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1、公司理财公司理财公司理财公司理财案例题解析案例题解析案例题解析案例题解析2011.3.312011.3.31【1】某企业购入国债】某企业购入国债2500手，每手面值手，每手面值1000元，买入价格元，买入价格1008元，该国债期元，该国债期限为限为5年，年利率为年，年利率为6.5%（单利），（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元则到期企业可获得本利和共为多少元？分析：分析：P=2500 1000;i=6.5%;n=5 答：答：F=P（1+in）=25001000(1+6.5%5)=25000001.3250 =3312500(元元)2某债券还有某债券还有3年到期，到期的本利和为年到期，到期
2、的本利和为153.76元，该债券的年利率为元，该债券的年利率为8%（单利）（单利），则目前的价格为多少元？，则目前的价格为多少元？分析分析：F=153.76;i=8%;n=3答：答：P=F/(1+in)=153.76/(1+8%3)=153.76/1.24 =124（元）（元）3企业投资某基金项目，投入金额为企业投资某基金项目，投入金额为1280000元，该基金项目的投资年收益元，该基金项目的投资年收益率为率为12%，投资的年限为，投资的年限为8年，如果企业年，如果企业在最后一年一次性收回投资额及收益，在最后一年一次性收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金？则企业的最终可收回多少资金？分
3、析：分析：P=1280000;i=12%;n=8答：答：F=P（F/P，i,n）=1280000(F/P,12%,8)=12800002.4760 =3169280（元）元）4某企业需要在某企业需要在4年后有年后有1500000元的现元的现金需求，现在某投资基金的年收益率为金需求，现在某投资基金的年收益率为18%，如果，企业现在投资该基金应投，如果，企业现在投资该基金应投入多少元才能获得入多少元才能获得4年后所需的资金？年后所需的资金？分析分析：F=150000;i=18%;n=4答：答：P=F（P/F，i,n）=1500000(P/F,18%,4)=15000000.5158 =773700
4、（元）（元）5某人参加保险，每年投保金额为某人参加保险，每年投保金额为2,400元，元，投保年限为投保年限为25年，在投保收益率为年，在投保收益率为8%的条的条件下，（件下，（1）如每年年末缴付保险金）如每年年末缴付保险金25年后年后可得到多少现金？（可得到多少现金？（2）如果每年年初支付）如果每年年初支付保险金保险金25年后可得到多少现金？年后可得到多少现金？答：（答：（1）F=A（F/A，i,n）=2400(F/A,8%,25)=240073.106 =175454.40（元）（元）（2）F=A（F/A，i,n+1）-1 =2400（F/A，8%，25+1）-1 =2400（79.954-
5、1）=189489.60(元元)6企业向租赁公司融资租入设备一台，租企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为赁期限为8年，该设备的买价为年，该设备的买价为320,000元，租赁公司的综合租金率为元，租赁公司的综合租金率为16%，则，则企业在每年的年末等额支付的租金为多企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业改在每年的年初支付租金少？如果企业改在每年的年初支付租金有为多少？有为多少？答：答：(1)每年年末支付租金每年年末支付租金 A=P 1/（P/A,16%,8）=320000 1/（P/A,16%,8）=320000 1/4.3436=73671.61（元）（元）(2)每年年初支付租金
6、每年年初支付租金A=P 1/（P/A,i,n-1）+1=3200001/(P/A,16%,8-1)+1=3200001/(4.0386+1)=63509.71（元）（元）7某人购买商品房，有三种付款方式。某人购买商品房，有三种付款方式。A：每年年初支付购房款：每年年初支付购房款80，000元，元，连续支付连续支付8年。年。B：从第三年开始，在每年的年末支付：从第三年开始，在每年的年末支付房款房款132，000元，连续支付元，连续支付5年。年。C：现在支付房款：现在支付房款100，000元，以后在元，以后在每年年末支付房款每年年末支付房款90，000元，连续元，连续支付支付6年。年。在市场资金收
7、益率为在市场资金收益率为14%的条件下，的条件下，应该选择何种付款方式？应该选择何种付款方式？答：答：A付款方式：付款方式：P=80000（P/A，14%，8-1）+1=80000 4.2882+1=423056（元）（元）B付款方式：付款方式：P=132000（P/A，14%，7）（P/A，14%，2）=1320004.28821.6467=348678（元）（元）C付款方式：付款方式：P=100000+90000（P/A，14%，6）=100000+900003.888=449983（元）（元）应选择应选择B付款方式。付款方式。8某投资项目每年有某投资项目每年有2万元的投资收益万元的投资收
8、益,投资期限为投资期限为10年年,最后一年一次回收资金最后一年一次回收资金36万元万元,则该投资则该投资项目的回报率为多少项目的回报率为多少?答答:F/A=36/2=18 用内插法计算用内插法计算,列出等比例式列出等比例式:(i-12%)/(18-17.549)=(14%-12%)/(19.337-17.549)i=12.50%881212拓展案例题拓展案例题9某投资项目目前投入资金某投资项目目前投入资金20万元，每年万元，每年有有4万元的投资收益，投资年限为万元的投资收益，投资年限为8年，年，则该项目的投资报酬率为多少？则该项目的投资报酬率为多少？答：答：P/A=20/4=5 用内插法计算用
9、内插法计算,列出等比例式列出等比例式:(i-10%)/(5-5.3349)=(12%-10%)/(4.9676-5.3349)i=11.82%10某投资项目每年有某投资项目每年有10万元的投资收益万元的投资收益,在在投资收益率在投资收益率在10%的条件下的条件下,企业希望最企业希望最后一次回收资金后一次回收资金100万元万元,则该投资项目则该投资项目投资年限不得少于多少年投资年限不得少于多少年?答答:F/A=100/10=10 用内插法计算用内插法计算,列出等比例式列出等比例式:(n-7)/(10-9.4872)=(8-7)/(11.436-9.4872)n=7.26(年年)11某投资项目目前
10、投资某投资项目目前投资40万元万元,计划每年计划每年有有8万元的收益万元的收益,在资金成本率为在资金成本率为8%的条的条件下件下,投资回收期为多少年投资回收期为多少年?答答:P/A=40/8=5 用内插法计算用内插法计算,列出等比例式列出等比例式:(n-6)/(5-4.6229)=(7-6)/(5.2064-4.6229)n=6.65(年年)12企业准备投资某项目，计划项目经营企业准备投资某项目，计划项目经营五年，预计每年分别可获得投资收益为五年，预计每年分别可获得投资收益为200，000元、元、250，000元、元、300，000元、元、280，000元、元、260，000元、元、在保证项目的投资收益率为在保证项目的投资收益率为12%的条件的条件下，企业目前投资额应在多少元之内？下，企业目前投资额应在多少元之内？答答:P=200000（P/F1，12%，1）+250000（P/F2，12%，2）+300000（P/F3，12%，3）+280000（P/F4，12%，4）+260000（P/F5，12%，5）=2000000.8929+250000000.7972+3000000.7118+2800000.6355+2600000.5674 =916884（元）（元）演讲完毕，谢谢观看！