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1、会计会计会计会计张晴雯谢海燕郑岚张晴雯谢海燕郑岚张晴雯谢海燕郑岚张晴雯谢海燕郑岚蒋叠彩张文祥纪平维蒋叠彩张文祥纪平维蒋叠彩张文祥纪平维蒋叠彩张文祥纪平维深圳发展银行简介深圳发展银行简介 19871987年年1212月月2828日，深圳发展银行宣告成立。成立日，深圳发展银行宣告成立。成立1818年来，深年来，深圳发展银行以圳发展银行以“敢为天下先敢为天下先”的精神，锐意进取、不断创新，由的精神，锐意进取、不断创新，由最初的最初的6 6家农村信用社，成长为在家农村信用社，成长为在1818个经济中心城市拥有个经济中心城市拥有230230多家多家分支机构的全国性股份制商业银行，自身规模不断扩大，综合实
2、分支机构的全国性股份制商业银行，自身规模不断扩大，综合实力日益增强。力日益增强。19871987年年5 5月向社会公开发行股票月向社会公开发行股票,同年同年1212月月2828日正式开业。日正式开业。19881988年年4 4月月1111日日,“深发展深发展”股票在特区证券公司挂牌股票在特区证券公司挂牌,1991,1991年年4 4月月3 3日日“深发展深发展A A”在深圳证券交易所上市交易在深圳证券交易所上市交易20042004年，深圳发展银行成功引进国际战略投资者，从而成为年，深圳发展银行成功引进国际战略投资者，从而成为国内首家外资作为第一大股东的中资股份制商业银行。战略投资国内首家外资作
3、为第一大股东的中资股份制商业银行。战略投资者的成功引入，将国际先进的管理技术与本土经验有效结合，在者的成功引入，将国际先进的管理技术与本土经验有效结合，在经营理念、风险管理、财务管理、市场开拓等各个领域为深发展经营理念、风险管理、财务管理、市场开拓等各个领域为深发展注入了新的活力。注入了新的活力。中中资银行行20062006年度按一年度按一级资本在本在银行家行家全球全球10001000家大家大银行中的排名行中的排名排排名名银行名称银行名称2006年排名年排名2005年排名年排名2004年排名年排名2003年排名年排名6招商招商银行行1731982141877中信中信实业银行行188200202
4、2918中国民生中国民生银行行2472873104059浦浦东发展展银行行25127026130810兴业银行行29732543440011中国光大中国光大银行行31129527321712华夏夏银行行33936034844013上海上海银行行35643734431814北京北京银行行370431515N/A15广广东发展展银行行49548547143416深圳深圳发展展银行行548693548503财务分析背景说明对于商业银行这种资本较少的特殊企业，其经营管理所遵循的基本原则是：盈利性，流动性和安全性，简称“三性”原则商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一一般应在保
5、持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化因此，我们将考虑商业银行的自身特点，选取对其经营管理有重要影响的财务指标进行分析盈利性分析盈利性分析 盈利性：盈利性是指商业银行为其所有者获得利润的盈利性：盈利性是指商业银行为其所有者获得利润的能力。获得利润是银行企业最终目标也是其生存和发展的能力。获得利润是银行企业最终目标也是其生存和发展的必要条件。商业银行盈利水平的高低是其经营管理状况的必要条件。商业银行盈利水平的高低是其经营管理状况的综合反映。企业的经营首要目标在于赢利，这是企业生存综合反映。企业的经营首要目标在于赢利，这是企业生存和发展的首要条件。和发展的首要条件。今天今天,我们将从净利润率、
6、资产净利润率、净资产收我们将从净利润率、资产净利润率、净资产收益率这三个指标入手来分析深发展银行的盈利状况益率这三个指标入手来分析深发展银行的盈利状况.2003年2004年2005年2005年行业平均净利润率(%)7.0933.48164.130411.623资产净利润率(%)0.240.150.16净资产收益率(%)9.676.196.9714.364 从表面上看三个指标的变化趋势从表面上看三个指标的变化趋势从表面上看三个指标的变化趋势从表面上看三个指标的变化趋势,深发展银行的整体盈利能力有所下深发展银行的整体盈利能力有所下深发展银行的整体盈利能力有所下深发展银行的整体盈利能力有所下降；但是
7、如果分析数字背后的原因却并没有那么简单。降；但是如果分析数字背后的原因却并没有那么简单。降；但是如果分析数字背后的原因却并没有那么简单。降；但是如果分析数字背后的原因却并没有那么简单。所得税所得税20032003年度年度20042004年度年度20052005年度年度应交所得税应交所得税120,155,363120,155,363328,070,186328,070,186499,132,006 499,132,006 上年应交所得税的调整上年应交所得税的调整-82,754,838-82,754,838-4,387,279-4,387,279-478,538-478,538 发生及转回的递延税
8、项资发生及转回的递延税项资产产-169,821,439-169,821,439-149,885,740-149,885,740-248,591,480-248,591,480 发生及转回的递延税项负发生及转回的递延税项负债债61,294,42461,294,424 27,621,45427,621,45436,827,113 36,827,113 合计合计-71,126,490-71,126,490 201,418,621 201,418,621 286,889,101 286,889,101 所得税所得税主营业主营业务项目务项目主营业务收入主营业务收入主营业务收入比例主营业务收入比例(%)(
9、%)20032003年年20042004年年20052005年年20032003年年20042004年年20052005年年债券投债券投资资639,260,292 639,260,292 702,055,158702,055,158824,537,457824,537,45710.6710.678.448.449.689.68贷款贷款5,163,199,4115,163,199,4117,174,744,0767,174,744,0767,056,679,5997,056,679,59986.1686.1686.286.282.8782.87其他业其他业务务401,218,238 401,21
10、8,238 507,929,175507,929,175635,632,460635,632,4606.696.696.16.17.467.46拆借、拆借、存放等存放等同业业同业业务务428,392,773 428,392,773 640,336,691640,336,691823,307,975823,307,9757.157.157.697.699.679.67主营业务收入构成主营业务收入构成银行业上市公司净资产收益率在银行业上市公司净资产收益率在02年达到相对高点，年达到相对高点，03，04年下滑，在年下滑，在05年底再度大增，达年底再度大增，达13.76%。深发展净资产收益率在深发展净
11、资产收益率在02年达高点，后不断下降，至年达高点，后不断下降，至05年年底仅为底仅为6.97%，低于同行业平均水平，切与行业平均水平差距拉，低于同行业平均水平，切与行业平均水平差距拉大。大。净资产收益率净资产收益率 项目项目20032003年年20042004年年20052005年年每股收益（元）每股收益（元）0.220.220.150.150.180.18银行业上市公司平均每股收益在前三年保持在银行业上市公司平均每股收益在前三年保持在0.30元左右，元左右，在在05年底有一较大幅度的提升，平均每股收益达年底有一较大幅度的提升，平均每股收益达0.42。深发展每股收益低于同行业平均水平，同时在深
12、发展每股收益低于同行业平均水平，同时在05年底行业大年底行业大幅提升时反而有所下降。幅提升时反而有所下降。每股收益每股收益项目项目20032003年年20042004年年20052005年年每股净资产（元）每股净资产（元）2.262.262.412.412.592.59银行业上市公司每股净资产近几年持续增长态势，银行业上市公司每股净资产近几年持续增长态势，05年底达到年底达到3元。元。深发展每股净资产近几年保持持续增长，但仍低于深发展每股净资产近几年保持持续增长，但仍低于同行业平均水平。同行业平均水平。每股净资产每股净资产商业银行由于自身的经营的特殊性，必须要坚持安全性原则；之所以必须坚持安全
13、性原则，是因为商业银行经营的特殊性。商业银行经营的特殊性指它所经营的不是一般商品，而是以货币为经营对象。资本充足率（现代国际银行监管的核心指标）资本充足率（现代国际银行监管的核心指标）资本充足率资本加权风险资产 资本充足率也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必资本充足率也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目需的资本比率。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标的是监测银行抵御风险的能力。我国规定商业银行必须达到的资
14、本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4。核心资本核心资本包括包括实收实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本附属资本包括包括贷款呆账准备、坏账贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。深发展这两项指标在三年中有下降的趋势深发展这两项指标在三年中有下降的趋势,且都低于要求的水平且都低于要求的水
15、平,尤其是资本尤其是资本充足率离标准值有较大差距充足率离标准值有较大差距,公司资本风险较大，抵御风险能力较小公司资本风险较大，抵御风险能力较小.项项 目目标准值标准值(%)(%)2003 2003 年年 2004 2004 年年 2005 2005 年年资本净额资本净额8,931,000,0008,931,000,0003,340,000,0003,340,000,0004,885,000,0004,885,000,000其中：核心资本净额其中：核心资本净额4,153,000,0004,153,000,0003,310,000,0003,310,000,0004,880,000,0004,88
16、0,000,000加权风险资产净额加权风险资产净额128,261,000,000128,261,000,000143,681,000,000143,681,000,000131,713,000,000131,713,000,000资本充足率资本充足率8 8 6.96%6.96%2.32%2.32%3.71%3.71%核心资本充足率核心资本充足率4 43.24%3.24%2.30%2.30%3.70%3.70%不良贷款率（次级类贷款可疑类贷款损失类贷款）各项贷款不良贷款率（次级类贷款可疑类贷款损失类贷款）各项贷款100%100%不良贷款率 159.3310.2111.4110.078.4910
17、不良贷款率是衡量银行贷款质量的重要指标不良贷款率是衡量银行贷款质量的重要指标,也用于衡量银行的风险也用于衡量银行的风险大小。贷款按照贷款五级分类标准按照大小。贷款按照贷款五级分类标准按照贷款风险分类指导原则贷款风险分类指导原则银行贷银行贷款可分五类：正常、关注、次级、损失类五类，其中后三类为不良贷款。款可分五类：正常、关注、次级、损失类五类，其中后三类为不良贷款。从上述表格中可以看出，深发展银行在这从上述表格中可以看出，深发展银行在这3年中虽然不良贷款比例有年中虽然不良贷款比例有所上升，但还没有超过标准值。所上升，但还没有超过标准值。项目标准值20052004年 2003年年末 月均年末月均年
18、末月均2 2不良贷款率不良贷款率期末贷款五级分类情况五级分类2005年贷款余额2004年贷款余额2003年贷款余额正常132,171.00 101,274.00 113,807.00 关注9,360.00 10,518.00 7,436.00 次级7,307.00 7,088.00 4,016.00 可疑5,787.00 5,745.00 6,145.00 损失1,478.00 1,570.00 1,436.00 合计156,103.00 126,195.00 132,840.00 深发展银行虽然不良贷款比率没有超过标准值,但从上表我们不难发现,其不良贷款余额这三年来有所增加.流动性是指商业银
19、行能够随时应付客户提存，满足必要贷款需求的支付能力,包括资产的流动性和负债的流动性。流动性风险始终是我国商业银行面临的最基本风险。流动性风险是其他风险在商业银行整体经营方面的综合体现。由于银行流动性的重要性,下面我们存贷款比率、流动性比率来对深发展的财务报表进行分析。、存贷比率(反映潜在流动性问题的指标但不反映存贷期限匹配情况反映潜在流动性问题的指标但不反映存贷期限匹配情况)项目 标准值2003年2004年2005年存贷款比率（人民币）7569.6765.9658.11（外币）8555.8447.9360.04 尽管从数据上看，深发展的存贷比率是符合标准尽管从数据上看，深发展的存贷比率是符合标
20、准的；但若分析它的贷款结构就会发现不合理的状况在加的；但若分析它的贷款结构就会发现不合理的状况在加剧深发展目前剧深发展目前85%为公司业务，仅为公司业务，仅15%为零售业务，为零售业务，造成公司贷款客户集中度非常高造成公司贷款客户集中度非常高；贷款过于集中不利；贷款过于集中不利于分散风险。于分散风险。存贷款比率=贷款总额/存款总额X100%项项 目目标准值标准值 2003 2003 年末年末 2004 2004 年末年末 2005 2005 年末年末单一最大客户贷款比例单一最大客户贷款比例10%10%4.59%4.59%16.92%16.92%20.67%20.67%最大十家客户贷款比例最大十
21、家客户贷款比例50%50%45.15%45.15%128.70%128.70%122.22%122.22%截至截至2004年底，单一最大客户贷款比例和最大十家年底，单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例分别高达客户贷款比例分别高达16.92%和和128.7%，较，较2003年末年末分别上升了分别上升了12.33%和和83.54%,大大高于大大高于10%和和50%的监的监管上限。管上限。2005年这种贷款结构不合理的现象依旧没有得年这种贷款结构不合理的现象依旧没有得到明显改善，到明显改善，单一最大客户贷款比例更是继续增长了单一最大客户贷款比例更是继续增长了22.16%、流动性比例项目 标准值
22、2003年2004年2005年流动性比例（人民币）2530.5925.3935.89（外币）6076.0379.387.66 20002000年以来，中国银行业流动性过剩问题日益凸现年以来，中国银行业流动性过剩问题日益凸现;由于由于资产负债结构的特殊性资产负债结构的特殊性,商业银行保持一定流动性是必要的。商业银行保持一定流动性是必要的。但对分业经营体制和资金融通以商业银行为绝对主体的我但对分业经营体制和资金融通以商业银行为绝对主体的我国来说国来说,流动性过多显然对商业银行本身和国家的经济发展都流动性过多显然对商业银行本身和国家的经济发展都是不利的是不利的,流动性过剩在削弱商业银行盈利能力的同时
23、流动性过剩在削弱商业银行盈利能力的同时,也影响也影响到金融资源的配置效率和货币政策传导效果。到金融资源的配置效率和货币政策传导效果。.资本充足率指标虽有好转但仍然偏低资本充足率指标虽有好转但仍然偏低 20032003年，监管当局开始推行严格资本管理。按照银监会的规定年，监管当局开始推行严格资本管理。按照银监会的规定:2006:2006年底年底之前，所有商业银行资本充足率不低于之前，所有商业银行资本充足率不低于8%8%，核心资本充足率要达到，核心资本充足率要达到4%4%。在此。在此情势下，资本金约束将成为各家股份制银行实现进一步规模扩张的瓶颈，并情势下，资本金约束将成为各家股份制银行实现进一步规
24、模扩张的瓶颈，并将直接影响银行的市场竞争和盈利能力。将直接影响银行的市场竞争和盈利能力。银行满足资本充足率要求有三个渠道：银行满足资本充足率要求有三个渠道：再融资、调整资产结构、利润补再融资、调整资产结构、利润补充充，目前除了国有银行得到财政直接注资以外，其他银行基本上都存在补充，目前除了国有银行得到财政直接注资以外，其他银行基本上都存在补充资本金的压力。资本金的压力。短期内短期内调整资产结构调整资产结构和依靠和依靠利润补充利润补充都比较难，一方面是远水难解近渴，都比较难，一方面是远水难解近渴，另一方面将损失市场扩张机会并降低分红能力，因此再融资仍会在近两年内另一方面将损失市场扩张机会并降低分
25、红能力，因此再融资仍会在近两年内成为最主要的资本金补充渠道。成为最主要的资本金补充渠道。盈利能力偏弱盈利能力偏弱中国商业银行业主要盈利来自于存贷款利差收入，利差收入在中国商业银行业主要盈利来自于存贷款利差收入，利差收入在总收入结构中占总收入结构中占90%以上。在这种经营发展模式下，商业银行的以上。在这种经营发展模式下，商业银行的业务发展和利润增长很大程度上依赖于信贷资产规模的扩张，而业务发展和利润增长很大程度上依赖于信贷资产规模的扩张，而商业银行资产规模的扩张通常要受到资本充足率、流动性和股东商业银行资产规模的扩张通常要受到资本充足率、流动性和股东投资回报期望等因素的约束。从长期看，依靠现有的
26、经营结构来投资回报期望等因素的约束。从长期看，依靠现有的经营结构来推动商业银行的发展是难以持续的，实施结构调整是商业银行适推动商业银行的发展是难以持续的，实施结构调整是商业银行适应现代商业银行发展趋势，实现发展战略转型，提升风险管理能应现代商业银行发展趋势，实现发展战略转型，提升风险管理能力的必然选择。力的必然选择。（）业务创新，积极拓展中间业务（）业务创新，积极拓展中间业务目前国内银行中间业务收入主要是包括银行卡和外汇买卖业务收入在内的个人中间业务收入、国际结算、基金托管和企业年金等，以及新推出的短期融资券承销业务和资产证券化业务。业务品种推出步伐虽然明显加快，各家银行也普遍重视中间业务开发
27、。但是，中间业务同质化低端竞争同质化低端竞争的现象十分明显，对盈利贡献十分有限。因此深圳发展银行在业务拓展战略与市场定位应该注重差别化竞争，以特色产品、专业服务和标准流程为基础。立足服务于中小企业和个人的中小银行；着重创建“个贷业务、信用卡业务、财富管理、电子银行业务”四大业务品牌，做精做强。（）（）强化费用控制，确保公司费用增速减缓强化费用控制，确保公司费用增速减缓成本构成主要是员工费用、营业税金及附加、折旧、成本构成主要是员工费用、营业税金及附加、折旧、租赁、其他费用（主要是技术更新等），其中，前两项成租赁、其他费用（主要是技术更新等），其中，前两项成本上升压力高于下降可能，而伴随技术更新
28、而来的是折旧本上升压力高于下降可能，而伴随技术更新而来的是折旧费用提高。此外，除了费用提高。此外，除了2004 年开始增收的监管费以外，年开始增收的监管费以外，存款准备金制度给银行形成新的费用源。因此，成本存款准备金制度给银行形成新的费用源。因此，成本费用费用的的下降空间下降空间将非常之小将非常之小。尽管如此，若是能够加强成本控制，改进管理流程；对尽管如此，若是能够加强成本控制，改进管理流程；对成本费用进行合理控制以提高盈利能力也是有可能的。建成本费用进行合理控制以提高盈利能力也是有可能的。建议深圳发展银行实施更为严格的费用预算管理，对经营费议深圳发展银行实施更为严格的费用预算管理，对经营费用
29、的季度分配进行了平滑（以往深发展的经营费用表现出用的季度分配进行了平滑（以往深发展的经营费用表现出较强的季节性）；较强的季节性）；确保公司费用增速减缓确保公司费用增速减缓资产质量有待提高加强贷款风险管理资产质量有待提高加强贷款风险管理20042004年，深圳发展银行不良贷款余额较年，深圳发展银行不良贷款余额较20032003年底大幅上升了年底大幅上升了24.2124.21，不良贷款率上升，不良贷款率上升2.92.9个百分点，至个百分点，至11.4111.41，虽然，虽然20052005年年上半年公司加快处置不良贷款，截至上半年公司加快处置不良贷款，截至20052005年年6 6月末，不良贷款率
30、略月末，不良贷款率略有下降至有下降至10.7410.74，但不良贷款余额继续呈上升趋势，显示公司仍，但不良贷款余额继续呈上升趋势，显示公司仍有新增不良贷款产生，资产质量改善乏力且有所恶化。有新增不良贷款产生，资产质量改善乏力且有所恶化。贷款结构不合理状况加剧，深发展目前贷款客户集中度非常高。贷款结构不合理状况加剧，深发展目前贷款客户集中度非常高。截至截至20042004年底，单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例分年底，单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例分别高达别高达16.9216.92和和128.7128.7，大大高于，大大高于1010和和5050的监管上限；贷款的监管上限；贷款
31、过于集中不利于分散风险。过于集中不利于分散风险。深发展在深发展在贷款贷款管理管理上上应该严格执行应该严格执行贷前、贷中、贷后多流程控贷前、贷中、贷后多流程控制，更制，更要注重要注重贷款的风险和收益之间的平衡关系贷款的风险和收益之间的平衡关系。客观地说，银行财务会计指标不可能全面反映银行客观地说，银行财务会计指标不可能全面反映银行竞争力的真实内涵，因为财务指标反映的是银行过去和竞争力的真实内涵，因为财务指标反映的是银行过去和现在的竞争状况和业绩，但银行通过竞争力分析真正需现在的竞争状况和业绩，但银行通过竞争力分析真正需要的是有助于今后更好竞争的战略。要的是有助于今后更好竞争的战略。财务指标分析是
32、一种短期行为和分析方法，它不能财务指标分析是一种短期行为和分析方法，它不能说明如何实现以后的竞争业绩，也无法反映是基于什么说明如何实现以后的竞争业绩，也无法反映是基于什么措施和手段而取得目前的竞争地位。因此对商业银行的措施和手段而取得目前的竞争地位。因此对商业银行的评价更重要的是要考虑其他因素，银行体系、治理结构、评价更重要的是要考虑其他因素，银行体系、治理结构、发展战略、科技、人员素质、环境等，这些对于银行的发展战略、科技、人员素质、环境等，这些对于银行的竞争力能起到一种转化和支撑作用，是至关重要的。竞争力能起到一种转化和支撑作用，是至关重要的。具有强大消费金融业务实力的入股、二次股改具有强大消费金融业务实力的入股、二次股改悬而未决悬而未决现在的深圳发展银行正处于一个现在的深圳发展银行正处于一个裂变期，变数风险虽多，但必定充满了惊奇和想象，我裂变期，变数风险虽多，但必定充满了惊奇和想象，我们将拭目以待。们将拭目以待。