《金融机构理论.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融机构理论.ppt（77页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、第三讲 金融机构理论 本章首先运用经济学的分析方法分析金融中介机构产生发展的必然性，然而阐述了银行中介机构的主要业务和政策及监管当局对银行中介机构的监管。第一节 金融机构的经济分析 一、世界各国金融结构的基本迷团 11发行股票并非工商企业融资的最重要来源。发行股票并非工商企业融资的最重要来源。22发发行行可可流流通通证证券券不不是是工工商商企企业业为为其其经经营营活活动动融融资的主要方式资的主要方式33间接融资的重要性要比直接融资大出数倍。间接融资的重要性要比直接融资大出数倍。44金金融融中中介介，特特别别是是银银行行才才是是企企业业外外源源融融资资的的最最重要来源。重要来源。55金融体系是经
2、济中受到最严格管理的部门之一。金融体系是经济中受到最严格管理的部门之一。66只只有有规规模模巨巨大大、组组织织完完善善的的公公司司才才能能进进入入证证券券市场为其经营活动融资。市场为其经营活动融资。77抵押品是居民和企业债务合约的一个普遍特征。抵押品是居民和企业债务合约的一个普遍特征。88典典型型的的债债务务合合约约是是极极其其复复杂杂的的法法律律文文件件，它它对对借款者的行为设置了严格的限制条款。借款者的行为设置了严格的限制条款。二、交易成本的经济分析（一）交易成本影响金融结构 交易成本的存在，阻碍了许多小额储蓄者和交易成本的存在，阻碍了许多小额储蓄者和借款者之间的直接融资，阻碍了金融市场正
3、常借款者之间的直接融资，阻碍了金融市场正常发挥作用。举两个例子就可使我们对这个问题发挥作用。举两个例子就可使我们对这个问题有一个比较清楚的认识。有一个比较清楚的认识。（二）金融中介能降低交易成本银行和金融中介机构有降低交易成本的特殊功能。银行和金融中介机构有降低交易成本的特殊功能。11规模经济规模经济22专门技术专门技术银 银行 行及 及其 其他 他金 金融 融机 机构 构通 通过 过利 利用 用规 规模 模经 经济 济优 优势 势和 和开 开发 发专 专门 门技 技术 术，把 把交 交易 易成 成本 本降 降到 到了 了极 极低 低的 的程 程度 度，从 从而 而克 克服 服了 了交 交易
4、易成 成本 本问 问题 题，让 让更 更多 多的 的人 人们 们愿 愿意 意通 通过 过银 银行 行或 或金 金融 融机 机构 构来 来间 间接 接地 地向 向生 生产 产性 性用 用途 途提 提供 供资 资金 金，而 而不 不愿 愿花 花费 费较 较高 高的 的交 交易 易成 成本 本和 和冒 冒较 较大 大的 的风 风险 险去 去进 进行 行直 直接 接投 投资 资。所 所以 以，在 在融 融通 通小 小额 额储 储蓄 蓄者 者和 和小 小额 额借 借款 款者 者之 之间 间的 的资 资金 金方 方面 面，银 银行 行与 与金 金融 融机 机构 构具 具有 有为 为金 金融 融市 市场所不
5、能替代的重要作用 场所不能替代的重要作用三、逆向选择影响金融结构金融市场存在着交易成本，这只是间接融资发挥重金融市场存在着交易成本，这只是间接融资发挥重要作用的一部分原因。还有另外一个原因，那就是要作用的一部分原因。还有另外一个原因，那就是金融市场上的信息不对称而引起的逆向选择和道德金融市场上的信息不对称而引起的逆向选择和道德风险，给通过金融市场的直接融资造成障碍，从而风险，给通过金融市场的直接融资造成障碍，从而间接融资显得更加重要。间接融资显得更加重要。（一）逆向选择问题n n信息不对称引起的问题之一，就是在交易之前出现信息不对称引起的问题之一，就是在交易之前出现逆向选择。所谓金融市场上的逆
6、向选择，是指市场逆向选择。所谓金融市场上的逆向选择，是指市场上那些最可能造成不利（逆向）结果（即造成信用上那些最可能造成不利（逆向）结果（即造成信用风险）的借款者，往往就是那些寻求贷款最积极，风险）的借款者，往往就是那些寻求贷款最积极，而且最可能得到贷款的人。而且最可能得到贷款的人。11二手车问题二手车问题 优优质质公公司司证证券券买买不不到到，不不良良公公司司证证券券又又不不愿愿意意购购买买。市市场场上上所所有有卖卖者者和和买买者者都都如如此此，证证券券交交易易量量不不得得不不小，金融市场的直接融资作用得不到很好发挥。小，金融市场的直接融资作用得不到很好发挥。2搭便车问题金融市场上的搭便车问
7、题，是为了解决逆向选择的信息不对称问题而产生，它是指一些人不付费地利用他人付费所得到的信息。（二）逆向选择问题的解决办法解决逆向选择问题的办法。1公开信息政府出面来搜集所有有关公司好坏的信息，并公开信政府出面来搜集所有有关公司好坏的信息，并公开信息，免费提供给公众，以帮助投资者识别证券的优劣。息，免费提供给公众，以帮助投资者识别证券的优劣。2政府管制第二种办法是政府对金融市场严加管理，鼓励公司披第二种办法是政府对金融市场严加管理，鼓励公司披露真实信息，使投资者得以识别公司优劣。这是美国露真实信息，使投资者得以识别公司优劣。这是美国及世界上大多数国家普遍采取的做法。及世界上大多数国家普遍采取的做
8、法。3金融中介四、道德风险的经济分析信息不对称引起的另一个问题，是在交易发生之后出信息不对称引起的另一个问题，是在交易发生之后出现道德风险。金融市场上的道德风险，是指贷款者把现道德风险。金融市场上的道德风险，是指贷款者把资金放贷给借款者以后，借款者可能会从事那些为贷资金放贷给借款者以后，借款者可能会从事那些为贷款者所不希望的风险活动，这些活动很可能导致贷款款者所不希望的风险活动，这些活动很可能导致贷款不能（如期）归还。道德风险的存在，降低了贷款归不能（如期）归还。道德风险的存在，降低了贷款归还的可能性，因而贷款者可能决定宁愿不放贷。还的可能性，因而贷款者可能决定宁愿不放贷。（一）股票市场上的道
9、德风险股票市场上的道德风险，表现为公司掩盖信息并可股票市场上的道德风险，表现为公司掩盖信息并可能从事对它的股票购买者不利的活动。道德风险问能从事对它的股票购买者不利的活动。道德风险问题的严重性，在于它对公司通过发行股票来筹集资题的严重性，在于它对公司通过发行股票来筹集资金构成了极大障碍。金构成了极大障碍。1委托人与代理人矛盾n n公公司司所所有有权权掌掌握握在在业业主主手手里里，而而公公司司的的控控制制权权则则掌掌握握在在代代理理人人手手中中。所所有有权权与与控控制制权权分分离离，导导致致产产生生道道德德风风险险问问题题：代代理理人人和和委委托托人人各各自自掌掌握握的的公公司司信信息息是是不不
10、对对称称的的，掌掌握握控控制制权权的的代代理理人人（经经理理）比比掌掌握握所所有有权权的的委委托托人人更更加加了了解解公公司司情情况况；代代理理人人没没有有业业主主那那么么大大的的利利润润最最大大化化动动机机，他他可可能能会会按按照照自自己己的利益而不是业主的利益来行事。的利益而不是业主的利益来行事。n n业业主主和和经经理理之之间间存存在在着着信信息息不不对对称称，经经理理对对于于公公司司经经营营活活动动拥拥有有比比股股东东们们更更多多的的信信息息，公公司司中中许许多多事事情情都都是是股股东东们们无无法法知知道道的的。因因此此，所所有有权权与与控控制制权权的的分分离离，必必然然会会引引起起委
11、委托托人人与与代代理理人人矛矛盾盾，出出现现道道德风险问题。德风险问题。2道德风险问题的解决办法n n解决道德风险问题的办法之一，是对公司进行监管：解决道德风险问题的办法之一，是对公司进行监管：目的是让股东对公司有更多的了解，以克服信息不目的是让股东对公司有更多的了解，以克服信息不对称。但监管过程要耗费大量的时间和钱财。另外，对称。但监管过程要耗费大量的时间和钱财。另外，监管中也存在着搭便车问题监管中也存在着搭便车问题.n n对公司采取政府管理以增加信息。对公司采取政府管理以增加信息。许多国家都以法许多国家都以法律的形式要求公司使用标准的会计准则，以便人们律的形式要求公司使用标准的会计准则，以
12、便人们更容易评判公司的盈利。各国还制定法律，对那些更容易评判公司的盈利。各国还制定法律，对那些采取隐瞒、欺骗、欺诈行为的当事人以法严惩。然采取隐瞒、欺骗、欺诈行为的当事人以法严惩。然而，这些法律措施的效力有限，违法者会力图制造而，这些法律措施的效力有限，违法者会力图制造假象和障碍，让政府难以发现他们的违法行为。所假象和障碍，让政府难以发现他们的违法行为。所以，政府管理也不能完全解决道德风险问题。以，政府管理也不能完全解决道德风险问题。n n要解决股票市场上的道德风险问题，只有依靠金融要解决股票市场上的道德风险问题，只有依靠金融中介机构了。有一种叫做中介机构了。有一种叫做风险资本公司风险资本公司
13、的金融中介的金融中介机构，有助于减少委托人与代理人矛盾而引起的道机构，有助于减少委托人与代理人矛盾而引起的道德风险。风险资本公司把合伙人的资金聚合起来，德风险。风险资本公司把合伙人的资金聚合起来，并运用这些资金向企业提供启动资金，而风险资本并运用这些资金向企业提供启动资金，而风险资本公司得到的是该企业的股份。风险资本公司的这种公司得到的是该企业的股份。风险资本公司的这种安排，有效地降低了股票投资中的道德风险，可见安排，有效地降低了股票投资中的道德风险，可见金融中介机构在降低股票市场道德风险方面具有不金融中介机构在降低股票市场道德风险方面具有不可替代的重要作用。可替代的重要作用。n n另外，购买
14、债权要比购买股权的道德风险小。债务另外，购买债权要比购买股权的道德风险小。债务人要向债权人定期支付定额利息，而不管公司盈利人要向债权人定期支付定额利息，而不管公司盈利情况好坏如何。情况好坏如何。n n通通过过以以上上分分析析可可以以看看出出，由由于于存存在在道道德德风风险险，发发行行股票不是企业融资的最重要来源。股票不是企业融资的最重要来源。（二）债券市场上的道德风险n n 虽然购买债权可以降低道德风险，但这并不是说，债权不受道德风险的影响。债务人要偿付债权人一个固定的款额，只有在这个款额以上的收益才能保留下来作为债务人的收益，这就使债务人会萌发一种冲动去从事债权人所不希望的高风险、高收益活动
15、，从而让债权人蒙受道德风险。解决债券市场上的道德风险的办法解决债券市场上的道德风险的办法n n 净值和抵押物。净值和抵押物。克服债权债务中的道德风险的办法之一，是 克服债权债务中的道德风险的办法之一，是只向那些资产净值大的借款者放款。可见，债券市场上道德 只向那些资产净值大的借款者放款。可见，债券市场上道德风险的存在，使大多数企业都不能依靠发行债券来作为企业 风险的存在，使大多数企业都不能依靠发行债券来作为企业融资的主要方式。融资的主要方式。n n 限制性条款的监督和执行。限制性条款的监督和执行。限制不合贷款人意愿的行为的条款 限制不合贷款人意愿的行为的条款 鼓励符合贷款人意愿的行为的条款 鼓
16、励符合贷款人意愿的行为的条款 保持抵押品价值的条款 保持抵押品价值的条款 提供信息的条款 提供信息的条款n n 金融中介。金融中介。我们还知道，银行是提供非交易性贷款的机构，我们还知道，银行是提供非交易性贷款的机构，而且是以私下（非公开）方式提供的。银行可以监督借款人 而且是以私下（非公开）方式提供的。银行可以监督借款人的行动，银行监督降低了贷款的道德风险。别人不知道银行 的行动，银行监督降低了贷款的道德风险。别人不知道银行在干什么，搭不上银行监督的便车，从而银行获得了贷款监 在干什么，搭不上银行监督的便车，从而银行获得了贷款监督的全部好处。督的全部好处。n n 综上所述，金融市场上交易成本、
17、逆向选择和道德风险的存在，严重阻碍了金融市场正常功能的发挥。而恰恰是银行与金融机构防范了这些问题的发生。发行股票不是工商企业融资的最重要来源，发行债券也不是工商企业融资的主要方式，通过银行的间接融资比通过金融市场的直接融资要重要得多，银行才是工商企业外部融资的最重要来源。第二节 银行业务一、银行的资产负债结构资产总额=负债总额+银行资本商商业业银银行行所所做做的的工工作作，就就是是在在拥拥有有一一定定量量资资本本的的前前提提下下，通通过过发发行行对对自自身身的的债债权权（即即负负债债）来来获获得得资资金金，然然而而用用这这些些资资金金去去购购买买资资产产；通通过过从从资资产产上上获获得得的的收
18、收益益，来来弥弥补补发发行行各各种种负负债债的的费费用用，并并且且获获得得一一定定的的剩剩余余（即即利利润润）。我我们们以以20062006年年底底美美国国所所有有商商业业银银行行合合并并起起来来的的资资产产负负债债表表为为例例，对对商商业业银银行行的的资资产产和和负负债债作逐项考察。作逐项考察。资产（资金运用）（按流动性高低排列）负债（资金来源）（按流动性高低排列）现金 准备金 2 应收现金项目+银行同业存款 4 证券 联邦政府及其所属机构 14 州和地方政府及其他证券 8 贷款 工商业贷款 18 不动产贷款 26 消费贷款 9 银行间贷款 4 其他贷款 9 其他资产（如实物资产）7 资产总
19、额 100存款 支票存款 11 非交易存款 储蓄存款+小额定期存款(10万美元以下)37 大额定期存款 15 借款 29 银行资本 8 负债与资本总额 100 u u所有商业银行的资产负债合并表（占比 所有商业银行的资产负债合并表（占比%）1993 1993年 年12 12月 月资产（资金运用）（按流动性高低排列）负债（资金来源）（按流动性高低排列）准备金和现金 4 准备金 应收现金项目+银行同业存款证券 联邦政府及其所属机构 13 州和地方政府及其他证券 10 贷款 工商业贷款 12 不动产贷款 34 消费贷款 8 银行间贷款 3 其他贷款 9 其他资产（如实物资产）7 资产总额 100存款
20、 支票存款 7 非交易存款 储蓄存款+小额定期存款(10万美元以下)43 大额定期存款 16 借款 26 银行资本 8 负债与资本总额 100 u u所有商业银行的资产负债合并表（占比 所有商业银行的资产负债合并表（占比%）2006 2006年 年1 1月 月二、商业银行的基本业务二、商业银行的基本业务（一）负债业务（资金来源）（一）负债业务（资金来源）负 负债 债业 业务 务是 是指 指形 形成 成其 其资 资金 金来 来源 源的 的业 业务 务，商 商业 业银 银行 行通 通过 过发 发行 行（销 销售 售）负 负债 债来 来取 取得 得资 资金 金，并 并将 将这 这些 些资 资金 金用
21、 用于 于购 购买 买有 有收 收益 益的 的资产。资产。1 1支票存款（支票存款（7%7%）这 这是 是一 一种 种允 允许 许持 持有 有者 者向 向第 第三 三者 者签 签发 发支 支票 票的 的银 银行 行账 账户 户。包 包括 括所 所有可以签发支票的账户（活期存款账户、有可以签发支票的账户（活期存款账户、NOW NOW账户、账户、MMDA MMDAS S账户）账户）2 2非交易用存款（非交易用存款（43%43%）是 是指 指不 不能 能用 用于 于交 交易 易的 的存 存款 款账 账户 户，即 即存 存款 款人 人不 不能 能用 用于 于签 签发 发支 支票 票，它是银行资金的主要
22、来源，包括储蓄存款和定期存款。它是银行资金的主要来源，包括储蓄存款和定期存款。3借款（26%）在 在1960 1960年以前，只占总负债的 年以前，只占总负债的2%2%构成：构成：再贷款、再贴现（向中央银行借款）再贷款、再贴现（向中央银行借款）同业拆借同业拆借证券回购协议证券回购协议国际金融市场借款国际金融市场借款发行金融债券发行金融债券44银行资本（银行资本（8%8%）是是指指银银行行的的股股东东投投入入银银行行的的货货币币资资金金和和保保留留在在银银行行中中的的利利润润。这这是是银银行行的的净净值值，它它等等于于资资产产总总额额与与负负债债总总额额之之差差。包包括括：发发行行股股票票募募集
23、集的的股股本本、资资本本盈盈余、未分配利润、补偿性准备金等。余、未分配利润、补偿性准备金等。商 商业 业银 银行 行的 的资 资本 本通 通常 常有 有两 两种 种含 含义 义，根 根据 据会 会计 计上 上的 的定 定义 义，银 银行 行资 资本 本是 是指 指银 银行 行所 所有 有者 者权 权益 益，又 又称 称银 银行 行的 的净 净资 资产 产。银 银行 行监 监管 管当 当局 局给 给银 银行 行资 资本 本所 所下 下的 的定 定义 义与 与会 会计 计上 上的 的资 资本 本定 定义 义有 有较 较大 大差 差别 别 巴 巴塞 塞尔 尔协 协议 议 把 把银 银行 行资 资本
24、本分 分为 为两 两大 大类 类：一 一是 是核 核心 心资 资本 本（包 包括 括普 普通 通股 股、优 优先 先股 股和 和公 公开 开储 储备 备）。二 二是 是附 附属 属资 资本 本（包 包括 括在 在银 银行 行清 清算 算时 时能 能承 承担 担一 一定 定风 风险 险，具 具有 有某 某些 些资 资本 本功 功能 能的 的内 内部 部储 储备 备、长 长期 期债 债券 券以 以及 及带 带有 有债 债务 务性 性质 质的 的资 资本 本工 工具 具、自 自身房产和所持有的有价证券的重估增值等）。身房产和所持有的有价证券的重估增值等）。n n中中国国人人民民银银行行在在19971
25、997年年根根据据巴巴塞塞尔尔协协议议的的精精神神，结结合合我我国国商商业业银银行行的的实实际际，对对商商业业银银行行的的资资本作如下规定：本作如下规定：11核核心心资资本本。由由商商业业银银行行的的自自有有资资本本构构成成，主主要要包包括括实实收收资资本本、资资本本公公积积、盈盈余余公公积积和和未未分分配配利利润润。它占资本总额的比例不得低于它占资本总额的比例不得低于50%50%。22附附属属资资本本。主主要要由由贷贷款款呆呆账账准准备备金金、坏坏账账准准备备金金、投投资资准准备备金金和和五五年年以以上上的的长长期期债债券券组组成成。这这类类资资本在一定情况下可以弥补银行亏损。本在一定情况下
26、可以弥补银行亏损。资资本本总总额额占占风风险险资资产产的的比比率率不不低低于于8%8%，其其中中核核心心资资本最少为本最少为4%4%。u资本充足与否的国际标准：l l 国际权威的巴塞尔银行监管委员会1988年提出了：关于资本的定义-监管资本的概念：不同于所有者权益；-与“所有者权益”的关系：-资本的具体构成：加权风险资产的计算-银行加权风险资产银行资产总量-加权风险资产数量的计算:各类资产数量 相应的风险权数-一个极简化的例子n n 若某银行的总资产为若某银行的总资产为1010亿元，亿元，其中，商业性贷款 其中，商业性贷款7 7亿元，亿元，其余 其余3 3亿为库存现金、央行存款和国债投资，亿为
27、库存现金、央行存款和国债投资，若商业性贷款的违约风险权数为 若商业性贷款的违约风险权数为100%100%，此时，该银行的加权风险资产为：此时，该银行的加权风险资产为：n n 加权风险资产加权风险资产 n n=7100%+30%=7=7100%+30%=7（亿元）（亿元）l资本充足率监管的风险控制机制分子效应：增加资本，包括核心资本和附属资本分母效应之一：控制资产总量的扩张分母产应之二：调整资产风险结构l关于资本充足率监管的一些说明：19881988年旧协议仅考虑年旧协议仅考虑信用风险信用风险，而，而新资本协议新资本协议，要求在计算资本充足率时，银行所承担的要求在计算资本充足率时，银行所承担的市
28、场市场风险、操作风险风险、操作风险也必须需考虑。也必须需考虑。我国我国以旧资本协议为基础，在计算资本充足率以旧资本协议为基础，在计算资本充足率时，时，只适当考虑市场风险只适当考虑市场风险，要求在，要求在20072007年年11月月11日到达日到达8%8%的要求。的要求。资 资 料 料:20 2005 05年底三大行股改后资本充足率 年底三大行股改后资本充足率（单位（单位:亿元人民币 亿元人民币,%,%）银银 行行工工 行行中中 行行建建 行行核核 心心 资资 本本 2,5552,5552,5292,5292,8422,842资资 本本 总总 额额 3,1183,1183,2623,2623,4
29、723,472加权风险资产加权风险资产 31,52231,52227,93127,93125,58925,589核心资本充足核心资本充足率率8.1 18.1 18.088.081 1.081 1.08资资 本本 充充 足足 率率 9.899.8910.4210.4213.5713.57资料来源:根据05 年年报整理三大银行资本构成有何特点？（二）资产业务是指将通过负债业务所集中起来的货币资金加以运用的业务，是其取得收益的主要途径。1准备金和现金资产（4%）是最具有流动性的资产，但基本上不直接给商业银行带来收益。包括：存款准备金（库存现金、存放中央银行的法定准备金和超额准备金）、应收现金及存放同
30、业款项等。现金资产的构成：满足流动性需要随时可用22证券（证券（23%23%）证证券券投投资资的的目目的的：有有助助于于增增加加收收益益(证证券券投投资资的的收收益益来来源源于于利利息息收收入入和和证证券券增增值值的的收收益益)、分分散散风风险险（首首先先，它它为为银银行行资资产产的的分分散散提提供供多多一一种种选选择择，其其次次，与与贷贷款款相相比比，证证券券投投资资选选择择面面更更广广，可可以以更更加加分分散散灵灵活活）、增强流动性增强流动性（是商业银行的第二准备）。（是商业银行的第二准备）。证证券券投投资资的的对对象象：股股票票（禁禁止止或或限限制制）、企企业业债债券券（主要是大企业）、
31、政府债券（鼓励）（主要是大企业）、政府债券（鼓励）证券投资（较长期）占绝大部分流动性较好,面临市场风险与违约风险 33贷款（贷款（66%66%）贷款也称放款，是商业银行最主要的资产业务。它是贷款也称放款，是商业银行最主要的资产业务。它是商业银行将其所吸收的资金，按照一定的条件贷放给商业银行将其所吸收的资金，按照一定的条件贷放给需要补充资金的企业，从而获得收益的业务。虽然各需要补充资金的企业，从而获得收益的业务。虽然各国商业银行所处的经济环境、经营的方针策略不同，国商业银行所处的经济环境、经营的方针策略不同，放款在其资产中所占比重存在着差异，但大都占到总放款在其资产中所占比重存在着差异，但大都占
32、到总资产的资产的50507070。商业银行的贷款可以按照不同的。商业银行的贷款可以按照不同的标准划分为不同的种类。标准划分为不同的种类。1、根据贷款期限划分，可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款2、按贷款方式分为：信用贷款，担保贷款和贴现贷款3、按贷款对象分为：工商业贷款，农业贷款，不动产贷款和消费贷款4、按贷款风险程度分：正常贷款，关注贷款，次级贷款，可疑贷款和损失贷款表：表：2003 2003年上半年主要银行业金融机构贷款五级分类情况表 年上半年主要银行业金融机构贷款五级分类情况表2003 2003年 年06 06月 月30 30日 日 单位：亿元、单位：亿元、注：主要银行业金融机构包括国有
33、商业银行、政策性银行和股份制商业银行。注：主要银行业金融机构包括国有商业银行、政策性银行和股份制商业银行。余额 余额 占全部贷款比例 占全部贷款比例正常贷款 正常贷款 104082 104082 80.4 80.4其中：正常类贷款 其中：正常类贷款 88800 88800 68.6 68.6关注类贷款 关注类贷款 15282 15282 11.8 11.8不良贷款 不良贷款 25377 25377 19.6 19.6其中：次级类贷款 其中：次级类贷款 3738 3738 2.9 2.9可疑类贷款 可疑类贷款 14674 14674 11.3 11.3损失类贷款 损失类贷款 6965 6965
34、5.4 5.4表：主要商业银行不良贷款情况表表：主要商业银行不良贷款情况表20042004年年99月月3030日日 单位：亿元、单位：亿元、n n 注：主要商业银行包括国有商业银行和股份制商业银行。注：主要商业银行包括国有商业银行和股份制商业银行。余额 余额 不良贷款占比 不良贷款占比不良贷款 不良贷款 16998 16998 13.37 13.37其中：次级类贷款 其中：次级类贷款 3226 3226 2.54 2.54可疑类贷款 可疑类贷款 8619 8619 6.78 6.78损失类贷款 损失类贷款 5153 5153 4.05 4.05不良贷款分机构 不良贷款分机构国有商业银行 国有商
35、业银行 15596 15596 15.71 15.71股份制商业银行 股份制商业银行 1402 1402 5.03 5.03 我国银行业的不良贷款200320032004200420052005不良金额不良金额(亿元亿元)24,40624,40617,17617,17612,19612,196不良比率不良比率(%)(%)17.817.813.213.28.98.9年份指标资料来源:中国银监会网站我国主要银行不良贷款情况(2003-2005)三、商业银行的中间业务（一）中间业务所所谓谓中中间间业业务务，是是指指商商业业银银行行以以中中介介人人的的身身份份代代客客户户办理各种委托事项，并从中收取手
36、续费的业务。办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务。11结算业务：有异地结算和同城结算两种。结算业务：有异地结算和同城结算两种。22租赁业务：租赁业务：租赁是指以收取租金为条件出让物件租赁是指以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为。使用权的经济行为。33信信托托业业务务：商商业业银银行行的的信信托托业业务务是是指指它它接接受受个个人人、机机构构或或政政府府的的委委托托，代代为为管管理理、运运用用和和处处理理所所托托管管的的资金或财产，并为受益人谋利的活动。资金或财产，并为受益人谋利的活动。四、表外业务商业银行的表外业务，是指对银行的资产负债商业银行的表外业务，是指对银行的资产负债表没有直接
37、影响，但却能够为银行带来额外收表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。n n广义的表外业务广义的表外业务n n狭义的表外业务狭义的表外业务表外业务与中间业务的区别表外业务与中间业务的区别 n n 大部分表外业务的历史都很短，是在大部分表外业务的历史都很短，是在7070年代以后才年代以后才发展起来的，但是其发展速度却非常惊人。以美国发展起来的，但是其发展速度却非常惊人。以美国银行业为例，银行业为例，19851985年，美国花旗、美洲等五大银行年，美国花旗、美洲等五大银行集团表外业务所涉及的资产总额为集团表外业务所涉及的
38、资产总额为60006000亿美元，同亿美元，同期表内资产总额为期表内资产总额为53005300亿元；而亿元；而19881988年，这五大银年，这五大银行集团的表外业务量猛增到行集团的表外业务量猛增到2222万亿元，而同期的万亿元，而同期的表内业务量则仅为表内业务量则仅为78007800亿元。亿元。n n表表外外业业务务内内容容十十分分丰丰富富，形形式式多多种种多多样样，根根据据巴巴塞塞尔尔委委员员会会的的分分类类方方法法，大大体体可可以以分分为为三三类类：（P245P245）第三节 银行管理一、银行管理的一般原则（一）安全性原则（一）安全性原则n n安全性是指商业银行资产按期收回本息的程度。贷
39、安全性是指商业银行资产按期收回本息的程度。贷款和投资是银行的两项主要资产，但这两项资产各款和投资是银行的两项主要资产，但这两项资产各自都有存在着风险。自都有存在着风险。贷款存在着信用风险，投资存贷款存在着信用风险，投资存在着利率风险。在着利率风险。由于存在着风险，商业银行在盈利由于存在着风险，商业银行在盈利资产的比例安排上就要有一个合理的控制，以降低资产的比例安排上就要有一个合理的控制，以降低风险，求得安全。风险，求得安全。（二）流动性原则（二）流动性原则n n流动性是指银行资产在不发生损失的条件下及时转流动性是指银行资产在不发生损失的条件下及时转变为现金的能力。变为现金的能力。n n银行必须
40、掌握一定数额的现金和流动性较强的其他银行必须掌握一定数额的现金和流动性较强的其他资产。资产。n n现金（库存现金和准备金存款）是银行的第一准备。现金（库存现金和准备金存款）是银行的第一准备。是银行满足流动性需要的第一道防线。是银行满足流动性需要的第一道防线。n n短期证券和短期放款是银行的第二准备。短期证券和短期放款是银行的第二准备。是银行满是银行满足流动性需要的第二道防线。足流动性需要的第二道防线。n n银行经营管理的流动性原则被称为是银行的银行经营管理的流动性原则被称为是银行的黄金法黄金法则，则，它直接关系到银行的存亡，因而是银行管理的它直接关系到银行的存亡，因而是银行管理的根本原则。根本
41、原则。（三）盈利性原则n n 盈利性是指商业银行在正常经营状态下的盈利能力。银行的业务收入扣除业务支出后的净额，就是银行的利润。n n 提高资产的收益能力、提供更多更好的服务以获取更多的服务费收入、以及降低银行的经营成本是提高银行盈利能力的根本途径。（四）经营原则的相互关系n n 盈利性目标和安全性、流动性目标在一定意义上是统一的。n n 但是在实际经营活动中，盈利性目标和安全性、流动性目标相又存在着相当程度的矛盾和冲突。n n 因此，从某种意义上说，银行资产负债管理的核心或立足点，就是协调处理这三者之间的关系，或者说，银行必须使安生性、流动性和盈利性这三者之间达到最佳组合。二、银行经营管理的
42、主要内容 n n根根据据上上述述管管理理原原则则，银银行行经经营营管管理理者者最最关关心心的的问问题题是：是：n n第第一一，当当存存款款外外流流时时，要要确确保保银银行行有有足足够够的的现现金金来来支付存款者（流动性管理）支付存款者（流动性管理）n n第第二二，要要通通过过将将银银行行持持有有的的资资产产多多样样化化，使使用用风风险险降低到最小程度（资产管理）降低到最小程度（资产管理）第三，要以低成本获取资金（负债管理）第三，要以低成本获取资金（负债管理）n n第第四四，要要确确定定银银行行必必须须保保持持的的资资本本金金数数量量（资资本本充充足性管理）足性管理）（一）流动性管理（一）流动性
43、管理n n 银 银行 行对 对于 于活 活期 期存 存款 款户 户有 有随 随时 时支 支付 付款 款项 项的 的义 义务 务和 和责 责任 任。即 即使 使定 定期 期存 存款 款和 和储 储蓄 蓄存 存款 款银 银行 行也 也允 允许 许随 随时 时提 提取 取。这 这样 样银 银行 行必 必须 须在 在手 手头 头保 保持 持足 足够 够的 的资 资金 金。但 但银 银行 行到 到底 底应 应该 该保 保留 留多 多少 少现 现金 金作 作为 为准 准备 备，对 对此 此，国 国家 家以 以法 法律 律的 的形 形式 式（法 法定 定存 存款 款准 准备 备金 金）作 作出了规定。出了规
44、定。n n 第一种办法是该银行向其他银行或公司借款 第一种办法是该银行向其他银行或公司借款n n 第二种办法是该银行出售一些证券，来获得 第二种办法是该银行出售一些证券，来获得900 900万元，并将 万元，并将获得的资金存入中央银行，作为法定准备金。获得的资金存入中央银行，作为法定准备金。n n 第三种办法是向中央银行借款以取得法定准备金，但这也 第三种办法是向中央银行借款以取得法定准备金，但这也是要支付利息的。是要支付利息的。n n 第四种办法是银行将它的其他贷款减少 第四种办法是银行将它的其他贷款减少900 900万元，并把节省 万元，并把节省下来这笔资金交存中央银行作为法定准备金。下来
45、这笔资金交存中央银行作为法定准备金。n n 第五种做法是 第五种做法是银行将它现有的贷款转让给其他银行 银行将它现有的贷款转让给其他银行，以弥，以弥补这 补这900 900万元的缺口。万元的缺口。（二）资产管理（二）资产管理n n按照流动性、安全性和盈利性三项原则，银行资产按照流动性、安全性和盈利性三项原则，银行资产管理的基本策略应该是：管理的基本策略应该是：为了使利润达到最大，银为了使利润达到最大，银行必须寻找能够提供高收益率的贷款和债券；同时行必须寻找能够提供高收益率的贷款和债券；同时银行又应尽可能地减少风险，并通过持有流动性的银行又应尽可能地减少风险，并通过持有流动性的资产来保持足够的流
46、动性。资产来保持足够的流动性。n n具体来说，银行在管理它的资产时应该进行以下四具体来说，银行在管理它的资产时应该进行以下四个方面的综合考虑。个方面的综合考虑。1 1 要力图找到愿意支付高利率且看来不大会违约的借款者。要力图找到愿意支付高利率且看来不大会违约的借款者。2 2要力图购买收益率高、风险低的证券，求得收益与风险之间的平衡。要力图购买收益率高、风险低的证券，求得收益与风险之间的平衡。3 3要力图通过持有多样化的资产，来把风险降低到最小的程度。要力图通过持有多样化的资产，来把风险降低到最小的程度。4 4保持足够的资产流动性，以便以较低的成本来满足存款准备金的要求。保持足够的资产流动性，以
47、便以较低的成本来满足存款准备金的要求。（三）负债管理n n6060年年代代开开始始，一一些些大大的的银银行行感感觉觉到到银银行行的的经经营营管管理理行行为为会会影影响响银银行行的的负负债债情情况况，于于是是它它们们开开始始发发掘掘利利用用利利用用资资产产负负债债表表上上的的负负债债项项目目来来满满足足存存款款准准备备金金要要求求和和提提供供流流动动性性服服务务。这这导导致致了了银银行行同同业业拆拆放放市市场场的的发发展展和和可可转转让让存存单单之之类类的的金金融融创创新新的的出出现现，使使得银行得以迅速地取得资金。得银行得以迅速地取得资金。n n负负债债管管理理的的出出现现，改改变变了了银银行
48、行负负债债既既定定的的观观念念，增增加加了了银银行行资资金金来来源源的的渠渠道道，让让银银行行管管理理得得到到了了新新发发展展。银银行行不不再再以以支支票票存存款款作作为为资资金金的的主主要要来来源源，不不再再把把资资金金来来源源视视为为既既定定，银银行行积积极极主主动动地地为为他他的的资资产产增增加加确确定定一一个个目目标标，在在负负债债方方面面已已由由处处于于被被动动地地位位变变为为处处于于主主动动地地位位，负负债债多多少少的的决决定定权权已已掌掌握握在在银银行行手手中中，在在需需要要资资金金时时银银行行可可以以设设法法通通过过发发行行债债务务来来筹筹集集。通通过过负负债债管管理理，银银行
49、行提提高高了了高高收收益益贷贷款款占占全全部部资资产产的的比比例例（比比如如在在美美国国，这这一一比比例例从从19601960年的年的4646提高到提高到19931993年的年的6363）。）。（四）资本充足性管理（四）资本充足性管理n n 资本充足性管理是指银行要对究竟持有多少银行资本作出决 资本充足性管理是指银行要对究竟持有多少银行资本作出决断，这是银行安全性管理的一个重要方面。断，这是银行安全性管理的一个重要方面。一方面，银行资 一方面，银行资本可以防范银行倒闭 本可以防范银行倒闭。银行资本越多，银行越安全，银行股。银行资本越多，银行越安全，银行股东的投资也就越安全。从这个意义上讲，银行
50、股东愿意银行 东的投资也就越安全。从这个意义上讲，银行股东愿意银行持有较多的资本金。另一方面，持有银行资本是有代价的。持有较多的资本金。另一方面，持有银行资本是有代价的。银行资本多少影响银行股东的收益，从这一意义上说，银行 银行资本多少影响银行股东的收益，从这一意义上说，银行股东又不愿意持久有很大的资本金。所以银行在决定资本金 股东又不愿意持久有很大的资本金。所以银行在决定资本金持有量时，必须从安全性和收益两方面综合考虑。另外，管 持有量时，必须从安全性和收益两方面综合考虑。另外，管理当局也对银行资本提出了要求，这一最低资本持有额，称 理当局也对银行资本提出了要求，这一最低资本持有额，称为法定