货币银行学习题集1.pdf

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1、注意：该习题集仅供学习参考，不是考试题库。货币银行学习题集目 录第一章 货币与货币制度.3第 一 节 习 题.3第 二 节 习题答案.6第 二 章 信 用.1 4第 一 节 习 题.1 4第 二 节 习题答案.1 9第三章金融市场.3 4第 一 节 习题.3 4第 二 节 习题答案.40第四章金融中介机构.48第 一 节 习题.48第 二 节 习题答案.55第五章中央银行.7 3第 一 节 习题.7 3第 二 节 习题答案.7 8第六章金融抑制、深化和创新.9 0第 一 节 习题.90第 二 节 习题答案.95第七章 货币理论（上）.102第 一 节 习题.102第 二 节 习题答案.107第

2、八章 货币理论（中）.115第 一 节 习 题.115第 二 节 习题答案.122第九章 货币理论（下）.129第 一 节 习题.129第 二 节 习题答案.136第 一 章 货币与货币制度第 一 节 习 题一、填空1、货币是商品生产和商品交换长期发展的产物，在货币产生的过程中，商品价值 形 式 的 发 展 经 了、等四个阶段。2、在商品经济中，货币执行着、_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 五种职能；其中在表现和衡量商品价值时，货币执行 职能；在退出流通时执行 职能;在世界市场上发挥一般等价物作用时执行 职能。3、价格是商品价值的。4、流 通 中 所 需 要 的 货 币 量 取

3、决 于、等三个因素，它们之间的相互关系可以表示为：流通中所需货币量=o5、信用货币的一个显著特征是它作为 的价值和它作为 的价值是不同的。6、信用货币是代替金属货币充当流通手段和支付手段的 o7、双本位制的主要特征是 o8、纸币本位制度是一种 制度。二、判断题1、任何货币的一个必要条件是本身具有价值。()2、金融工具的流动性越强，其收益越高。（）3、在金属货币制度下，本位币可以自由铸造与自由熔化。（）4、金银复本位制是以金银为货币金属，只铸造和流通金银币的货币制度。（）5、金本位制崩溃的直接原因是经济危机。（）6、信用货币主要有银行支付委托书、纸币、发货票等。（）7、信用货币是在信用关系发展的

4、基础上产生的，代替金属铸币的货币符号（）8、货币作为流通手段必须是足值的货币。（）三、选择题1、某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时;货币执行 职能。A、支付手段 B、流通手段C、购买手段 D、贮藏手段2、货币制度的基本内容有：A、货币金属 B、货币单位C、通货的铸造、发行、流通程序D、金准备制度3、金银复本位制包括以下三种货币制度，其中，金银两种货币均各按其所含金属的实际价值任意流通的货币制度是：A、平行本位制 B、双本位制 C、跛行本位制4、现代货币制度的主要特征是：A、通货是中央银行发行的纸币，具有无限法偿资格B、纸币不与金银保持等价关系C、货币是通过信用程序

5、发行的D、银行存款也是通货E、纸币与黄金可以自由兑换5、金币本位制的特点是 oA、以黄金为币材B、金币可以自由铸造与熔化C、价值符号可以自由兑现金币D、金银同时流通E、黄金可以自由输出与输入6、广义货币包括 oA、现金货币 B、非现金货币C、定期存款 D、转账支票7、格雷欣法则是 法则。A、劣币驱逐良币C、劣币良币并存8、我国的现金货币包括A、流通中的纸币C、活期存款B、良币驱逐劣币D、纸币铸币同时流通B、流通中的辅币D、定期存款四、名词解释1、货币制度2、本位币和辅币3、货币的无限法偿和有限法偿4、金本位制5、金融资产的流动性五、问答题I、货币在商品经济中发挥着哪些职能？2、什么是货币流通规

6、律？3、将100元人民币存人商业银行活期账户，同时把100元人民币存人商业银行的储蓄存款账户，两种行为对M。和M。有无影响，为什么？4、什么是信用货币？它产生的基础是什么？5、如何理解“货币代表着一种社会生产关系”？6、试从金本位制的特点，说明货币制度从金币本位制到金块本位制及金汇兑本位制的演变，以及金本位制为不兑现的信用货币制度所取代的原因。7、货币供应量是根据什么来划分层次的?为什么说货币供应量层次的划分具有重要的理论意义和现实意义？第 二 节 习题答案一、填空1、简单的（或偶然的）价值形式，扩大的价值形式，一般价值形式，货币形式2、价值尺度，流通手段，贮藏手段，支付手段，世界货币，价值尺

7、度，贮藏手段，世界货币3、货币表现4、待流通的商品数量，商品价格，货币流通速度 商品价格X待流通的商品数量/货币流通速度5、商品、货币6、信用证券7、国家按市场上的金银比价为金币和银币确定固定的比价，金银两种货币按法定比价流通8、不兑现的信用货币二、判断题1、J 2、X 3、X 4、J 5、J 6、义 7、J 8、X三、选择题1、A2、A,B,C,D3、A4、A,B,C5、B,C,E6、A,B,C,D7、A8、A,B四、名词解释1、货币制度：是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的，随着商品经济的发展变化，货币制度也不断演变。它的基本

8、内容包括：货币金属与货币单位；通货的铸造、发行与流通程序；金准备制度等。2、本位币是指按国家规定的货币单位所铸成的铸币，亦称主币；辅币是主币以下的小额通货，供日常零星交易与找零之用。3、货币的无限法偿：本位币的面值与实际金属价值是一致的，是足值货币，国家规定它有无限支付的能力，不论支付额有多大，出售者利债权人都不得拒绝接受。货币的有限法偿：辅币一般用较贱金属铸造，其所包含的实际价值低于名义价值，是不足值货币，但国家规定在一定限额内，辅币可以与主币自由兑换，即有限法偿。4、金本位制：是指以黄金作为本位货币的货币制度。其主要形式有：金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制。通常所说的金本位制是指金币本

9、位制。5、金融资产的流动性：也 称“货币性”，是指一种金融资产能迅速转换成现金而对持有人不发生损失的能力，即变为现实的流通手段和支付手段的能力，也称变现力。五、问答题1、答：货币在商品经济中的职能是货币本质的具体表现，是商品交换所赋予的,也是人们运用货币的客观依据。在商品经济中，货币执行着以下五种职能。在表现和衡量其他一切商品和劳务的价值时，执行价值尺度职能。在执行这个职能时.，可以用观念上的而不需要现实的货币，它把商品的价值表现为一定数量的货币。商品价值的货币表现就是价格。在商品交换中充当交易的媒介，货币执行流通手段的职能。作为流通手段的货币必须是现实的货币。货币作为流通手段，改变了商品交换

10、的运动形式，使物物交换分解为买与卖两个环节，突破了物物交换的局限性，促进了商品交换的发展。货币退出流通，贮藏起来被当作社会财富的一般代表，执行贮藏手段职能。在足值的金属货币流通的情况下，货币作为贮藏手段，具有自发调节货币流通的作用。而在信用货币流通的情况下，货币不能自发地调节流通中的货币量。货币作为交换价值而独立存在，非伴随着商品运动而作单方面转移，执行支付手段职能。支付手段职能是一切信用关系的基础，一方面克服了现货交易的局限，极大地促进了商品交换；另一方面又造成买卖进一步脱节，使商品经济的矛盾进一步复杂化。货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物作用时.，执行世界货币职能。世界货币职能从严格

11、意义上说并不是货币的一个单独的职能，它只是商品生产和交换超出国界，使货币的以上四种职能在世界范围内延伸的结果。货币的五种职能，各自具有相应的内涵与作用，但相互之间又紧密相联。其中，价值尺度与流通手段是两个基本职能，贮藏手段和支付手段是在此基础上派生出来的，世界货币职能则是其他各个职能在世界市场范围内发展的结果。2、答：货币流通是指货币作为购买手段，不断离开起点，从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里的运动。货币流通规律是指流通中所需要的货币量取决于商品的数量(T)、商品价格(P)和货币流通速度(V)的规律。若以M代表流通中所需的货币数量，则货币流通规律可以表述为：M=PT/V 0这一规律

12、不以人的意志为转移，它存在于一切发生商品交换的地方。3、答：前一种行为对Ml和M2均有影响，而后一种行为仅对必有影响。从货币层次的划分可以看出：Ml=通货+银行体系的活期存款，因此，将1 0 0元存人活期账户会使Ml,增大。而M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款，所以M l的变化也将影响必。这样前一种行为既影响M l又影响M2。储蓄存款不包含在Ml之内，所以后一种行为只影响M2而不影响M l。4、答：信用货币是货币的较高发展形式，它是指作为货币的价值大于其作为商品的价值的货币。它替代金属货币，在商品经济中充当流通手段与支付手段。货币形式是随着社会生产力的发展和社会的演化而变化的。金银曾长期

13、占据着货币地位，但是随着商品经济的发展，金银的数量越来越不能满足商品生产和交换的需要。于是，信用货币出现了，代替金属货币充当流通手段和支付手段。不足值的信用货币之所以能成为现代社会的货币存在形式，主要有以下原因：货币执行流通手段职能时，只在买卖的瞬间起作用，人们只关心其购买力，并不关心货币本身有无价值，所以就为不足值的铸币以及货币符号（纸币）代替金银执行流通手段职能提供了可能。货币执行支付手段职能时，以价值的单方面转移为特征。在较发达的商品经济条件下，商品赊销、延期付款等信用方式产生并发展起来，而在货币执行支付手段的职能中直接产生了信用货币。5、答：货币不仅是商品交换的中介，还反映了商品生产者

14、之间的关系。在商品经济中，社会分工要求商品生产者必须互相交换其劳动产品，而这种交换又必须以货币为媒介来进行。因此，货币作为一般等价物反映了商品生产者之间的交换关系，体现着产品归不同所有者占有，并通过等价交换来实现他们之间的社会联系，即社会生产关系。在不同的商品经济条件下，货币反映着不同的社会生产关系。在私有制商品经济条件下，货币成为剥削阶级剥削被剥削阶级的工具。尤其是在资本主义社会中，由于商品经济的充分发展，货币被广泛地用作剥削工人剩余劳动的工具。在阶级社会中，货币虽然是剥削工具，但货币本身是没有阶级性的，它为哪个阶级服务取决于该阶级社会的社会制度。6、答：金本位制是指以黄金作为本位货币的货币

15、制度，它包括三种主要形式，金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金币本位制是典型的金本位制度。它是以黄金作为货币制度的基础，并实行金币流通的一种货币制度。它具有三个基本特点：第一，金币可以自由铸造和熔化。这样，金币数量可以自发地满足流通中的货币需求，并保证金币的名义价值与其实际价值相符。第二，金币与价值符号（辅币和银行券）同时流通并可自由兑换，既节约了大量黄金，又保证了价值符号的稳定，从而稳定了货币流通。第三,黄金可以自由输出、输入国境。黄金在国与国之间自由流动，并起着世界货币作用，促进了国际贸易的发展及外汇汇率的稳定。金币本位制盛行于1 816-1 914年间，是历史上一种较为稳定的货币制度

16、。在金币本位制下，币值相对稳定，促进了资本主义各国的商品生产和商品流通的发展，也促进了信用制度以及国际贸易、国际资本流动的发展。但由于经济发展,黄金的存量相对不足，而黄金在各国之间分配的不均更加剧了这个矛盾。20世纪初，一些国家因黄金短缺，开始限制黄金的自由兑换与输出，从而削弱了金币本位制的基础。第一次世界大战后，大多数国家开始实行金块本位制与金汇兑本位制。金块本位制下，没有金币流通，但国家为纸币或银行券规定含金量，对黄金的兑换也作出了限制，规定居民持有的货币量达到一定限度后才可向银行兑换黄金。这样既节省了货币性的黄金用量，又减少了黄金外流，在一定程度上缓解了黄金短缺与商品经济发展的矛盾，但也

17、使黄金的货币职能逐步缩小了范围。金汇兑本位制下，没有金币流通，但规定货币单位的含金量，本国货币不能直接兑换金币或金块。本国将黄金与外汇存于另一实行金本位制的国家，允许以外汇间接兑换黄金。金汇兑本位制进一步节省了黄金的使用，扩大了各国的信用创造能力，使黄金的货币职能进一步减弱。金块本位制与金汇兑本位制都取消了金币的流通，而代之以价值符号，这样就失去了货币自动调节流通需要量的作用，货币流通不如金币本位制时稳定。在经历了 19291933年的世界性资本主义经济危机后，各种金本位制相继为信用货币制度所取代。从以上可以看出，由金币本位制到金块本位制利金汇兑本位制的演变，以及它们最终为不兑现的信用货币制度

18、所取代的过程，是一个货币制度与商品经济发展之间的矛盾不断产生以及解决的辩证过程。金本位制为信用货币制度取代，从其自身的缺陷来讲，有其必然性：第一，黄金的藏量和产量的有限性与商品生产和交换扩大的无限性之间的矛盾，是金本位制崩溃的根本原因。货币流通规律要求在货币流通速度一定的条件下，货币供应量要与社会商品价值总额相适应。然而黄金的产量与存量有限，远远跟不上资本主义商品经济的飞速发展。尽管金块本位制和金汇兑本位制的出现在一定程度上缓和了这个矛盾、却不能从根本上解决它。第二，金本位制下的货币价值稳定只是相对的。黄金本身的价值受黄金的劳动生产率变化的影响，而且黄金的相对价值还要受黄金供求状况的影响。这使

19、金本位制下的币值稳定与物价稳定都是相对的。第三，在金本位制度下，黄金可以在国际间自由流动，使各国经济紧密相联,因而不利于各国实行独立的经济政策。同时，不兑现的信用货币制度能够取代金本位制，也是有其自身的深刻原因的：第一，在金属货币流通的情况下，由于种种原因，铸币的名义价值会与实际价值相背离，而这并不影响它执行货币职能，于是产生了以不足值的价值符号取代金属货币来执行货币职能的可能性。第二，信用货币可以执行货币的各种职能。由以上可以看出，金本位制的三种主要形式的更替，以及金本位制最终为信用货币制度所代替，是商品经济发展到一定阶段的必然抉择。7、答：大多数经济学家主张应当根据货币基本职能来给货币下定

20、义，因此货币供应量应当包括所有执行货币主要职能的信用工具。但在现实生活中，难以精确辨别一种信用工具是否是严格意义上的货币，在货币与非货币之间并没有明显的界限。因此，目前大多数经济学家主张根据金融资产的流动性来定义、分类货币,确定货币供应量的不同范围。所谓金融资产的流动性是指一种金融资产能迅速转换成现金而对持有人不发生损失的能力，也就是变为现实的流通手段和支付手段的能力，也称变现力。流动性程度不同的金融资产对商品流通和其他经济活动的影响是不同的，因而也就具有不同程度的货币性。根据金融资产的不同流动性，可以将货币划分为下几个层次：M l=通货+银行体系的活期存款这也就是狭义的货币供应量。然而，各种

21、金融机的储蓄存款和定期存款以及国库券、人寿保险公司：单等等也可视为潜在的购买力，很容易转变为现，因而具有不同程度的流动性，可以包含在广义的币供应量中。根据流动性的不同，可以将广义货币应量划分为以下几个层次：M 2=M 1+商业银行的定期存款和储蓄存款M 3=M 2+其他金融机构的定期存款和储蓄存款M 4=M 3+其他短期流动资产（如国库券、人寿保等）货币是引起经济变动的重要因素，随着经济的发，货币与经济的联系日益密切，货币供求的变化对民经济的各方面产生着重大影响。因此，调控货币应量，使其适应经济发展的需要，已成为各国中央行的主要任务。可见，划分货币供应量的层次具有大的意义。第一，它便于经济分析

22、，通过对货币供应量指标观察，可以分析国民经济的波动。第二，通过考察不同层次的货币对经济的影响，以从中选定与经济的变动关系最密切的货币资产，作为中央银行控制的重点，有利于中央银行调控货币供应,并及时观察货币政策的执行效果。第 二 章 信 用第 一 节 习 题一、填空1、信 用 产 生 和 存 在 的 经 济 基 础 是。2、信用是一种特殊的价值运动形式，是以 和 为条件的单方面的 O3、资本主义信用主要是指 的运动式。4、贷给借贷资本是指 为了获取利息而贷给 使用的货币资本。5、信用的基本形式有 信用、信用、信用、信用、信用和 信用等。6、商业信用是企业之间在买卖商品时，以 或 形式提供的信用。

23、7、以 货 币 形 式 提 供 的 信 用 是-8、一家银行开出的信用证，另一家银行加以保证兑付，称为 o9、国 家 信 用 的 性 质 取 决 于。10、商业本票是指 向 发出的承诺在一定时期内支付一定数额款项的。11、商业汇票有三个关系人，即、和。银行汇票涉及四个关系人，分别是、和。1 2、支票是由 根据协议向_ _ _ _ _ _ _ _ _ 签发的 o1 3、股票的收益主要包括 和 两方面。1 4、债券是由_ _ _ _ _ _ _ _ _ 签发的，证明 有权按约定的条件取得利息和收回本金的 o1 5、不论是短期信用工具还是长期信用工具，主要都具备、和 等特点。1 6、利息的本质是 的

24、转化形式，它耍以 转化为为前提。二、判断题1、企业之间在买卖商品时，以货币形态提供的喟是商业信用。（）2、由于银行信用克服了商业信用的局限性，它嬖终取代商业信用。（）3、消费信用既可以采取商品形态，又可以采取币形态。（）4、我国银行信用资金运用的最基本形式是购责券。（）5、在商业票据的当事人中，背书人同出票人一样对票据负完全债务责任。（）6、商业本票是指债权人通知债务人支付一定.页给第三人或持票人的无条件支付命令书。（）7、支票实际上是一种即期汇票。（）8、划线支票不能由持票人直接提取现金。（）9、欧洲债券是指在欧洲的债券市场上以第三内货币为面值所发行的债券。（）1 0、利率的期限结构是指利率

25、与金融资产期限司的关系，是在一个时点上因期限差异而产生的不内利率组合。（）11、利息是借贷资本的价格。（）12、银行信用的优点是能充分地满足个人对资金的需要。（）13、利率是一定时期本金与利息之比。（）14、一国的通货膨胀率是影响利率的一个重要因素。（）三、选择题I、国际信用的主要形式有：A、公债 B、卖方信贷C、政府信贷 D、买方信贷2、公债券与国库券的区别主要在于：A、发行时面对的对象不同B、标明面值的货币不同C、期限不同D、发行机构不同3、金融工具一般具有的特征有：A、偿 还 性B、收 益 性C、安全性D、风险性 E、可转让性4、下列信用工具中，属于短期信用工具的有：A、优先股 B、商业

26、汇票C、公债券 D、保付支票5、商业票据具有的特征是:A、作为到期收回商品价款的凭证B、票据有不可争议性C、票据上载有特定的内容D、债权人和债务人都是职能资本家E、票据具有流动性6、股票和债券的主要区别是：A、收益率不同B、债券是一种债权凭证，股票是一种所有权凭证C、债券无红利，股票有红利D、债券到期还本付息，股票无偿还期。四、名词解释1、商业信用与银行信用2、租赁信用3、经营性租赁、融资性租赁、服务租赁4、买方信贷和卖方信贷5、商业本票与商业汇票6、外国债券与欧洲债券7、利息与利率8、利率的期限结构与一般结构五、问答题1、试述借贷资本的特点。2、试分析信用在资本主义经济中的作用。3、信用在商

27、品经济中有哪些职能？4、出现商业信用的原因是什么？5、试比较商业信用与银行信用的特点并说明两者之间的相互关系。6、马克思是如何分析揭示利息的本质的？7、现代经济中利率的杠杆作用体现在哪些方面？8、预期理论是如何解释利率的期限结构的?如果1年期的证券利率为3%,预期1年之后1年期的证券利率为7%,那么根据预期理论，2年期的证券利率是多少？9、影响利率一般结构的因素有哪些？10、简要评述古典学派与凯恩斯学派的利率决定理论。11、试论述决定和影响利率水平的各种因素。12、试用ISLM模型解释下列情况是如何使收入和利率水平发生变动的。政府税收减少公众的流动性偏好提高政府支出减少，同时货币供应量增加。第

28、 二 节 习题答案一、填空1、商品货币关系的存在2、偿还、付息、价值转移3、借贷资本4、货币资本家，职能资本家5、商业、银行、国家、消费、租赁、国际6、延期付款，预付货款7、银行信用8、保证信用证9、社会经济制度10、债务人、债权人、债务凭证11、出票人（债权人），付款人（债务人），持票人（受款人）；汇款人，发票人（汇出银行），持票人（受款人），付款人（兑付银行）12、支票存款储户，银行，付款命令13、股息收入，资本利得14、债务人，债权人，权利凭证15、偿还性，可转让性，本金的安全性，收益性16、剩余价值，货币，货币资本二、判断题1、X 2、X 3、J 4、X 5、J 6、X 7、J 8、J

29、 9、X10、V 11、X 12、X 13、X 14、V三、选择题1、B、C、D2、A、C3、A、B、C、E4、B、D5、A、B C、D6、B、D四、名词解释1、商业信用：是企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用。银行信用：是银行以货币形式提供给工商企业的信用。2、租赁信用：是指租赁公司或其他出租者将其租赁物的使用权出租给承租人，并在租期内收取租金到期收回租赁物的一种信用形式。3、经营性租赁：指出租人将自己经营的设备或用品出租的租赁形式，目的在于对设备的使用。出租人须负责维修、管理，期满后，租赁物由出租人收回，承租人无购买的权利。融资性租赁：是出租人按承租人的要求购买租

30、赁物，然后再出租给承租人使用的一种租赁形式。出租人只负责提供资金，设备的安装维修等由承租人负责。期满后，租赁物可以退回或续租，也可由承租人折价购买。服务租赁：又称维修租赁，指出租人负责租赁物的保养、维修、配件供应以及技术人员培训等项服务的租赁形式。4,买方信贷：是出口信贷的一种形式，是出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的信用，进口商获得该贷款后用来向出口商付清货款，然后按规定的还款期限偿还出口方银行的贷款本息。卖方信贷：是出口信贷的一种形式，由出口国银行向出口商提供贷款，出口商用来向进口商提供分期付款。5,商业本票：是债务人向债权人发出的承诺在一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。商业汇票

31、：是债权人通知债务人支付一定款项给第三人或持票人的无条件支付命令书。6、外国债券：是在另一国的债券市场上以该国货币为面值所发行的债券。欧洲债券：是在另一国的债券市场上以第三国的货币为面值所发行的债券。7利息：是利润的一部分，是剩余价值的转化形式，它表现为借贷资本商品的价格，是职能资本家让渡给借贷资本家的那一部分剩余价值。利率：指在一定时期内的利息量与带来这个利息量的资本量之间的比率。8、利率的期限结构：是指利率与金融资产期限之间的关系，是在一个时点上因期限差异而产生的不同的利率组合。利率的一般结构：是指在一特定时点由普遍存在的各种经济因素所决定的不同的利率组合。五、问答题1、答：借贷资本，是货

32、币资本家为了获取利息而贷给职能资本家使用的货币资本。借贷资本的产生与资本主义生产过程有着密不可分的关系。与产业资本、商业资本相比，它有自身的特点。借贷资本是一种所有权资本。货币资本家在整个借贷过程中，始终拥有对借贷资本的所有权，并凭此取得利息收入。职能资本家获得借贷资本的使用权，并使其价值得到增值，期满后连本带息一同偿付给货币资本家。借贷资本是一种特殊的商品资本。同普通商品不同，在生产过程中借贷资本的使用价值虽然被消费，但其价值并未消失，其价值不仅能保存下来，而且还会获得增值，产生利息。借贷资本具有特殊的运动形式。产业资本的运动形式为货币一商品生产商品一货币。商业资本的运动形式为货币一商品一货

33、币的循环。借贷资本的运动形式为货币一货币，始终采取货币形态，只是循环终点的货币比起点的货币量要大，它包含了一部分利息。借贷资本有特殊的转让形式。它的转让不是通过买卖而是通过借贷来实现。当货币资本家把借贷资本贷给职能资本家时，没有获得任何等价物，当职能资本家偿还借贷资本和利息时，也没有得到相应的等价物。因此，借贷资本的运动是一种价值的单方面转移。借贷资本具有特殊的价格形式。利息是借贷资本的“价格”，这种价格与普通商品的价格是完全不同的概念，普通商品的价格是商品价值的货币表现，而利息则是借贷资本商品的使用报酬。借贷资本体现了资本主义的腐朽性。货币资本家并不参加生产经营，仅凭对借贷资本的所有权就取得

34、了资本的增值，这深刻体现了资本主义的寄生性。2、答：资本主义经济中，信用具有双重作用。一方面，它促进了资本主义经济的迅速发展，主要表现在：信用促进了资本的再分配和利润率的平均化。信用的出现，使资本的流动突破了形态和数量的限制，促进了各部门之间的协调发展，从而使资本主义经济能够较迅速地发展。信用节省了流通费用，加速了资本的周转。各种信用流通工具的出现节约了现金的流通以及与现金流通有关的各项费用。信用的发展也促进了商品生产、销售的周转，从而提高了全社会的资本利用效率。信用加速了资本的集中利积累。资本主义银行能够集中分散的小额的资本，成为巨额的货币资本，再通过信用投入到生产中去，从而克服了资本家个人

35、力量积累资本需要较长时间的限制，加速了资本的积累。资本主义信用一方面促进了资本主义生产的发展，另一方面也加剧了资本主义的基本矛盾，为资本主义过渡到社会主义准备了物质条件。信用使社会财富越来越多地为少数资本家所掌握，使得生产社会性与资本主义私有制之间的矛盾更加尖锐。信用由于其盲目性而加剧了资本主义各生产部门之间的不平衡。资本家总是通过信用把资本投入到高额利润的生产部门中去，从而造成这些部 门的过度膨胀和其他部门的萎缩，导致了各部门间不平衡的进一步加剧。信用可以造成虚假的繁荣。信用使买方不用立即付款，因此当生产过剩时,仍会出现对商品的需求，使本来已经过剩的生产继续盲目发展，从而可能导致经济危机的爆

36、发。3、答：在现代商品经济中，信用具有以下几种职能。调节职能。从客观的角度看，信用具有调节国民经济的职能。信用调节国民经济运行有两种形式，一种是自发的，另一种是自觉的。信用的自发调节功能表现在：经济繁荣时，资金需求上升，使市场利率上扬，从而自动抑制信用规模,抑制过热的投资和需求；经济萧条时，资金需求减少，使市场利率下降，从而扩张信用规模，促进经济复苏。另一方面，人们可以利用信用，自觉地调节国民经济，这种调节既表现在总量上，又表现在结构上。通过信贷规模的变动，可以调节货币供给量，使货币供给量与货币需求量一致，保证社会总供求的平衡；通过利率变动和信贷投向的调整，可以调节需求结构，以实现产品结构、产

37、业结构和经济结构的调整。流通职能。信用在商品经济中发挥着提供和创造流通工具的职能。一方面,通过创造信用流通工具，节约了现金的流通，促进了货币形式的发展，并方便了商品流通；另一方面，通过转账结算，节省了大量流通费用。现代的信用流通工具包括商业期票、汇票、银行本票、汇票等，这些工具的出现满足了商品生产和流通的需要，大大促进了经济发展。分配职能。信用是一种单方面的价值转移，是在不改变所有权的条件下实现的。信用通过改变对资源的实际占有权和使用权，可以改变资源的分配布局，以实现资源的重新组合，达到合理运用的目的。信用在调剂资金余缺，分配社会闲置资源的过程中，大大促进了社会生产的发展和消费质量的提高。一方

38、面,信用促进了资本的集中和积累，有利于生产的发展，提高了生产的效率；另一方面，信用是以资金有偿使用为特征的，资金以信用的形式流动，就会从效益低的部门流向效益高的部门，从而提高整个社会的投资效率和生产力。此外，消费信用的出现，还在一定程度上解决了收入与消费在时间上不一致的问题，从而有助于提高消费的总效用，并发挥消费指导生产的作用。4、答：商业信用是企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用。出现商业信用的原因有：各工业企业间相互依赖，但它们的生产时间和流通时间往往不一致，从而造成生产产品的企业商品卖不出去，而需要该产品的企业无力购买。为解决这个矛盾，出现了延期付款形式的商业信

39、用，这使整个社会的再生产得以顺利进行。工业企业与商业企业之间也存在着紧密的联系。由于商业企业很难拥有巨额的货币资本购买工业企业的全部产品，工业企业有必要向商业企业提供信用以维持商品生产和流通的持续进行。反之，当工业企业无现款而急需资金进行生产时,，商业企业也可以用预付货款形式解决工业企业的资金需求。止 匕外，在商业企业之间，由于各企业资金的供给与需求不一致，也存在着对延期付款与预付货款等信用形式的需求。由以上可以看出，商业信用是直接同商品生产和流通相联系的，是适应产业资本循环和商业资本循环的需要而产生的。5、答：商业信用的主要特点有：商业信用所提供的资本是商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是

40、产业资本的一部分。商业信用体现的是工商企业之间的信用关系。商业信用与产业资本的变动是一致的。商业信用也有一定的局限性，它的局限性主要表现在：商业信用的规模受工商企业所拥有的资本量的限制。商业信用具有严格的方向性。商业信用只能由生产商品的企业向需要该商品的企业提供。商业信用具有对象上的局限性。工商企业一般只会和与自己有经济业务联系的企业发生商业信用关系。银行信用的特点有：从资本类型上看，银行信用中贷出的资本是从产业资本循环中独立出来的货币资本，因此银行信用能够超越商业资本只限于产业内部的界限；此外，银行信用是以货币形式提供的，能够克服商业信用在方向上的局限性。银行信用是一种间接信用，它以银行及其

41、他金融机构为中介，以货币形式对社会提供信用。银行信用与产业资本的变动不一致。银行信用克服了商业信用的某些缺点，成为当代经济中信用的主要形式，但它还不能完全取代商业信用。商业信用与银行信用的关系表现在：商业信用先于银行信用而存在，是银行信用产生和发展的基础。例如，一些银行信用业务就是在商业信用的基础上产生的。商业信用与银行信用互相补充，共同促进经济发展。商业信用与商品生产和流通有密切关系，能直接为产业资本循环服务，因而在一定范围内发挥重要作用。在商业信用无能为力的地方，银行信用能够发挥自身优势，促进商品生产和流通，从而促进整个经济发展。6,答：马克思指出，利息并非产生于货币的自行增值，而是产生于

42、货币作为资本的使用。资本所有权与使用权的分离使借贷资本成为资本商品是利息产生的经济基础。职能资本家从货币资本家手中借人货币，占有了它的使用权，将其投入生产，并使其价值得到了增值，即得到了利润。利润分为两部分，一部分是企业主收入，是资本使用权的报酬；另一部分是利息，是资本所有权的报酬。以上马克思关于利息本质的看法可以概括为：利息以货币转化为货币资本为前提。”利息是剩余价值的转化形式。利息是职能资本家让渡给借贷资本家的那一部分剩余价值，体现的是资本家全体共同剥削雇佣工人的关系。7,答：在现代经济中，利率的杠杆作用体现在宏观与微观两个层次。从宏观角度来看，利率的经济杠杆功能主要表现在以下几个方面：积

43、累资金。利息是使用资金的报酬，通过调整利率，可以吸引社会上的闲散资金，投人生产，以满足经济发展的需求。调整信贷规模。当银行体系的贷款利率、贴现利率上升时，有利于缩小信贷规模；反之，当贷款利率、贴现利率下降时，有利于扩大信贷规模。调节国民经济结构。通过利率的高低差别与升降，可以直接影响资金的流向，从而有目的地进行产业结构的调整，使国民经济结构更加合理。合理分配资源。利息作为使用资金的成本，可以通过成本效应使资源在经济各部门间得到合理配置。一定的利率水平，总是促使资源向使用效率高的部门流动，从而改善了资源配置。抑制通货膨胀。通过提高贷款利率，可以收缩信贷规模，减少货币供应量,使社会需求趋于稳定，从

44、而有助于抑制通货膨胀。平衡国际收支。当国际收支发生严重逆差时，可以调高本国的利率水平,从而减少资金外流，吸引资金内流，使国际收支趋于平衡。从微观的角度看，利率的杠杆功能主要表现在：提高企业资金使用效率。利息是企业使用资金的成本，是利润的抵减因素,为了自身利益，企业必须加强经营管理，提高资金使用效率，以减少利息的支出。影响家庭和个人的金融资产投资。各种金融资产的收益与利率密切相关，通过调整利率，可以影响人们选择不同的金融资产。作为租金的计算基础。现实生活中，租金的度量受到各种因素的影响，但通常是参照利率来确定的。8、答：所谓利率的期限结构是指利率与金融资产期限之间的关系，是在一个时点上因期限差异

45、而产生的不同的利率组合。预期理论认为，任何证券的利率都同短期证券的预期利率有关，对未来利率的预期是决定现有利率结构的主要因素。如果人们预期利率将上升，那么长期利率将高于短期利率。因为一方面证券需求者因预期以后可获得更高的利率，从而不愿购买长期证券，而只愿购买短期证券，这样,对证券的需求就从长期市场转向短期市场；另一方面，证券供给者预期以后将支付更高的利率，从而急于将长期证券售出，这样，证券的供给则从短期市场转向长期市场。结果，短期证券市场上需求增加，供给减少，于是价格上升，利率下降；而长期证券市场上供给增加，需求减少，其价格下跌，利率上升。这样，短期利率便低于长期利率。反之，若人们预期未来利率

46、下降，则短期利率会高于长期利率。基于以上的分析，预期理论认为长期利率是预期未来短期利率的函数，它等于当前短期利率与预期的未来短期利率的几何平均数。为便于分析，假设证券购买者持有的本金为100元。如果他选择先购买1年期的证券，1年后收回本息再投资于1年期证券的方式，那么根据题意，在1年期证券利率为3%,预期1年后发行的1年期证券利率为7%的情况下，第二年年末购买者将得到本息合计为1OOX(1+3%)X(1+7%)=110.21 元。那么，2年期的证券利率将为V(l+3%)x(l+7%)15%这样，人们直接购买2年期证券的收益才会等于分期购买时的收益。9、答：利率的一般结构是指在一特定时点由普遍存

47、在的各种经济因素所决定的不同的利率组合。影响利率一般结构的主要因素有：税收上的差别。部分证券如国库券往往享受免税的待遇，因此它的利率往往低于同等条件下其他证券的利率。违约风险的差别。各种证券违约风险大小不同，这就需要由利率的高低对此作出相应的补偿。例如，公司债券的利率一般会高于同等条件的政府债券，因为后者几乎不存在违约风险。证券自身特点的差别。有的债券偿还期可变，有利于借款人，于是利率会相应升高以对投资者进行补偿。可转换债券可以转换为股票，对投资者而言是提供了灵活选择的权利，因此该证券的利率可以相应降低。贷款管理费用的差别。不同的贷款，其管理费用也是不同的，反映到利率上也必然有所差别。1 0、

48、答：古典学派的利率决定理论是储蓄投资理论。在充分就业的所得水平下，储蓄和投资的数量仅为利率的函数，其中，投资是利率的负函数，I=I(r)且d i /d r 0 o投资函数与储蓄函数共同决定了一个均衡的利率水平。S)口时、利率下降，S 0；投机动机可用L?(r)表示，贝i Jd L z/d r c O。设货币需求为M g贝U有M d=L i(y)+L?(r)。由货币供给等于货币需求，可以决定均衡的利率水平，即由Ms=Li(y)+Lz(r)来决定r的水平。凯恩斯学派的利率理论从货币的供求来考察利率的决定，纠正了古典学派完全忽视货币因素的偏颇，然而同时它又走到另一个极端，将储蓄、投资等实质因素完全不

49、予考虑，显然也是不合适的。11、答：决定利率水平的因素主要有：平均利润率。利息来源于利润，是利润的一部分，因此，利息的上限不能超过平均利润率；另一方面，利率又不能为零或负数，否则资金供给者就会因无利可图而停止供应资金。一般来说，利率在零与平均利润率之间波动。货币资金的供求。竞争对利率的确定起决定作用。如果市场上资金供大于求，则利率趋于下降；如果市场上资金供小于求，则利率趋于上升。利率会在供求关系的作用下发生变动，直到处于一个能使供求相等的均衡水平。影响利率水平的因素有：通货膨胀率。实际利率水平等于名义利率减去通货膨胀率。一般来说，通货膨胀率上升时，人们为了维持实际收益不变，就需要名义利率相应上

50、升以作出补偿。货币政策。中央银行通过货币政策可以影响经济。各种货币政策工具都会在一定程度上影响市场上资金供求的总量与结构，从而对利率水平发生影响。历史的因素与国际的因素。从历史上看，大多数国家存在一个早就有的，经过频繁变动流传下来的一般利息率，它对现实利息率的形成有一定的影响；由于世界经济一体化，一国的利息率的变动总会通过国际资本流动而对他国的利率产生一定的影响。12、答:，S-LM 模型是新古典学派的利率和收入决定模型。该理论认为，利率是一种特殊的价格，必须从整个经济体系来研究它的决定，因此需耍将非货币因素和货币因素结合起来，运用一般均衡的方法来探索利率的决定。有关利率决定的数学方程式为：投