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1、macroeconomics 6th edition Vincent Feng macro 2009 DUFE,all rights NOT reservedCHAPTER 08经济增长经济增长II：技术、经验和政策：技术、经验和政策CH 08CH 08 经济增长经济增长 教学目标教学目标索洛模型中的技术进步索洛模型中的技术进步促进经济增长的政策促进经济增长的政策增长经验：理论直面现实增长经验：理论直面现实内生经济增长：内生经济增长：内生技术进步的两个简单模型内生技术进步的两个简单模型本章（和上一章）内容是高先生版的第本章（和上一章）内容是高先生版的第1919章章(1-6(1-6节节)，请注意
2、对照学习。高先生，请注意对照学习。高先生1919章章7-107-10节讲的是另一个节讲的是另一个问题，在曼昆的问题，在曼昆的9-139-13章。章。1CH 08CH 08 经济增长经济增长 引引 言言前面的索洛模型中，前面的索洛模型中，生产技术保持不变生产技术保持不变稳态的人均收入是常数稳态的人均收入是常数现实世界中上述两点均不成立：现实世界中上述两点均不成立：1929-2001：美国人均实际美国人均实际 GDP 增加了增加了 4.8倍，倍，相对于每年增长相对于每年增长 2.2%。大量的技术进步的例子。大量的技术进步的例子。(见下页见下页)2CH 08CH 08 经济增长经济增长 技术进步的范
3、例技术进步的范例1970：世界计算机保有量为世界计算机保有量为50,000台台2000：51%的美国家庭拥有一台以上计算机的美国家庭拥有一台以上计算机在过去三十年中，计算机实际价格平均每年下降在过去三十年中，计算机实际价格平均每年下降30%。1996年生产的普通轿车中包含的计算机处理能力远远年生产的普通轿车中包含的计算机处理能力远远超过超过1969年人类首次登录月球的处理能力。年人类首次登录月球的处理能力。与二十年前相比，今天的调制解调器要快与二十年前相比，今天的调制解调器要快22倍。倍。1980年以来，每单位年以来，每单位GDP中的半导体使用率增加了中的半导体使用率增加了3500倍。倍。19
4、81年，因特网联网计算机共有年，因特网联网计算机共有213台；台；2000年，该年，该数字达到了数字达到了 60 million。3CH 08CH 08 经济增长经济增长 8.1索洛模型中的技术进步索洛模型中的技术进步引入新变量：引入新变量：E=劳动效率劳动效率假设：假设：技术进步是劳动扩展型，技术进步是劳动扩展型，labor-augmenting：能够以外生比率能够以外生比率g 提高劳动效率：提高劳动效率：4CH 08CH 08 经济增长经济增长 8.1 索洛模型中的技术进步索洛模型中的技术进步现在将生产函数写为：现在将生产函数写为：这里，这里，L E =效率工人数量，效率工人数量，因此，劳
5、动效率的增加类似于劳动力增加，因此，劳动效率的增加类似于劳动力增加，对产出的效果是相同的。对产出的效果是相同的。5CH 08CH 08 经济增长经济增长 8.1索洛模型中的技术进步索洛模型中的技术进步符号说明：符号说明：y=Y/LE =单位效率工人产出单位效率工人产出 k=K/LE =单位效率工人资本存量单位效率工人资本存量 单位效率工人的生产函数：单位效率工人的生产函数：y =f(k)单位效率工人的储蓄和投资：单位效率工人的储蓄和投资：s y =s f(k)6CH 08CH 08 经济增长经济增长 (+n +g)k =收支平衡点：收支平衡点：保持保持k 固定不变的投资必要数量。固定不变的投资
6、必要数量。构成构成:k ：资本折旧：资本折旧n k ：新工人提供资本新工人提供资本g k ：因技术进步导致的新因技术进步导致的新“效率效率”工人提工人提供资本供资本8.1索洛模型中的技术进步索洛模型中的技术进步7CH 08CH 08 经济增长经济增长 投资平衡点人均资本,k sf(k)(+n+g)kk*k =s f(k)(+n+g)k8.1索洛模型中的技术进步索洛模型中的技术进步8CH 08CH 08 经济增长经济增长 技术进步索洛模型中的稳态增长率技术进步索洛模型中的稳态增长率n+gY=y E L 总产出g(Y/L)=y E 人均产出人均产出0y=Y/(L E)单位效率工人产出0k=K/(L
7、 E)单位效率工人资本量稳态增长率表述变量9CH 08CH 08 经济增长经济增长 技技术进术进步解步解释经济释经济的持的持续续增增长长增加了技术进步，终于可以解释生活水增加了技术进步，终于可以解释生活水平持续提高了平持续提高了我们已经证明：技术进步会引起人均产我们已经证明：技术进步会引起人均产出的持续增长出的持续增长一旦处于稳态，人均产出的增长率就只一旦处于稳态，人均产出的增长率就只取决于技术进步的速率取决于技术进步的速率g。索洛模型完整了索洛模型完整了10CH 08CH 08 经济增长经济增长 黄金规则黄金规则为求解资本存量的黄金规则，为求解资本存量的黄金规则，用用k*来表示来表示 c*：
8、c*=y*i*=f (k*)(+n+g)k*c*取得最大值，当取得最大值，当MPK=+n+g 或等价表示为或等价表示为MPK =n+g 在黄金规则稳态下在黄金规则稳态下在黄金规则稳态下在黄金规则稳态下 资本边际产出减去资本边际产出减去资本边际产出减去资本边际产出减去折旧等于人口增长折旧等于人口增长折旧等于人口增长折旧等于人口增长率和技术进步率之率和技术进步率之率和技术进步率之率和技术进步率之和。和。和。和。11CH 08CH 08 经济增长经济增长 教学目标教学目标索洛模型中的技术进步索洛模型中的技术进步促进经济增长的政策促进经济增长的政策增长经验：理论直面现实增长经验：理论直面现实内生经济增
9、长：内生经济增长：内生技术进步的两个简单模型内生技术进步的两个简单模型12CH 08CH 08 经济增长经济增长 8.3 促进增长的政策促进增长的政策五个政策问题：五个政策问题：1.1.我们储蓄了太多还是太少？我们储蓄了太多还是太少？2.2.哪些政策可以改变储蓄率？哪些政策可以改变储蓄率？3.3.投资在私人资本、公共基础设施以及投资在私人资本、公共基础设施以及“人力资本人力资本”之间应该如何分配？之间应该如何分配？4.4.哪些政策可以促进技术更快进步？哪些政策可以促进技术更快进步？5.5.适当的社会制度适当的社会制度13CH 08CH 08 经济增长经济增长 1.储蓄率评估储蓄率评估利用黄金规
10、则来评估我们的储蓄率和资本利用黄金规则来评估我们的储蓄率和资本存量合意程度。存量合意程度。为此，应该比较为此，应该比较 (MPK MPK )to (to (n n +g g).).如果如果(MPK MPK )(n n +g g)，那么，我那么，我们处于黄金规则稳态之下，应该提高们处于黄金规则稳态之下，应该提高 s s.如果如果(MPK MPK )(0.03=n+g 结论：结论：美国位于黄金规则稳态之下：如果提高储蓄率，将美国位于黄金规则稳态之下：如果提高储蓄率，将美国位于黄金规则稳态之下：如果提高储蓄率，将美国位于黄金规则稳态之下：如果提高储蓄率，将会促进经济增长，直到达到一个新的稳态为止。此
11、会促进经济增长，直到达到一个新的稳态为止。此会促进经济增长，直到达到一个新的稳态为止。此会促进经济增长，直到达到一个新的稳态为止。此时，人均消费水平将会更高时，人均消费水平将会更高时，人均消费水平将会更高时，人均消费水平将会更高。1.储蓄率评估储蓄率评估18CH 08CH 08 经济增长经济增长 2.提高储蓄率的政策提高储蓄率的政策减少政府预算赤字（或增加预算盈余）减少政府预算赤字（或增加预算盈余）提高私人储蓄动机：提高私人储蓄动机：降低资本所得税，公司收入税，房地产税，因为它们减少储蓄动机用消费税取代联邦收入税为个人退休帐户IRAs(individual retirement account
12、s)以及其他退休储蓄帐户增加税收刺激19CH 08CH 08 经济增长经济增长 3.一国经济中的投资分配一国经济中的投资分配索洛模型中，只有一种资本。真实世界中，存在多种类型资本，我们可以把它们分为三类：私人资本存量，private capital stock公共基础设施，public infrastructure人力资本，人力资本，human capital：工人通过教育获得的知识和技能在上述不同类型中，我们应该如何分配20CH 08CH 08 经济增长经济增长 投资配置：两类观点投资配置：两类观点1.市场配置：令不同产业中各类资本税负相等，让市场将投资分配到边际产出最高的类型中。2.产业政
13、策，产业政策，Industrial policy：由于存在正的外部性，positive externalities，私人投资者投资意愿较弱，因此，政府应该积极促进这些产业或类型资本的投资。21CH 08CH 08 经济增长经济增长 产业政策的潜在问题产业政策的潜在问题政府有没有“优选”“pick winners”的能力：选择的产业收益率最高，或者外部性最大。到底是政治学（譬如，鼓吹各种运动），还是经济学，在决定何种行业可以获得较好的税收优惠？22CH 08CH 08 经济增长经济增长 4.激励科技进步激励科技进步专利法，Patent laws:通过赋予新产品的发明者以短期的垄断权力来鼓励创新研
14、发的税收刺激，Tax incentives for R&D为大学基础研究提供资金支持产业政策，Industrial policy：对于能够带来迅速科技进步的产业实行特定的激励政策 (接下页)23CH 08CH 08 经济增长经济增长 案例研究：案例研究：生产率减缓生产率减缓1.51.82.62.32.01.61.82.22.48.24.95.74.32.91972-951948-72 U.S.U.K.Japan Italy Germany France Canada人均产出每年增长率24CH 08CH 08 经济增长经济增长 可能的解释可能的解释度量问题生产率增长的度量是不完善的。但是：什么原
15、因使得1972年以后，度量技术出现更大的问题呢？原油价格当生产率开始下降时，原油冲击发生了但是：当原油价格在1980s下跌的时候，生产率为什么没有加速呢？25CH 08CH 08 经济增长经济增长 可能的解释可能的解释工人素质劳动力大军在1970s得到了巨大的膨胀(婴儿潮，女性)。新工人比收入工人生产率低。创新思想枯竭，The depletion of ideas1972-1995的低增长可能是正常的，而1948-1972的高速增长反而是不正常的。26CH 08CH 08 经济增长经济增长 保守看法保守看法对于何种解释是正确的，我们并不知道，也许多种因素的结合，导致了上述现象。27CH 08C
16、H 08 经济增长经济增长 案例研究：案例研究：I.T.和和“新经济新经济”2.92.51.14.71.72.22.71.51.82.62.32.01.61.82.22.48.24.95.74.32.91995-20001972-951948-72 U.S.U.K.Japan Italy Germany France Canada人均产出每年增长率28CH 08CH 08 经济增长经济增长 案例研究：案例研究：I.T.和和“新经济新经济”很明显，直到1990s中期，计算机革命并没有影响总体生产率。两个原因：1.1990s后期，计算机占GDP的份额远远大于前期。2.企业决定如何最效率的应用新技术
17、需要一定的时间主要问题：1990s后期的增长率突然加速可以持续吗？I.T.仍然可以充当经济增长的引擎吗？29CH 08CH 08 经济增长经济增长 教学目标教学目标索洛模型中的技术进步促进经济增长的政策增长经验：理论直面现实增长经验：理论直面现实内生经济增长：内生技术进步的两个简单模型30CH 08CH 08 经济增长经济增长 8.2增长经验：索洛模型直面现实增长经验：索洛模型直面现实（以下内容略，时间不够）（以下内容略，时间不够）索洛模型的稳态表明balanced growth 多变量同比例增长 索洛模型预测 Y/L 和 K/L 按照同样的速率 g 增长，因此 K/Y 应该是一个常数。这和真
18、实世界是吻合的。索洛模型预测实际工资增长比率为Y/L，但实际租金价格会保持不变。和真实世界也是完全一致的。31CH 08CH 08 经济增长经济增长 趋同趋同 Convergence索洛模型预测，其它条件不变，“贫困”国家(低Y/L 且低K/L)增长速度应该快于“富裕”国家。如果为真，那么穷国和富国之间的收入差距将会随时间而缩小，最终，生活标准将会“趋同”。在真实世界中，很多贫穷国家增长速度并不不不不比比比比富裕国家快。这难道意味着索洛模型失灵了？32CH 08CH 08 经济增长经济增长 趋同趋同No，因为“其它条件”并非完全一样的。在具有相似储蓄率和人口增长率的样本国家中，收入差距每年减少
19、2%。在大样本的情况下，如果可以控制储蓄、人口增长、人力资本方面的差异，收入将会按照每年2%的速度趋同。索洛模型的预测实际上实际上是条件趋同，条件趋同，conditional convergence 不同国家将会趋近于它们的稳态水平，后者取决于储蓄、人口和教育情况。该预测和真实世界是吻合的。33CH 08CH 08 经济增长经济增长 要素积累和生产效率要素积累和生产效率某些国家的人均收入低于另外一些国家的两个原因：1.人均资本（物质资本或人力资本）的差异2.生产效率的不同(生产函数的高度不同)研究：两个因素都很重要人均（物质或人力）资本较高的国家也趋近于具有较高的生产效率34CH 08CH 0
20、8 经济增长经济增长 教学目标教学目标索洛模型中的技术进步促进经济增长的政策增长经验：理论直面现实内生经济增长：内生经济增长：内生技术进步的两个简单模型内生技术进步的两个简单模型36CH 08CH 08 经济增长经济增长 8.4 超越索洛模型：内生增长理论超越索洛模型：内生增长理论索洛模型：生活标准的可持续增长归因于技术进步技术进步是外生的内生增长理论，Endogenous growth theory:是指这样一系列模型，其中生产率和生活标准增长率是内生的。37CH 08CH 08 经济增长经济增长 基本模型基本模型生产函数：生产函数：Y =A K这里，这里，A 是单位资本的产出数量是单位资本
21、的产出数量(A 是外生是外生的，且是常数的，且是常数)。和索洛模型的关键差异：这里和索洛模型的关键差异：这里MPK是常数，是常数，而在索洛模型中是递减的。而在索洛模型中是递减的。投资，投资，Investment：s Y（investing）？）？折旧：折旧：K总资本存量变动方程：总资本存量变动方程：K =s Y K 38CH 08CH 08 经济增长经济增长 基本模型基本模型 K =s Y K 如果s A ，那么，收入将不断无休止增长，投资是“增长的引擎”。这里，持久收入增长率取决于s，而在索洛模型中，并非如此。两边除以 K，根据Y =A K，我们有39CH 08CH 08 经济增长经济增长
22、资本收益递减吗？资本收益递减吗？Yes，如果考虑狭义的资本定义(工厂和设备)。Perhaps not，如果考虑广义的“资本”定义(物质资本，人力资本，知识等)。某些经济学家相信，知识表现出收益递收益递增增的特性。40CH 08CH 08 经济增长经济增长 两部门经济两部门经济两部门：制造部门，manufacturing firms，生产物品研究部门，research universities，生产知识，它们可以提高制造部门的劳动效率。u=研究部门劳动力比率(u 是外生的)制造部门生产函数:Y =F K,(1-u)E L研究部门生产函数:E =g(u)E资本积累:K =s Y K41CH 08C
23、H 08 经济增长经济增长 两部门经济两部门经济稳态时，制造部门人均产出和生活水准的增长率为 E/E=g(u).主要变量：s:影响收入水平，但是不影响增长率(同索洛模型结论一致)u:同时影响同时影响收入水平和增长率问题：经济中 u 的增加是否百利无害？42CH 08CH 08 经济增长经济增长 真实世界中影响真实世界中影响R&D的三要素的三要素1.追逐利润的企业承担了大多数研究。追逐利润的企业承担了大多数研究。2.研究可以为企业带来利润，是因为研究可以为企业带来利润，是因为新发明受专利保护，在专利失效之前，会带来新发明受专利保护，在专利失效之前，会带来垄断利润流。垄断利润流。成为新产品市场上的
24、首家企业本身就是一种优成为新产品市场上的首家企业本身就是一种优势势3.创新带来的外部性能降低未来创新的成本创新带来的外部性能降低未来创新的成本。为了更好理解技术进步，大部分新内生增长理为了更好理解技术进步，大部分新内生增长理论试图将上述事实融合进模型中去论试图将上述事实融合进模型中去。43CH 08CH 08 经济增长经济增长 私人部门的私人部门的R&D水平水平知识创造过程中会存在正的外部性，这意味着私人部门进行的R&D水平是较低的。但是，在不同的竞争性公司之间，存在着大量 R&D的重复投入。估计：R&D带来的社会收益至少每年 40%。因此，一般认为政府应该鼓励R&D。44CH 08CH 08
25、 经济增长经济增长 小结小结1.技术进步索洛模型的主要结论技术进步索洛模型的主要结论人均收入的稳态增长率唯一取决于外生的技术进步率美国资本存量少于黄金规则稳态水平2.增加储蓄率的方法：增加储蓄率的方法：增加公共储蓄（降低预算赤字）为私人储蓄提供税收刺激45CH 08CH 08 经济增长经济增长 小结小结3.生产率减缓和生产率减缓和“新经济新经济”1970s早期：在美国和其它主要发达国家，生产率增长率下降。1990s中期：生产率增长率增加，可能由于I.T.的进步4.经验研究经验研究索洛模型可以解释平衡增长，条件趋同。生活水准的截面国家差异主要是因为资本积累和生产效率的不同 46CH 08CH 08 经济增长经济增长 小结小结5.内生增长理论：是这样一些模型内生增长理论：是这样一些模型研究技术进步率的决定因素，而索洛模型视技术进步率是既定的。解释R&D引发的知识创造的决策47