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1、L激励范围和对象国外激励对 象包括公司经理，技术人员，大多数员工甚至外部董事，母、子公司员 工以及重要的客户单位等。中国（1）激励范围：已完成股权分置改革的在沪深交易所上市的境内上市 公司和在境外上市的国有控股企业。（2）激励对象：上市公司的董事、高级管理人员、核心技术（业务）人 员（不能超过总员工的10%）,以及公司认为应当激励的其他员工,但不 应当包括独立董事和监事。对于持股5%以上的股东及其关联人能否成为 激励对象需要股东大会做出决议。（3）下列人员不得成为激励对象:最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；具有我国公司法
2、规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员 情形的。备忘录1号规定，激励对象不能同时参加两个或两个以上上市公 司的股权激励计划。2.激励额度我国管理办法对股权激励额度的最高上限进行了规定:（1）上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累积不得超过公司股本 总额的10%。（2）非经股东大会特别决议批准,任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获 授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的1乐股本总额是指股东大会批准最近一 次股权激励计划时公司已发行的股本总额。【真题多选】中国上市公司股票期权中不得成为激励对象的人员包括（）oA.最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的B.最近
3、3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的C.上市公司的独立董事D.上市公司的监事E.上市公司的董事【答案】ABCD【解析】本题考查上市公司股票期权。其中，我国关于激励对象的规定如下。（1）激励对象：上市公司的董事、高级管理人员、核心技术（业务）人员（不能超过总 员工的10%）,以及公司认为应当激励的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。对 于持股5%以上的股东及其关联人能否成为激励对象需要股东大会做出决议。（2）下列人员不得成为激励对象：最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；具有我国公司法规定的不得担任公司董事、监
4、事、高级管理人员情形的。3.股票来源股票来源一是公司发行新股票;一是通过留存股票账户回购股票:留存股票是指一个企业将自己已发行的股 票从市场中购回的部分，这些股票不再由股东持有，其性质为已发行但不在 外流通的股票。三是从二级市场购买股票。股票分类按性质分为增量方式和存量方式两大类。增量方式:是在增加股本总额的情况下谋求股票的来源，实质是在少 量稀释现有股东权益的情况下带来小额融资,定向增发股票就属于 增量方式。(2)在量方式一是在不增加股本总额的情况下谋求股票的来源，其好处 是不稀释现有股东权益,公司股份回购、二级市场购买都属于存量 方式。4,资金来源在股票期权计划中，行权资金来源是困扰激励对
5、象获得股权的最大障碍,管理办法规定，上市公 司不得为激励对象依股权激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷 款提供担保。5.股票期权时间规定股票期权时间规定(1)授权日股票期权的授权日，指上市公司向激励对象授予股票期权的日期，授 权日必须是交易日。管理办法规定，授权日不得是下列期间:定期报告公布前30日；重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；其他可 能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。(2)等待期股票期权的等待期，即股票期权授予日与获授股票期权首次可以行权日 之间间隔不得少于1年。(3)有效期股票期权的有效期，即从股票期权授予之日起至所有
6、股票期权行权或注 销完毕之日止，从授权日计算不得超过10年,在股票期权有效期内，上 市公司应当规定激励对象分期行权。(4)行权期股票期权行权期,即激励对象可以开始行权的日期，必须是交易日, 应当在公司定期报告公布后的第2个交易日，至下一次定期报告公布前 10个交易日内行权。不得在卜列期间内行权:重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。(5)有效期管理办法规定，股权激励计划的有效期自股东大会通过之日起计算， 一般不超过10年，股权激励计划有效期满，上市公司不得依据此计划再 授予任何股权。【真题多选】关于中国上市公司股票期权表述
7、正确的是()oA.定向增发股票就属于增量方式。B.股票期权的等待期间间隔不得少于1年。C.股票期权的有效期从授权日计算不得超过10年D.授权日必须是交易日E.授权日可以不是交易日【答案】ABCD【解析】本题考查股票期权。定向增发股票就属于增量方式(1)授权日股票期权的授权日，指上市公司向激励对象授予股票期权的日期，授 权日必须是交易日。(2)等待期股票期权的等待期，即股票期权授予日与获授股票期权首次可以行权日 之间间隔不得少于1年。【真题多选】上市公司股票期权不得在()期间内行权。A.重大交易至该事项公告后2个交易日B.重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日C.其他可能影响股价的重大事件发
8、生之日起至公告后2个交易日D.其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后10个交易日E.其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后7个交易日【答案】ABC【解析】本题考查上市公司股票期权行权期。不得在下列期间内行权:重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。6.行权价格和执行方式股票期权行权价 格向激励对象授予股票期权时所确定的激励对象购买上市公司股份 的价格。因素要对激励对象形成激励与约束；可操作性；对原股东权益的影响。种类即实值法、平值法和虚值法，其行权价格分别低于、等于或高 于授予期权时的公平市价。管理办法采用了平值法，规定以股权激励计划草案摘要公布 前1日的公司标的股票收盘价与公布前30个交易曰的公司标的股 票平均收盘价“孰高原则”确定行权价格。执行方式(1)现金行权(2)无现金行权(3)无现金行权并出售【真题单选】上市公司股票期权行权执行方式不包括()oA.现金行权B.无现金行权C.无现金行权并出售D.贷款【答案】D【解析】本题考查上市公司股票期权行权执行方式。它包括现金行权、无现金行权、无现金行权并出 售。