总资产总资产2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1规模（万亿元）规模（万亿元）大型商业银行141144144145153股份制商业银行5556565860城农商行2023232325合计合计216223223226238环比增幅环比增幅大型商业银行4.53%1.63%0.61%0.68%5.38
31、%股份制商业银行5.03%1.64%0.85%2.43%3.38%城农商行*4.99%1.03%1.58%1.95%4.84%合计合计4.03%1.58%0.77%1.26%4.81%52%53%54%55%57%52%54%55%57%57%39%43%46%46%48%25%27%27%26%26%30%32%30%29%29%42%41%39%39%37%6%7%7%6%5%5%5%5%5%6%7%6%6%6%6%13%10%10%9%9%8%6%6%6%5%9%7%6%6%6%4%3%3%3%3%4%3%4%4%4%3%2%3%3%3%2018Q12019Q12020Q12021Q12
32、022Q12018Q12019Q12020Q12021Q12022Q12018Q12019Q12020Q12021Q12022Q1大型商业银行股份制商业银行城农商行客户贷款金融投资同业资产现金及存放央行其他资产18|普华永道2.信贷投放持续增加，稳定宏观经济大盘19银行业快讯|2022年一季度，上市银行的客户贷款持续增加，其中以大型商业银行的增速最快，其次是城农商行和股份制商业银行。上市银行2022年一季度贷款环比增长4.63%，增速较2021年四季度上升3.13个百分点，与2021年一季度一样保持了较高的增速。根据人民银行公布的数据，截至2022年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额201.
33、01万亿元，较2021年四季度末增加8.34万亿元，增长4.33%。从贷款投向来看，银行持续加大对普惠小微企业贷款、绿色信贷等重点领域的信贷投放，房地产贷款规模增速持续放缓。与2021年四季度末相比，普惠小微贷款增长8.01%，绿色贷款增长13.65%，房地产贷款增长2.01%。2022年一季度上市银行金融投资增速明显低于贷款增速。4月以来，为支持疫情防控和经济社会发展，人民银行推出普惠小微贷款支持工具和科技创新、普惠养老、交通物流专项再贷款等结构性货币政策工具，完善房地产金融政策，合理引导金融机构信贷投向。表表 3：上市银行客户贷款增长情况：上市银行客户贷款增长情况金融投资金融投资2021Q
34、12021Q22021Q32021Q42022Q1规模（万亿元）规模（万亿元）大型商业银行3737383940股份制商业银行1616171817城农商行899129合计合计6162646966环比增幅环比增幅大型商业银行1.90%1.36%1.68%3.28%2.77%股份制商业银行1.61%-0.36%3.22%1.46%2.28%城农商行*4.10%0.60%1.34%2.46%3.51%合计合计2.10%0.81%2.03%2.69%2.74%表表 4：上市银行：上市银行金融投资金融投资增长情况增长情况*注：2021年二季度增长率计算时已剔除未披露数据影响。客户贷款客户贷款2021Q12
35、021Q22021Q32021Q42022Q1规模（万亿元）规模（万亿元）大型商业银行7880828387股份制商业银行3132323334城农商行911111112合计合计118123125127133环比增幅环比增幅大型商业银行5.25%2.76%1.85%1.45%5.10%股份制商业银行4.34%1.38%1.64%1.47%3.30%城农商行*5.92%4.29%2.67%1.90%5.07%合计合计5.06%2.52%1.87%1.50%4.63%*注：2021年二季度增长率计算时已剔除未披露数据影响。3.不良率有所下降，信用风险需持续关注图图 9：上市银行：上市银行不良贷款变化情
36、况不良贷款变化情况2022年一季度，上市银行的整体不良贷款余额进一步增长，但不良率有所下降，部分原因来自2022年一季度贷款总额增幅高于不良贷款余额增幅，不良率整体保持稳定。从不良贷款余额来看，与2021年末相比，截至3月末，大型商业银行的增加约500亿元至1.21万亿元，股份制商业银行不良贷款余额增加约62亿元至4,548亿元，城农商行的不良贷款余额增加约35亿元至1,414亿元。各类型银行不良率均有所下降。2022年一季度我国经济保持稳健增长，上市银行风险整体可控。但随着宏观环境不确定性上升和局部地区疫情反弹，银行信用风险仍未完全暴露。银行机构需密切关注疫情和经营环境变化，做好风险预警处置
37、，前瞻管控风险。1.171.191.201.161.211.41%1.48%1.47%1.41%1.39%2021 Q12021 Q22021 Q32021 Q42022 Q1大型商业银行不良贷款额（万亿元）不良率4,5654,5644,5324,4864,5481.42%1.44%1.40%1.37%1.34%2021 Q12021 Q22021 Q32021 Q42022 Q1股份制商业银行不良贷款额（亿元）不良率1,2011,3081,3121,3791,4141.27%1.22%1.19%1.23%1.20%2021 Q12021 Q22021 Q32021 Q42022 Q1城农商行
38、不良贷款额（亿元）不良率20|普华永道图图 10：2022年一季度末上市银行拨备覆盖率情况年一季度末上市银行拨备覆盖率情况2022年一季度，上市银行持续增提贷款减值准备，大部分银行的拨备覆盖率介于150%至450%之间，拨贷比介于2.5%至4.5%之间。不同上市银行间拨备覆盖率、拨贷比差异较大，部分原因是由于商业银行在新金融工具准则下实施预期信用损失法，该方法涉及复杂的模型方法论及假设，以及高度的管理层判断，各家银行在预期信用损失法实施过程中，可能存在差异。中国银保监会于2022年5月出台商业银行预期信用损失法实施管理办法，要求商业银行提高预期信用损失法实施环节的规范性和审慎性水平，重新审视预
39、期信用损失法实施过程中涉及的重要模型和关键参数，提升模型管理能力。（详细内容可参见本期专题讨论“专栏一”。）工行建行农行中行邮储交行招行兴业浦发中信民生光大平安华夏浙商北京江苏上海宁波南京杭州成都长沙重庆贵阳郑州青岛苏州齐鲁兰州厦门西安重庆农商上海农商青岛农商常熟农商紫金农商无锡农商张家港农商苏州农商江阴农商瑞丰农商0%150%300%450%600%大型商业银行股份制商业银行城农商行图图 11：2022年一季度末上市银行拨贷比情况年一季度末上市银行拨贷比情况注：部分上市银行未披露一季度末的拨贷比，故未在上图中显示。交行招行兴业浦发中信民生光大平安华夏浙商北京上海宁波南京杭州成都长沙贵阳郑州青
40、岛苏州齐鲁兰州 厦门西安上海农商青岛农商常熟农商紫金农商无锡农商张家港农商苏州农商江阴农商瑞丰农商0%1%2%3%4%5%6%大型商业银行股份制商业银行城农商行4.抵御风险指标总体达标，风险防范化解能力有望进一步提高21银行业快讯|三、负债结构2022年一季度，上市银行的总负债快速增加，其中以大型商业银行的增速最快，其次是城农商行和股份制商业银行。负债结构方面，客户存款仍是上市银行主要的资金来源。大型商业银行的存款占比显著高于其他同业，占比持续超过80%以上；股份制商业银行和城农商行存款占比也在逐渐上升。1.总负债持续增加，总体结构稳定图图 12：上市银行负债结构变化：上市银行负债结构变化总负
41、债总负债2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1规模（万亿元）规模（万亿元）大型商业银行130132132132140股份制商业银行5152525355城农商行1821212223合计合计199205205207218环比增幅环比增幅大型商业银行4.66%1.69%0.38%-0.18%6.27%股份制商业银行2.37%1.66%0.67%1.87%3.47%城农商行*5.07%3.06%1.68%1.10%5.31%合计合计4.10%1.81%0.59%0.47%5.45%表表 5：上市银行：上市银行总总负债增长情况负债增长情况*2021年二季度增长率计算时已剔除未披露数
42、据影响。81%82%80%81%81%60%63%65%63%65%64%67%67%66%68%9%9%10%9%9%21%18%17%18%17%15%12%11%13%11%3%4%4%5%5%10%12%11%13%14%16%17%16%14%15%3%2%2%2%2%5%4%4%4%3%2%3%4%5%5%4%3%3%3%3%4%3%3%3%3%3%2%2%2%2%2018Q12019Q12020Q12021Q12022Q12018Q12019Q12020Q12021Q12022Q12018Q12019Q12020Q12021Q12022Q1大型商业银行股份制商业银行城农商行客户存
43、款同业负债应付债券向央行借款其他负债23银行业快讯|2.存款持续增长，利率市场化定价能力提升2022年一季度上市银行客户存款持续增长，其中城农商行增长最快，其次是大型商业银行和股份制商业银行。一季度末，广义货币（M2）余额增速较上年同期有所加快。受到疫情冲击、俄乌冲突等多种因素影响，全社会本外币存款余额增速快于上年同期增速。存款客群结构方面，人民银行数据显示，一季度末，金融机构人民币各项存款余额为243.1万亿元。其中住户存款110.3万亿元，较2021年末增长7.63%，非金融企业存款70.96亿元，较2021年末增长1.85%，表明受部分地区疫情反弹影响，居民预防性储蓄动机有所增强，家庭消
44、费支出减弱，住户存款通过家庭消费从家庭转移到非金融企业存款的规模降低。2022年4月，人民银行指导市场利率定价自律机制建立存款利率市场化调整机制，要求成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率调整存款利率。该机制的建立可促使银行跟踪市场利率变化，提升存款利率市场化定价能力，维护存款市场良性竞争。人民银行显示，随着4月下旬部分成员银行根据自律机制下调其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，4月最后一周（4月25日至5月1日），全国金融机构新发生存款加权平均利率为2.37%，较前一周下降10个基点，自律机制的建立对中长期存款的利率定价下调影响较为明显。
45、图图 13:上市银行存款增速变化上市银行存款增速变化1061071071071145.83%1.21%0.48%-0.09%6.24%2021 Q12021 Q22021 Q32021 Q42022 Q1大型商业银行存款余额(万亿元）环比增速32333334351.85%3.14%0.36%1.68%4.52%2021 Q12021 Q22021 Q32021 Q42022 Q1股份制商业银行存款余额(万亿元）环比增速12141414156.07%2.27%0.94%1.18%7.81%2021 Q12021 Q22021 Q32021 Q42022 Q1城农商行存款余额(万亿元）环比增速*2
46、021年二季度增长率计算时已剔除未披露数据影响。24|普华永道3.理财产品规模回落，理财公司份额提高产品类型产品类型2022Q12021Q4金额变动金额变动（万亿元）（万亿元）余额余额（万亿元）（万亿元）占比占比余额余额（万亿元）（万亿元）占比占比净值型26.71 94.15%26.96 92.97%-0.25预期收益型1.665.85%2.047.03%-0.38合计28.37100%29.00100%-0.63表表 6：2022年一季度银行业理财产品存续情况年一季度银行业理财产品存续情况2022年一季度，受季节性及市场波动等因素影响，理财产品存续规模小幅萎缩。据银行业理财登记托管中心数据显
47、示，截至3月末，理财市场整体规模28.37万亿元，较2021年末下降0.63万亿元，降幅为2.17%。截至3月末，理财公司共获批筹建29家，其中25家已正式开业。理财公司发行的理财产品存续规模达17.27万亿元，较2021年末余额增长0.08万亿元，占理财整体发行规模的比例为60.88%。数据来源：中国银行业理财市场年度报告（2021年）、银行业理财登记托管中心2022年一季度银行理财市场简况产品类型产品类型2022Q12021Q4金额变动金额变动（万亿元）（万亿元）余额余额（万亿元）（万亿元）占比占比余额余额（万亿元）（万亿元）占比占比理财公司17.27 60.88%17.19 59.28%
48、0.08银行11.10 39.12%11.81 40.72%-0.71合计28.37100%29.00100%-0.63数据来源：中国银行业理财市场年度报告（2021年）、银行业理财登记托管中心2022年一季度银行理财市场简况表表 7：2022年一季度银行业理财产品存续情况（分机构类型）年一季度银行业理财产品存续情况（分机构类型）25银行业快讯|4.净值化转型基本完成，强化合规管理新金融工具准则平稳落地新金融工具准则平稳落地，净值随市净值随市波动波动按照监管要求，符合资管新规的理财产品于 2022年1月1日起执行新金融工具准则。随着新金融工具准则转换完成，理财产品净值随市场行情波动，更加客观反
49、映产品收益和风险。受俄乌冲突、美联储加息和疫情反复等因素影响，国内股市、债市波动加剧，大量刚刚完成净值化转型的资管产品出现了净值回撤甚至跌破净值的现象。普益标准监测数据显示，截至2022年3月28日，剔除外资行产品、合格境内机构投资者（QDII）产品以及统计期内未披露净值数据的产品，已有3,835款净值型人民币理财产品曾发生过单位净值“破净”(单位净值小于1)，有2,968款净值型人民币理财产品曾发生过累计净值“破净”(累计净值小于1)。合规管理要点合规管理要点投资者适当性、产品宣传及销售环节合规性集中度、高流动性资产比例等各项数值类监管指标达标情况交易公允性，是否存在产品间交易调节收益的情形
50、投资范围合规性，是否投向禁止领域估值方法准确性，是否违规使用摊余成本法信息披露真实性、时效性、完整性委外投资合作机构管理、托管机构履职强化销售强化销售、运作运作、核算全方位合规管理核算全方位合规管理为推动理财行业净值化全面转型，各银行及理财公司应严格遵循监管法规，强化合规管理。在产品发行和销售环节，参照商业银行理财产品销售管理办法及理财公司理财产品销售管理暂行办法，妥善评估投资者适当性，做好销售合规管理及投资者权益保护。在产品运作和风险管理中，严格遵循监管对于流动性、集中度、资产投向、合作机构、关联交易、信息披露等方面的要求，并构建有效的内部控制体系。在会计计量方面，参照资产管理产品相关会计处