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1、股市短线“不败”战法-仓位控制、止损与止盈1 1声明声明 我们这里所说的“不败”并不是指炒股一定赚钱，而是通过合理的仓位控制和积极的止盈止损策略达到降低交易风险，化被动为主动的效果；最终让投资者摆脱套牢的困境！2 2股票交易所面临的困境 长期股票交易的绩效不佳买股票屡屡被套 割肉还是继续持有如果你属于其中的一员，如果你属于其中的一员，不要再埋怨自己的不要再埋怨自己的运气不佳，更不要把希望寄托于通过各种渠运气不佳，更不要把希望寄托于通过各种渠道获取所谓道获取所谓“黑马股黑马股”；想要根本上摆脱这想要根本上摆脱这种困境，必须在观念和心理层面上觉醒！种困境，必须在观念和心理层面上觉醒！3 3算一算，
2、吓一跳 算一算，吓一跳股价从10元跌到5元，你怎么处理？大多数人会选择一直持有，他们的目标是-重新涨回到10元；我们来算一笔账：10元，跌到5 元，跌幅50%5元，涨到10元，涨幅100%结论：跌起来容易，涨起来难，深套的想要翻身难上加难！4 4应对策略 应对策略1、学会科学的控制仓位，降低投资风险（满仓进出实际上就是断了自己的后路）2、设置合理的止盈止损位，锁住利润、防范深度套牢（这是铁的纪律，需要的是执行力）3、转变思想观念，空仓也是投资，熊市里持币就是赚钱（踏空的代价仅仅是失去一次赚钱的机会，而追涨后的深套也许会令自己陷入进退两难的深渊）5 5有意思的寓言故事（一）有意思的寓言故事（一）
3、三个和尚下山出远门，在回来的途中突然刮起大风、三个和尚下山出远门，在回来的途中突然刮起大风、下起大雨。其中一个和尚带了雨伞、一个和尚带了拐杖、下起大雨。其中一个和尚带了雨伞、一个和尚带了拐杖、另一个和尚什么也没有带。三个和尚陆续上山回寺庙，带 另一个和尚什么也没有带。三个和尚陆续上山回寺庙，带了雨伞的和尚下身全都湿透了；另一个和尚自以为带了拐 了雨伞的和尚下身全都湿透了；另一个和尚自以为带了拐杖却在泥泞的山路上滑到，摔的遍体鳞伤；而最后一个什 杖却在泥泞的山路上滑到，摔的遍体鳞伤；而最后一个什么都没有带的和尚却干干净净的回到了寺庙。这个和尚为 么都没有带的和尚却干干净净的回到了寺庙。这个和尚为
4、什么没事？什么没事？因为 因为 他躲雨去了，雨停后才回来！他躲雨去了，雨停后才回来！6 6启示（一）启示（一）投资也是如此，有一些投资者在市场趋势不好（下大雨）的时候还在频繁操作，甚至在市场初跌阶段也保持满仓，自认为懂得技术或掌握消息（带了雨伞、拐杖）就想在熊市中逆市获利，最终往往落得遍体鳞伤、鲜血直流。7 7一、仓位控制一、仓位控制 仓位控制事实上就是一种风仓位控制事实上就是一种风险控制的手段，试想，险控制的手段，试想，如果你能如果你能百分之百看准后市，还谈什么仓百分之百看准后市，还谈什么仓位控制位控制？每次都全仓进出好啦，？每次都全仓进出好啦，因为满仓操作从资金使用效率的因为满仓操作从资金
5、使用效率的角度来看永远是最高效的手段！角度来看永远是最高效的手段！既然股价具有不可预测性，既然股价具有不可预测性，自然就存在风险，所以我们就必自然就存在风险，所以我们就必须引入风险控制的概念，须引入风险控制的概念，而仓位而仓位控制是实战中最直接的风险控制控制是实战中最直接的风险控制方法方法。通常而言，不同的市场环。通常而言，不同的市场环境适用不同的仓位控制法。境适用不同的仓位控制法。8 8二二配置法（弱势市场环境适用）二二配置法（弱势市场环境适用）就是在资金的投入上始终保持半仓操作，对于任何行情下的投入都保持必要的、最大限度的警惕，坚持半仓行为。在投资一但出现亏损的情况下，如果需要补仓行为，则
6、所保留资金的投资行为也是二二配置，而不是一次性补仓。二二配置是等份分配法的基础模式，简单且具有一定的安全性和可靠性。但缺点在于投资行为一定程度上缺少积极性，由于资金使用效率不是很高，在牛市中的表现往往差强人意。9 9三份投入法（强势市场环境适用）三份投入法（强势市场环境适用）首先我们把手中的资金分为三份使用：1、任何时候单次买入单支股票不要超过总仓位的1/3（第一份资金）2、手中持股在获利状态下，且已无风险而言时放可使用（第二份资金）3、只有当前两份资金均在获利状态下，且大势明显向好时（第三份资金）才可投入战斗 4、对各份资金的持仓设置合理的止盈位，一旦触及立即变现 三分制的投资模式并不复杂，
7、比较二分制来说更加科学一些，在投态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建立在投资的主体资金获得一定利润的前提下。10 10金字塔分配法（震荡市环境适用）金字塔分配法（震荡市环境适用）金字塔分配法也是将资金分为若干份，假如股票在买入后下跌到一定程度再买入比上次数量多的股票；依此类推，假如上涨也是先卖出一部分，假如继续涨，则卖出更多的股票。金字塔分配法的优点是“渐进式”的调仓方式更符合普通投资者的交易心态，同时避免了因市场反复震荡对形式判断的干扰，从而做出错误的止盈止损策略。1 1 1 1小结：习惯的养成小结：习惯的养成 股票仓位控制的关键就在于调培养好的心态和操作习 股票仓位控制的
8、关键就在于调培养好的心态和操作习惯 惯，而习惯的养成并非一朝一夕之间；对于那些，而习惯的养成并非一朝一夕之间；对于那些“满仓进 满仓进出 出”、“有现金就想买股票 有现金就想买股票”的投资者而言，在市场环境 的投资者而言，在市场环境较差的时候，可以借助一些低风险的金融工具（货币基金、较差的时候，可以借助一些低风险的金融工具（货币基金、国债逆回购、新股申购等），强制锁定现金，以达到被动 国债逆回购、新股申购等），强制锁定现金，以达到被动降低仓位的目的。降低仓位的目的。12 12有意思的寓言故事（二）有意思的寓言故事（二）在非洲大草原上，有一种吸血蝙蝠，它身体极小，却 在非洲大草原上，有一种吸血蝙
9、蝠，它身体极小，却是野马的天敌。这种蝙蝠靠吸动物的血生存，常附在马腿 是野马的天敌。这种蝙蝠靠吸动物的血生存，常附在马腿上，无论野马怎么蹦跳、狂奔，都无法驱逐蝙蝠。蝙蝠吸 上，无论野马怎么蹦跳、狂奔，都无法驱逐蝙蝠。蝙蝠吸饱喝足才会满意的飞走。而野马常常在暴怒、狂奔、流血 饱喝足才会满意的飞走。而野马常常在暴怒、狂奔、流血中无可奈何的死去。动物学家分析后指出，吸血蝙蝠所吸 中无可奈何的死去。动物学家分析后指出，吸血蝙蝠所吸的血量是微不足道的，远不会至野马死去，野马的死亡是 的血量是微不足道的，远不会至野马死去，野马的死亡是它暴怒的习性和狂奔所致。它暴怒的习性和狂奔所致。13 13启示（二）启示
10、（二）投资有着惊人的相似之处。将投资者击倒的，投资有着惊人的相似之处。将投资者击倒的，有时并不是有时并不是“大股灾大股灾”、“金融危机金融危机”之类的系之类的系统性风险，而是统性风险，而是一些微不足道的小错误让投资者一些微不足道的小错误让投资者持续的放大自己的过失持续的放大自己的过失。止损策略一方面是保全资产安全，另一方面止损策略一方面是保全资产安全，另一方面则是调整心态。就如野马一样，受伤后不只需要则是调整心态。就如野马一样，受伤后不只需要止血，更需要戒急戒躁；止血，更需要戒急戒躁；割肉后的盲目操作，只割肉后的盲目操作，只会加深亏损的幅度会加深亏损的幅度！14 14二、止损与止盈二、止损与止
11、盈止盈与止损的重要性：止盈与止损是重要操作策略，更是需要严格执行的纪律！A股是变化莫测、阴晴不定的政策市，随时都可能出现颠覆,合理的止盈止损就是为我们的资产保驾护航；投资者不要祈求买卖股票买到最低，卖到最高。买卖在相对的低点和高点即可。买卖操作的是相对区域，不是最低最高！15 15止盈止盈 止盈顾名思义是指守住阶段性利润，实现阶段性盈利目标。锁住利润，盈利出局！止盈是根据当前市场趋势变化与股价技术指标实施的一种操盘行为。止盈心理：在实战操作中，投资者往往被“贪念”所驾驭，对出现的止盈信息熟视无睹。操作中一定要有止盈的信心和决心，不能犹豫不决、拖拖拉拉而贻误了最佳时机。16 16止盈的实战技巧止
12、盈的实战技巧 一在持股阶段当政策面出现大的利空消息时，投资者要迅速止盈，锁定利 一在持股阶段当政策面出现大的利空消息时，投资者要迅速止盈，锁定利润并观察政策面带来的市场影响 润并观察政策面带来的市场影响 二当市场持续走强，市场做多情绪持续升温，而大多数股票却开始出现疲 二当市场持续走强，市场做多情绪持续升温，而大多数股票却开始出现疲软、滞涨时，投资者要对手中获利的股票止盈 软、滞涨时，投资者要对手中获利的股票止盈 三大盘蓝筹股普涨，而前期已经持续上涨的中小盘股出现明显的滞涨甚至 三大盘蓝筹股普涨，而前期已经持续上涨的中小盘股出现明显的滞涨甚至下跌时，要对盈利的中小盘股止盈 下跌时，要对盈利的中
13、小盘股止盈 四当股价持续上涨，价格处在相对历史高位区域，价格严重偏离其内在价 四当股价持续上涨，价格处在相对历史高位区域，价格严重偏离其内在价值时，投资者要用决心和信心止盈出局 值时，投资者要用决心和信心止盈出局17 17技术面止盈法则 技术面止盈法则：当股价持续上涨与 当股价持续上涨与60 60日线距离过远时，投资者要短期止盈 日线距离过远时，投资者要短期止盈18 18 技术面止盈法则 技术面止盈法则：当股价在连续上涨后，单日出现巨量成交，投资者要锁定前期利润，盈 当股价在连续上涨后，单日出现巨量成交，投资者要锁定前期利润，盈利出局！利出局！注意：注意：止盈并不表示短期不再关注此股 止盈并不
14、表示短期不再关注此股19 19技术面止盈法则 技术面止盈法则：在上涨累计利润的行情中发现 在上涨累计利润的行情中发现K K线出现长上影的情况下要坚决止盈出局 线出现长上影的情况下要坚决止盈出局20 20 技术面止盈法则 技术面止盈法则：延上升通道（或均线）上涨的股票，一旦出现放量跌破通道支撑线，要 延上升通道（或均线）上涨的股票，一旦出现放量跌破通道支撑线，要及时止盈出局（第一卖点）；如果对股价较有信心，则观察其后的反弹力度 及时止盈出局（第一卖点）；如果对股价较有信心，则观察其后的反弹力度和量能，如果强度偏弱，则果断出局（第二卖点）和量能，如果强度偏弱，则果断出局（第二卖点）21 21止损止
15、损 止损顾名思义即停止进一步扩大损失。止损策略是在投资者错误判断趋 止损顾名思义即停止进一步扩大损失。止损策略是在投资者错误判断趋势，错误判断行情、错误操作个股或者遭受市场不确定因素的影响致使投资 势，错误判断行情、错误操作个股或者遭受市场不确定因素的影响致使投资亏损下及时果断实施的卖出挽救行为。亏损下及时果断实施的卖出挽救行为。对达到止损标准的要坚决止损，即使判断失误，造成的损失也较小的。对达到止损标准的要坚决止损，即使判断失误，造成的损失也较小的。但是，但是，不止损的结果往往是深度的套牢，甚至是亏损巨大的割肉 不止损的结果往往是深度的套牢，甚至是亏损巨大的割肉。另外，投。另外，投资者在成功
16、止损后，往往为了 资者在成功止损后，往往为了急于弥补止损造成的损失，急于求成、不加研 急于弥补止损造成的损失，急于求成、不加研判认清市场运行趋势又频繁操作很容易再次陷入被套的境地中 判认清市场运行趋势又频繁操作很容易再次陷入被套的境地中。22 22止损的实战技巧止损的实战技巧 一在持股阶段当政策面出现大的利空消息时，投资者要对亏损的投资迅速 一在持股阶段当政策面出现大的利空消息时，投资者要对亏损的投资迅速止损，减少损失并观察负面消息对市场的影响 止损，减少损失并观察负面消息对市场的影响 二当市场处在下跌初期，市场做空能量累积，大多数股票放量下跌，特别 二当市场处在下跌初期，市场做空能量累积，大
17、多数股票放量下跌，特别是权重板块；投资者此时要有壮士断腕的决心对持仓止损 是权重板块；投资者此时要有壮士断腕的决心对持仓止损 三当股价破位下跌，而价格仍处在相对历史高位区域，价格严重偏离其内 三当股价破位下跌，而价格仍处在相对历史高位区域，价格严重偏离其内在价值时，追涨的投资者要迅速止损出局 在价值时，追涨的投资者要迅速止损出局23 23技术面止损法则 技术面止损法则：追涨个股在高位区出现大阴线，同时放出巨量，投资者应立即止损 追涨个股在高位区出现大阴线，同时放出巨量，投资者应立即止损24 24 技术面止损法则 技术面止损法则：股 股价连续 价连续3 3天收盘价在最大量当天的最低价之下，通常说
18、明主力已经出货 天收盘价在最大量当天的最低价之下，通常说明主力已经出货后续下跌风险较大。投资者应该勇敢止损！后续下跌风险较大。投资者应该勇敢止损！注：阶段性头部需更加注意 注：阶段性头部需更加注意25 25 技术面止损法则 技术面止损法则：投资者在阶段性顶部买入后如出现 投资者在阶段性顶部买入后如出现向下跳空缺口的下跌 向下跳空缺口的下跌，投资者发现这，投资者发现这种走势，为避免亏损的扩大应该第一时间止损出局 种走势，为避免亏损的扩大应该第一时间止损出局26 26 技术面止损法则 技术面止损法则：对处在阶段性上涨后的横盘个股如果均线出现乌云密布形态或均线粘合 对处在阶段性上涨后的横盘个股如果均
19、线出现乌云密布形态或均线粘合向下发散，投资者要止损出局，通常都是后续看跌的信号 向下发散，投资者要止损出局，通常都是后续看跌的信号27 27小结：克服小结：克服“侥幸侥幸”心理心理 止盈和止损是铁的纪律，需要的是执行力！止盈和止损是铁的纪律，需要的是执行力！投资者在 投资者在操作前一定要制定详细的计划以做到有备无患，人的 操作前一定要制定详细的计划以做到有备无患，人的“侥 侥幸 幸”心理往往在关键时刻影响我们的决策，暗示自己 心理往往在关键时刻影响我们的决策，暗示自己“也 也许还会涨 许还会涨”、“应该没有事 应该没有事”，最终结果总是和当初的想，最终结果总是和当初的想法相距甚远。法相距甚远。
20、28 28总结：保持理性的头脑总结：保持理性的头脑 股市如战场，投资也是行军打仗；在残酷的市场面前，股市如战场，投资也是行军打仗；在残酷的市场面前，我们必须时刻保持理性的头脑，一时的 我们必须时刻保持理性的头脑，一时的“意气用事 意气用事”就可 就可能导致全军覆没。能导致全军覆没。学会 学会“仓位控制 仓位控制”和 和“止盈止损 止盈止损”是每个投资者提高 是每个投资者提高风险意识的必修课，而从学会到应用则是习惯的培养过程。风险意识的必修课，而从学会到应用则是习惯的培养过程。最后我想引用马克 最后我想引用马克 道格拉斯在交易心理分析书中的 道格拉斯在交易心理分析书中的一段话作为本次活动的结束语
21、，以此和大家共勉：一段话作为本次活动的结束语，以此和大家共勉：专业的交易者与一般交易人士的差别在于，他们可以无惧无畏、不犹豫、专业的交易者与一般交易人士的差别在于，他们可以无惧无畏、不犹豫、不后悔、无保留，并且对自己的决定毫不怀疑的买入和卖出。他们能如此信 不后悔、无保留，并且对自己的决定毫不怀疑的买入和卖出。他们能如此信心十足地执行自己的计划，并不是他们有别人所没有的分析系统，而是他们 心十足地执行自己的计划，并不是他们有别人所没有的分析系统，而是他们学到一种特殊的心理技巧，能够保持客观、冷静和不会鲁莽行事的心态！学到一种特殊的心理技巧，能够保持客观、冷静和不会鲁莽行事的心态！29 29 谢 谢 观 看30 30