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1、2010年证券从业资格考试 投资基金预测试题一、单选题（共 60题，每题0.5 分，共 30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分）1.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特点。A.集合理财B.专业管理C.组合投资D.利益共享2.在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定。A.基金份额上市交易公告书B.招募说明书C.基金合同D.基金托管协议3.1940年，（）颁布了基金法律的典范 投资公司法和 投资顾问法。A.英国B.美国C.瑞士D.法国 4.基金管理人的最主要职责是负责（）。A.受托资产管理B.基金资产清算和会计复核C.基金资产的保管
2、D.基金资产的投资运作5.同时以股票、债券为投资对象的基金类型是（）。A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.货币市场基金6.保本基金提供的保证类型一般不包括（）。A.本金保证B.收益保证C.红利保证D.风险保证7.我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括（）。A.1年以内（含 1 年）的银行定期存款B.剩余期限在397天以内（含 397天）的债券C.信用等级较高的可转换债券D.剩余期限在397天以内（含 397天）的资产支持证券8.ETF 一般采用（）的投资策略。A.完全主动式B.完全被动式C.被动式和主动式相结合D.被动式和主动式相交替9.基金募集失败，（）应承担法定责任。A.投资者B.基
3、金托管人C.基金管理人D.基金注册登记机构1 0 .封闭式基金合同生效的条件之是基金份额总额要达到核准规模的（）以上。A.6 0%B.7 0%C.8 0%D.9 0%1 1 .在二级市场的净值报价上，E T F 每（）发布一次基金份额参考净值（I O P V）。A.1 5 秒B.3 0 秒C.1 分钟D.1 小时1 2 .巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）。A.5%B.1 0%C.1 5%D.2 0%1 3 .基金管理公司独立董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1/3。A.3B.4C.5D.61 4 .基金管理公司的督察长由（）聘任。A.总经理B.董事
4、会C.独立董事D.基金份额持有人大会1 5.对于成长型的股票，（）是最常用的辅助估值工具。A.市盈率B.市净率C.现金流折现D.每股盈余成长率1 6.基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是（）。A.签署基金合同阶段B.基金募集阶段C.基金运作阶段D.基金终止阶段1 7.开放式基金的申购与赎回的资金清算属于（）。A.交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算C.场外资金清算D.场内资金清算18.基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的（）原则。A.有效性B.独立性C.及
5、时性D.审慎性19.证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（）。A.营销程序规范B.目标客户确定C.营销组合设计D.营销过程管理20.（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A.邮寄服务B.自动传真、电子信箱与手机短信C.“一对一”专人服务D.座谈会21.基金销售的（）反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。A.专业性B.服务性C.持续性D.适用性22.目前，我国证券投资基金管理费按（）计提。A.日 B.周C.月D.季23.QDH基金份额净值应当在（）披露。A.估值日所在周末B.估值日当日C.估值日次日D.估 值 日 后2个工作H内24.如基金运作发生的费用（）
6、基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计人基金损益。A.大于B.小于C.等于D.小于或等于25.下列基金类别中，（）的管理费率最高 A.证券衍生工具基金B.货币市场基金C.股票基金D.债券基金2 6.基金会计必须以（）为会计核算主体。A.所管理的所有基金B.所管理的每只基金C.所投资的上市公司D.公司自身资产27.当估值或份额净值计价错误达到（），基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.0.05%B.0.15%C.0.25%D.0.50%28.投资收益是指基金经营活动中因（）等而实现的收益。A.持有现金B.持有银行存款C.买卖股票D.持有结算备付金29.基金卖出股票按照（）的税率征收证
7、券（股票）交易印花税。A.3%oB.1.5%。C.1%0D.0.5%。30.下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是（）。A.般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响B.如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定C.如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定D.如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资31.下列不属于基金信息披露的作用的是（）。A.有利于投资者的价值判断B.有利于消除证券市场的系统性风险C.有利于防止利益输送D.有利于提高证券市场的效率32.我国法律对基金信息披露的规范主要体现在（）中。A.证券法B.证券投资基
8、金法C.基金信息披露管理办法D.证券投资基金信息披露指引33.QDI 基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括（）。A.拟投资的衍生品种及其基本特性B.拟采取的组合避险C.有效管理策略及采取的方式、频率D.投资预期收益34.基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前6个月结束后（）11内。A.15B.30C.60D.9035.存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。A.3B.6C.9D.123 6.基金管理公司的设立须经()批准。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国银监会3 7.对在6 个月内被出具监管警
9、示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起日后，方可使用。()A.连续两次；5B.连续三次；5C.连续两次；10D.连续三次；1038.督察长应在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起()个工作日内向中国证监会报告。A.1B.3C.5D.739.基金监管在内容上主要涉及的三个方面不包括()。A.对基金份额持有人的监管B.对基金服务机构的监管C.对基金运作的监管D.对基金高级管理人员的监管40.马柯威茨的 证券组合选择发表于()年。A.1948B.1950C.1952D.195541.投资者为实现投资目标所遵循的基本方针
10、和基本准则是()。A.证券投资政策B.个股研究报告C.行业研究报告D.投资组合业绩评估报告42.如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是()。A.负斜率，下凸B.负斜率，上凸 C.正斜率，上凹D.正斜率，下凹43.关于资本市场线，下列叙述错误的是()。A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系C.资本市场线反映的是瓷产组合的期望收益率与其全部风险问的依赖关系D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合44.考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A 的期望收益率为16.4%,对 因 素
11、1 的贝塔值为1.4,对因素2 的贝塔值为0.8,因 素 1 的风险溢价为3%,无风险利率为6%,如果不存在套利机会，那么因素2 的风险溢价为()。A.2%B.3%C.4%D.7.75%45.采用()时，股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。A.战略性资产配置策略B.恒定混合策略C.战术性资产配置策略 D.投资组合保险策略46.恒定混合策略的支付模式是()。A.直线B.凹型C.凸型D.波浪线47.影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括()。A.投资者的年龄B.资产负债状况C.财务变动状况D.投资者的性别48.一般来说，情景综合分析法的预测期间为()。A.6-12个月B.1-2
12、年C.3-5 年D.5-8 年49.下列关于有效市场的论述中，说法正确的是()。A.在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报C.20世纪60年代，美国经济学家哈里马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论D.在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益50.按照道氏理论，以下说法中正确的是()。A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B.开盘价最重要C.交易量与价格没有关系D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋
13、势和短暂趋势三种趋势构成51.股票投资风格分类体系的标准不包括()。A.公司规模B.股票价格行为C.公司成长性D.股票的风险特征52.在()中，技术分析将无效。A.弱势有效市场B.无效市场C.半强势有效市场D.强势有效市场53.某债券面值100元，年票面收益率10%,到期一次还本付息，当前债券全价为100元,剩余期限整2 年，则该债券到期收益率为()。A.9.5%B.10.5%C.15%D.15.6%54.()是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。A.麦考莱久期B.基点价格值C.价格变动收益率值D.修正久期55.债券投资者面临的主要风险是()。A.赎回风险B.经营风险C.利
14、率风险D.购买力风险56.积极的债券组合管理策略不包括()。A.水平分析B.多重负债下的组合免疫策略C.债券互换D.应急免疫57.基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近()年表现的衡量.A.1B.2C.3D.558.关于三大经典风险收益率调整方法与CAPM模型之间的关系，下列说法正确是()。A.夏普指数并非以CAPM为基础B.詹森指数并非以CAPM为基础C.特雷诺指数并非以CAPM为基础D.三种指数均以CAPM为基础59.假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8 个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有10个；在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值
15、的季度数为6 个，该基金的成功概率为（）。A.58.33%B.68.33%C.75%D.83.33%60.基金绩效贡献（归因或归属）分析是为了找出造成基金收益率与（）之间收益差别的原因。A.基金净值收益率B.特雷诺比率C.基准组合收益率D.夏普比率二、多选题（共 60题 40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5 分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）61.证券投资基金市场服务机构主要包括（）。A.基金销售机构B.注册登记机构C.律师事务所D.会计师事务所62.证券投资基金的特点包括（）。（1 分）A.集合理财.、专业管理B.组合投资、分散风
16、险C.利益共享、风险共担D.独立托管、保障安全63.封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（）。A.基金营运依据不同 B.基金期限不同C.影响基金价格的主要因素不同D.激励约束机制和投资策略不同64.当前我国证券投资基金发展呈现的特征有（）。（1 分）A.基金资产规模快速增长B.基金品种日益丰富C.基金公司业务开始走向多元化D.个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者65.依据法律形式的不同，基金可分为（）。A.封闭式基金B.契约型基金C.开放式基金D.公司型基金66.基金分类的意义在于（）。A.有助于投资者做出选择B.使得基金业绩的比较更客观公正C.使投资者加深对各种基金的认识D.有助于
17、实施更有效的分类监管67.成长型股票可以进一步分为（）。（1分）A.防御型股票B.持续成长型股票C.趋势增长型股票D.周期型股票6 8.关于货币市场基金的特点，下列说法正确的有（）。A.以流动性较强的货币市场工具作为投资对象，具有一定的流动性和安全性B.基金价格稳定，投资成本低C.投资收益一般低于银行存款D.适合进行长期投资6 9.下列关于QDH的说法正确的有（）。（1分）A.目前，只有基金管理公司和证券公司可以发行代客境外理财产品B.QD II是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排C.目前除了基金管理公司和证券
18、公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品D.QDII基金只能以外币为计价货币募集70.封闭式基金的交易遵从（）的原则。（1 分）A.数量优先B.时间优先C.价格优先D.金额优先71.开放式基金中，股票、债券型基金的申购、赎回原则有（）。A.未知价交易原则B.确定价原则C.份额申购、金额赎回原则D.金额申购、份额赎回原则72.开放式基金的认购渠道有（）。A.通过银行、证券公司、保险公司等代理机构进行代销。B.网上竞购C.通过基金管理公司进行直销D.直接向其他持有人购买73.ETF基金的现金替代的类型可以分为（）。A.禁止现金替代B.可以现金替代C.必须现金替代D.可能现金替代74
19、.基金运营事务通常包括（）。A.基金注册登记B.投资管理运作C.核算与估值D.基金清算75.基金管理公司的基本管理制度主要包括（）。A.风险控制制度、投资管理制度B.基金会计制度、信息披露制度C.监察稽核制度、信息技术管理制度D.公司财务制度、资料档案管理制度7 6.基金管理公司治理方面的基本原则包括（）。A.公司利益优先原则B.强化制衡机制原则C.公平对待原则D.业务与信息隔离原则7 7.基金管理公司应当在（）中披露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例。（1分）A.基金合同生效公告B.上市交易公告书C.相关基金半年度报告D.相关基金年度报告78.在我国，（）不能担任基金托管人。A.
20、证券公司B.资产管理公司C.保险公司D.商业银行79.基金资产账户主要包括（）。A.银行存款账户B.结算备付金账户C.交易所证券账户D.全国银行间市场债券托管账户80.基金托管人资金清算的风险控制措施包括（）。A.实行严格的岗位分离制度B.严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算C.建立复核制度D.按照有关规定代基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户81.基金托管人的内部控制目标有（）。（1分）A.保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则B.维护基金份额持有人的权益C.防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整D.保障基金托管业务安全、有效、稳健运行82.下列各
21、项中，不属于基金管理公司风险控制具体制度的有（）。A.投资风险管理制度B.财务风险控制制度C.信息技术系统风险控制制度D.程序性风险管理制度8 3.基金财产保管的内容包括（）。A.保管基金印章B.基金资产账户管理C.基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件保管D.为了保证基金资产账实、账证相符，基金托管人必须定期核对基金全部账户的资产状况8 4.基金市场营销的特征包括（）。（1分）A.服务性B.专业性C.持续性D.适用性85.基金宣传推介材料中不得使用（）的语言表述。A.“业绩稳健”B.“坐享财富增长”C.“欲购从速”D.“基金有风险”86.基金营销
22、的核心内容包括（）。A.客户B.促销C.分销D.产品87.关于专业基金销售机构申请基金代销业务资格应具备的条件，下列说法正确的有（）。（1分）A.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围B.主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于2000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C.取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1/2D.专业基金销售机构本身注册资本不低于3000万元人民币，且必须为实缴货币资本88.基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循（）。A.投资人利益优先原则B.全面性原则C
23、.客观性原则D.及时性原则89.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（）。A.对基金资产估值进行复核、审查B.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序C.建立健全估值决策体系D.使用合理、可靠的估值业务系统90.下列费用中，不能从基金财产中列支的有（）。（1分）A.基金管理费B.基金赎回费C.基金申购费D.销售服务费91.基金会计核算的主要内容包括（）等业务。A.证券和衍生工具交易及其清算的核算B.持有证券的上市公司行为的核算C.开放式基金份额变化的核算D.本期利润及利润分配的核算92.下列关于基金管理费的说法，正确的有（）。A.基金管理费通常与基金
24、规模成正比，与风险成反比B.我国债券基金的管理费率一般低于1%C.基金风险程度越高，基金管理费率越高D.货币市场基金的基金管理费率最高9 3.基金的主要收入米源有（）。A.投资收益B.利息收入C.ETF替代损益D.手续费返还9 4.我国基金税收的政策法规主要体现在（）文件中。A.关于证券投资基金税收问题的通知B.关于证券投资基金税收政策的通知C.关于股息红利个人所得税有关政策的通知D.关于企业所得税若干优惠政策的通知95.下列关于本期利润的说法正确的有（）。A.是基金在一定时期内全部损益的总和B.包括记入当期损益的公允价值变动损益C.该指标只包括基金己经实现的损益，不包括未实现的估值增值或减值
25、D.是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标96.下列关于基金的收入中应征收企业所得税的有（）。（1分）A.基金买卖股票、债券的差价收入B.企业投资者买卖基金份额获得的差价收入C.企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D.基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入97.（）的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石。A.真实B.准确C.完整D.及时98.基金定期报告包括（）。A.基金年度报告B.基金份额上市交易公告书C.基金季度报告D.基金资产净值和份额净值公告99.下列各项中，不属于基金信息披露编报规则的有（）。（1分）A.主要财务指标的计算及披露B.托管协议的内容与格式C
26、.会计报表附注的编制及披露D.上市开放式基金业务规则100.基金托管人办理的信息披露事项具体涉及（）等环节。A.会计核算B.资产保管C.投资管理D.净值复核1 0 1.货币市场基金需披露（）。A.基金份额净值B.每份基金收益C.每万份基金净收益 D.7 日年化收益率102.基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在（）等方面符合 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。（1分）A.总资产B.基金管理年限与管理规模C.具有境外投资管理经验的人员数量 D.公司治理与内部控制103.下 列关于风险准备金的说法正确的有（）。A.提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益B.中国证券业
27、协会基金业委员会先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金C.2007年之后按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金D.风险准备金余额达到基金资产净值的1%时可不再提取104.（）属于基金监管法规体系中的规范性文件。A.基金销售业务信息管理平台管理规定B.合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法C.基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法D.基金销售适用性指导意见105证券管理公司董事会在审议（）等事项，应经2/3以上独立董事同意。（1分）A.重大关联交易B.公司和基金审计事务C.聘请或更换会计师事务所D.基金半年报和年报106.根据投资目标，证券组合可划分为（）等。A.避税型组合 B
28、.增长型组合C.指数型组合D.收入和增长混合型107.投资者的证券组合中包括股票A 和股票B,则股票A 和股票B 的相关系数可能为（）。（1分）A.-1.2B.-0.5C.0D.11 0 8.行为金融理论对有效市场理论的挑战主要表现在（）。（1 分）A.投资者不可能立即对全部公开信息做出反应B.投资者常常会对“非相关信息”做出反应C.“异常现象”其实是普遍现象D.在模型化方面比有效市场理论更精确109.下列因素中，可能影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有（）。A.国际经济形势B.国内经济的发展动向C.通货膨胀D.经济周期波动1 1 0.确定资产类别收益预期的主要方法有（）
29、。（1 分）A.风险控制法B.情景综合分析法C.因素分析法D.历史数据法1 1 1.关于买人并持有策略，下列说法错误的有（）。A.买人并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者B.买入并持有策略具有交易成本和管理费用较小的优势C.买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化较大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态D.买入并持有策略的投资组合价值与股票市场价值保持反方向、反比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成1 1 2.通常选取（）来描述公司的成长性。A.每股收益B.持续增长率C.红利收益率D.每股盈余1 1 3
30、.下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的有（）。（1 分）A.证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险B.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险C.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上所有的投资风险分散掉D.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险1 1 4 .根据对市场有效性的不同判断，股票投资战略可以划分为（）。A.积极型B.价值型C.消极型D.成长型1 1 5 .基本分析主要以（）等数据为基础进行综合分析。（1 分）A.宏观经济指标B.市场历史交易数据C.行业基本数据D.公司基本经济数据1 1 6 .市场
31、分割理论认为（）。A.不同期限的债券是可以互相替代的B.长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态C.利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的D.长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率1 1 7.债券风险包括（）。A.利率风险B.再投资风险C.流动性风险D.经营风险1 1 8.替代互换的风险主要来自于（）。A.债券收入现金流本身的税收特性不同B.全部利率反向变化C.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长D.价格走向与预期相反1 1 9 .基金绩效衡量问题的不同视角有（）。A.内部衡量与外部衡量B.实务衡量与理论衡量C.短期衡量与长期衡量D
32、.事前衡量与事后衡量1 2 0 .在市场繁荣期，成功的择时能力表现为（）应该较小。（1 分）A.基金的现金比例B.持有的债券比例C.持有股票的比例D.有价证券的比例三、判断题（共 6 0 题，每小题0.5分，共 3 0 分。正确的用A 表示，错误的用B 表示，不选、，错选、放弃均不得分）1 2 1 .我国目前设立的证券投资基金均为契约型基金。（）1 2 2 .开放式基金没有存续期限，投资人可随时向基金管理人要求赎回。（）1 2 3 .证券公司必须向中国银监会申请基金代销业务资格后，才能从事基金的代销业务。（）1 2 4 .封闭式基金已取代开放式基金而成为市场的主流产品。（）1 2 5 .收入型
33、基金的风险和收益都比平衡型基金的高。（）1 26 .混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。（）1 27 .公募基金的发行对象是固定的，即基金面向特定投资者募集发售。（）1 28 .1 O F 通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标。（）1 29 .封闭式基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。01 30 .开放式基金份额的注册登记业务只能由基金管理人自行办理。（）1 31 .目前，我国投资者在E T F 募集期间，可以采取网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购、网上股票认购四种方式认购E T F。（）1 32.基金管理公司管理的是投资者
34、的庞大资产，基金管理公司的经营风险相对银行、保险公司等其他金融机构要高得多。（）1 33.投资部是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。（）1 34.内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（）1 35 .基金投资不得涉及关联交易。（）1 36 .基金托管人只负责资产保管和监督的职责，不具有资金清算的职责。（）1 37 .基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。（）1 38 .基金托管人根据前一I I 证券交易清算情况计算生成基金头寸。（）1 39 .基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于
35、5人，并具有基金从业资格。（）1 40 .在营销的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下两个方面：影响投资者决策的因素;监管机构对基金营销的规范。（）1 41 .基金的宣传推介材料，应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会备案。（）1 42.证券投资基金销售业务信息管理平台中，后分管理系统的功能即提供投资资讯功能。01 43.营销的对象只能是有形的物品。（）1 4 4 .证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，其注册资本应不低于3 0 0 0 万元人民币。（）1 4 5.基金会计核算的责任主体是证券投资基金托管人。（）1 4 6 .海外的基金多数是每个交易日估值一次，有的甚
36、至每半个月、每月估值一次。（）1 4 7 .封闭式基金每周估值并披露一次基金份额净值。（）1 4 8 .基金转换费可从基金财产中列支。（）1 4 9 .基金管理公司是基金会计核算的会计主体。（）1 50 .买入返售证券收入属于投资收益。（）1 51 .本期利润是指基金已经实现的损益，不包括朱实现的估值增值或减值。（）1 52 .投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五和周六、周日的利润。（）1 53 .对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。（）1 54 .相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是“卖 者 自 慎（）1 55.清算后的基金财产，归基金管理人所有。（）
37、1 56 .基金净值公告是基金存续期间信息披露中信息量最大的文件。（）1 57 .在货币市场基金半年度和年度报告的重大事件揭示中，应披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.2 5%的信息。（）1 58 .没有获得基金托管资格的商业银行，也可以承接Q D I 1 基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。（）1 59 .投资经理与证券投资基金的基金经理的办公区域应严格分离，并不得相互兼任。（）1 6 0 o 基金监管一般采用行政手段进行监管。（）1 6 1 .中国证监会基金监管部对基金市场的日常持续监管方式主要有现场检查和非现场检查两种。（）1 6 2 .基金自律监管的核心是自身职业道德规范。（
38、）1 6 3 .证券组合管理理论最早山威廉夏普系统提出。（）1 6 4 .随着组合所包含证券数量的增加，组合的风险将会不断趋于下降。（）1 6 5 .CAPM模型跟A P T 模型之间的区别不大。（）1 6 6 .“股票入选成分股，引起股票上涨”属于公司异常的表现。（）+1 6 7 .基金是流动性最强的资产。（）1 6 8 .方差度量法是最常见、最简便的资产管理风险度量方法。（）1 6 9 .如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略。（）1 7 0.基金管理人通过构建证券组合，可以分散证券市场上的所有风险。（）1 7 1 .积极的股票风格管理中若股票前景不妙，降低
39、权重；若前景良好，增加权重。（）1 7 2 .所谓“双低”就是低市盈率、低市净率。（）1 7 3 .指数基金的管理成本和交易成本都很低。（）1 7 4 .预期理论暗含着这样个假定：不同期限的债券不可互相替代。（）1 7 5 .垃圾债券又被称为高收益债券。（）1 7 6 .消极的债券组合管理者并不试图寻找低估的品种，也不用进行债券组合的风险防范。01 7 7 .基金绩效衡量是对基金盈利能力的衡量，其目的在于将具有较好盈利能力的优秀基金鉴别出来。（）1 7 8 .实务衡量的优点是直观易行。（）1 7 9 .M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。（）1 8 0.时间加权收益率假设红利以除息
40、日的单位净值减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。（）答案与解析一、单选题（共 6 0题，每题5分，共 3 0分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分）1 .【答案】A【解析】证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的种利益共享、风险共担的集合投资方式。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。2 .【答案】C【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。我国目前设立的基金均为
41、契约型基金。契约型基金依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律来规范。3 .【答案】B【解析】1 9 4 0 年，美国颁布 投资公司法和 投资顾问法，以法律形式明确基金的运作规范，严格限制各种投资活动，为投资者提供了完整的法律保护，并成为其他国家制定相关基金法律的典范。4【答案】D【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。其中，基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风
42、险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。5【答案】C【解析】混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡。6.【答案】D【解析】保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。7.【答案】C【解析】按 照 货币市场基金管理暂行规定以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：现金；1 年以内（含 1 年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在3 9 7天以内
43、（含 3 9 7天）的债券；期限在1 年以内（含 1 年）的债券回购；期限在1 年以内（含 1 年）的中央银行票据；剩余期限在3 9 7天以内（含 3 9 7天）的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。8 .【答案】B【解析】E T F 是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标。9 .【答案】C【解析】封闭式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金不能成立。基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：基金管理人以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用；在基金募集期限届满后3 0 日内返还投资者已缴纳的款项，
44、并加计银行同期存款利息。1 0 .【答案】C【解析】封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起1 0日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金合同生效公告。11.【答案】A【解析】证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并每15秒发布一次基金份额参考净值(IO P V),供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。12.【答案】B【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎
45、回。单个开放目的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。13。【答案】A【解析】基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。14.【答案】B【解析】督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的，高级管理人员。督察长由总经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。督察长负责组织指导公司监察稽核工作。督察长履行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。15.【答案】D【解析】对股票投资价值的估值，最常使用四种估
46、值方法，分别为市盈率(PE)、市净率(PB)、现金流折现(DCF)以及经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润(EV/EBIT-oa)。对特定的价值型股票，也会采用股息率的方法。对于成长型的股票，每股盈余成长率则是最常用的辅助估值工具。16.【答案】B【解析】以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分为四个阶段：签署基金合同，是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；基金募集，是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段；基金运作阶段。是基金托管人全面行使职责的主要阶段；基金终止阶段，是基金托管人尽责的善后阶段.17.【答案】C【解析】基金的资金清算依据交易场所的不
47、同分为交易所交易资金清算、全国银行问市场交易资金清算和场外资金清算三部分。其中，场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。18.【答案】A【解析】基金托管人内部控制的原则包括合法性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原则、有效性原则、独立立性原则。其中，有效性原则是指内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。19.【答案】A【解析】基金市场营销的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等
48、四个方面。20.【答案】C【解析】我国目前的基金客户服务方式包括：电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对-一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讲座、推介会和座谈会。其中，一对一 专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。基金管理人 般会为此类大额投资者安排较固定的投资顾问，从开放式基金销售前就开始“一对一”的服务，并贯穿售前、售中和售后全过程。由于配有专人，这部分客户通常能得到更充分和更及时的有效信息，享受到更便捷、更完善的服务。21.【答案】D【解析】基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注意根据基金投资人的风险承受能力销
49、售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人，即基金销售的适用性。这反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资者利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。22.【答案】A【解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。23.【答案】D【解析】根 据 关于实施 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法 有关问题的通知规定，基金份额净值应当在估值日后2 个工作日内披露。24.【答案】A【解析】基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费
50、、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第5 位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5 位的，即发生的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。25.【答案】A【解析】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。题目中的四个选项中，A 项证券衍生工具基金的风险最大，其管理费率最高。26.【答案】B【解析】基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账