《财务人员中级证书资格考试56第5章投资银行与证券投资基金-第3节3.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务人员中级证书资格考试56第5章投资银行与证券投资基金-第3节3.docx（4页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、学员专用 请勿外泄【知识点】证券投资基金的类别1.根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金、开放式基金。 2.根据法律形式的不同，基金可分为契约型基金、公司型基金等。是指以股票为主要投资对象的基金。股票基金在各类基金中历史最为证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标 准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。 以其他基金为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基同时以股票、债券、货币市场工具或其他基金份额等为投资对象，以 期通过在不同资产类别上的
2、投资实现收益与风险之间的平衡。根据中 国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工例题精讲【真题2020单选】甲基金将其85%的资产投资于股票，5%的资产投资于货币市场工具，10%的资产投 资于债券，甲基金的类型是（）。A.基金中基金B.股票基金C.混合基金D.偏股型基金【答案】B【解析】本题考查证券投资基金的类别。根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、 货币市场基金、基金中基金、混合基金等。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投 资于股票的为股票基金。甲基金将其85%的资产投资于股票，所以甲基金的类型是股票基金。选项B正确。是指以追求资本增值为基本
3、目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有 良好增长潜力的股票为投资对象。 是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公 司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。 是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的 约束，并接受监管部门的严格监管。例题精讲课程咨询：1环球网校学员专用学员专用 请勿外泄【真题2020单选】根据基金的运作方式的不同，证券投资基金可划分为（）。 A.公募基金和私募基金B.封闭式基金和开放式基金 C.偏股型基金和偏债型基金 D.公司型基金和开放式基金 【答案】B【解析】本题考查证券投资基金的类别
4、。根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金、开放式基 金。选项B正确。【例题单选】（）是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好 增长潜力的股票为投资对象。A.混合型基金B.增长型基金C.收入型基金D.平衡型基金【答案】B【解析】增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好 增长潜力的股票为投资对象。选项B正确。了一种长期的投资增值性。股票基金由于分散投资，投资风险低于单一增加了基金经理投资的委托代理风险。股票价格在每一交易日内始终处于变股票基金份额净值的计算每天只进行一次，动之中。因此每一交易日股票基金只有一个价格。 股票价格会由于
5、投资者买卖股票数量股票基金份额净值不会由于买卖数量或申 的多少和强弱的对比而受到影响。人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本情况，如财务状况、产品的 不能对股票基金份额净值进行合理与否的评 市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断。单一股票的投资风险较为集中，投资 风险较大。例题精讲【真题2016多选】关于股票基金与单一股票的说法，错误的有（）。 A.单一股票价格在交易时段内经常处于波动状态 B.股票基金在每个交易日只有一个价格 C.股票基金份额净值受买卖数量多少的影响 D.单一股票风险较为集中，投资风险相对较大 E.股票基金投资风险高于单一股票投资风险【答案】CE【
6、解析】本知识点在2015年考过单选。股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多 少而受到影响。选项C说法错误。股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。选项E说 法错误。分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险，但却不能回避系统性投资风险，而管理运作风险则因 基金而异。课程咨询：是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。这种风险2环球网校学员专用学员专用 请勿外泄不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险。 是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险。非系 统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又称为可分散风险。债券基金以债券
7、为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性基金进行适当的组合投资时，常常能较好地分散投资风险，因此债券基金常常也被视为组合投资中不可 或缺的重要组成部分。券计算出一个平均到期日。单一债券的收益率可以根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算其投资收益率。但债券基金 由一组不同的债券组成，收益率较难计算和预测。利率风险通常也会保持在一定的水平。单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险求较高的收益补偿。一些债券评级机构会对债券的信用进行评级。如果提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之
8、前回购债券的风 险。当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以息收益，而且还会面临再投资风险。 通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，因此债券基金的投资者不能 忽视这种风险，必须适当地购买一些股票基金。课程咨询：例题精讲【真题2016多选】债券基金的投资风险主要包括（）。 A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险E.政治风险【答案】ABCD【解析】债券基金的投资风险包括：利率风险、信用风险、提前赎回风险和通货膨胀风险。 【真题2019单选】关于债券基金的说法，正确的是（）3环球网校学员专用学员专用 请勿外泄A.债券基金不存在通货膨胀风险 B.债券基金没有确定的到期日 C.债券基金的收益比债券的利息固定 D.债券基金主要以H股为投资对象 【答案】B【解析】债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。选 项A错误。债券基金的收益不如债券的利息固定。选项C错误。债券基金以债券为投资对象，对追求稳定 收入的投资者具有较强的吸引力。选项D错误。课程咨询：4环球网校学员专用