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1、西安商业银行目前是西部地区资产质量排名首位的城市商业银行。在当地政府和战略投资的大力推动下，正积极筹备上市，方案3年内在国内实现IPO.我们通过持续跟进和深入沟通，取得总计9千万股的收购时机，约占西安银行股权的3%。西安银行预计 每股净资产1.65元，净利润0.40元，按照每股收购价格2.9元计算，市净率1.75，市盈率7.25。根据目前已上市的城商行平均25倍市盈率计算，该项投资在未来三年上市后收益目标为300%以上。 11月1日，银监会已和证监会通过“新老划断的方式放宽了城商行股东不得超过200人的限制，这是对城商行上市之路的重大利好，将大大加快城商行的上市进程。 投资投资 时机和回报时机
2、和回报西安银行股权投资工程 最新政策利好最新政策利好西安市商业银行西安银行是西安市人民政府控股的地方性股份制商业银行。1997年5月，42家城市信用社合并组建西安城市合作银行，1998年更名为西安市商业银行, 全面更名为西安银行。陕西省金融办和西安市政府正积极实现其更名、跨区、上市的战略。 引进国际金融公司和加拿大丰业银行两家国外战略投资者，成为西部地区第一家引进外资的城市商业银行，也是全国115家城市商业银行中继上海银行和南京银行后第三家引进外资的城市商业银行。 中国信达资产管理战略入主西安商行，成为第一大股东,同时外资股东通过西安商行增资扩股的时机，积极增持。西安商行总股本增资扩股到30亿
3、股。 信达资产的入主，帮助西安商行剥离了近30亿的不良资产，使其净资产比例大幅提高， 纯利增长率排名全国银行首位。目前西安商行已成为中国西部地区经营规模和盈利能力居前的商业银行。西安银行有113家支行，遍布西安主要街区，员工超过 人。西安银行简介 上半年全市生产总值1076.34亿元，城镇居民人均可支配收入9616元，农村居民人均现金收入3476元 生产总值达2190.04亿元，首次突破 亿元，比上年增长15.6%，连续8年保持了13%以上的增速工业：全市规模以上工业实现增加值602亿元，比上年增长19.5%投资：全年完成全社会固定资产投资1906亿元，比上年增长32.8%消费：消费市场保持活
4、泼，全年社会消费品零售总额首次突破1000亿元，到达1154.30亿元，比上年增长25.3%金融：金融运行根本平稳，12月末，金融机构各项存款余额不含外资银行5711.27亿元，比上年多增648.76亿元居民收入：全年城镇居民人均可支配收入15207元，比上年增加2545元；农民人均纯收入5212元，增加813元西安市经济状况城市商业银行优势分析西安银行在全国城商行中地位西安市商业银行与上市城市银行前三年财务标准比较西安市商业银行与上市城市银行前三年财务标准比较西安银行西安银行宁波银行宁波银行南京银行南京银行 北京银行北京银行2009200920082008200720072006200620
5、052005200420042006200620052005 20042004 200620062005200520042004每股收益每股收益0.240.400.080.330.261.040.490.30.180.420.430.39每股净资产每股净资产1.291.0860.691.561.224.162.161.741.381.751.260.81净资产收益率（净资产收益率（% %）25.1345.1917.1223.7924.08 301.00 25.31 19.48 13.84 24.00 34.00 48.00核心资本充足率（核心资本充足率（% %）16.2510.466.699.
6、718.688.388.398.71 10.47 8.577.593.81资本充足率（资本充足率（% %）17.5212.728.8411.4810.8110.8111.71 13.09 11.43 12.76 12.065.01不良贷款比例（不良贷款比例（% %）1.724.864.960.330.610.962.473.354.363.584.384.53贷款损失准备充足率（贷款损失准备充足率（% %） 282.07143.02 149.48405.28271.48 200.69 107.25 94.43 76.00 87.28 81.97 83.60西安银行优势分析0.000.200.4
7、00.600.801.001.20上市前1年（06）上市前2年（05）上市前3年（04）（单位：元）（单位：元）每股收益每股收益宁波银行南京银行北京银行西安银行07-09年西安银行优势分析西安银行宁波银行南京银行北京银行总资产（亿元，09年度）626.47565 580 2,640 2010年预估上市前上市前上市前每股收益（元）0.400.33 0.49 0.42 市盈率7.2527.88 22.45 29.76 每股净资产（元）1.651.56 2.16 1.75 市净率1.755.90 5.09 7.14 西安银行上市前投资价值分析工程等待上市工程等待上市工程投资工程投资; 收购股权收购股权西安银行上市西安银行上市 /1 /1西安银行投资退出时间表西安银行投资退出时间表 西安银行启动西安银行启动IPO申报材料申报材料 /1西安银行上市退出时间表投资退出投资退出 /1谢谢！谢谢！