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1、黄金投资的风险管理与黄金投资的风险管理与 心态控制心态控制黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制（一）风险管理（一）风险管理1、什么是风险和风险管理风险是一种客观存在的、不、什么是风险和风险管理风险是一种客观存在的、不可避免的，并在一定条件下还带有某些规律性。因可避免的，并在一定条件下还带有某些规律性。因此此,只能试图将风险减小到最低的程度只能试图将风险减小到最低的程度,而不可能完而不可能完全避免或消除。降低风险的最有效方法就是要意识全避免或消除。降低风险的最有效方法就是要意识并认可风险的存在，积极的去面对、去寻找，才能并认可风险的存在，积极的去面对、去寻找，才能够有效地控制
2、风险，将风险降低到最小程度。够有效地控制风险，将风险降低到最小程度。o风险管理风险管理是对风险进行识别、衡量、分析，并是对风险进行识别、衡量、分析，并在此基础上有效地处置和规避风险，降低由风险带在此基础上有效地处置和规避风险，降低由风险带来的损失。来的损失。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制2、黄金投资市场的风险特征、黄金投资市场的风险特征（1）.投资风险的广泛性投资风险的广泛性 在黄金投资市场中，从投资研究、行情分析、投资方案、投资决在黄金投资市场中，从投资研究、行情分析、投资方案、投资决策、风险控制、资金管理、账户安全、不可抗拒因素导致的风险等等，策、风险控制、资金管
3、理、账户安全、不可抗拒因素导致的风险等等，几乎存在于黄金投资的各个环节，因此具有广泛性。几乎存在于黄金投资的各个环节，因此具有广泛性。（2）.投资风险存在的客观性投资风险存在的客观性 投资风险的客观性不会因为投资者的主观意愿而消逝。投资风险投资风险的客观性不会因为投资者的主观意愿而消逝。投资风险是由不确定的因素作用而形成的，而这些不确定因素是客观存在的，单是由不确定的因素作用而形成的，而这些不确定因素是客观存在的，单独独 的投资者不控制所有投资环节，的投资者不控制所有投资环节，这是投资风险客观存在的原因。这是投资风险客观存在的原因。（3）.投资风险的影响性投资风险的影响性 进入投资市场一定要有
4、投资风险的意识。因为在投资市场之中，进入投资市场一定要有投资风险的意识。因为在投资市场之中，收益和风险是始终是并存的。但多数人首先是从一种负面的角度来考虑收益和风险是始终是并存的。但多数人首先是从一种负面的角度来考虑风险，甚至认为有风险就会发生亏损。正是由于风险具有消极的、负面风险，甚至认为有风险就会发生亏损。正是由于风险具有消极的、负面的不确定因素，致使得许多人不敢正视，无法客观的看待和面对投资市的不确定因素，致使得许多人不敢正视，无法客观的看待和面对投资市场，所以举足不前。场，所以举足不前。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制2、黄金投资市场的风险特征、黄金投资市场的风
5、险特征（4）.投资风险的相对性和可变性投资风险的相对性和可变性 黄金投资的风险是相对于投资者选择的投资品种而言的，黄金投资的风险是相对于投资者选择的投资品种而言的，比如投资黄金现货和期货的结果是截然不同的。风险不可一概而比如投资黄金现货和期货的结果是截然不同的。风险不可一概而论，有很强的相对性。同时，投资风险的可变性也是很强的。由论，有很强的相对性。同时，投资风险的可变性也是很强的。由于影响黄金价格的因素在发生变化的过程中，会对投资者的资金于影响黄金价格的因素在发生变化的过程中，会对投资者的资金造成盈利或亏损的影响，并且有可能出现盈利和亏损的反复变化，造成盈利或亏损的影响，并且有可能出现盈利和
6、亏损的反复变化，投资风险会根据客户资金的盈亏增大、减小，但这种风险不会完投资风险会根据客户资金的盈亏增大、减小，但这种风险不会完全消失。全消失。（5）投资风险具有一定的可预见性）投资风险具有一定的可预见性 黄金价格波动受其他因素影响，如：原油和美元的走势、黄金价格波动受其他因素影响，如：原油和美元的走势、地缘政治因素的变化等等，都将影响黄金价格的波动，对于这些地缘政治因素的变化等等，都将影响黄金价格的波动，对于这些因素的分析对于黄金投资的操作而言具有一定的可预见性。客观、因素的分析对于黄金投资的操作而言具有一定的可预见性。客观、理性的分析将会为投资操作提供一定的指引作用。理性的分析将会为投资操
7、作提供一定的指引作用。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制3、风险管理的必要性、风险管理的必要性 在投资市场如果没有风险管理的意识，会使资金出现危机，在投资市场如果没有风险管理的意识，会使资金出现危机，失去赢利的机会。主要体现在以下几个方面。失去赢利的机会。主要体现在以下几个方面。（1）可以降低投资的风险率）可以降低投资的风险率 使用风险管理，可以合理有效的调配资金，把损失降到最使用风险管理，可以合理有效的调配资金，把损失降到最低限度，将风险最小化，创造更多的获利机会低限度，将风险最小化，创造更多的获利机会，从而达到降低，从而达到降低投资风险的目的。投资风险的目的。（2）有
8、助于保持良好的投资心态）有助于保持良好的投资心态 这一点至关重要这一点至关重要 在资金操作过程中，难免因为失误而在资金操作过程中，难免因为失误而造成资金的亏损。如果能够合理的控制风险，当出现亏损时有助造成资金的亏损。如果能够合理的控制风险，当出现亏损时有助于保持良好的投资心态，可以减少情绪慌乱中的盲目操作，降低于保持良好的投资心态，可以减少情绪慌乱中的盲目操作，降低了连续亏损的可能性。了连续亏损的可能性。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制4、风险管理的实施、风险管理的实施（1）根据资金状况订制合理的操作计划和方案）根据资金状况订制合理的操作计划和方案 在操作之前根据资金量
9、大小合理的订制资金运作的比例，在操作之前根据资金量大小合理的订制资金运作的比例，为失误操作造成的损失留下回旋的空间和机会。为失误操作造成的损失留下回旋的空间和机会。（2）根据时间条件订制适宜的操作风格）根据时间条件订制适宜的操作风格 每个投资者拥有的操作时间是不同的每个投资者拥有的操作时间是不同的 如果有足够的时如果有足够的时间盯盘，并且具有一定的技术分析功底，可以通过短线操作获得间盯盘，并且具有一定的技术分析功底，可以通过短线操作获得更多的收益机会；如果只是有很少的时间关注盘面，不适宜作短更多的收益机会；如果只是有很少的时间关注盘面，不适宜作短线的操作，则需要慎重寻找一个比较可靠的并且趋势较
10、长的介入线的操作，则需要慎重寻找一个比较可靠的并且趋势较长的介入点中长线持有，累计获利较大时再予以出局套现。点中长线持有，累计获利较大时再予以出局套现。（3）树立良好的投资心态）树立良好的投资心态 做任何事情都必须拥有一个良好的心态，投资也不例外。做任何事情都必须拥有一个良好的心态，投资也不例外。心态平和时，思路往往比较清晰，面对行情的波动能够客观的看心态平和时，思路往往比较清晰，面对行情的波动能够客观的看待和分析，才能够理性操作。待和分析，才能够理性操作。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制4、风险管理的实施、风险管理的实施（4）建立操作纪律并严格执行）建立操作纪律并严格
11、执行 行情每时每刻都在发生变化，涨跌起伏的行行情每时每刻都在发生变化，涨跌起伏的行情会使投资者存在侥幸和贪婪的心理，如果没有建情会使投资者存在侥幸和贪婪的心理，如果没有建立操作的纪律，帐面盈亏只能随着行情变化而波动，立操作的纪律，帐面盈亏只能随着行情变化而波动，没有及时地止赢结算就没有形成实际的结果。起初没有及时地止赢结算就没有形成实际的结果。起初的获利也有转变为亏损的可能，会导致操作心态的获利也有转变为亏损的可能，会导致操作心态 混乱，影响客观理想的分析思维，最终步步退败混乱，影响客观理想的分析思维，最终步步退败，所以制定操作纪律并严格执行非常重要。，所以制定操作纪律并严格执行非常重要。黄金
12、投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制（二）投资者的心理误区（二）投资者的心理误区概念：概念：保持健康的投资心理是投资者在投资市保持健康的投资心理是投资者在投资市场中取胜的关键场中取胜的关键 保持健康的投资心理是保持健康的投资心理是投资者对市场获得正确认识和正确实践的必投资者对市场获得正确认识和正确实践的必要条件。要条件。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制（二）投资者的心理误区二）投资者的心理误区所有的投资过程都分为三个环节：所有的投资过程都分为三个环节：o认知市场认知市场o分析市场分析市场o实战操作实战操作 具体的投资过程就是一个从认识到分析到实践、具体的
13、投资过程就是一个从认识到分析到实践、再从实践到学习反复循环、不断提高的过程再从实践到学习反复循环、不断提高的过程 是投是投资者成长的过程资者成长的过程黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制投资者经历的五个阶段投资者经历的五个阶段第一个阶段即痛苦期第一个阶段即痛苦期 投资者往往是在对市场没有充投资者往往是在对市场没有充分认识、不具备分析能力的情况下匆忙入市的，也就分认识、不具备分析能力的情况下匆忙入市的，也就是跨越了认识环节而直接进入到了实践环节，这是非是跨越了认识环节而直接进入到了实践环节，这是非常危险的，许多新入市投资者在此阶段连续操作失误，常危险的，许多新入市投资者在此阶
14、段连续操作失误，账面出现大幅亏损，痛心疾首，但遗憾的是这样的情账面出现大幅亏损，痛心疾首，但遗憾的是这样的情况通常无法避免。况通常无法避免。第二个阶段学习期第二个阶段学习期 经过第一个阶段之后，投资者通经过第一个阶段之后，投资者通过屡败屡战的失误操作过程，认识到分析的重要性，过屡败屡战的失误操作过程，认识到分析的重要性，暂时放缓或干脆停止了操作，开始加强对自己知识面暂时放缓或干脆停止了操作，开始加强对自己知识面的武装，通过书籍、咨询、心态锻炼等多种渠道试图的武装，通过书籍、咨询、心态锻炼等多种渠道试图提高自己的分析能力以求得改变过去经常亏损的局面。提高自己的分析能力以求得改变过去经常亏损的局面
15、。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制第三个阶段困惑期，当投资者经过学习阶段之后，信心满腹，认为第三个阶段困惑期，当投资者经过学习阶段之后，信心满腹，认为具备了分析能力便可以在市场叱诧风云、大展手脚了具备了分析能力便可以在市场叱诧风云、大展手脚了此时投此时投资者按照刚学的知识，原封不动的照搬运用，当然会有一些收获，资者按照刚学的知识，原封不动的照搬运用，当然会有一些收获，但是对技术理论知识的刻意痴迷会使投资者失去灵活应变的本能。但是对技术理论知识的刻意痴迷会使投资者失去灵活应变的本能。这样的情况一旦出错，将九生一死，出现小赢大亏的局面，这样的情况一旦出错，将九生一死，出现小
16、赢大亏的局面，结果往往仍以失败告终。学习之后仍然出现亏损，使投资者很是结果往往仍以失败告终。学习之后仍然出现亏损，使投资者很是困惑，不知所措。困惑，不知所措。第四个阶段抉择期第四个阶段抉择期 经过学习后仍然亏损的结果，便开始怀疑市经过学习后仍然亏损的结果，便开始怀疑市场或者感觉这种投资市场的环境不适合自己。但又不甘心亏损离场或者感觉这种投资市场的环境不适合自己。但又不甘心亏损离开市场，决定做最后的尝试来验证自己的疑虑。开市场，决定做最后的尝试来验证自己的疑虑。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制第五个阶段成熟期第五个阶段成熟期 经过抉择期的投资者只会出现两种结果。经过抉择期
17、的投资者只会出现两种结果。一种是对市场完全丧失了信心，彻底放弃；另一种在经历了种一种是对市场完全丧失了信心，彻底放弃；另一种在经历了种种磨练之后，感受到了市场内在的规律和轨迹，操作情况渐渐种磨练之后，感受到了市场内在的规律和轨迹，操作情况渐渐好转，信心不断增强。能够将理论的分析有效的应用到实践，好转，信心不断增强。能够将理论的分析有效的应用到实践，在实践中继续揣摩，从而形成属于自己的完善的投资理念和操在实践中继续揣摩，从而形成属于自己的完善的投资理念和操作操作心态作操作心态，进入成熟阶段，投资的收益率也随之不断增强。，进入成熟阶段，投资的收益率也随之不断增强。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投
18、资的风险管理与心态控制（二）投资者的心理误区二）投资者的心理误区 投资者在实战操作过程中会出现形形色色的心理误区，会投资者在实战操作过程中会出现形形色色的心理误区，会导致操作失误，账户资金严重亏损。导致操作失误，账户资金严重亏损。所以认识并克服病态的投资心理误区至关重要，下面我们所以认识并克服病态的投资心理误区至关重要，下面我们对几种常见的心理误区加以分析对几种常见的心理误区加以分析 黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制（二）投资者的心理误区 盲目跟风 黄金市场受诸多复杂因素的影响，其中投资者的跟风心理对市场影响很大。有这种心理的投资者，看见别人纷纷买入或卖出时深恐落后，于
19、是也匆忙买入或卖出。这就是我们通常所说的“追涨杀跌”。在跟风心理的作用下，一旦发生某种突发事件，如恐怖袭击等，黄金价格在群体跟风操作下会发生市场力量失衡，进而导致价格剧烈波动，这样往往会上那些在汇市上兴风作浪的用意不良的人当。往往会被这些人所吞没而后悔莫及。因此，投资者要树立自己买卖某种货币的意识，不能跟着别人的意志走。举棋不定 具有这种投资心理的投资人，原本制订了计划，考虑好了投资策略，但当受到他人的“羊群心理”的影响，往往一有风吹草动，就不能实施自己的投资方案。还有一种情况是，事前根本就不打算进入市场，当看到许多人纷纷入市时，不免心里发痒，经不住这种气氛的诱惑，从而作出了不大理智的投资决策
20、，由此看来，举棋不定心理主要是在关键时刻，不能作出判断，错过良机。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制（二）投资者的心理误区欲望无止境 投资人想获取投资收益是理所当然的，但不可太贪心，有时候，投资者的失败就是由于过分贪心造成的。有利都要，寸步不让。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利事实一下子落空。他们只想到高风险中有高收益，而很少想到高收益中有高风险。美国汇市上也有名言：多头和空头都可以发大财，只有贪得无厌的人是例外。把金融市场当赌场 具有赌博心理的投资者，总是希望一朝发迹。他们恨不得捉住每个机会，甚至认为每一个机会都是自己的，好让自己一本万利，象赌棍一样频频加注
21、，恨不得把自己的身家性命都押到上去，直到输个精光为止。市场不是赌场，不要赌气，不要昏头，要分析风险，建立投资计划。尤其是有赌气行为的人一定要 学会首先建立投资资金比例。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制（二）投资者的心理误区犹豫不决，怡误战机 一些投资人事先已经订好了投资的计划和策略，但步入现实的某种货币市场时，却被外界的环境所左右。错误地分析形势和错过买卖时机，这两种错误是密切相关的。正由于错误地估计了形势，投资者往往会坐失良机。敢输不敢赢 请记住，进入 市场，首先应当自信。许多投资者买某种 品种，买进后上升一段时间，便迫不及待地要卖出去获利，他们相信，只有把钱装进口袋
22、里才算安全，可是他们却忽略了某种货币的合理价值。一般说来，交易品种 的市场价格不一定能完全反映 其真实价值。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制（二）投资者的心理误区不必要的恐慌 有些投资人因受某些环境因素和小道消息的影响，对市场前途失去信心，感到恐慌，于是就拼命抛售手中的头寸。许多经验表明，不必要的恐慌往往是虚惊一场。当然发生在非常时期(如战争、经济危机等)似乎是在情理之中。所以，作为投资者，要在不利消息面前保持镇定，仔细分析消息的可靠性。尚若证明确有其事的话。还要看这种消息所产生的影响是长久性的，还是暂时的，若是后者，也没有必要抛出手中的头寸。漠不关心 有些投资者买入以后，就不闻不问，听其自然发展下去。有时甚至全权委托自己的亲朋好友或经纪人操纵，自己很少介入。投资者应该相信自己，要有自己的判断，在交易中响应 自己的委托要求。黄金投资的风险管理与心态控制黄金投资的风险管理与心态控制（二）投资者的心理误区不敢输 在充满竞争，充满风险的市场里，既没有常胜的将军，也没有常败的士兵。关键是要随着市场行情的变化，采取灵活应对的策略。送给大家的忠告送给大家的忠告 投资有风险 入市须谨慎