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1、1、考虑一个风险组合，年末现金流为 70000 美元或 200000 美元，两者概率相等。短期国债利率为 6%。A.如果追求风险溢价为 8%，你愿意投资多少钱？B.期望收益率是多少？C.追求风险溢价为 12%呢？2、考虑一个期望收益率为 12%，标准差为 18%的组合。短期国债收益率为 7%。假定投资者的效用函数为U=E(r)2，则投资者仍然偏好风险资产所允许的最大风险厌恶系数是多少？3、考 虑 以 下 关 于 你 的 风 险 组 合 的 信 息，=11%,.。A.你的客户想要投资一定比例于你的风险组合，以获得期望收益率为8%。他投资的比例是多少？B.他的组合标准差是多少？4、一个养老金经理考
2、虑 3 个共同基金。第一个是股票基金，第二个是长期政府和公司债基金，第三个是短期国债货币基金，收益率为 8%。风险组合的概率分布如下表所示。期望收益（%）标准差（）股票基金 S 20 30 债券基金 B 12 15 基金的收益率之间的相关系数为。A.两种风险基金的最小方差投资组合的投资比例是多少？这种投资组合收益率的期望值与标准差各是多少？B.计算出最优风险投资组合下每种资产的比例以及期望收益率与标准差。5、假设证券市场中有许多股票，股票 A和 B如下表所示。股票 期望收益（%）标准差（%）A 10 5 B 15 10 相关系数为-1。假设可以以无风险利率借入资金，则无风险收益率是多少（由 A
3、和 B构造）？6、假设有一个项目，有的概率使你的投资翻倍，有的概率使你的投资减半。这项投资的风险是多少？7、CFA考题 下面哪一种投资组合不属于马科维茨描述的有效边界？投资组合 期望收益（%）标准差（%）A W 15 36 B X 12 15 C Z 5 7 D Y 9 21 期望收益率是多少追求风险溢价为呢考虑一个期望收益率为标准差为的组合短期国债收益率为假定投资者的效用函数为则投资者仍然偏好风险资产所允许的最大风险厌恶系数是多少考虑以下关于你的风险组合的信息你的客户想要投个共同基金第一个是股票基金第二个是长期政府和公司债基金第三个是短期国债货币基金收益率为风险组合的概率分布如下表所示期望收益标准差股票基金债券基金基金的收益率之间的相关系数为两种风险基金的最小方差投资组合期望收益率与标准差假设证券市场中有许多股票股票和如下表所示股票期望收益标准差相关系数为假设可以以无风险利率借入资金则无风险收益率是多少由和构造假设有一个项目有的概率使你的投资翻倍有的概率使你的投资减半这