中级财务管理复习笔记.pdf

《中级财务管理复习笔记.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中级财务管理复习笔记.pdf（96页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。

1、第 一 章 总 论 第 一 节 财 务 管 理 目 标 一、财 务 管 理 目 标 理 论（-）利 润 最 大 化 观 点 假 定 企 业 财 务 管 理 以 实 现 利 润 最 大 为 目 标 衡 量 指 标 利 润 利 润=收 入 一 成 本 费 用 优 点 企 业 追 求 利 润 最 大 化，就 必 须 讲 求 经 济 核 算、加 强 管 理，改 进 技 术，提 高 劳 动 生 产 率，降 低 产 品 成 本。这 些 措 施 都 有 利 于 企 业 资 源 的 合 理 配 置，有 利 于 企 业 整 体 经 济 效 益 的 提 高。缺 点 1.没 有 考 虑 利 润 的 实 现 时 间

2、和 资 金 时 间 价 值 2.没 有 考 虑 风 险 问 题 3.没 有 反 映 创 造 的 利 润 与 投 入 资 本 之 间 的 关 系 4.可 能 导 致 短 期 财 务 决 策 倾 向，影 响 企 的 长 远 发 展 以 利 润 最 大 化 作 为 财 务 管 理 的 目 标，其 主 要 原 因 有 三：I、剩 余 产 品 的 多 少 可 以 用 利 涧 来 衡 量，2、自 由 竞 争 的 资 本 市 场，资 本 的 使 用 权 最 终 属 于 获 利 最 多 的 企 业。3、只 有 每 个 企 业 都 最 大 限 度 的 创 造 利 润，整 个 社 会 的 财 富 可 可 能 实

3、现 最 大 化。（二）股 东 财 务 最 大 化 观 点 企 业 财 务 管 理 以 实 现 股 东 财 富 最 大 为 目 标。衡 量 指 标 股 东 财 富（股 票 数 量 X股 票 价 格）【提 示】在 上 市 公 司，股 东 财 富 是 由 其 所 拥 有 的 股 票 数 量 和 股 票 市 场 价 格 两 方 面 来 决 定。在 股 票 数 量 一 定 时，股 票 价 格 达 到 最 高，股 东 财 富 也 就 达 到 最 大。优 点 L考 虑 了 风 险 因 素 2.在 一 定 程 度 k能 避 免 企 业 追 求 短 期 行 为 3.对 上 市 公 司 而 言，比 较 容 易 量

4、 化，便 于 考 核 和 奖 惩 缺 点 1.通 常 只 适 用 于 上 市 公 司 2.股 价 受 众 多 因 素 影 响，股 价 不 能 完 全 准 确 反 映 企 业 财 务 管 理 状 况 3.它 强 调 得 更 多 的 是 股 东 利 益,而 对 其 他 相 美 者 的 利 益 重 视 不 够（三）企 业 价 值 最 大 化【提 示】近 年 来，随 着 上 市 公 司 数 量 的 增 加，以 及 上 市 公 司 在 国 民 经 济 中 地 位、作 用 的 增 强，企 业 价 观 点 企 业 财 务 管 理 行 为 以 实 现 企 业 的 价 值 最 大 为 目 标 衡 量 指 标【企

5、 业 价 值】企 业 价 值 可 以 理 解 为 企 业 所 有 者 权 益 的 市 场 价 值 和 债 权 人 权 益 的 市 场 价 值，或 者 是 企 业 所 能 创 造 的 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值。优 点 1.考 虑 了 报 酬 的 取 得 时 间，并 用 时 间 价 值 的 原 理 进 行 了 计 量 2.考 虑 了 风 险 与 报 哪 的 关 系 3.能 克 服 企 业 在 追 求 利 润 上 的 短 期 行 为 4,用 价 值 代 替 价 格，克 服 了 过 多 受 外 界 市 场 因 素 的 干 扰，有 效 地 规 避 了 企 皿 的 短 期 行 为 缺 点

6、 1.企 业 的 价 值 过 于 理 论 化，不 易 操 作 2 对 于 非 上 市 公 司,只 能 对 企 业 进 行 专 门 的 评 估 才 能 确 定 其 价 值，而 在 评 估 企 业 的 资 产 时，由 受 评 估 标 准 和 评 估 方 式 的 影 响，很 难 做 到 客 观 和 准 确 值 最 大 化 目 标 逐 渐 得 到 了 广 泛 认 可。观 点（四）相 关 者 利 益 最 大 化 股 东 作 为 企 业 的 所 有 者，在 企 业 中 承 担 着 最 大 的 权 利 义 务、风 险 和 报 酬，但 是 债 权 人、员 工、企 业 经 营 者、客 户、供 应 商 和 政 府

7、 也 为 企 业 承 担 着 风 险。因 此，在 确 定 企 业 财 务 管 理 目 标 时，不 能 忽 视 这 些 相 关 利 益 群 体 的 利 益。衡 量 指 标 相 关 者 利 W（指 标 体 系）强 调 股 东 的 强 调 风 险 与 报 酬 的 均 衡 强 调 对 代 理 具 体 内 容 优 点 缺 点 1.有 利 于 企 业 长 期 稳 定 发 展 2.体 现 了 合 作 共 赢 的 价 值 理 念 3.这 一 目 标 本 身 是 一 个 多 元 化、多 层 次 的 目 标 体 系，较 好 的 兼 顾 了 各 利 益 主 体 的 利 益 4.体 现 了 前 瞻 性 和 现 实 性

8、 的 统 一。过 于 理 想 化，且 无 法 操 作【提 示】（1）相 关 者 利 益 最 大 化 是 企 业 财 务 管 理 最 理 想 的 目 标。但 是 鉴 于 该 口 标 过 于 理 想 化，且 无 法 操 作，本 书 后 述 章 节 仍 采 用 企 业 价 值 最 大 化 作 为 财 务 管 理 的 目 标。第 二 节 财 务 管 理 环 节 财 务 计 划 指 标 的 方 法 般 有 平 衡 法、因 素 法、比 例 法 和 定 额 法 等。财 务 预 算 的 方 法 通 常 包 括 固 定 预 算 和 弹 性 预 算、增 量 预 算 与 零 基 预 算、定 期 预 算 和 滚 动

9、预 算.财 务 决 策 的 方 法 主 耍 有 两 类：一 类 是 经 验 判 断 法，常 用 的 方 法 有 淘 汰 法、排 队 法、归 类 法：一 类 是 定 量 分 析 法，常 用 的 方 法 仃 优 选 对 比 法、数 学 微 分 法、线 性 规 划 法、概 率 决 策 法 等。财 务 控 制 的 方 法 通 常 有 前 馈 控 制、过 程 控 制、反 馈 控 制 等。财 务 分 析 的 方 法 通 常 有 比 较 分 析、比 率 分 析、综 合 分 析 等。财 务 考 核 的 形 式 多 种 多 样，可 以 有 绝 对 指 标、相 对 指 标、完 成 百 分 比 考 核，也 可 采

10、用 多 种 财 务 指 标 进 行 综 合 评 价 考 核.（1）财 务 预 测 可 以 测 算 各 项 生 产 经 营 方 案 的 经 济 效 益，为 决 策 提 供 可 靠 的 依 据。（2）财 务 预 算 是 财 务 战 略 的 具 体 化，是 财 务 计 划 的 分 解 和 落 实。（3）财 务 决 策 是 财 务 管 理 的 核 心，决 策 的 成 功 与 否 直 接 关 系 到 企 业 的 兴 衰 成 败。（4）财 务 考 核 与 奖 惩 紧 密 联 系 是 贯 彻 责 任 制 原 则 的 要 求，也 是 构 建 激 励 与 约 束 机 制 的 关 键 环 节。第 三 节 财 务

11、管 理 体 制 一、财 务 管 理 体 制 的 一 般 模 式 财 务 管 理 体 制 的 核 心 问 题；如 何 配 置 财 务 管 理 权 限.模 式 含 义 特 点 集 权 型 主 要 管 理 权 限 集 中 于 企 业 总 部，各 所 屈 单 位 执 行 企 业 总 部 的 指 令【优 点】1.可 充 分 展 示 其 一 体 化 管 理 的 优 势，使 决 策 的 统 一 化、制 度 化 得 到 有 力 的 保 证 2.有 利 于 在 整 个 企 业 内 部 优 化 资 源 配 置，有 利 于 实 行 内 部 调 拨 价 格；有 利 于 内 部 采 取 避 税 措 施 及 防 范 汇

12、率 风 险 等【缺 点】L会 使 所 属 单 位 缺 乏 主 动 性、积 极 性，丧 失 活 力 2 因 为 决 策 程 序 相 对 友 杂 而 失 去 适 应 市 场 的 弹 性，丧 失 市 场 机 会 分 权 型 企 业 内 部 的 管 理 权 限 分 散 于 各 所 属 单 位，各 所 属 单 位 在 人、财、物、供、产、销 等 方 面 有 决 定 权【优 点】1.有 利 于 各 所 属 单 位 针 对 本 单 位 存 在 的 问 题 及 时 作 出 有 效 决 策，因 地 制 宜 的 搞 好 各 项 业 务 2.有 利 于 分 散 经 营 风 险，促 使 所 属 单 位 管 理 人 员

13、 和 财 务 人 员 的 成 长【缺 点】各 所 属 单 位 大 都 从 本 位 利 益 出 发 安 排 财 务 活 动，缺 乏 全 局 观 念 和 整 体 意 识，从 而 可 能 导 致 资 金 管 理 分 散、资 金 成 本 增 大、费 用 失 控、利 润 分 配 无 序 集 权 与 分 权 相 结 合 型 以 企 业 发 展 战 略 和 经 营 目 标 为 核 心，将 企 业 内 重 大 决 策 权 集 中 于 企 业 总 部，而 赋 予 各 所 属 单 位 自 主 经 营 权 其 实 质 是 集 权 下 的 分 权。吸 收 了 集 权 型 和 分 权 型 体 制 的 优 点，避 免 了

14、 二 者 各 自 的 缺 点,从 而 具 有 较 大 的 优 越 性.二、集 权 与 分 权 的 选 择 集 权 与 分 权 各 有 特 点，各 有 利 弊。对 集 权 与 分 权 的 选 择、分 杈 程 度 的 把 握 历 来 是 企 业 管 理 的 一 个 难 点。集 权 分 权 选 择 时 应 考 虑 的 因 索 三、企 业 财 务 管 理 体 制 的 设 计 原 则(-)与 现 代 企 业 制 度 的 要 求 相 适 应 的 原 则 企 业 与 所 属 单 位 之 间 的 产 权 关 系 确 认 了 两 个 不 同 主.体 的 存 在，这 是 现 代 企 比 制 度 特 别 是 现 代

15、 产 权 制 度 因 素 关 系 企 业 各 所 属 单 位 之 间 的 业 务 关 系 各 所 属 单 位 之 间 业 务 联 系 越 密 切，就 越 有 必 要 采 用 相 对 集 中 的 财 务 管 理 体 制。反 之 则 相 反。【提 示】特 别 是 那 些 实 施 纵 向 一 体 化 战 略 的 企 业，要 求 各 所 属 单 位 保 持 密 切 的 业 务 联 系 企 业 与 各 所 属 单 位 之 间 的 资 本 关 系 企 业 与 各 所 属 单 位 之 间 的 资 本 关 系 是 企 业 能 否 采 取 相 对 集 中 的 财 务 管 理 体 制 的 一 个 基 本 条 件。

16、只 有 当 企 业 掌 握 了 各 所 属 单 位 一 定 比 例 有 表 决 权 的 股 份(如 50%以 上)之 后，各 所 属 单 位 的 财 务 决 策，.有 可 能 相 对“集 中”于 企 业 总 部“成 本”和“利 益”的 差 异【集 中 的 成 本】各 所 属 单 位 积 极 性 的 损 失 和 财 务 决 策 效 率 的 下 降【集 中 的 利 益】主 要 是 容 易 使 企 业 财 务 FI标 协 调 和 提 高 财 务 资 源 的 利 用 效 率【分 散 的 成 本】可 一 能 发 生 的 各 所 属 单 位 财 务 决 策 目 标 及 财 务 行 为 与 企 业 整 体

17、财 务 目 标 的 背 离 以 及 财 务 资 源 利 用 效 率 的 卜 降【分 散 的 利 瑞】提 高 财 务 决 策 效 率 和 调 动 各 所 属 单 位 的 积 极 性 环 境,规 模 和 管 理 者 的 管 理 水 平 较 高 的 管 理 水 平，有 助 于 企 业 更 多 地 集 中 财 权。否 则，财 权 过 于 集 中 只 会 导 致 决 策 效 率 的 低 卜 一 的 根 木 要 求。(二)明 确 企 业 对 各 所 属 单 位 管 理 中 的 决 策 权、执 行 权 与 监 督 权 三 者 分 立 原 则(三)明 确 综 合 管 理 和 分 层 管 理 思 想 的 原 则

18、(四)与 企 业 组 织 体 制 相 对 应 的 原 则 四、集 权 与 分 权 相 结 合 型 财 务 管 理 体 制 的 一 般 内 容 结 构 形 态 说 明 U 型 组 织(一 元 结 构)(1)仅 存 在 于 产 品 简 单、规 模 较 小 的 企 业 实 行 管 理 层 级 的 集 中 控 制(2)特 点 是 高 度 集 权(3)最 高 决 策 层 直 接 从 事 各 所 属 单 位 的 日 常 管 理 H 型 结 构(控 股 结 构)(1)实 质 上 是 企 业 集 团 的 组 织 形 式(2)特 点 是 高 度 分 权(3)基 本 上 是 一 个 空 壳，不 能 显 示 长 期

19、 效 益 和 整 体 活 力 因 此 20世 纪 70年 代 后 它 在 大 型 企 业 的 主 导 地 位 逐 渐 被 M 型 结 构 所 取 代 M 型 结 构(多 元 结 构)M 型 结 构 由 三 个 相 互 关 联 的 层 次 组 成 第 一 个 层 次 是 由 董 事 会 和 经 理 班 子 组 成 的 总 部，它 是 企 业 的 最 高 决 策 层.它 的 主 要 职 能 是 战 略 规 划 和 交 易 协 调。第 二 个 层 次 是 由 职 能 和 支 持、服 务 部 门 组 成 的。M 型 结 构 的 财 务 是 中 央 控 制 的，负 责 整 个 企 业 的 资 金 筹 措

20、、运 作 和 税 务 安 排。第 三 个 层 次 是 围 绕 企 业 的 主 导 和 核 心 业 务，互 相 依 存 又 相 互 独 立 的 各 所 属 单 位，每 个 所 属 单 位 又 是 一 个 U 型 结 构。可 见 M 型 结 构 集 权 程 度 较 高，突 出 整 体 优 化，具 有 较 强 的 战 略 研 究、实 施 功 能 和 内 部 协 调 能 力。集 中 的 有 7项，分 散 的 有 4项(自 主 经 营 权、人 员 管 理 权、业 务 定 价 权、费 用 开 支 审 批 权)。一“经 营”“人 核 心 内 容 企 业 总 部 应 做 到 制 度 统 一，资 金 集 中、信

21、 息 集 成 和 人 员 委 派 具 体 内 容(1)集 中 制 度 制 定 权(2)集 中 筹 资、融 资 权(3)集 中 投 资 权(4)集 中 用 资、担 保 权(5)集 中 固 定 资 产 购 置 权(6)集 中 财 务 机 构 设 置 权(7)集 中 收 益 分 配 权(8)分 散 经 营 自 主 权(9)分 散 人 员 管 理 权(10)分 散 业 务 定 价 权(11)分 散 费 用 开 支 审 批 权 员”“业 务 M 费 用 l财 务 管 理 环 境：技 术 环 境、经 济 环 境、金 融 环 境、法 律 环 境 经 济 环 境 财 务 管 理 的 经 济 环 境 内 容，包

22、 括 经 济 体 制、经 济 周 期、经 济 发 展 水 平、宏 观 经 济 政 策 以 及 由 此 决 定 的 社 会 通 货 膨 胀 水 平 等。(一)经 济 体 制：计 划 经 济 体 制 卜，财 务 管 理 内 容 比 较 单 一，方 法 比 较 简 单；市 场 经 济 体 制 卜,，财 务 管 理 内 容 比 较 K富，方 法 也 复 杂 多 样。(二)经 济 周 期：在 不 同 的 阶 段，企 业 应 相 应 采 用 不 同 的 财 务 管 理 策 略。经 济 周 期 中 的 财 务 管 理 战 略 复 苏 繁 荣 衰 退 萧 条 L增 加 厂 房 设 备 1.扩 充 厂 房 设

23、备 1.停 止 扩 张 1.建 立 投 资 标 准【提 示】基 本 思 路 顺 周 期 战 略。（三）经 济 发 展 水 平：企 业 财 务 管 理 工 作 者 必 须 积 极 探 索 与 经 济 发 展 水 平 相 适 应 的 财 务 管 理 模 式.（四）宏 观 经 济 政 策：财 税 体 制、金 融 体 制、外 汇 体 制、外 贸 体 制、计 划 体 制、价 格 体 制、投 资 体 制、2.实 行 长 期 租 赁 2.继 续 建 立 存 货 2.出 售 多 余 设 备 2.保 持 市 场 份 额 3.建 立 存 货 3.提 高 产 品 价 格 3.停 产 不 利 产 品 3.压 缩 管

24、理 费 用 4.开 发 新 产 品 4.开 展 营 储 规 划 4.停 止 长 期 采 购 4.放 弃 次 要 利 益 5.增 加 劳 动 力 5.增 加 劳 动 力 5.削 减 存 货 5.削 减 存 货 6.停 止 扩 招 雇 员 6.裁 减 雇 员 社 会 保 隙 制 度、企 业 会 计 准 则 体 系 等 改 革 措 施，会 深 刻 地 影 响 着 企 业 的 发 展 和 财 务 活 动 的 开 展。（五）通 货 膨 胀 水 平 影 响 通 货 膨 胀 对 企 业 财 务 活 动 影 响：（1）引 起 资 金 占 用 的 大 量 增 加，从 而 增 加 企 业 的 资 金 需 求（2）

25、引 起 企 业 利 润 虚 增，造 成 企 业 资 金 流 失【分 析】P=SC,当 收 入 和 成 本 增 加 10%时，利 涧 增 加 10%（3）引 起 利 润 上 升，加 大 企 业 的 资 金 成 本【分 析】无 风 险 利 率=纯 利 率+通 货 膨 胀 率（4）引 起 有 价 证 券 价 格 下 降，增 加 企 业 的 筹 资 难 度【分 析】债 券 价 格 与 利 率 反 向 变 动（5）引 起 资 金 供 应 紧 张，增 加 企 业 的 筹 资 困 难【分 析】固 定 资 产 替 换 资 金 紧 张 筹 资 困 难 应 对 措 施【通 货 膨 怅 初 期】（1）企 业 进 行

26、 投 资 可 以 避 免 风 险，实 现 资 本 保 值：（2）与 客 户 应 签 定 反 期 购 货 合 同，以 减 少 物 价 上 涨 造 成 的 损 失；（3）取 得 长 期 负 债，保 持 资 本 成 本 的 稳 定。【通 货 膨 胀 持 续 期】（1）采 用 比 较 严 格 的 信 用 条 件，减 少 企 业 债 权；（2）调 整 财 务 政 策，防 止 和 减 少 企 业 资 本 流 失 等 等。【总 结】通 货 膨 胀 有 利 了 债 务 人，不 利 于 债 权 人“借 一 头 牛，还 一 头 猪”（-）金 融 市 场 的 分 类 分 类 标 志 类 型 含 义 期 限 货 币

27、市 场 又 称 短 期 金 融 市 场。是 指 以 期 限 在 1年 以 内 金 融 工 具 为 媒 介，进 行 短 期 资 金 融 通 的 市 场。包 括 同 业 拆 借 市 场、票 据 市 场、大 额 定 单 存 单 而 场 和 短 期 债 券 市 场 资 本 市 场 又 称 长 期 金 融 市 场.是 指 以 期 限 在 1年 以 上 的 金 融 工 具 为 媒 介，进 行 长 期 资 金 交 易 的 市 场，包 括 股 票 市 场、债 券 市 场 和 融 资 租 赁 市 场。功 能 发 行 市 场 又 称 一 级 市 场。它 主 要 处 理 金 融 工 具 的 发 行 和 最 初 购

28、买 者 之 间 的 交 易。流 通 市 场 又 称 二 级 市 场。它 主 要 处 理 现 有 金 融 工 具 转 让 和 变 现 的 交 易。融 资 对 象 资 本 市 场 以 货 币 和 资 本 为 交 易 对 象 外 汇 市 场 以 各 种 外 汇 金 融 工 具 为 交 易 对 象 黄 金 市 场 集 中 进 行 黄 金 买 卖 和 金 币 兑 换 的 交 易 市 场 所 交 易 金 融 工 具 属 性 基 础 性 金 融 市 场 以 基 础 性 金 融 产 品 为 交 易 对 象 的 金 融 市 场，如 商 业 票 据、企 业 债 券 等（二）货 币 市 场 与 资 本 巾 场 的

29、主 要 特 点 金 融 衍 生 品 市 场 以 金 融 衍 生 产 品 为 交 易 对 象 的 金 融 市 场，如 期 货、期 权 等。市 场 特 点 货 币 市 场（1）期 限 短。最 长 不 超 过 1年（2）交 易 口 的 是 解 决 短 期 资 金 周 转。来 源 主 要 是 资 金 所 有 者 暂 时 闲 置 的 资 金，用 途 一 般 是 弥 补 短 期 资 金 的 不 足（3）具 有 较 强 的 货 币 性，具 有 流 动 性 强、价 格 平 稳、风 险 较 小 等 特 性 资 本 市 场（1）融 资 期 限 长,至 少 1年 以 上（2）融 资 目 的 是 解 决 长 期 投

30、资 性 资 本 的 需 要，用 于 补 充 长 期 资 本，犷 大 生 产 能 力（3）资 本 借 贷 量 大（4）收 益 较 高 但 风 险 也 较 大 错 题 汇 总：I 单 选 题 以 企 W利 润 最 大 化 作 为 财 务 管 理 目 标，不 属 其 主 要 原 因 的 是（）oA.反 映 创 造 的 利 润 与 投 入 资 本 之 间 的 关 系 B.剩 余 产 品 的 多 少 可 用 利 润 衡 量 C.自 由 竞 争 的 资 本 市 场 中，资 本 的 使 用 权 最 终 属 于 获 利 最 多 的 企 业 D.只 有 每 个 企 业 都 最 大 限 度 地 创 造 利 润，整

31、 个 社 会 的 财 常 才 能 实 现 最 大 化 标 准 答 案 A 答 案 解 析 以 企 业 利 润 最 大 化 作 为 财 务 管 理 目 标，其 主 要 原 因：C）剩 余 产 品 的 多 少 可 用 利 润 衡 量：（2）自 由 竞 争 的 资 本 市 场 中，资 本 的 使 用 权 最 终 属 于 获 利 最 多 的 企 业：（3）只 仃 每 个 企 他 都 最 大 限 度 地 创 造 利 润，整 个 社 会 的 财 富 才 能 实 现 最 大 化。以 企 业 利 润 最 大 化 作 为 财 务 管 理 口 标，没 有 反 映 创 造 的 利 润 叮 投 入 资 本 之 间 的

32、 关 系。4 单 选 题 下 列 方 法 中，属 于 财 务 决 策 方 法 的 是（工 A.定 量 预 测 法 B.比 例 法 和 因 索 法 C.平 衡 法 D,优 选 对 比 法 标 准 答 案 D 答 案 解 析 财 务 决 策 的 方 法 主 要 仃 两 类。一 类 是 经 验 判 断 法，是 根 据 决 策 者 的 经 验 来 判 断 选 择，常 用 的 方 法 有 淘 汰 法、排 队 法、归 类 法 等：另 一 类 是 定 量 分 析 法，常 用 的 方 法 有 优 选 对 比 法、数 学 微 分 法、线 性 规 划 法、概 率 决 策 法 等。定 量 预 测 法 是 财 务 预

33、 测 的 方 法 之-：平 衡 法、内 素 法、比 例 法 和 定 额 法 是 确 定 财 务 计 划 指 标 的 方 法。5 单 选 题 下 列 关 于 集 权 型 财 务 管 理 体 制 的 表 述 中，错 误 的 是（.6.A.采 用 该 体 制，企 业 总 部 财 务 部 门 在 特 定 情 况 卜 可 以 直 接 参。各 所 属 单 位 的 执 行 过 程 B.采 用 该 体 制，有 利 于 在 整 个 企 业 内 部 优 化 配 置 资 源，有 利 丁 实 行 内 部 调 拨 价 格 C.采 用 该 体 制，可 能 导 致 缺 乏 主 动 性、资 金 成 本 增 大、费 用 失 控

34、、利 润 分 配 无 序 D.采 用 该 体 制，集 权 过 度 会 使 各 所 属 单 位 缺 乏 主 动 性、积 极 性，丧 失 市 场 机 会 标 准 答 案 C 答 案 解 析 分 权 型 财 务 管 理 体 制 的 缺 点 是：各 所 属 单 位 大 都 从 本 位 利 益 出 发 安 排 财 务 活 动，缺 乏 全 局 观 念 和 整 体 意 识,从 而 可 能 导 致 资 金 管 理 分 散、资 金 成 本 增 大、费 用 失 控、利 润 分 配 无 序。所 以，选 项 C 的 说 法 不 正 确。6.单 选 题 实 质 I:是 企、业 集 团 的 组 织 形 式，子 公 司 具

35、 有 法 人 资 格，分 公 司 则 是 相 对 独 立 的 利 润 中 心 的 企 业 组 织 体 制 是（）.A.U型 组 织 B.H型 组 织 C.M型 组 织 D.事 业 部 制 组 织 结 构 标 准 答 案 B 答 案 解 析 企 业 组 织 体 制 大 体 上 有 U 型 组 织、H 型 组 织 和 M 型 组 织 等 三 种 组 织 形 式。其 中 H 型 组 织 实 质 上 是 企 业 集 团 的 组 织 形 式，子 公 司 具 有 法 人 资 格，分 公 司 则 是 相 对 独 立 的 利 润 中 心。7.I多 选 题 现 代 企 业 要 做 到 管 理 科 学，决 策 权

36、、执 行 权 与.监 督 权-：权 分 立.的 制 度 必 不 可 少，这 一 管 理 原 则 的 作 用 在 于（）.A.加 强 决 策 的 科 学 性 与 民 主 性 B.以 制 度 管 理 代 替 个 人 的 行 为 管 理 C.强 化 决 策 执 行 的 刚 性 和 可 考 核 性 D.强 化 监 督 的 独 立 性 和 公 正 性 标 准 答 案 ACD 答 案 解 析 现 代 企 业 要 做 到 管 理 科 学，决 策 权、执 行 权 与 监 督 权 三 权 分 立 的 制 度 必 不 可 少，这 管 理 原 则 的 作 用 就 在 于 加 强 决 策 的 科 学 性 与 民 主

37、性，强 化 决 策 执 行 的 刚 性 和 可 考 核 性，强 化 监 督 的 独 立 性 和 公 正 性，从 而 形 成 良 性 循 环。9/多 选 题 财 务 管 理 体 制 的 集 权 与 分 权，需 要 考 虑 的 因 素 包 括（）。A.集 权 与 分 权 的“成 本”和“利 益”B.环 境、规 模 和 管 理 者 的 管 理 水 平 C.企 业 与 各 所 属 单 位 之 间 的 资 本 关 系 和 业 务 关 系 的 具 体 特 征 D.明 确 财 务 管 理 的 综 合 管 理 与 分 层 管 理 思 想 标 准 答 案 ABC 答 案 解 析 财 务 管 理 体 制 的 集

38、权 与 分 权，需 要 考 虑 企 业 与 各 所 属 单 位 之 间 的 资 本 关 系 和 业 务 关 系 的 具 体 特 征 以 及 集 权 与 分 权 的“成 本”和“利 益”.此 外，集 权 和 分 权 应 该 考 虑 的 因 素 还 包 括 环 境、规 模 和 管 理 者 的 管 理 水 平。选 项 D 是 企 业 财 务 管 理 体 制 的 设 计 原 则 之 一。1（）.1多 选 题 以 下 属 于 财 务 决 策 中 经 验 判 断 法 的 有（）。A.淘 汰 法 B.排 队 法 C.数 学 微 分 法 D.归 类 法 标 准 答 案 ABD 答 案 解 析 财 务 决 策

39、的 方 法 主 要 有 两 类。一 类 是 经 验 判 断 法，另 一 类 是 定 量 分 析 法。经 验 判 断 法 是 根 据 决 策 者 的 经 验 来 判 断 选 择，常 用 的 有 淘 汰 法、排 队 法、归 类 法 等。所 以 A、B、D 选 项 是 正 确 的，选 项 C 属 于 定 量 分 析 法。12.判 断 题 如 果 说 各 所 属 单 位 之 间 业 务 联 系 的 必 要 程 度 是 企 业 有 无 必 要 实 施 相 对 集 中 的 财 务 管 理 体 制 的 一 个 基 本 因 素，那 么，企 业 与 各 所 属 单 位 之 间 的 资 本 关 系 则 是 企 业

40、 能 否 采 取 相 对 集 中 的 财 务 管 理 体 制 的 一个 基 本 条 件。（）标 准 答 案 错 答 案 解 析 1如 果 说 各 所 属 单 位 之 间 业 务 联 系 的 必 要 程 度 是 企 业 有 无 必 要 实 施 相 对 集 中 的 财 务 管 理 体 制 的，个 基 本 因 素，那 么，企 业 与 各 所 属 单 位 之 间 的 资 本 关 系 特 征 则 是 企 业 能 否 采 取 相 对 集 中 的 财 务 管 理 体 制 的 一 个 基 本 条 件 原 题 的 说 法 错 误 在 于 缺 少 了“特 征”：字。“企 业 与 各 所 属 单 位 的 资 本 关

41、 系”，以 简 单 地 理 解 为 企 业 掌 握 的 各 所 属 单 位 的 表 决 权 比 例，而“企 业 与 各 所 属 单 位 的 资 本 关 系 特 征”指 的 是 企 业 掌 握 的 各 所 属 单 位 的 表 决 权 比 例 的 特 征，“只 有 当 企 业 掌 握 了 各 所 属 单 位 一 定 比 例 有 表 决 权 的 股 份（如 50%以 上）之 后，企、1k才 有 可 能 通 过 指 派 较 多 懂 事 有 效 地 影 响 各 所 属 单 位 的 财 务 决 策，也 只 有 这 样，各 所 属 单 位 的 财 务 决 策 才 有 可 能 相 对“集 中”于 企 业 总

42、部。17.多 选 题 企 业 对 外 投 资 过 程 中，需 要 遵 守 的 原 则 包 括（）.A.效 益 性 B.分 散 风 险 性 C.安 全 性 D.合 理 性 标 准 答 案 ABCD 答 案 解 析 本 题 考 核 集 权 与 分 权 相 结 合 型 财 务 管 理 体 制 的 一 般 内 容。企 业 对 外 投 资 必 须 遵 守 的 原 则 为：效 益 性、分 散 风 险 性、安 全 性、整 体 性 及 合 理 性。18 判 断 题 以 融 资 对 象 为 标 准，金 融 市 场 可 分 为 资 本 市 场、外 汇 市 场 和 黄 金 市 场。资 本 市 场 以 货 币 和 资

43、 本 为 交 易 对 象。（）标 准 答 案 对 答 案 解 析 本 题 考 核 金 融 市 场 的 分 类。以 融 资 对 象 为 标 准，金 融 市 场 可 分 为 资 本 市 场、外 汇 市 场 和 黄 金 市 场。资 本 市 场 以 货 币 和 资 本 为 交 易 对 象；外 汇 市 场 以 各 种 外 汇 金 融 工 具 为 交 易 对 象；黄 金 市 场 则 是 集 中 进 行 黄 金 买 卖 和 金 币 交 换 的 交 易 市 场。19 判 断 题 同 业 拆 借 市 场、票 据 市 场、大 额 定 期 存 单 市 场 属 于 资 本 市 场。（）标 准 答 案 错 答 案 解

44、析 本 题 考 核 金 融 市 场 的 分 类。以 期 限 为 标 准，金 融 市 场 可 分 为 货 币 市 场 和 资 本 市 场。货 币 市 场 乂 称 短 期 金 融 市 场，是 指 以 期 限 在 1年 以 内 的 金 融 工 具 为 媒 介，进 行 短 期 资 金 融 通 的 市 场，包 括 同 业 拆 借 市 场、票 据 市 场、大 额 定 期 存 单 市 场 和 短 期 债 券 市 场。所 以 该 题 的 说 法 不 正 确。资 本 市 场 乂 称 长 期 金 融 市 场，是 指 以 期 限 在 1 年 以 上 的 金 融 工 具 为 媒 介，进 行 长 期 资 金 融 通 的

45、 市 场，主 要 包 括 债 券 市 场、股 票 市 场 和 融 资 租 赁 市 场 等。20.多 选 题 下 列 各 项，属 了 衍 生 金 融 工 具 的 有（）A.远 期 合 约 B.互 换 C.资 产 支 持 证 券 D.票 据 标 准 答 案 ABC 答 案 解 析 本 题 考 核 金 融 工 具 的 分 类。金 融 工 具 分 为 基 本 金 融 工 具 和 衍 生 金 融 工 具，前 者 主 要 有 货 币、票 据、债 券、股 票 等；后 者 主 要 是 各 种 远 期 合 约、互 换、掉 期、资 产 支 持 证 券 等。21 单 项 题 I作 为 财 务 管 理 目 标，企 业

46、 价 值 最 大 化 与 股 东 财 富 最 大 化 相 比，其 优 点 是（）A.体 现 了 前 瞻 性 和 现 实 性 的 统 B.考 虑 了 风 险 因 素 C.可 以 适 用 于 非 I：市 公 司D,克 服 了 过 多 受 外 界 市 场 因 素 的 干 扰【标 准 答 案 I DI答 案 解 析 股 东 财 富 最 大 化 是 用 股 价 进 行 衡 量 的，股 价 受 众 多 因 素 影 响，不 能 完 全 准 确 反 应 企 业 财 务 管 理 状 况，而 企 业 价 值 最 大 化，用 价 值 代 替 了 价 格，克 服 了 过 多 受 外 界 市 场 因 素 的 干 扰，有

47、 效 地 规 避 了 企 业 的 短 期 行 为。224单 选 题 1在 卜 列 各 种 观 念 中，有 利 于 企 业 资 源 的 合 理 配 皆，有 利 于 企 业 整 体 经 济 效 益 提 高 的 财 务 管 理 目 标 是（）A.利 润 最 大 化 B.企 业 价 值 最 大 化 C 股 东 财 富 最 大 化 D.相 关 者 利 益 最 大 化 答 案 A 解 析 利 润 最 大 化 目 标 的 主 要 优 点 是，企 业 追 求 利 润 最 大 化，就 必 须 讲 求 经 济 核 算，加 弭 管 理，改 进 技 术，提 高 劳 动 生 产 率，降 低 产 品 成 本.这 些 措

48、施 都 有 利 于 企 业 资 源 的 合 理 配 置，有 利 于 企 业 整 体 经 济 效 益.的 提 高 第 二 章 预 算 管 理 一、预 算 的 特 征 与 作 用 概 念 预 算 是 企 业 在 预 测.决 策 的 基 础 上，以 数 量 和 金 额 的 形 式 反 映 企 业 未 来 一 定 时 期 内 经 营、投 资、财 务 等 活 动 的 具 体 计 划，是 为 实 现 企 业 目 标 而 对 各 种 资 源 和 企 业 活 动 的 详 细 安 排 特 征（1）预 算 必 须 与 企 业 的 战 略 或 目 标 保 持 一 致；（2）预 算 作 为 种 数 量 化 的 详 细

49、 计 划,它 是 对 未 来 活 动 的 细 致、周 密 安 排，是 未 来 经 营 活 动 的 依 据，数 量 化 和 可 执 行 性 是 预 算 最 七 要 的 特 征。因 此，预 算 是 利 可 以 据 以 执 行 和 控 制 经 济 活 动 的、最 为 具 体 的 计 划，是 对 目 标 的 具 体 化，是 将 企 业 活 动 导 向 预 定 口 标 的 有 力 工 具。作 用（1）引 导 和 控 制 经 济 活 动（2）实 现 内 部 各 个 部 门 之 间 的 协 调（3）业 绩 考 核 的 标 准 业 务 预 算（即 经 营 预 算）：业 务 预 算 是 指 与 企 业 日 常

50、经 营 活 动 直 接 相 关 的 经 营 业 务 的 各 种 预 算。包 括 销 售 预 算、生 产 预 算、材 料 采 购 预 算、直 接 材 料 消 耗 预 算、直 接 人 工 预 算、制 造 费 用 预 算、产 品 生 产 成 本 预 算、经 营 费 用 和 管 理 费 用 预 算 等。专 门 决 策 预 算：专 门 决 策 预 算 指 企 业 不 经 常 发 生 的、一 次 性 的 重 要 抉 策 预 算。如 资 本 支 出 预 算。比 如 固 定 资 产 的 投 入 等.财 务 预 算：财 务 预 算 指 企 业 在 计 划 期 内 反 映 仃 关 预 计 现 金 收 支、财 务