量化投资商业计划书课件.ppt

《量化投资商业计划书课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《量化投资商业计划书课件.ppt（35页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。

1、 量化投资商业计划书量化投资商业计划书 量化投资商业计划书一、概述二、量化策略模型三、量化交易10年历史回测数据四、风险控制五、财务（收益）预测六、投资量化交易（定位、营销、管理）七、融资规模八、联系方式一、概述詹姆斯詹姆斯西蒙斯，为人低调而睿智，量化投资大师西蒙斯，为人低调而睿智，量化投资大师。简介链接：简介链接：http:/ 能赢巴菲特，远超索罗斯，非詹姆斯詹姆斯詹姆斯詹姆斯西蒙斯西蒙斯西蒙斯西蒙斯莫属，一位天才大数学家，一位异类的量化交易投资大师。他管理赫赫有名的大奖章基金，自1988年成立以来，年均回报率高达38.5%，远远超过巴菲特20%的平均年收益率，成为20年内最佳赚钱基金经理；

2、在Alpha杂志2008年最赚钱对冲基金经理排行榜上，西蒙斯成为新的对冲之王；2008年，大奖章基金实现80%净收益率，西蒙斯的个人身价比2007年增加1125亿美元，金融时报称他为全球最睿智的亿万富翁(2005年西蒙斯年收入15亿美元，索罗斯8.4亿；2008年年收入高达25亿美元，索罗斯11亿)。n“模型先生”、“壁虎式”量化投资、“频繁短线交易”n“模型的最大优势在于可以降低风险。而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又输得精光。”一、概述n西蒙斯的大奖章基金是华尔街对冲基金的一个神话，多年来平均每年盈利35%35%35%35%以上以上以上以上，如果考虑到该基金5%5%5%5

3、%的管理费和44%44%44%44%的提成的话，它每年的收益率超过60%，这个收益率远远超过了“股神股神”-巴菲特和“金融大鳄金融大鳄”-索罗斯。n“你必须非主流才能入流，西蒙期归为此类。我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的优势之一是可以降低风险人物年限模式年收益率巴菲特50年+投资+套利34%(最好)索罗斯19年对冲29%西蒙斯17年量化60%一、概述 量化投资是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的量化策略来指导投资，以求获得可持续的、稳定且高于市场平均的超

4、额回报。量化投资依靠计算机配置投资组合，克服人性弱点，使投资决策更科学、更理性。量化投资几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。量化投资的特点：1、纪律性（至始至终的贯彻执行，克服人性弱点）；2、系统性（利用计算机辅助投资过程）；3、套利思想（遇到价值洼地，壁虎式快速出击捕获）；4、概率取胜（历史高致胜率指导可预期的投资回报）。一、概述一、概述陈世光，陈世光，4343岁，从事量化研究岁，从事量化研究8 8年。年。投资理念：量化风险、稳健回报。投资理念：量化风险、稳健回报。不为人所知，只为你服务！不为人所知，只为你服务！二、量化策略模型策略模型是量化交易的

5、核心，依靠策略模型组织的历史大数据回测是检验模型是否能持续、稳定盈利的唯一途径。策略模型原理：1、只参与多头行情（三均线多头）2、回踩多头均线介入3、多头行情平台介入4、多头行情急跌介入。注：策略模型已通过程序编写制作完成，可由电脑自动捕捉。二、量化策略模型5日动态均线10日动态均线20日动态均线5日动态均线10日动态均线20日动态均线 二、量化策略模型5日动态均线10日动态均线20日动态均线 二、量化策略模型量化项目量化项目阶段阶段量化规则量化规则备注备注1、模型买入1、多头行情（M5M10M20)2、回踩动态均线3、回踩支撑平台4、急跌回踩标杆阴K线多头行情：连续大于6周多头排列2、形态买

6、入避开四种买入形态：1、阴K线阻挡；2、M头右侧及M颈线破位；3、涨幅100%峰顶6%长上影；4、超跌6%开盘或一字跌停开盘。突破平台整理或一顶比一顶高的阴K线阻挡，谨慎介入3、数量买入单支个股单次投入帐户1/10等份资金；单支个股单日最多投入2等份资金。每等份资金不低于万元4、价格卖出（止损）1、买入后的周内交易日跌穿买入日最低价，止1/2仓，跌穿买入日最低价-2%，清仓；2、次周跌穿买入周最低价，止1/2仓，跌穿买入周最低价-2%，清仓。由计算机触发交易指令5、时间卖出（止盈）沪市股票：（6字头）次周最后交易日14：58-14：59市价卖出（止盈）；深市股票：（0、3字头）次周最后交易日1

7、4：56-14：57市价卖出（止盈）。由计算机触发交易指令 二、量化策略模型（规则）亏损数量（支）：亏损数量（支）：75757575（43%43%43%43%）盈利数量（支）：9898（57%57%）亏损比例合计：24.03%(24.0324.03%(24.0324.03%(24.0324.03%(24.03万万万万)盈利比例合计：99.24%99.24%（99.2499.24万）万）万）万）盈利/亏损比例：99.2499.2499.2499.24万万万万/24.03/24.03/24.03/24.03万万万万=4 4 4 4.13.13.13.13（倍）三、量化交易10年历史回测数据亏损数量

8、（支）：亏损数量（支）：129129129129（53%53%53%53%）盈利数量（支）：113113（47%47%）亏损比例合计：53.87%(53.8753.87%(53.8753.87%(53.8753.87%(53.87万万万万)盈利比例合计：143.06%143.06%（143.06143.06万）万）万）万）盈利/亏损比例：143.06143.06143.06143.06万万万万/53.87/53.87/53.87/53.87万万万万=2 2 2 2.66.66.66.66（倍）三、量化交易10年历史回测数据亏损数量（支）：亏损数量（支）：27272727（60%60%60%60

9、%）盈利数量（支）：1818（40%40%）亏损比例合计：118.6%(11.86118.6%(11.86118.6%(11.86118.6%(11.86万万万万)盈利比例合计：195.3%195.3%（19.5319.53万）万）万）万）盈利/亏损比例：19.5319.5319.5319.53万万万万/11.86/11.86/11.86/11.86万万万万=1.651.651.651.65（倍）三、量化交易10年历史回测数据亏损数量（支）：亏损数量（支）：95959595（42%42%42%42%）盈利数量（支）：130130（58%58%）亏损比例合计：298%(29.8298%(29.8

10、298%(29.8298%(29.8万万万万)盈利比例合计：1046%1046%（104.6104.6万）万）万）万）盈利/亏损比例：104.6104.6104.6104.6万万万万/29.8/29.8/29.8/29.8万万万万=3.513.513.513.51（倍）三、量化交易10年历史回测数据亏损数量（支）：亏损数量（支）：71717171（47%47%47%47%）盈利数量（支）：8080（53%53%）亏损比例合计：227%(22.7227%(22.7227%(22.7227%(22.7万万万万)盈利比例合计：724%724%（72.472.4万）万）万）万）盈利/亏损比例：72.4

11、72.472.472.4万万万万/22.7/22.7/22.7/22.7万万万万=3.193.193.193.19（倍）三、量化交易10年历史回测数据亏损数量（支）：亏损数量（支）：41414141（47%47%47%47%）盈利数量（支）：4646（53%53%）亏损比例合计：129%129%129%129%（12.912.912.912.9万）万）万）万）盈利比例合计：379%379%（37.937.9万）万）万）万）盈利/亏损比例：37.937.937.937.9万万万万/12.9/12.9/12.9/12.9万万万万=2.942.942.942.94（倍）三、量化交易10年历史回测数据

12、亏损数量（支）：亏损数量（支）：33333333（45%45%45%45%）盈利数量（支）：4141（55%55%）亏损比例合计：91%91%91%91%（9.19.19.19.1万）万）万）万）盈利比例合计：293%293%（29.329.3万）万）万）万）盈利/亏损比例：29.329.329.329.3万万万万/9.1/9.1/9.1/9.1万万万万=3.223.223.223.22（倍）三、量化交易10年历史回测数据亏损数量（支）：亏损数量（支）：112112112112（47%47%47%47%）盈利数量（支）：127127（53%53%）亏损比例合计：342%342%342%342%

13、（34.234.234.234.2万）万）万）万）盈利比例合计：973%973%（97.397.3万）万）万）万）盈利/亏损比例：97.397.397.397.3万万万万/34.2/34.2/34.2/34.2万万万万=2.852.852.852.85（倍）三、量化交易10年历史回测数据亏损数量（支）：亏损数量（支）：86868686（43%43%43%43%）盈利数量（支）：112112（57%57%）亏损比例合计：225%225%225%225%（22.522.522.522.5万）万）万）万）盈利比例合计：945%945%（94.594.5万）万）万）万）盈利/亏损比例：94.594.5

14、94.594.5万万万万/22.5/22.5/22.5/22.5万万万万=4.24.24.24.2（倍）三、量化交易10年历史回测数据亏损数量（支）：亏损数量（支）：89898989（49%49%49%49%）盈利数量（支）：9494（51%51%）亏损比例合计：346%346%346%346%（34.634.634.634.6万）万）万）万）盈利比例合计：1306%1306%（130.6130.6万）万）万）万）盈利/亏损比例：130.6130.6130.6130.6万万万万/34.6/34.6/34.6/34.6万万万万=3.773.773.773.77（倍）三、量化交易10年历史回测数据

15、亏损数量（支）：亏损数量（支）：71717171（47%47%47%47%）盈利数量（支）：8080（53%53%）亏损比例合计：227%227%227%227%（22.722.722.722.7万）万）万）万）盈利比例合计：724%724%（72.472.4万）万）万）万）盈利/亏损比例：72.472.472.472.4万万万万/22.7/22.7/22.7/22.7万万万万=3.193.193.193.19（倍）-20102010年盈利年盈利5151万（万（151151支）支）亏损数量（支）：亏损数量（支）：41414141（47%47%47%47%）盈利数量（支）：4646（53%53%

16、）亏损比例合计：129%129%129%129%（12.912.912.912.9万）万）万）万）盈利比例合计：379%379%（37.937.9万）万）万）万）盈利/亏损比例：37.937.937.937.9万万万万/12.9/12.9/12.9/12.9万万万万=2.942.942.942.94（倍）-20112011年盈利年盈利2525万（万（8787支）支）亏损数量（支）：亏损数量（支）：33333333（45%45%45%45%）盈利数量（支）：4141（55%55%）亏损比例合计：91%91%91%91%（9.19.19.19.1万）万）万）万）盈利比例合计：293%293%（29

17、.329.3万）万）万）万）盈利/亏损比例：29.329.329.329.3万万万万/9.1/9.1/9.1/9.1万万万万=3.223.223.223.22（倍）-20122012年盈利年盈利2020万（万（7474支）支）亏损数量（支）：亏损数量（支）：112112112112（47%47%47%47%）盈利数量（支）：127127（53%53%）亏损比例合计：342%342%342%342%（34.234.234.234.2万）万）万）万）盈利比例合计：973%973%（97.397.3万）万）万）万）盈利/亏损比例：97.397.397.397.3万万万万/34.2/34.2/34.2

18、/34.2万万万万=2.852.852.852.85（倍）-20132013年盈利年盈利6464万（万（239239支）支）亏损数量（支）：亏损数量（支）：86868686（43%43%43%43%）盈利数量（支）：112112（57%57%）亏损比例合计：225%225%225%225%（22.522.522.522.5万）万）万）万）盈利比例合计：945%945%（94.594.5万）万）万）万）盈利/亏损比例：94.594.594.594.5万万万万/22.5/22.5/22.5/22.5万万万万=4.24.24.24.2（倍）-20142014年盈利年盈利7171万（万（198198支

19、）支）亏损数量（支）：亏损数量（支）：89898989（49%49%49%49%）盈利数量（支）：9494（51%51%）亏损比例合计：346%346%346%346%（34.634.634.634.6万）万）万）万）盈利比例合计：1306%(130.61306%(130.6万万万万)盈利/亏损比例：130.6130.6130.6130.6万万万万/34.6/34.6/34.6/34.6万万万万=3.773.773.773.77（倍）-20152015年盈利年盈利9696万（万（183183支）支）亏损数量（支）：亏损数量（支）：75757575（43%43%43%43%）盈利数量（支）：98

20、98（57%57%）亏损比例合计：24.03%(24.0324.03%(24.0324.03%(24.0324.03%(24.03万万万万)盈利比例合计：99.24%99.24%（99.2499.24万）万）万）万）盈利/亏损比例：99.2499.2499.2499.24万万万万/24.03/24.03/24.03/24.03万万万万=4 4 4 4.13.13.13.13（倍）-20062006年盈利年盈利7575万（万（173173支）支）亏损数量（支）：亏损数量（支）：129129129129（53%53%53%53%）盈利数量（支）：113113（47%47%）亏损比例合计：53.87

21、%(53.8753.87%(53.8753.87%(53.8753.87%(53.87万万万万)盈利比例合计：143.06%143.06%（143.06143.06万）万）万）万）盈利/亏损比例：143.06143.06143.06143.06万万万万/53.87/53.87/53.87/53.87万万万万=2 2 2 2.66.66.66.66（倍）-20072007年盈利年盈利8989万（万（242242支）支）亏损数量（支）：亏损数量（支）：27272727（60%60%60%60%）盈利数量（支）：1818（40%40%）亏损比例合计：118.6%(11.86118.6%(11.861

22、18.6%(11.86118.6%(11.86万万万万)盈利比例合计：195.3%195.3%（19.5319.53万）万）万）万）盈利/亏损比例：19.5319.5319.5319.53万万万万/11.86/11.86/11.86/11.86万万万万=1.651.651.651.65（倍）-20082008年盈利年盈利7 7万（万（4545支支)亏损数量（支）：亏损数量（支）：95959595（42%42%42%42%）盈利数量（支）：130130（58%58%）亏损比例合计：298%(29.8298%(29.8298%(29.8298%(29.8万万万万)盈利比例合计：1046%1046%

23、（104.6104.6万）万）万）万）盈利/亏损比例：104.6104.6104.6104.6万万万万/29.8/29.8/29.8/29.8万万万万=3.513.513.513.51（倍）-20092009年盈利年盈利7575万（万（225225支）支）十十年年历历史史十十年年收收获获三、量化交易10年历史回测数据年份年份年份年份本金本金本金本金年收益金额年收益金额年收益金额年收益金额收益率收益率收益率收益率2006200620062006100100100100万万万万75757575万万万万75%75%75%75%2007200720072007100100100100万万万万89898

24、989万万万万89%89%89%89%2008200820082008100100100100万万万万8 8 8 8万万万万8%8%8%8%2009200920092009100100100100万万万万75757575万万万万75%75%75%75%2010201020102010100100100100万万万万51515151万万万万51%51%51%51%2011201120112011100100100100万万万万25252525万万万万25%25%25%25%2012201220122012100100100100万万万万20202020万万万万20%20%20%20%201320

25、1320132013100100100100万万万万64646464万万万万64%64%64%64%2014201420142014100100100100万万万万71717171万万万万71%71%71%71%2015201520152015100100100100万万万万96969696万万万万96%96%96%96%（截止到（截止到（截止到（截止到9 9 9 9月份）月份）月份）月份）10年回报年回报每年本金每年本金100100万万收益收益573573万万 5.7 5.7倍倍每年本金不变，月复利投资（利滚利）统计如下：每年本金不变，月复利投资（利滚利）统计如下：三、量化交易10年历史回测

26、数据年份年份年份年份本金本金本金本金年收益金额年收益金额年收益金额年收益金额收益率收益率收益率收益率2006200620062006100100100100万万万万75757575万万万万75%75%75%75%2007200720072007100100100100万万万万89898989万万万万89%89%89%89%75757575万万万万67676767万万万万2008200820082008100100100100万万万万8 8 8 8万万万万8%8%8%8%231231231231万万万万18181818万万万万2009200920092009100100100100万万万万757

27、57575万万万万75%75%75%75%257257257257万万万万193193193193万万万万2010201020102010100100100100万万万万51515151万万万万51%51%51%51%525525525525万万万万268268268268万万万万2011201120112011100100100100万万万万25252525万万万万25%25%25%25%844844844844万万万万211211211211万万万万2012201220122012100100100100万万万万20202020万万万万20%20%20%20%108010801080108

28、0万万万万216216216216万万万万2013201320132013100100100100万万万万64646464万万万万64%64%64%64%1316131613161316万万万万842842842842万万万万2014201420142014100100100100万万万万71717171万万万万71%71%71%71%2222222222222222万万万万1588158815881588万万万万2015201520152015100100100100万万万万96969696万万万万96%96%96%96%（截止到（截止到（截止到（截止到9 9 9 9月份）月份）月份）月份）

29、3881388138813881万万万万3726372637263726万万万万10年回报年回报初始本金初始本金100100万万收益收益77037703万万7777倍倍年、月复利投资（利滚利）统计如下：年、月复利投资（利滚利）统计如下：三、量化交易10年历史回测数据200620062007200720082008200920092010201020112011201220122013201320142014201520157575万万万万8989万万万万8 8万万万万7575万万万万5151万万万万2525万万万万2020万万万万6464万万万万7171万万万万9696万万万万量化交易10年收

30、益与上证历史对照注：每年投入本金100万，月复利投资（月利滚利）。200620062007200720082008200920092010201020112011201220122013201320142014201520157575万万万万231231万万万万257257万万万万525525万万万万844844万万万万10801080万万万万13161316万万万万22222222万万万万38813881万万万万77037703万万万万量化交易10年收益与上证历史对照注:首年投入本金100万，复利投资（年、月利滚利）。n盈、亏数接近5:5比例（不要被盈亏数量误导）n尽可能多的交易（交易次数越

31、多，获利越多）n有舍舍有得得，即即时止损时止损，缓一周止盈缓一周止盈（小舍小舍小舍小舍大得大得大得大得）n高仓位，低风险（只要有交易机会，分仓打满；永不错过的小止损）n高致胜率（盈亏3:1，赢率50%，无连续亏损月）n复利投资（年、月利滚利）量化交易10年历史回测数据结论量化两个风险控制点：（仅有的两个风险点）n n最低价最低价n n最低价最低价-2%-2%1、买入后的周内交易日跌穿买入日最低价，止损1/2仓，跌穿买入日最低价-2%，清仓；2、次周跌穿买入周最低价，止损1/2仓，跌穿买入周最低价-2%，清仓。注：交易周期：两周；风险控制点由计算机自动执行。四、风险控制10%人工甄选+90%计算

32、机自动量化交易n n人工甄选（10%）-计算机发出买入预警信号，人工过滤四种不可买入形态，设置可买入价位（目的（目的1 1、确认可买入；、确认可买入；目的目的2 2、比预警价位低的买入价格）。、比预警价位低的买入价格）。n n计算机自动量化交易（90%）-价位下破触发计算机自动执行买入交易指令；-依据止损、止盈条件自动执行卖出交易指令。-自动分仓（自动资金管理）。注：止损、止盈条件详见量化策略模型（规则）。注：止损、止盈条件详见量化策略模型（规则）。人工人工负责买入判定，计算机计算机自动执行买入卖出指令。四、风险控制五、财务（收益）预测年份年份年份年份本金本金本金本金年收益金额年收益金额年收益

33、金额年收益金额收益率收益率收益率收益率2006200620062006100100100100万万万万75757575万万万万75%75%75%75%2007200720072007100100100100万万万万89898989万万万万89%89%89%89%2008200820082008100100100100万万万万8 8 8 8万万万万8%8%8%8%2009200920092009100100100100万万万万75757575万万万万75%75%75%75%2010201020102010100100100100万万万万51515151万万万万51%51%51%51%201120

34、1120112011100100100100万万万万25252525万万万万25%25%25%25%2012201220122012100100100100万万万万20202020万万万万20%20%20%20%2013201320132013100100100100万万万万64646464万万万万64%64%64%64%2014201420142014100100100100万万万万71717171万万万万71%71%71%71%2015201520152015100100100100万万万万96969696万万万万96%96%96%96%（截止到（截止到（截止到（截止到9 9 9 9月份）

35、月份）月份）月份）以以1010年回测数据统计，去掉最低收益年回测数据统计，去掉最低收益8%8%，去掉最高收益，去掉最高收益96%96%，综合年平均收益，综合年平均收益59%59%。扣除年平均交易成本：扣除年平均交易成本：2%2%（各类交易费用）（各类交易费用）年平均毛收益：年平均毛收益：59%-2%=57%59%-2%=57%（不含人员及管理成本）（不含人员及管理成本）以最近以最近5 5年回测数据统计，去掉最低收益年回测数据统计，去掉最低收益20%20%，去掉最高收益，去掉最高收益96%96%，综合年平均收益，综合年平均收益53%53%。扣除年平均交易成本：扣除年平均交易成本：2%2%（各类交

36、易费用）（各类交易费用）年平均毛收益：年平均毛收益：53%-2%=51%53%-2%=51%（不含人员及管理成本）（不含人员及管理成本）六、投资量化交易n 定位：量化投资面向金融、证券投资公司提供量化交量化投资面向金融、证券投资公司提供量化交易策略和实盘量化操作。易策略和实盘量化操作。n营销：路演、培训等方式向投资人宣传量化投资。路演、培训等方式向投资人宣传量化投资。n管理：建立一对一的风险控制机制，由投资公司聘请专建立一对一的风险控制机制，由投资公司聘请专人人验证历史验证历史回测数据，监督实盘量化交易过程，把回测数据，监督实盘量化交易过程，把握风险控制。握风险控制。七、融资规模托管名称托管名

37、称 量化证券投资量化证券投资基金基金组织形式组织形式契约型开放式契约型开放式基金基金管管理理人人 xxxxxxxx机构机构基金基金规模规模5 5000000万万合作门槛合作门槛1 10000万元人民币，追加资金为万元人民币，追加资金为1010万元整数倍递增万元整数倍递增封闭期和存续期封闭期和存续期成立后封闭期成立后封闭期3 3个月，存续期个月，存续期5 5年年投资范围投资范围投资范围为依法发行和上市的国内投资范围为依法发行和上市的国内A A股股票（包括但不限于一股股票（包括但不限于一级市场新股申购和二级市场投资交易）。级市场新股申购和二级市场投资交易）。认购认购费费+管理费管理费【1%1%】+

38、【2 2%】投资策略投资策略多头（均线多头）格局时多头（均线多头）格局时,以价值洼地驱动为主；整理或超跌以价值洼地驱动为主；整理或超跌格局时，以平台支撑或标杆格局时，以平台支撑或标杆阴阴K K线线驱动为主驱动为主。风险熔断风险熔断量化投资存在偶尔量化投资存在偶尔交易交易月度亏损现象，当亏损损失累积达月度亏损现象，当亏损损失累积达到托到托管帐户管帐户初始初始资金资金20%20%时，强制平仓，时，强制平仓，启动启动停损、停损、投资终止投资终止。（注：（注：1010年历史回测数据显示，百万本金单月最大亏损年历史回测数据显示，百万本金单月最大亏损7.3%7.3%）收益分配收益分配投资人收回投资本金后，获得基金收益的投资人收回投资本金后，获得基金收益的80%80%，基金管理人获，基金管理人获得基金收益的得基金收益的20%20%。八、联系方式 QQ:589194(大鼠)扫描微信加入量化投资交流投资有风险，请谨慎选择！投资有风险，请谨慎选择！