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1、 证券投资分析模拟试题及答案一、单项选择1 .衡量普通股股东当期收益率的指标是()o CA、普通股每股净收益 B、股息发放率 C、普通股获利率 D、股东权益收益率2 .从投资策略的角度讲，与保守稳健型和稳健成长型投资策略相比，积极成长策略.BA.更注重投资的安全性 B.可以承受投资的短期波动C.不乐意为获得高收益而承担高风险 D.乐意投资低等级公司债券3.下列哪项说法是对的的？.DA.投资者投资证券以赚钱为目的，因此，在制定投资目的时，应以收益最大化为目的B .基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题C.投资组合的修正事实上是前面几步投资过程的反复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要
2、注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4 .从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：_ _ _ _ _ _.BA.历史资料 B.媒体信息 C.内部信息 D.实地访查5.在下列哪种市场中，组合管理者会选择悲观保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？DA.无效市场 B.弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场6 .某个投资者的最优投资组合是由_ _ _ _ _ _ 决定的。DA.有效边界 B.最高无差异曲线C.有效边界和无差异曲线的交点 D.有效边界和无差异曲线的切点7 .在对证券价格波动因素的解释中，学术分析流派的观点是：_ _ _ _ _ _.DA.对价
3、格与价值间偏离的调整 B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8 .不属于期货合约间的套利：.CA.市场内价差套利 B.市场间价差套利C.期现套利 D.跨品种价差套利9 .不以 战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：_ _ _ _ _ _.DA.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派1 0 .基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？_ _ _ _ _ _.DA.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会反复B.博奕论 C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等D.金融资产的真实价值等于预期钞票流的现
4、值1 2 .某投资者5年后有一笔投资收入1 0 万元，投资的年利率为1 0%,分别用单利和复利的方法计算其投资现值为：.AA、单利：6.7 万元 复利：6.2万元 B、单利：2.4万元 复利：2.2 万元C、单利：5.4万元 复利：5.2万元 D、单利：7.8万元 复利：7.6万元1 3 .正常的 收益率曲线意味着：_ _ _.D(1)预期市场收益率会下降(2)短期债券收益率比长期债券收益率低(3)预期市场收益率会上升(4)短期债券收益率比长期债券收益率高A.(1)和(2)B.(3)和(4)C.(1)和(4)D.(2)和(3)1 4 .在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的
5、基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是 的观点。AA.市场分割理论 B.市场预期理论 C.合理分析理论 D.流动性偏好理论1 5 .下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素：_ _ _o CA.基础利率 B.市场利率 C.票面利率 D.市场汇率1 6 .某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率(必要收益率)为 1 0%,该公司股价1 8 元，计算该公司的净现值_ _ _ _ _ _ _.BA.-2 元元 C.1 8 元 D.2 0 元1 7 .可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值()o BA、之下 B、之上 C、相等的水平
6、 D、都也许1 8 .有关对存货周转率影响表述对的的是（）o AA、先进先出法下，通货膨胀引起存货周转率偏低B、先进先出法下，通货膨胀引起存货周转率偏高C、在计提存货跌价准备的情况下，存货周转率偏低D、期末存货升高，存货周转率增大1 9 .在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。CA、一个区域 B、一条折线 C、一条直线 I）、一条光滑的曲线2 0 .在宏观经济分析中，总量分析法是：.CA.动态分析 B.静态分析C.重要是动态分析，也涉及静态分析D.重要是静态分析，也涉及动态分析2 1 .在计算G D P 时，区分国内生产和国外生
7、产一般以 常住居民 为标准，常住居民”指的是：.DA.居住在本国的公民 B.居住在本国的公民和外国居民C.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民D.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民2 2 .在计算失业率时所指的劳动力指的是：_.CA.年龄在1 8岁以上的人的全体B.年龄在1 8岁以上的具有劳动能力的人的全体C.年龄在1 6 岁以上的具有劳动能力的人的全体D.年龄在1 5 岁以上的具有劳动能力的人的全体2 3 .下列哪一项不是财政政策的手段？.DA.国家预算 B.税收 C.发行国债 D.利率2 4 .当政府采用强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：.DA.公
8、司通常受惠于政府调控，赚钱上升B.投资者对上市公司赚钱预期上升，股价上扬C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨D.公司的资金使用成本增长，业绩下降2 5.有关债券久期的说法对的的是：_.AA.是债券期限的加权平均 B.与息票利率正相关C.与到期收益率正相关 D.可以精确的测量债券的利率风险2 6 .金融工程技术不涉及：_.AA.复制 B.分解 C.组合D.整合2 7 .在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券_.AA.大得多 B.小得多 C.差不多 D.小2 8.下列属于选择性货币政策工具的是：_.DA.法定存款准备金率 B.再贴现政策 C,公开市场业务 D.直接信用控制2 9
9、 .中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于:_.CA.再贴现政策 B.公开市场业务 C.直接信用控制 D.间接信用控制3 0 .影响我国证券市场供求关系的基本制度变革不涉及_BA.融资融券业务 B.中小板推出 C.证券法修订 D.股权分置改革3 1 .按道-琼斯分类法，大多数股票被分为：_ _ _ _ _ _.CA.制造业、建筑业、金融业三类 B.制造业、运送业、公用事业三类C.工业、运送业、公用事业三类 D.公用事业、运送业、房地产业三类3 2,下 列 哪 项 不 属 于 上 海 证 券 交 易 所 行 业 分 类.CA.工业 B.金融地产 C.农业 D.能源3
10、 3 .生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于：_ _ _ _ _ _.AA.完全竞争 B.不完全竞争 C.寡头竞争 D.完全垄断3 4 .耐用品制造业属于：.BA.增长型行业 B.周期型行业 C.防守型行业 D.衰退型行业3 5.相关关系_ _ _ _ _ _ _ _.CA、就 是 因 果 关 系 B、就是共变关系C、包含线性和非线性相关关系D、变量间拟定的依存关系3 6 .分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法：_ _ _ _ _ _.DA.用该行业的历年记录资料来分析B.用该行业的历年记录资料与一个增长型行业进行比较C.用该行业的历年记录资料与一个成熟型行业进行比较D.
11、用该行业的历年记录资料与国民经济综合指标进行比较3 7 .反映公司合理运用资金的能力以及平常资金来源是否充足的报表是：.DA.资产负债表 B.损益表 C.利润分派表 D.钞票流量表3 8 .一元线性回归中，反映X 对 Y影 响 的 显 著 性 大 小 的 参 数 是.CA.鉴定系数 B.相关系数 C.斜率的检查记录量 D.斜率的大小3 9 .反映资产总额周转速度的指标是：_ _ _ _ _ _.CA.固定资产周转率 B.存货周转率 C.总资产周转率 D.股东权益周转率4 0 .根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）,CA、颈线 B、比例线 C、通道线 D、黄金分割线4 1 .运用重置成本法
12、对资产进行评估时，哪项 损 耗 是 由 于 外 部 环 境 变 化 引 起 的.DA.实体性损耗 B.功能性损耗 C.市场性损耗 D.经济性损耗4 2 .速动比率的计算公式为_ _ _ _ _ _.BA.流动资产-流动负债 B.（流动资产-存货）/流动负债C.长期负债/（流动资产-流动负债）D.长期资产-长期负债4 3 .下列哪些行为一定会导致公司总股本增长，同时每股净资产减少？.BA.钞票分红 B.送股 C.配股 D.增发新股4 4 .公司分立属于：.CA.扩张型公司重组 B.收缩型公司重组C.调整型公司重组 D.控制权变更型公司重组4 5 .关联交易属于：.CA.单纯市场行为 B.内幕交易
13、 C.中性交易 D.欺诈行为4 6 .长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的：_.DA.资本结构 B.经营效率 C.财务结构 D.偿债能力4 7 .下列哪一项不是技术分析的假设：.DA.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动C.历史会重演 D.价格随机波动4 8 .套利交易对期货市场的影响不涉及：.AA.引起过度投机 B.克制过度投机C.有助于价格的对的定价 D.有助于市场流动性提高4 9 .运用W M S 对市场判断，对的的是：.BA.W M S 高于8 0,超买 B.W M S 高于8 0,超卖C.视S高于2 0,超买 D.W M S 低于2 0,超卖5 0 .有关权证价值的影响因素说
14、法对的的是 BA.股票价格上升，认股权证价格下跌 B.股票价格上升，认股权证价格上升C.到期期限延长，权证价格下跌 D.波动率增长，权证价格下跌5 1 .大多余现在顶部，较为可靠的反转形态是 CA.圆弧形态 B.V 形反转 C.喇叭形态 D.头肩底形态5 2 .食品行业属于：.CA.增长型行业 B.周期性行业 C.防守型行业 D.衰退型行业5 3.光 头 光 脚 的 长 阳 线 表 达 当 天.BA.空方占优 B.多方占优 C.多、空平衡 D.无法判断5 4 .若普通缺口在短时间内未被回补，则说明_.AA.原趋势不变 B.原趋势反转 C.趋势盘整 D.无法判断5 5 .波浪理论认为一个完整 的
15、 周 期 分 为.AA.上升5 浪，调整3 浪 B.上升5 浪，调整2浪C.上升3 浪，调整3 浪 D.上升4浪，调整2浪5 6 .只 能 用 于 研 判 证 券 市 场 整 体 形 势 的 指 标 是.1)A.趋势型指标 B.超买超卖型指标 C.人气型指标 D.大势型指标5 7 .下面四个图形中，唯一只被当作整理形态的是：_.AA.旗形 B.楔形 C.上升三角形D.下降三角型5 8 .样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，对 的 的 说 法 是.CA.连续大量采集，变化较急，称为快速线 B.间隔着采集，多作为中长线指标C.采集样本数少，称为快速线 D.采集样本数少，称为慢速线60 .不
16、属于套期保值原则的是：_.DA.买卖方向相应 B.品种相同 C.数 量 相 等 D.月份相异61 .证券公司投资银行部分专业人员在离岗后6 个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资征询业务，属于_.BA.执业披露 B.执业回避 C.执业隔离 D.执业诚信62 .某公司可转换公司债券转换比率为5 0,当前该债券市场价格为1 0 0 0 元，那么：.BA.该可转债当期的转换平价为5 0B.当该公司股票市场价格超过2 0 元时，行使转换权对该可转债持有人有利C.当该公司股票市场价格低于2 0 元时，行使转换权对该可转债持有人有利D.当该公司股票市场价格为3 0 元时，该可转债的转换价值为2 5 0
17、0 元63 .马柯威茨均值-方差模型的假设条件之一是：_.BA.市场没有摩擦B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不拟定性。C.投资者总是希望盼望收益率越高越好；投资者即可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人I).投资者对证券的收益和风险有相同的预期6 4.证券M未来收益率为2 0%和 3 0%的概率分别为4 0%和 60%,那么证券M的盼望收益率和 方 差 分 别 为.CA.2 5%,0.0 0 2 6 B.2 6%,0.0 0 2 6 C.2 6%,0.0 0 2 4 D.2 5%,0.0 0 2 465 .假设证券组合P由两个证券组合I 和
18、 n构成，组 合 I 的盼望收益水平和总风险水平都比n的高，并且证券组合I 和 n在 P中的投资比重分别为0.4 8 和 0.5 2.那么：_.DA.组合P的总风险水平高于I 的总风险水平B.组合P的总风险水平低于I I 的总风险水平C.组合P的吩望收益水平高于I 的盼望收益水平D.组合P的盼望收益水平高于I I 的盼望收益水平66.反映证券组合盼望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是：_.CA.证券市场线方程 B.证券特性线方程C.资本市场线方程 D.套利定价方程67 .喜好收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特性是：.BA.无差异曲线向左上方倾斜 B.收益增长的速度快于风险增长的
19、速度C.无差异曲线之间也许相交 D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意限度无关68 .下列说法对的的是：_.CA.分散化投资使系统风险减少 B.分散化投资使因素风险减少C.分散化投资使非系统风险减少 D.分散化投资既减少风险又提高收益69 .反映证券组合盼望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是：DA.多因素模型 B.特性线模型 C.资本市场线模型 D.套利定价模型7 0 .不可以度量债券利率风险的是_ DA.凸性 B.久期 C.修正久期 D.到期收益率二、多项选择1.拟定证券投资政策涉及：.ABCDA.拟定投资者收益目的 B.投资资金的规模C.投资对象 D.采用的投资策
20、略和措施E.采用的投资环节2.下列关于各重要投资分析流派基本区别的描述中，对的的是：_ _ _ _ _.BCA.基本分析流派认为市场永远是对的B.技术分析流派只使用市场内的数据C.心理分析流派认为市场有时是对的，有时是错的D.学术分析流派以获得超过市场平均的收益率为投资目的，即 战胜市场”3.反映公司偿债能力的指标有()CEA、流动比率 B、速动比率 C、已获利息倍数D、应收账款周转率和周转天数 E、产权比率4.EVA的计算需要现计算：_ _ _ _ _ _ _.ABCDA.经调整的税后营业净利润 B.债务资本C.股本资本 D.加权资本成本率5.下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺陷比较的描
21、述中，对的的是：.ACDA.基本分析可以比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B.基本分析应用较复杂，技术分析应用较简朴C.基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论。D.基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近E.基本分析和技术分析是互相独立的两个流派，不能混淆使用6.关于期权价值的观点对的的是：.ABCA.期权价值由内在价值和时间价值组成B.标的资产价格波动性增长可引起期权价值增长C.标的资产产生收益可使看涨期权价格下降D.标的资产产生收益可使看涨期权价格上升E.期权期间越长期权价格越低7
22、.可转换证券的市场价值：.ABCA.是可转换证券的市场价格 B.一般高于投资价值C.一般高于转换价值 D.可运用债券定价公式计算8.积 极 债 券 组 合 管 理 方 法 涉 及.CDEA.利率消毒 B.钞票流匹配策略 C.水平分析D.债券调换 E.骑乘收益率曲线9.关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是对的的？ACEA.票面利率 到期收益率,债券价格 票面价值B.票面利率 到期收益率,债券价格 票面价值C.票面利率=到期收益率,债券价格=票面价值D.票面利率 到期收益率,债券价格 票面价值E.票面利率 到期收益率,债券价格 票面价值10.合理评价公司已获利息倍数，应将
23、该比率同()相比。ABCDA、本行业平均水平 B、同行业其他公司C、本公司以前年度水平 D、本公司最低指标年度 E、本公司最高指标年度11.影响股票投资价值的内部因素有：.BDEA.投资者对股票价格走势的预期 B.公司赚钱水平 C.行业因素D.公司股份分割 E.公司资产重组12.下列说法对的的有：_ _ _ _ _ _.ACDA.用钞票流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率必要收益率时，可以考虑购买这种股票B.用钞票流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率(必要收益率时，可以考虑购买这种股票C.零增长模型假定对某种股票永远支付固定的股利D.零增长模型合用于拟定优先股的价值E.
24、不变增长模型是零增长模型的一个特例1 3 .以下属于防守型行业的是()A DA.食品业 B.消费品业 C.耐用品制造业 D.公用事业1 4 .通常可参照的基准利率涉及：.BCA、回购利率 B、同业拆借利率 C、再贴现率 D、国债利率 E、贷款利率1 5 .宏观经济政策有哪些？.CDEA.法律手段 B.行政手段 C.财政政策 D.货币政策 E.收入政策16.经济周期通常分为：_ _ _ _ _ _.BCDEA.增长期 B.繁荣期 C.衰退期 D.萧条期 E.复苏期1 7 .收入政策目的涉及：_ _ _ _ _ _.ADA.收入总量目的 B.收入均量目的 C.收入来源目的D.收入结构目的 E.收入
25、差距目的1 8 .影响股票市场需求的政策因素涉及：.ABCDA、市场准入条件 B、利率政策 C、证券公司融资渠道 D、银证合作的状况19.中央银行进行直接信用控制的具体手段涉及：_ _ _ _ _ _.ABEA.规定利率限额与信用配额 B.信用条件限制 C.道义劝告D.窗口指导 E.直接干预2 0 .国债的重要功能有：_ _ _ _ _ _.BEA.调节国民收入初次分派形成的格局 B.调节国民收入的使用结构和产业结构C.调节社会总供求结构 D.调节国际收支平衡 E.调节资金供求和货币流通量2 1 .收入总量调控政策通过下列哪些机制来实行？.A B C DA.财政机制 B.货币机制 C.行政干预
26、 D.法律调整 E.市场机制2 2 .税收的调节功能有：_ _ _ _ _ _.A B EA.税制的设立可以调节和制约公司间的税负水平B.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设立税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构C.通过增长税收来填补财政支出赤字D.通过增长税收来增长投资E.通过关税和出口退税调节国际收支平衡2 3 .在下列通货膨胀对证券市场的影响中，哪些描述是对的的？.B D EA.温和的，稳定的通货膨胀对股票和债券的影响较小B.假如通胀在可容忍的范围内连续，而经济处在扩张阶段，那么股价也将连续上升C.在严重的通货膨胀期间，人们囤积商品，从而使上市公司销售旺盛，赚钱
27、水平上升D.当通货膨胀长期存在时，政府通常要采用政策来克制通货膨胀E.通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不拟定性2 4 .影响股票市场供应的制度因素重要有：.A BEA.发行上市制度 B.市场设立制度 C.监管制度D.交易制度 E.股权流通制度2 5 .有关久期说法对的的是：.A B DA.可以度量利率风险 B.是债券期限的加权平均C.付息债券的久期等于到期期限 D.贴现债券的久期等于到期期限E.到期一次还本付息债券的久期小于到期期限2 6 .可以度量债券利率风险的工具有：.A B DA.久 期 B.修 正 久 期 C.到 期 收 益 率 D.凸性2 7 .政府促进行业发展的手段重要有：.A
28、C D EA.补贴 B.政府投资 C.优惠税法I).限制外国竞争的关税 E.保护某一行业的附加法规28.影响行业兴衰的重要因素涉及：.ABCDEA.技术进步 B.生命周期 C.政府政策D.产业组织创新 E.社会习惯的变化29.计算机制造业属于：_ _ _ _ _ _.BDA.完全垄断型市场 B.不完全竞争市场 C.幼稚型行业D.增长型行业 E.成熟期行业30.垄断竞争型产品市场的特点涉及：.ACDA.生产者众多且各种生产资料可以流动 B.技术密集限度高C.生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D.生产的产品同种但不同质E.垄断者可以根据市场的供需情况制定抱负的价格和产量31.在分析公司产品的竞
29、争能力时，应注意分析：.ABDA.成本优势 B.技术优势 C.价格优势 D.质量优势 E.品牌优势32.在分析公司规模变动特性及扩张潜力时，可以从以下哪些方面进行？_ _ _ _ _.ABCDEA.公司规模的扩张是由供应推动还是由市场需求拉动的B.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势C.将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平横向比较，了解其行业地位的变化D.分析预测公司重要产品的市场前景及公司未来的市场份额E.分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力33.财务报表分析的原则有：.AEA.坚持全面原则 B.坚持客观原则 C.坚持公正原则D.坚持独立
30、原则 E.坚持考虑个性原则34.在公司资本结构分析中用到的财务指标有：.ABA.股东权益比率 B.资产负债比率 C.固定资产周转率D.资产收益率E.速动比率35.VaR的 计 算 方 法 有.ABCDA.局部估值法 B.历史模拟法 C.德尔塔一正态分布法D.蒙特卡洛模拟法36.已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算：.ADA.主营业务利润率 B.股息支付率 C.流动比率D.营业净利率 E.速动比率37.下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高？_ _ _.DEA.配股 B.增发新股 C.送红股 D.发行债券 E.派息38.上市公司
31、发行债券后，下面哪些财务指标是上升的？_ _ _.ABCDA.负债总额 B.总资产 C.资产负债率 D.产权比率 E.每股净资产39.下面的哪些关联交易属于资产重组中的关联交易？_ _ _.BDEA.资产租赁 B.资产转让和置换 C.资金占用D.合作投资 E.互相持股40.衡量公司行业竞争地位的重要指标有：.CDA.资本负债率 B.每股赚钱 C.产品市场占有率D.行业综合排序 E.净资产收益率41.一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同限度通过成交量的大小来确认，具体表现为：.BCA.认同限度小，成交量大 B.认同限度小，成交量小 C.价升量增，价跌量减D.价升量减，价跌量升 E.以上都不
32、对42.道氏理论认为价格的波动趋势可以分为：_ _ _.BCDA.超级趋势 B.重要趋势 C.次要趋势 D.短暂趋势 E.细微趋势43.涉及黄金分割线的数字中，股价极易在下列哪些数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力？.ABDEA.0.618 B.1.618 C.1.191 D.0.809 E.1.80944.以下定向增发过程中投资者认购的股份自股票发行结束之日起36个月内不得流通的涉及_ _ _ _ _ _ _ _,ABCA.上市公司控股股东 B.上市公司实际控制人C.上市公司实际控制人的关联人 D.持有超过上市公司5%股权的大股东45.属于支撑线的是：.A B CDA.颈线 B.趋势线 C.
33、轨道线 D.比例线46.下列哪些形态的出现通常预示着下跌？_ _ _ _ _ _.CDA.三角形 B.楔形 C.M形 D.喇叭形 E.矩形47.在关于波浪理论的描述中，下列对的的有：.ACDEA.一个完整的周期通常由8个子浪形成B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高C.5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整个周期的最高点D.波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪E.完整周期的波浪数目与弗波纳奇数列有密切关系48.下列技术指标中可以用于分析股市总体走势的指标有：,ABCDEA.ADR B.ADL C.0B0S D.W M S E.PSY49.移动平均线指标的特点有：_ _ _ _ _ _.
34、ABEA.追踪趋势 B.滞后性 C.领先性 D.灵敏性 E.助涨助跌性50.证券组合管理的重要内容有：.ABCDEA.拟定投资政策 B.证券投资分析 C.选择投资时机D.组合修正 E.评价51.传统的证券组合管理一般按下列哪些类型对投资进行分类？,ABCDEA.收入型 B.增长型 C.混合型 D.国际型 E.避税型52.套利面临的风险：.ABCDA.政策风险 B.市场风险 C.操作风险 D.资金风险53.一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择：_ _ _ _ _.AEA.市场指数基金 B.收入型证券组合 C.平衡型证券组合D.增长型证券组合 E.市场指数型证券组合54.基差对套期保值效果
35、的影响表现在：.BCA、基差走弱，有助于卖出套期保值 B、基差走弱，有助于买进套期保值C、基差走强，有助于卖出套期保值 D、基差走强，有助于买进套期保值55.VaR概念与以下：_ _ _ _ _ _ 有关.ABCDA.时间 B.置信度 C.概率 D.损失56.套利交易对期货市场的积极意义涉及：.BDA.减少了期货市场的风险 B.有助于市场流动性的提高C.有助于保护中小投资者的利益 D.有助于价格发现功能的发挥57.马柯威茨模型的理论假设是：.ACA.投资者以盼望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不拟定性B.不允许卖空C.投资者是不知足的和风险厌恶的D.允许卖空E.
36、所有投资者都具有相同的有效边界58.资本资产定价模型的假设条件涉及：.CDEA.证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程B.不允许卖空C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D.投资者都依据组合的盼望收益率和方差选择证券组合E.资本市场没有摩擦59.MACD指 标 的 计 算 公 式 考 虑 了 哪 些 因 素.ABA.收盘价 B.时间 C.开盘价 D.最低价6 0.证券投资分析师解决在执业过程中所获取的未公开重要信息时，应当遵守的执业规范涉及.ABDA.不得泄露给别人B.不得传递给别人C.不得暗示给投资人，但可以据以建议他们买卖证券D.不得依据未公开信息撰写分析报告三
37、、判 断（三个选项：对的、错误、放弃；每题0.5分，答对得0.5分，放弃不得分，答错倒扣0.5分）1.证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。非2.证券投资的风险和收益间呈现出一种正相关关系。是3.基本分析流派以“战胜市场”为投资目的.是4.只有久期与凸性结合使用，才干对债券的利率风险精确度量。是5.技术分析方法重要是预测持有该证券的钞票流，并将钞票流贴现。非6.证券投资的目的是证券投资净效用最大化。是7.信息的收集、分类、整理和保存是进行证券投资分析的起点。是8.有效市场假设理论是由美国财务家威廉.夏普提出的。非9.在股指期
38、货运营过程中，只要期货价格与现货价格发生偏离，就可以进行套利交易。非10.基差指的是在某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之简朴差额。是11.一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的也许性越小。非12.假如两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较长的债券的价格折扣或升水较小。非13.具有提前赎回也许性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。是14.通过股份分割后，公司的收益会增长。非15.流动性偏好理论的基本观点是相信投资者认为长期债券是短期债券的抱负替代物。非16.不变增长模型合用于计算优先股的内在价值。非17.典型的投资者都是追求收益而厌恶风险。是18
39、.证券投资分析中的宏观结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。是19.在利率下降时，久期对债券利率风险的度量是低估了的。是20.总量分析法和结构分析法都是宏观经济分析方法，两者不存在谁更重要的问题。非21.对于发展中国家，由于其发展潜力大，所以经济发展速度越快越好。非22.证券投资征询机构的从业人员不可以接受别人委托从事证券投资。是23.总的来说，固定资产投资规模安排的越大，对经济拉动越有效，上市公司的业绩也随之增长。非24.投资者的偏好无差异曲线随风险水平的增长越来越陡。非25.按照权利行使期间，权证可分为股本权证和备兑权证。非26.特定机构投资者网下配售股份自本次公
40、开发行的股票上市之日起12个月内不得流通。非27.中央银行一旦动用法定存款准备金,则说明其他的货币政策工具都失效或效用不够。是28.认股权证的杠杆作用是指认股权证价格的小幅波动可以引起可选购股票价格的大幅波动。非29.制成品的市场类型一般属于垄断竞争市场类型。是30.高增长行业对经济周期性波动提供了一种财富 套期保值 的手段，因此，投资者对其十分感爱好。是31.防御型行业在经济周期处在衰退阶段不也许进一步扩张。非32.在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低。是33.对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。是34.会员制证券投资征询机构不允
41、许买卖本机构提供服务的上市公司股票。是35.用于计算VaR的历史模拟法，须假设组合回报服从正态分布。非36.衡量公司行业竞争地位的重要指标是产品的市场占有率和行业综合排序。是37.公司分析分为基本分析和财务分析两大部分。非38.反映公司在一定期期内经营成果的报表是利润表。是39.已获利息倍数是税息前利润与财务利息费用的比。非40.总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。是41.吉尔德定律指出，未来25年，主干网的带宽将没24个月增长1 倍。非42.有长期、大额、连续的融资租赁时，应考虑公司偿债能力指标计算的可信度。非43.上市公司通过送红股后，其资产负债率将减少。非44.实质性重组一般要将
42、被并购公司超过60%的资产与并购公司的资产进行置换。非45.甲公司生产的产品所有销往乙公司，则这两个公司被视为为关联方。非46.价和量是市场行为最基本的表现。是47.拖欠也许性越大的债券，投资者规定的收益率就越高，债券的内在价值也就越高。非48.实质性重组一般要将被并购公司超过50%的资产与并购公司的资产进行置换。是49.未作记录的或有资产会减弱公司的变现能力。非50.在一定条件下，支撑线可转变为压力线。是51.下降三角形的出现通常意味着下跌。是52.V形反转是一种强势反转，在应用时可大胆使用。非52.可以把楔形当作为是三角形的一种变形体。非53.ADR、ADL和 0B0S既可以应用到个股，也
43、可应用到综合指数。非54.市净率着眼于股票价格的短期判断，市盈率更适合长期考察。非55.MA在股市进入盘整阶段时将失去作用。是56.构建证券组合的因素是减少风险，对资产进行增值保值。非57.或有事项准则规定，过去的交易或事项形成的潜在义务的履行很也许导致经济利益流出公司，就能将或有负债确认为负债，列示于资产负债表上。非58.收入-增长型证券组合是在基本收入与资本增长之间求得某种平衡的一类证券组合。是59.有效边界上的组合对于不同投资者，优劣不同。是60.在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的总风险提供风险补偿。非61.多只债券的组合的久期，等于各只债券久期的和。非62.偏好无差异曲
44、线位置高低的不同可以反映不同投资者在风险偏好个性上的差异。非63.证券组合的B 系数等于构成该组合的各成员证券B 系数的算术加权平均值，其中权数等于各成员证券的投资比重。是64.Alpha套利希望获得超额的系统风险带来的溢价。非65.评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了，还要衡量证券组合所承担的风险。是66.债券调换的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券。是67.某投资者卖空盼望收益率为596的股票B,并将卖空所得资金与自有资金一起用于购买盼望收益率为13%的 A.已知股票A和 B 的相关系数为1,那么该投资者的投资盼望收益率大 于 13%.是68.市场组合的夕系数等于1。是69.公正公平原则是指，证券投资分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量大小或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供征询意见的深度和准确性上应持统一标准。非70.证券投资分析师在十分拟定的情况下，为了自己和客户的利益，可以在进行投资预测时，向投资人或委托单位做出保证。非