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1、copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 1 1黄金、外汇技术分析培训技术分析工具copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 2 2n n 外汇操盘带领微信号:Tzhijie1218n n 合作方式:共担风险,双方共赢copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 3 3K线 价格图表是技术分析最基本的工具,它具有简捷、价格图表是技术分析最基本的工具,它具有简捷、直观的优点。目前国内流行的直观的优点。目前国内流行的KK
2、线图,已广泛应线图,已广泛应用于各种技术分析软件。用于各种技术分析软件。KK线又称蜡烛线,是日线又称蜡烛线,是日本德川幕府时期,米商为分析米市行情变化而发本德川幕府时期,米商为分析米市行情变化而发明的,日线图取每日开市价、最高价、最低价、明的,日线图取每日开市价、最高价、最低价、收市价绘制而成,开市价与收市价之间形成实体,收市价绘制而成,开市价与收市价之间形成实体,收市价高于开市价,则收市价高于开市价,则KK线为阳线,反之为阴线。线为阳线,反之为阴线。同样可以根据每周、每月或每年的价格数据绘制同样可以根据每周、每月或每年的价格数据绘制周线图、月线图和年线图。周线图、月线图和年线图。copyri
3、ght2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 4 4K线图的绘制方法copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 5 5K线组合n n锤子线和上吊线锤子线和上吊线n n吞没形态吞没形态n n乌云盖顶乌云盖顶n n刺透形态刺透形态n n十字星十字星n n启明星启明星n n黄昏星黄昏星n n孕线孕线n n光脚秃头光脚秃头copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 6 6锤子线和上吊线 锤子线和上吊线的特点是下影线锤子线和上吊线的特点是下
4、影线 较长,实体较小,实体可以是黑的较长,实体较小,实体可以是黑的 也可以是白的,是重要的反转形态。也可以是白的,是重要的反转形态。如左图,两条蜡烛线可以看涨,也如左图,两条蜡烛线可以看涨,也可以看跌,具体情况要看它在趋势中的位置来决定。可以看跌,具体情况要看它在趋势中的位置来决定。如果出现在下降趋势中,称为锤子线,如果出现在如果出现在下降趋势中,称为锤子线,如果出现在上升趋势中,称为上吊线。上升趋势中,称为上吊线。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 7 7举例1:上吊线copyright2007.9 li anakin co
5、pyright2007.9 li anakin 8 8举例2:锤子线copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 9 9举例说明:当出现上吊线和锤子线必须参考重要的阻当出现上吊线和锤子线必须参考重要的阻力线和支撑线才有意义,而且要等其他的信号力线和支撑线才有意义,而且要等其他的信号做验证。也就是等第二或第三支蜡烛线验证它做验证。也就是等第二或第三支蜡烛线验证它的准确性。的准确性。如举例如举例22,等到第三支蜡烛线出现,也是,等到第三支蜡烛线出现,也是一根锤子线,验证了底部已经形成。一根锤子线,验证了底部已经形成。copyright200
6、7.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 10 10倒锤子线 倒锤子线具有较小的实体,实倒锤子线具有较小的实体,实 体位于价格区间的下端,实体的体位于价格区间的下端,实体的 颜色可以是黑的,也可以是白颜色可以是黑的,也可以是白 的,其上影线较长,通常为实体的,其上影线较长,通常为实体 的的22倍以上。倍以上。倒锤子线出现在上升(或下降)趋势中,预示倒锤子线出现在上升(或下降)趋势中,预示着顶部(或底部)的来临。但有一点必须牢记,着顶部(或底部)的来临。但有一点必须牢记,当锤子线出现以后,必须等待下一个时间单位当锤子线出现以后,必须等待下一个时间单位的看涨(
7、或看跌)信号加以验证。的看涨(或看跌)信号加以验证。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 11 11举例1:倒锤子线copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 12 12举例2:倒锤子线copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 13 13吞没形态 吞没形态吞没形态为主要反转形态,它由为主要反转形态,它由 两根颜色相反的蜡烛线组成。分两根颜色相反的蜡烛线组成。分 为看涨的阳包阴,和看跌的阴包为看涨的阳包阴,和看
8、跌的阴包 阳。阳。吞没形态有三个判别标准:吞没形态有三个判别标准:11)吞没形态之前必须有明显的趋势。)吞没形态之前必须有明显的趋势。22)必须有两个相反的)必须有两个相反的KK线组成。线组成。33)第二个实体必须覆盖第一个实体)第二个实体必须覆盖第一个实体。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 14 14举例:吞没形态copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 15 15乌云盖顶 乌云盖顶乌云盖顶由两根蜡烛线组成,由两根蜡烛线组成,属于顶部反转形态。通常出现属于顶部反
9、转形态。通常出现 在上升趋势之后,第二根蜡烛在上升趋势之后,第二根蜡烛 的开盘价高于前一根的最高价。的开盘价高于前一根的最高价。收市价接近当日的最低水平,收市价接近当日的最低水平,通常要超过前一根实体的通常要超过前一根实体的50%50%。下穿实体的比例越高,形成顶部的可能性就越下穿实体的比例越高,形成顶部的可能性就越高。高。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 16 16举例:乌云盖顶copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 17 17刺透形态 刺透形态刺透形态是乌云
10、盖顶的相反形是乌云盖顶的相反形 态,态,为底部反转形态。由两根蜡烛线组为底部反转形态。由两根蜡烛线组 成,第一根为黑色实体,第二根为成,第一根为黑色实体,第二根为 白色实体。第二根的开盘价要低于白色实体。第二根的开盘价要低于 前一根的最低价,收盘价位于当天前一根的最低价,收盘价位于当天 的最高,并穿越第一根实体部分的的最高,并穿越第一根实体部分的50%50%。穿越。穿越 前一根实体的比例越高,准确性就越高。前一根实体的比例越高,准确性就越高。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 18 18举例:穿透形态copyright2007
11、.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 19 19十字星 十字星是非常重要的蜡烛线,其开十字星是非常重要的蜡烛线,其开 盘价和收盘价相同(有时有几个单盘价和收盘价相同(有时有几个单 位的差别),表示买卖双方暂时达位的差别),表示买卖双方暂时达 到平衡状态。左图(到平衡状态。左图(11)由于上下)由于上下 影线长度相同,通常要下一根影线长度相同,通常要下一根KK线线 做验证。图(做验证。图(22)通常是底部形成的先兆。图(通常是底部形成的先兆。图(33)则是顶部即将)则是顶部即将形成的先兆。形成的先兆。copyright2007.9 li anakin co
12、pyright2007.9 li anakin 20 20举例:十字星copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 21 21举例:十字星copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 22 22启明星 启明星为底部反转形态,通常由三启明星为底部反转形态,通常由三 根根KK线组成,如左图。(有时可能线组成,如左图。(有时可能 由四或五根组成)。第一根为黑色由四或五根组成)。第一根为黑色 的实体,第二根为一小的实体(黑的实体,第二根为一小的实体(黑 或白),而且理论上要有一个跳空或白
13、),而且理论上要有一个跳空第三根为向上跳空的白色实体。第二根实体像第三根为向上跳空的白色实体。第二根实体像早晨的太阳即将升起,预示价格将上涨早晨的太阳即将升起,预示价格将上涨。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 23 23举例:启明星copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 24 24黄昏星 黄昏星黄昏星与启明星刚好相反,它是与启明星刚好相反,它是 顶部反转形态,预示着夜幕即将顶部反转形态,预示着夜幕即将 降临降临。黄昏星由三根黄昏星由三根KK线组成,第一根是线组成
14、,第一根是长长的白色实体,第二根是向上跳空的小实体,长长的白色实体,第二根是向上跳空的小实体,构成星线,第三根是向下跳空的长实体。从形构成星线,第三根是向下跳空的长实体。从形态上看,类似技术分析中的岛屿反转形态。态上看,类似技术分析中的岛屿反转形态。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 25 25举例:黄昏星copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 26 26孕线 孕线形态孕线形态与吞没形态相比较,两与吞没形态相比较,两 根根KK线的前后顺序刚好相反。在孕线的前后顺序
15、刚好相反。在孕 线形态中,前一根是长长的实体,线形态中,前一根是长长的实体,后一根是小小的实体,被前一根实后一根是小小的实体,被前一根实 体所包容,像是孕妇中的胎儿。如体所包容,像是孕妇中的胎儿。如 果后一根为孕线形态不如锤子线,上吊线等所果后一根为孕线形态不如锤子线,上吊线等所构成的反转信号强烈,但它预示原来的趋势结构成的反转信号强烈,但它预示原来的趋势结束了,市场将进入平静状态。束了,市场将进入平静状态。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 27 27举例1:孕线copyright2007.9 li anakin copyr
16、ight2007.9 li anakin 28 28举例2:孕线copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 29 29光脚秃头 光脚秃头光脚秃头一根单独的一根单独的KK线组成。线组成。光脚是指开盘价位于最低点,或光脚是指开盘价位于最低点,或 极短的下影线,预示上涨行情的极短的下影线,预示上涨行情的 到来。秃头是指到来。秃头是指 开盘价位于最开盘价位于最 高点,或极短的上影线,预示下高点,或极短的上影线,预示下跌行情的来临。光脚秃头的实体要有一定的长跌行情的来临。光脚秃头的实体要有一定的长度才有意义,长度越长,成立的的概率就越高。度才有
17、意义,长度越长,成立的的概率就越高。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 30 30举例:光头光脚copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 31 31均线分析方法copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 32 32均线的概述:n n 均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标,其运行趋势一旦形成,将在一段时间内继续保持,趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用,因
18、此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位,这就为我们提供了买进或卖出的有利时机,均线系统的价值也正在 于此。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 33 33均线的计算方法n n 我们平时使用的均线是通过计算一定时间内的的收盘价格的平均价形成的点而边连成的线条n n 五日均线是每五天的收盘价之和除以五形成的一个点而连成的线条n n 十日均线则是每十天的收盘价之和除以十形成的点而连成的线条n n 其它的以此类推copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 34 34金
19、叉与死叉 金叉是由快线向上穿过慢线形成,死叉由快线向下穿过慢线形成 金叉为买入信号,死叉为买出信号copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 35 35copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 36 36均线的支撑与阻力n n 均线对行情有着支撑与阻力的作用,长期均线的支撑与阻力强于短期均线n n 1。在上升行情中均线处于价格的下方,价格每回跌到均线位置都将受到支撑重新上涨n n 2。在下跌行情中均线处于价格的上方,价格每反弹到均线位置都将遇上阻力使反弹受阻copyrigh
20、t2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 37 37copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 38 38移动平均线八大法则 n n11、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头,、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头,而价格从移动平均线下方向上方突破,为买进信而价格从移动平均线下方向上方突破,为买进信号。号。n n22、价格位于移动平均线之上运行,回档时未、价格位于移动平均线之上运行,回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。n n33、价格
21、位于移动平均线之上运行,回档时跌、价格位于移动平均线之上运行,回档时跌破移动平均线,但短期移动平均线继续呈上升趋破移动平均线,但短期移动平均线继续呈上升趋势,此时为买进时机。势,此时为买进时机。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 39 39移动平均线八大法则 n n44、价格位于移动平均线以下运行,突然暴跌,距、价格位于移动平均线以下运行,突然暴跌,距离移动平均线太远,极有可能向移动平均线靠近离移动平均线太远,极有可能向移动平均线靠近(物极必反,下跌反弹物极必反,下跌反弹),此时为买进时机。,此时为买进时机。n n 55、价格
22、位于移动平均线之上运行,连续数日大、价格位于移动平均线之上运行,连续数日大涨,离移动平均线愈来愈远,说明近期内购买股涨,离移动平均线愈来愈远,说明近期内购买股票者获利丰厚,随时都会产生获利回吐的卖压,票者获利丰厚,随时都会产生获利回吐的卖压,应暂时卖出持股。应暂时卖出持股。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 40 40移动平均线八大法则 66、移动平均线从上升逐渐走平,而价格从移动、移动平均线从上升逐渐走平,而价格从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重,平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重,应卖出所持股票。应卖
23、出所持股票。n n77、价格位于移动平均线下方运行,反弹时未、价格位于移动平均线下方运行,反弹时未突破移动平均线,且移动平均线跌势减缓,趋于突破移动平均线,且移动平均线跌势减缓,趋于水平后又出现下跌趋势,此时为卖出时机。水平后又出现下跌趋势,此时为卖出时机。n n88、价格反弹后在移动平均线上方徘徊,而移、价格反弹后在移动平均线上方徘徊,而移动平均线却继续下跌,宜卖出所持股票。动平均线却继续下跌,宜卖出所持股票。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 41 41用均线判断买卖点n n 由于均线可以动态分析股价的走势,所以,常有人以
24、均线来判断入场点,离场点和设置止损点及止赚点 copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 42 42copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 43 43均线与价格的相互吸引性n n均线系统与价格相互吸引性表现在价格向上或向下偏离均线一定幅度后将会有一波反的行情趋势使价格重新回到均线附近copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 44 44copyright2007.9 li anakin copyright2007
25、.9 li anakin 45 45趋势的基本概念n n趋势的概念是技术分析的核心内容,是市场何趋势的概念是技术分析的核心内容,是市场何去何从的方向去何从的方向n n上升趋势为一系列依次上升的峰和谷上升趋势为一系列依次上升的峰和谷 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷下降趋势为一系列依次下降的峰和谷n n趋势有三种方向:趋势有三种方向:11)上升)上升 22)下降)下降 33)横向整理)横向整理copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 46 46copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li a
26、nakin 47 47趋势线11)趋势线有上升趋势线和下降趋势线)趋势线有上升趋势线和下降趋势线22)上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连成)上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连成 一一条直线,它位于走势图的下侧条直线,它位于走势图的下侧.33)下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的一)下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的一 条条直线,位于价格上侧直线,位于价格上侧.copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 48 48例:上升趋势线copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin
27、49 49例:下降趋势线copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 50 50copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 51 51支撑和阻力的概念copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 52 521)支撑和阻力的互换copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 53 53 黄金分割理论n n 在上升和下降趋势中,价格总要回调其中的 一部分,然后再恢复原来
28、的上升或下降趋势.n n 通常回调的比例为:38.2%,50%,61.8%copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 54 54举例:黄金分割理论copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 55 55copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 56 56通道理论n n 通道是由两条平行线组成,一条是支撑线,一条是压力线.价格趋势整个地局限于两条平行线之间。n n 通道维持的时间越长,这种趋势就越明显.n n 通道分上
29、升通道和下降通道copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 57 57通道的形成n n 汇率在向着某个方向运行时所产生的回调,连接回调点和高点或低点的直线然后经过平移而形成的平行通道。n n 这种回调一般都大于38.2%,如果回调小于38.2%则说明该趋势比较强硬,我们应该有趋势的操作方法来运。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 58 58举例:上升通道copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 59 59举
30、例:下降通道copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 60 60通道的画法138.2%平行通道实际操作位,在短周期有明显的K 线组合信号或形态目标位长周期的重要支撑位copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 61 61通道画法2短周期中的支撑线如果该位在周线和日线中是重要的阻力位,则平掉多单,等待短周期有K 线组合信号或图形形态,则反手建立空单,否则平部分多头后,等待回调到通道下沿继续加多头头寸。等待短周期的K线组合信号和图形形态平行通道copyright2007.9 l
31、i anakin copyright2007.9 li anakin 62 62copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 63 63顶底部形态n n 头肩顶(底)n n M头和W底n n 三顶和三底n n V形顶(底)形态n n 三角形n n 旗形n n 钻石形态copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 64 64利用顶底部心态交易三部曲n n判断假设n n小级别的验证n n执行交易copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li
32、anakin 65 65 头肩顶n n头肩顶(底)为主要的反转形态,最可信赖的。头肩顶(底)为主要的反转形态,最可信赖的。n n大多数反转形态是头肩顶(底)的变体大多数反转形态是头肩顶(底)的变体。n n指标的背离和均线的粘合在头肩顶(底)的发展指标的背离和均线的粘合在头肩顶(底)的发展过程中非常要。过程中非常要。n n收市价格跌破颈线后,形态最后完成。收市价格跌破颈线后,形态最后完成。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 66 66举例:头肩顶 copyright2007.9 li anakin copyright2007.9
33、 li anakin 67 67头肩顶形态实战操作分析n n 头肩顶形态目标位为头到颈线的距离.n n 头部构成看空的K线组合.n n 指标RSI,KD出现顶背离现象.n n 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点.n n 下破颈线,回抽颈线构成卖点.copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 68 68copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 69 69copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 70 70M头和W底
34、 头的形成是由于市场经过一段长时间的头的形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后,汇价涨幅已大,一些投资者获利多头趋势后,汇价涨幅已大,一些投资者获利颇丰,产生一种居高思危的警觉,因此,当汇颇丰,产生一种居高思危的警觉,因此,当汇价在某一阶段,遭突发利空时,大量的获利回价在某一阶段,遭突发利空时,大量的获利回吐盘会造成汇价暂时的加速大跌。汇价在经过吐盘会造成汇价暂时的加速大跌。汇价在经过短期的下跌后,获得支撑又回头向上和缓攀升短期的下跌后,获得支撑又回头向上和缓攀升,在温和态势中,汇价接近前次的高点,并在随在温和态势中,汇价接近前次的高点,并在随后立即下跌,形成头形态。后立即下跌,形成头形态。
35、copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 71 71M头copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 72 72M头形态实战操作分析n n M头形态目标位为M头到颈线的距离。n n 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。n n 指标RSI,KD出现顶背离和二次高位死叉。n n 下破上升趋势线构成卖点。n n 下破颈线,回抽颈线构成卖点。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 73 73实战图例copyright20
36、07.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 74 74W底 底形态是形态学中一个重要的形态,其走势 底形态是形态学中一个重要的形态,其走势外观如英文字母 外观如英文字母“”。底形态属于一种中期底部形。底形态属于一种中期底部形态,一般发生于汇价波段跌势的末期,通常不会出现在 态,一般发生于汇价波段跌势的末期,通常不会出现在行情趋势的中途。底第一个低点与第二个低点之间必 行情趋势的中途。底第一个低点与第二个低点之间必须有一定的距离 须有一定的距离,有时,第二个低点低于第一个低点。,有时,第二个低点低于第一个低点。通常第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力位,
37、通常第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力位,投机者获利了结,同时,有的投机者尝试抢反弹,由于 投机者获利了结,同时,有的投机者尝试抢反弹,由于主要趋势没有发生转变,通常人们在反弹时平仓获利了 主要趋势没有发生转变,通常人们在反弹时平仓获利了结。价位再次回到下降趋势的低点。这时会有更多的人 结。价位再次回到下降趋势的低点。这时会有更多的人在接近前期低点买进,将止损放在低于前期低点的位置。在接近前期低点买进,将止损放在低于前期低点的位置。从而形成第二个低点 从而形成第二个低点.copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 75 75W
38、底形态实战操作分析n n W 底形态目标位为W底到颈线的距离。n n 前期低点出现看多的K线组合构成买点。n n 指标RSI,KD出现底背离和二次高位死叉。n n 突破下降趋势线构成买点。n n 上破颈线,回抽颈线构成买点。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 76 76实战图例copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 77 77copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 78 78三顶和三底 三顶和三底的形
39、态与头肩顶和头肩底类似,只是,其中的三个高(底)点都处在同一水平附近,三个高(底)点的交易量依次递减。连接两个底(高)点的直线形成颈线。颈线突破后,三顶和三底形成。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 79 79三重顶形态实战操作分析n n 三重顶形态目标位为三头到颈线的距离。n n 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。n n 指标RSI、KD出现顶背离和三次高位死叉。n n 下破颈线、回抽颈线构成卖点。copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 80 80实战图例copyright2007.9 li anakin copyright2007.9 li anakin 81 81