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1、中级会计职称之中级会计财务管理题库题库（含答案）第一部分 单选题(50题)1、有种观点认为，企业支付高现金股利可以减少管理者对自由现金流量的支配，从而在一定程度上抑制管理者的在职消费，持这种观点的股利分配理论是（）。A.“手中鸟”理论B.信号传递理论C.所得税差异理论D.代理理论【答案】： D 2、在预算工作组织中，负责审议年度预算草案或预算调整草案并报董事会等机构审批的是（）。 A.董事会或经理办公会B.预算管理委员会C.内部职能部门D.企业所属基层单位【答案】： B 3、与定向增发和公开增发相比，配股的优势是（）。A.有利于社会公众参与B.有利于保持原有的股权结构C.有利于促进股权的流通转
2、让D.有利于引入战略投资者和机构投资者【答案】： B 4、下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（）。 A.证券投资组合能消除大部分系统风险B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大C.当相关系数为正1时，组合能够最大程度地降低风险D.当相关系数为负1时，组合能够最大程度地降低风险【答案】： D 5、股份有限公司的发起人应当承担的责任不包括（）。 A.公司不能成立时，发起人对设立行为所产生的债务和费用负连带责任B.对公司的债务承担连带责任C.公司不能成立时，发起人对认股人已缴纳的股款，负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任D.在公司设立过程中，由于发起人的过失致使公司利益受到损害的，
3、应当对公司承担赔偿责任【答案】： B 6、（2010年真题）某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将企业价值最大化作为财务管 6 理目标，下列理由中，难以成立的是（）。 A.有利于规避企业短期行为B.有利于量化考核和评价C.有利于持续提升企业获利能力D.有利于均衡风险和收益的关系【答案】： B 7、公司目前发行在外的股数 10000万股 ,2020年的每股股利 0.5元 ,公司计划 2021年投资 20000万元 ,目标资本结构权益资本 50%,公司希望 2021年采取稳定的股利政策 ,而且投资所需权益资金均采用留存收益解决 ,预计 2021年应实现的净利润为（）万元。A.5000B.1000
4、0C.15000D.20000【答案】： C 8、对于期限不同的互斥投资方案，应选择的评价指标是（）。A.净现值B.现值指数C.年金净流量D.内含收益率【答案】： C 9、有种观点认为，企业支付高现金股利可以减少管理者对自由现金流量的支配，从而在一定程度上抑制管理者的在职消费，持这种观点的股利分配理论是（）。A.“手中鸟”理论B.信号传递理论C.所得税差异理论D.代理理论【答案】： D 10、（2020年真题）关于证券投资的风险，下列说法错误的是（）A.价格风险属于系统风险B.购买力风险属于系统风险C.违约风险属于系统风险D.破产风险属于非系统风险【答案】： C 11、某生产单一产品的企业，在
5、固定成本不变、单价和单位变动成本等比例上升的情况下，盈亏平衡销售量将（ ）。A.上升B.下降C.不变D.三种情况都可能出现【答案】： B 12、甲公司是一家上市公司，因扩大经营规模需要资金1000万元，该公司目前债务比例过高，决定通过发行股票筹集资金，此行为产生的筹资动机是（ ）。A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.混合性筹资动机【答案】： D 13、（2019年真题）某企业当年实际销售费用为 6000 万元，占销售额的 30%，企业预计下年销售额增加 5000万元，于是就将下年销售费用预算简单的确定为 7500（ 6000+5000 30%）万元，从中可以看出，该企业采
6、用的预算编制方法为（）。A.弹性预算法B.零基预算法C.滚动预算法D.增量预算法【答案】： D 14、如果名义利率为6%，通货膨胀率为2%，则实际利率为（）。A.4%B.3.92%C.8.12%D.4.13%【答案】： B 15、如果采用股利增长模型法计算股票的资本成本率，则下列因素单独变动会导致普通股资本成本率降低的是（）。 A.预期第一年股利增加B.股利固定增长率提高C.普通股的筹资费用增加D.股票市场价格上升【答案】： D 16、（2020年）参与优先股中的“参与”，指优先股股东按确定股息率获得股息外，还能与普通股股东一起参加（ ）A.公司经营决策B.认购公司增长的新股C.剩余财产清偿分
7、配D.剩余利润分配【答案】： D 17、（2017年真题）下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（）。A.指数平滑法B.营销员判断法C.加权平均法D.因果预测分析法【答案】： B 18、甲公司（无优先股）只生产一种产品，产品单价为6元，单位变动成本为4元，产品销量为10万件/年，固定成本为5万元/年，利息支出为3万元/年。甲公司的财务杠杆系数为（）。 A.1.18B.1.25C.1.33D.1.66【答案】： B 19、某项银行贷款本金100万元，期限为10年，利率为8%，每年年末等额偿还本息，每年偿还额计算公式为（）。A.100（18%）/（F/A，8%，10）B.100（18%）/
8、（P/A，8%，10）C.100/（F/A，8%，10）D.100/（P/A，8%，10）【答案】： D 20、本月生产甲产品1000件，实际耗用A材料2000公斤，其实际价格为每公斤20元。该产品A材料的用量标准为2.5公斤，标准价格为每公斤18元，其直接材料耗用量差异为（）元。 A.9000B.10000C.90000D.10000【答案】： A 21、（2018年）下列各项中不属于普通股股东权利的是（）。A.剩余财产要求权B.固定收益权C.转让股份权D.参与决策权【答案】： B 22、（2010年真题）下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（）A.推迟支付应付款B.提高信用标准C.以汇票
9、代替支票D.争取现金收支同步【答案】： B 23、（2018年）下列各项中不属于普通股股东权利的是（）。A.剩余财产要求权B.固定收益权C.转让股份权D.参与决策权【答案】： B 24、根据公司价值分析法，下列计算权益资本市场价值的公式中，正确的是（ ）。A.权益资本的市场价值（息税前利润利息）/加权平均资本成本B.权益资本的市场价值（息税前利润利息）（1所得税税率）/加权平均资本成本C.权益资本的市场价值（息税前利润利息）（1所得税税率）/权益资本成本D.权益资本的市场价值息税前利润（1所得税税率）/加权平均资本成本【答案】： C 25、金融市场以融资对象为标准可分为（）。A.货币市场和资本
10、市场B.资本市场、外汇市场和黄金市场C.基础性金融市场和金融衍生品市场D.发行市场和流通市场【答案】： B 26、某企业每月固定制造费用20000元，固定销售费用5000元，固定管理费用50000元。单位变动制造成本50元，单位变动销售费用9元，单位变动管理费用1元。该企业生产一种产品，单价100元，所得税税率为25%，如果保证本年不亏损，则至少应销售（）件产品。 A.22500B.1875C.7500D.3750【答案】： A 27、下列关于流动资产融资策略的表述中，正确的是（ ）。A.在匹配融资策略中，长期来源=非流动资产，短期来源=流动资产B.在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比
11、重最小，风险和收益最低C.在激进型融资策略中，短期来源大于流动资产D.长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指的是流动负债【答案】： B 28、（2017年）下列各项优先权中，属于普通股股东所享有的一项权利是（ ）。A.优先认股权B.优先股利分配权C.优先股份转让权D.优先剩余财产分配权【答案】： A 29、下列不属于股票特点的是（ ）。A.风险性B.收益稳定性C.流通性D.永久性【答案】： B 30、为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机属于（）。A.创立性筹资动机B.支付性筹资动机C.扩张性筹资动机D.调整性筹资动机【答案】： A 31、下列关于流动资产融资策略的
12、表述中，正确的是（ ）。A.在匹配融资策略中，长期来源=非流动资产，短期来源=流动资产B.在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比重最小，风险和收益最低C.在激进型融资策略中，短期来源大于流动资产D.长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指的是流动负债【答案】： B 32、（2017年）企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于 ( )。A.支付性筹资动机B.调整性筹资动机C.创立性筹资动机D.扩张性筹资动机【答案】： A 33、某投资项目只有第一年年初产生现金净流出，随后各年均产生现金净流入，且其动态回收期短于项目寿命期，则该投资项目的净现值（ ）。A.大于0B.无法判断C.等
13、于0D.小于0【答案】： A 34、下列选项中不属于获取现金能力分析指标的是（）。 A.营业现金比率B.每股营业现金净流量C.全部资产现金回收率D.净收益营运指数【答案】： D 35、下列各项财务分析指标中，能反映企业收益质量的是（）。A.权益乘数B.资本保值增值率C.净收益营运指数D.净资产收益率【答案】： C 36、下列各项中，属于酌量性固定成本的是（ ）。A.固定的设备折旧费B.车辆交强险C.直接材料费D.新产品研究开发费用【答案】： D 37、下列关于证券基金投资特点的表述中，不正确的是（）。 A.集合理财实现专业化管理B.投资者利益共享且风险共担C.通过组合投资实现收益增加D.权利隔
14、离的运作机制【答案】： C 38、（2013年）甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（ ）万元。A.3000B.3087C.3150D.3213【答案】： B 39、 嘉华公司2018年度资金平均占用额为4200万元，经分析，其中不合理部分为700万元。预计2019年度销售增长8，资金周转加速5，则2019年度资金需要量预计为（ ）万元。A.3420B.3591C.3150D.3213【答案】： B 40、某企业生产甲产品，设计生产能力为 36000 件，计划生产 30000 件，预计单
15、位变动成本为 95 元，计划期的固定成本费用总额为 500000元，该产品适用的消费税税率为 5%，成本利润率必须达到 16%，则按照变动成本定价法计算的价格为（ ）元。A.100B.104.69C.110.2D.116【答案】： D 41、（2014年真题）某企业制造费中油料费用与机器工时密切相关，预计预算期固定油料费用为 10000元，单位工时的变动油料费用为 10元，预算期机器总工时为 3000小时，则预算期油料费用预算总额为（）元。A.10000B.20000C.30000D.40000【答案】： D 42、某公司第一年年初借款80000元，每年年末还本付息额均为16000元，连续9年
16、还清。则该项借款的实际利率为（ ）。A.13.72B.12C.14D.无法确定【答案】： A 43、下列有关企业的社会责任的说法中，错误的是（ ）。A.企业按法律规定保障债权人的合法权益，也是一种应承担的社会责任B.诚实守信、不滥用公司人格，是企业对债权人承担的社会责任之一C.过分强调企业承担社会责任，可促进社会经济发展D.企业有义务和责任遵从政府的管理，接受政府的监督【答案】： C 44、下列关于企业集权与分权相结合型财务管理体制的说法中，正确的是（）。A.集中经营自主权B.集中收益分配权C.集中业务定价权D.分散固定资产购置权【答案】： B 45、（2017年真题）某企业获批 100 万元
17、的周转信贷额度，约定年利率为 10%，承诺费率为 0.5%，年度内企业实际动用贷款 60 万元，使用了 12 个月，则该笔业务在当年实际发生的借款成本为 （ ）万元。A.10B.6C.6.2D.10.2【答案】： C 46、下列各项成本中，与现金的持有量成正比例关系的是（）。A.管理成本B.转换成本C.企业持有现金放弃的再投资收益D.短缺成本【答案】： C 47、存货周转期为45天，应收账款周转期为60天，应付账款周转期为40天，则现金周转期为（ ）天。A.45B.50C.60D.65【答案】： D 48、不属于作为战略投资者应满足的基本要求的是（ ）。A.要与公司的经营业务联系紧密B.要出于
18、长期投资目的而较长时期地持有股票C.要具有相当的资金实力，且持股数量较多D.欲长期持有发行公司股票的法人或非法人机构【答案】： D 49、甲企业内部的乙车间为成本中心，主要生产丙产品，预算产量5500件，单位预算成本165元，实际产量5800件，单位实际成本162.8元，则该企业的预算成本节约额为（）元。A.49500B.12760C.61600D.36740【答案】： B 50、某公司只生产销售一种产品，单价120元，单位变动成本90元，年固定成本200000元，则盈亏平衡点销售额为（ ）元。A.800000B.200000C.400000D.600000【答案】： A 第二部分 多选题(5
19、0题)1、在下列各项中，影响债券内部收益率的有（）。A.债券的票面利率、期限和面值B.债券的持有时间C.债券的买入价D.债券的卖出价【答案】： ABCD 2、成本分析的方法主要包括（）。 A.对比分析法 B.连环替代法 C.相关分析法 D.综合分析法【答案】： ABC 3、（2019年）关于银行借款筹资的资本成本 ， 下列说法错误的有 （ ） 。 A.银行借款手续费会影响银行借款的资本成本B.银行借款的资本成本仅包括银行借款利息支出C.银行借款的资本成本率一般等于无风险利率D.银行借款的资本成本与还本付息方式无关【答案】： BCD 4、下列各项措施中，有助于公司制企业协调所有者和经营者利益冲突
20、的有（）。A.完善经理业绩考核制度B.建立对经理人的监督机制C.限制借款用途D.实行员工持股计划【答案】： ABD 5、下列关于系统风险的说法中，不正确的有（ ）。A.它是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险B.它是特定企业或特定行业所特有的C.可通过增加组合中资产的数目而最终消除D.不能随着组合中资产数目的增加而消失，它是始终存在的【答案】： BC 6、（2020年）成本管理是一系列成本管理活动的总称。下列各项中，属于成本管理内容的有（ ）。A.成本预测B.成本计划C.成本控制D.成本考核【答案】： ABCD 7、（2013年）下列关于财务预算的表述中，正确的有（）A.财务预算多为长
21、期预算B.财务预算又被称作总预算C.财务预算是全面预算体系的最后环节D.财务预算主要包括资金预算和预计财务报表【答案】： BCD 8、（2016年真题）与发行股票筹资相比，租赁的特点有（）。A.筹资限制条件较少B.形成生产能力较快C.资本成本负担较低D.财务风险较小【答案】： ABC 9、（2020年真题）在企业编制的下列预算中，属于财务预算的有（）A.制造费用预算B.资本支出预算C.预计资产负债表D.预计利润表【答案】： CD 10、在采用随机模式确定目标现金余额时，下列表述正确的有（）。A.目标现金余额的确定与企业可接受的最低现金持有量同向变动B.有价证券利息率增加，会导致目标现金余额上升
22、C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致目标现金余额上升D.当现金的持有量高于或低于目标现金余额时，应立即购入或出售有价证券【答案】： AC 11、（2019年真题）假设某股份公司按照 1：2 的比例进行股票分割，下列说法正确的有（ ）。A.股本总额增加一倍B.每股净资产保持不变C.股东权益总额保持不变D.股东权益内部结构保持不变【答案】： CD 12、（2019年）在责任成本管理体制下，下列关于成本中心的说法错误的有（）。A.成本中心对利润负责B.成本中心对可控成本负责C.成本中心对边际贡献负责D.成本中心对不可控成本负责【答案】： ACD 13、下列各项中，不属于速动资产的有（）。A.存
23、货B.货币资金C.应收账款D.预付账款【答案】： AD 14、下列各项中，属于并购目标企业选择中的纳税筹划途径的有（）。 A.并购有税收优惠政策的企业B.并购利润高的企业C.并购亏损的企业D.并购上下游企业或关联企业【答案】： ACD 15、下列各项中，属于风险管理应遵循的原则的有（）。A.融合性原则B.全面性原则C.重要性原则D.例外管理原则【答案】： ABC 16、（2020年）下列各项中，属于资本成本中筹资费用的有（）。A.股票发行费B.借款手续费C.证券印刷费D.股利支出【答案】： ABC 17、下列关于收入与分配管理意义的说法中正确的有（）。 A.集中体现了企业所有者、经营者与劳动者
24、之间的利益关系B.是企业维持简单再生产和实现扩大再生产的基本条件C.是企业优化资本结构、降低资本成本的重要措施D.是国家财政资金的重要来源之一【答案】： ABCD 18、（2020年）下列资本结构理论中，认为资本结构影响企业价值的有（）。A.最初的MM理论B.修正的MM理论C.代理理论D.权衡理论【答案】： BCD 19、从公司内部管理的角度考察，公司特有风险的主要表现形式有（）。 A.经营风险B.财务风险C.系统风险D.非系统风险【答案】： AB 20、在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。 A.经济周期B.经济发展水平C.宏观经济政策D.公司治理结构【答案】： ABC 21、
25、某企业只生产一种产品，单价为 10 元，单位变动成本为 6 元，固定成本 5000 元，销量 1000 件。欲实现目标息税前利润 2000 元，可以采取的措施不包括（ ）。A.单价提高到12元，其他条件不变B.单位变动成本降低至3元，其他条件不变C.固定成本降低至4000元，其他条件不变D.销量增加至1500件，其他条件不变【答案】： ACD 22、下列关于投资方案评价的净现值法与现值指数法的表述中，正确的有（）。A.两者都是绝对数指标，反映投资的效率B.两者都没有考虑货币的时间价值因素C.两者都必须按照预定的折现率折算现金流量的现值D.两者都不能反映投资方案的实际投资收益率【答案】： CD
26、23、下列各项中，影响企业偿债能力的表外因素不包括（）。 A.可动用的银行贷款指标或授信额度B.市盈率C.或有事项和承诺事项D.融资租赁【答案】： BD 24、（2014年）下列各项因素中，影响经营杠杆系数计算结果的有（ ）。A.销售单价B.销售数量C.资本成本D.所得税税率【答案】： AB 25、（2015年真题）下列各项中，属于盈余公积金用途的有（）A.弥补亏损B.转增股本C.扩大经营D.分配股利【答案】： ABC 26、下列各项中，影响企业偿债能力的表外因素不包括（）。 A.可动用的银行贷款指标或授信额度B.市盈率C.或有事项和承诺事项D.融资租赁【答案】： BD 27、应收账款在企业生
27、产经营中所发挥的作用有（ ）。A.增加现金B.减少存货C.增加销售D.减少借款【答案】： BC 28、 在其他条件不变的情况下，不影响总资产周转率指标的有（ ）。A.用现金投资购买其他企业债券B.投资购买子公司股票C.用银行存款购入一台设备D.用银行存款支付应付股利【答案】： ABC 29、平均资本成本率的计算，存在着权数价值的选择问题，即各项个别资本按什么权数来确定资本比重。通常，可供选择的价值形式有（）。 A.账面价值B.市场价值C.目标价值D.历史价值【答案】： ABC 30、以下各项与存货有关的成本费用中，会影响经济订货批量的有（ ）。A.常设采购机构的基本开支B.采购员的差旅费C.存
28、货资金占用费D.存货的保险费【答案】： BCD 31、与中期票据融资相比，非公开定向债务融资工具(PPN)的特点有（）。A.没有融资规模的限制B.筹资成本高C.发行人是具有法人资格的非金融类企业D.流动性低【答案】： ABD 32、（2018年）在确定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相关现金成本有（）。A.机会成本B.短缺成本C.管理成本D.交易成本【答案】： AD 33、下列说法不正确的有（）。 A.减少利息支出可以降低息税前利润B.每股利润和每股收益是同义词C.市盈率=每股收益/每股市价D.可转换债券属于稀释性潜在普通股【答案】： AC 34、成本分析的方法主要包括（）。 A.对比分析
29、法 B.连环替代法 C.相关分析法 D.综合分析法【答案】： ABC 35、股票分割和股票股利的相同之处有（）。A.不改变公司股票数量B.不改变资本结构C.不改变股东权益结构D.不改变股东权益总额【答案】： BD 36、下列各项中，属于“吸收直接投资”与“发行普通股”筹资方式所共有特点的有( )。A.限制条件多B.财务风险大C.控制权分散D.财务风险小【答案】： CD 37、在边际贡献大于固定成本的情况下，下列措施中有利于降低企业总风险的有（）。（补充）A.增加产品销量B.提高产品单价C.提高资产负债率D.节约固定成本支出【答案】： ABD 38、下列不属于M型组织结构特征的有（ ）。A.高度
30、集权B.子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心C.可以在总部授权下进行兼并、收购和增加新生产线等重大事项决策D.在管理分工下实行集权控制【答案】： ABD 39、下面属于认股权证的基本性质的有（ ）。A.期权性B.投资工具C.转换性D.赎回与回售【答案】： AB 40、（2010年真题）下列各项中，属于衍生金融工具的有（）。A.股票B.互换C.债券D.掉期【答案】： BD 41、下列各项中，属于证券投资的非系统风险的有（）。 A.价格风险B.再投资风险C.变现风险D.破产风险【答案】： CD 42、与中期票据融资相比，非公开定向债务融资工具(PPN)的特点有（）。A.没有融资规模的限
31、制B.筹资成本高C.发行人是具有法人资格的非金融类企业D.流动性低【答案】： ABD 43、资本资产定价模型的局限性主要表现在（）。 A.某些资产或企业的值难以估计B.依据历史数据估算出来的值对未来的指导作用必然要打折扣C.资本资产定价模型的假设条件与实际情况存在较大偏差D.提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述【答案】： ABC 44、（2014年真题）一般而言，存货周转次数增加，其所反映的信息有（ ）。A.盈利能力下降B.存货周转期延长C.存货流动性增强D.资产管理效率提高【答案】： CD 45、下列各项中属于接受风险的对策的有（）。A.应收账款计提坏账准备B.向专业性保险公司投保C.存
32、货计提跌价准备D.新产品在试制阶段发现诸多问题而果断停止试制【答案】： AC 46、下列财务指标中，可以用来反映公司资本结构的有()A.资产负债率B.产权比率C.营业净利率D.总资产周转率【答案】： AB 47、（2018年）下列关于影响资本成本因素的表述中，正确的有（ ）。A.通货膨胀水平高，企业筹资的资本成本就高B.资本市场越有效，企业筹资的资本成本就越高C.企业经营风险高，财务风险大，企业筹资的资本成本就高D.企业一次性需要筹集的资金规模越大、占用资金时限越长，资本成本就越高【答案】： ACD 48、预计利润表的编制基础包括（ ）。A.销售预算B.销售费用预算C.产品成本预算D.资金预算
33、【答案】： ABCD 49、（2018年真题）下列筹资方式中，一般属于间接筹资方式的有（）A.优先股筹资B.融资租赁C.银行借款筹资D.债券筹资【答案】： BC 50、下列属于财务预算的有（ ）。A.资金预算B.预计资产负债表C.预计利润表D.经营预算【答案】： ABC 第三部分 大题(50题)1、（2016年）甲公司2015年年末长期资本为5000万元，其中长期银行借款为1000万元，年利率为6%；所有者权益（包括普通股股本和留存收益）为4000万元。公司计划在2016年追加筹集资金5000万元，其中按面值发行债券2000万元，票面年利率为6.86%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本，筹
34、资费用率为2%；发行优先股筹资3000万元，固定股息率为7.76%，筹资费用率为3%。公司普通股系数为2，一年期国债利率为4%，市场平均报酬率为9%。公司适用的所得税税率为25%。假设不考虑筹资费用对资本结构的影响，发行债券和优先股不影响借款利率和普通股股价。要求：（1）计算甲公司长期银行借款的资本成本。（2）假设不考虑货币时间价值，计算甲公司发行债券的资本成本。（3）计算甲公司发行优先股的资本成本。（4）利用资本资产定价模型计算甲公司留存收益的资本成本。（5）计算甲公司2016年完成筹资计划后的平均资本成本。【答案】：（1）长期银行借款的资本成本6%（125%）4.5%（2）债券的资本成本6
35、.86%（125%）/（12%）5.25%（3）优先股的资本成本7.76%/（13%）8%（4）留存收益的资本成本4%2（9%4%）14%（5）平均资本成本1000/100004.5%2000/100005.25%3000/100008%4000/1000014%9.5% 2、A公司是一家专营体育用品的公司，有关资料如下：资料一：2020年14季度的销售额分别为380万元、150万元、250万元和300万元。资料二：销售额的收款进度为销售当季度收款40%，次季度收款30%，第三个季度收款20%，第四个季度收款10%。资料三：现行信用条件为70天按全额付款。资料四：公司预计2021年销售收入为1
36、440万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施：（1）设置现金折扣，预计可使2021年年末应收账款周转天数（按年末应收账款数计算）比上年减少10天；（2）将2021年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为80%。（假设一年按360天计算）要求：（1）测算2020年年末的应收账款余额合计。（2）测算2020年公司应收账款的平均逾期天数。（3）测算2020年第4季度的现金流入合计。（4）测算2021年年末应收账款保理资金回收额。【答案】：（1）2020年年末的应收账款余额=15010%+25030%+30060%=270（万元）（2）平均日销售额=（380+150+250+30
37、0）/360=3（万元）应收账款周转天数=期末应收账款/平均日销售额=270/3=90（天）应收账款的平均逾期天数=90-70=20（天）（3）2020年第4季度的现金流入=30040%+25030%+15020%+38010%=263（万元）（4）2021年平均日销售额=1440/360=4（万元）2021年应收账款余额=平均日销售额应收账款周转天数=4（90-10）=320（万元）应收账款保理资金回收额=32080%=256（万元）。 3、A公司为一般纳税人，拟拿出10000件甲商品进行促销活动，现有两种促销方案：方案一是八折销售，且销售额和折扣额开在同一张发票上；方案二是买4件甲商品送1
38、件甲商品（增值税发票上只列明4件甲商品的销售金额）。根据以往经验，无论采用哪种促销方式，甲产品都会很快被抢购一空。A公司采用现金购货和现金销售的方式，甲产品的不含税售价为每件10元，不含税的进价为每件5元。增值税税率为13%，所得税税率为25%，不考虑城市维护建设税及教育费附加。要求：计算两种销售方式所产生的净现金流量并判断A公司应该采取哪种促销方式？【答案】：方案一：八折销售应纳增值税1080%1000013%51000013%3900（元）应纳税所得额1080%1000051000030000（元）应交所得税3000025%7500（元）净现金流量1080%10000（113%）51000
39、0（113%）3900750022500（元）方案二：买四送一方式销售，即销售甲商品8000件，赠送甲商品2000件。如果销货者将自产、委托加工和购买的货物用于实物折扣的，且未在发票金额中注明，应按“视同销售货物”中的“赠送他人”计征增值税，即2000件赠品也应按售价计算增值税销项税额。企业向个人销售商品（产品）和提供服务的同时给予赠品时，不征收个人所得税，故不需要代扣代缴个人所得税。应纳增值税10（80002000）13%51000013%6500（元）应纳税所得额10800051000030000（元）应交所得税3000025%7500（元）净现金流量108000（113%）510000（
40、113%）6500750019900（元） 4、（2019年）甲公司是一家制造业企业。资料一：2016年度公司产品产销量为2000万件，产品销售单价为50元，单位变动成本为30元，固定成本总额为20000万元。假设单价、单位变动成本和固定成本总额在2017年保持不变。资料二：2016年度公司全部债务资金均为长期借款，借款本金为200000万元，年利率为5%，全部利息都计入当期费用。假定债务资金和利息水平在2017年保持不变。资料三：公司在2016年末预计2017年产销量将比2016年增长20%。要求：（1）根据资料一，计算2016年边际贡献总额和息税前利润。（2）根据资料一和资料二，以2016年为基期计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。（3）计算2017年息税前利润预计增长率和每股收益预计增长率。【答案】：（1）边际贡献总额2000（5030）40000（万元）息税前利润400002000020000（万元）（2）经营杠杆系数40000/200002财务杠杆系数20000/（200002000005%）2总杠杆系数224或：总杠杆系数40000/（200002000005%）4（3）息税前利润预计增长率20%240%每股收益预计增长率40%280% 5、某上市公司2019