理财计算基础2计算方法fiyk.pptx

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1、第七章 理财计算基础(计算方法)第四节第四节 CASIO CASIO财务计算器的使用和常用计算财务计算器的使用和常用计算一、一、CASIO CASIO财务计算器的基本使用方法 财务计算器的基本使用方法1.1.开机：开机：ON ON2.2.设置：设置：SET UP SET UP3.3.改正输入错误：改正输入错误：DEL DEL4.4.消除记忆：消除记忆：SHIFT 9 SHIFT 95.5.关机：关机：SHIFT OFF SHIFT OFF二、二、CASIO CASIO财务计算器的常用计算功能 财务计算器的常用计算功能1.1.复利金融计算模式：复利金融计算模式：CMPD CMPD（P/V P/V

2、年付款数，年付款数，C/V C/V年复利计算数）年复利计算数）2.2.现金流量计算：现金流量计算：CASH CASH（NPV NPV净现值，净现值，IRR IRR内部收益率，内部收益率，NFV NFV净终值，净终值，PBP PBP：回收期）：回收期）3.3.年限摊销模式（分期付款计划）：年限摊销模式（分期付款计划）：AMRT AMRT三、三、单笔现金流单笔现金流的终值、现值的计算的终值、现值的计算复利金融计复利金融计算模式（算模式（CMPDCMPD）（一）基本概念（一）基本概念1.1.单利 单利(r)(r)：存本取息，利息不再记入本金。：存本取息，利息不再记入本金。2.2.复利 复利(r)(r

3、)：利息记入本金作为再投资，利滚利。：利息记入本金作为再投资，利滚利。3.3.现值（现值（PV PV）：现在的价值。）：现在的价值。4.4.终值 终值(FV)(FV)：未来的价值。：未来的价值。（二）基本原理（二）基本原理 在以上四个变量中，只要已知三个变量的值，就能够计算出另一个未 在以上四个变量中，只要已知三个变量的值，就能够计算出另一个未知变量的值。知变量的值。计算器将编写好的程序 计算器将编写好的程序“固化 固化”在其硬件上面。使用时只要严格遵守 在其硬件上面。使用时只要严格遵守计算器设定的规则输入数据就能计算出正确的答案。计算器设定的规则输入数据就能计算出正确的答案。注意：按照设定的

4、规则输入数据，对于获得正确答案至关重要。注意：按照设定的规则输入数据，对于获得正确答案至关重要。三、单笔现金流的终值、现值的计算 三、单笔现金流的终值、现值的计算（三）例题与计算器的正确使用（三）例题与计算器的正确使用1.P499 1.P499案例 案例1 1：根据现值计算终值。：根据现值计算终值。ON ONCMPD n=350EXEI%=6 EXEPV=CMPD n=350EXEI%=6 EXEPV=-25-25 EXE EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE PMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE FVSOLVE

5、 FVSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：1.798841 1.79884110 1010 10注意规则 注意规则：在输入现值数据：在输入现值数据PV PV时，必须记住要输入负号。时，必须记住要输入负号。在财 在财务计算器中，务计算器中，“”代表现金流入；代表现金流入；“”代表现金流出。代表现金流出。2.P500 2.P500案例 案例2 2：根据现值计算终值。根据现值计算终值。ON ONCMPD n=20EXEI%=10 EXEPV=CMPD n=20EXEI%=10 EXEPV=-5000-5000 EXE EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EX

6、E PMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE FVSOLVE FVSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：33637.49975 33637.49975三、单笔现金流的终值、现值的计算 三、单笔现金流的终值、现值的计算（三）例题与计算器的正确使用（三）例题与计算器的正确使用3.P500 3.P500案例 案例3 3：已知终值，要求计算现值：已知终值，要求计算现值ON ONCMPD n=5 EXEI%=8 EXEPV=0 EXE CMPD n=5 EXEI%=8 EXEPV=0 EXEPMT=0 EXEFV=50 000 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1

7、PMT=0 EXEFV=50 000 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE PVSOLVE EXE PVSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：-34029.15985 34029.15985注意答案中的 注意答案中的 负 负 号的意 号的意 义 义。4.P500 4.P500 案例 案例4 4：已知终值，要求计算现值 已知终值，要求计算现值ON ONCMPD n=20 EXEI%=10 EXEPV=0 EXE CMPD n=20 EXEI%=10 EXEPV=0 EXEPMT=0 EXEFV=20 000 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 PMT=0 EXEFV=20 000

8、 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE PVSOLVE EXE PVSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：2972.87256 2972.872565.P501 5.P501案例 案例5 5：已知现值和利率，计算利息。：已知现值和利率，计算利息。第一步：计算原来计息方法的一年利息。第一步：计算原来计息方法的一年利息。一年之后的终值：一年之后的终值：ON ONCMPD n=1 EXEI%=0.72 CMPD n=1 EXEI%=0.72 EXEPV=-100 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE EXEPV=-100 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/

9、Y=1 EXE C/Y=1 EXE FVSOLVE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE FVSOLVE 得到正确答 得到正确答案：案：100720 100720一年之后的税后利息：（一年之后的税后利息：（100720 100720 100000 100000）0.8 0.8 576 576第二步：第二步：计 计 算新 算新 计 计 息方法的一年利息 息方法的一年利息扣除利息税之后的年利率 扣除利息税之后的年利率 为 为：0.72 0.72（1 1 0.2 0.2）0.576 0.576 一年之后的终值：一年之后的终值：ON ONCMPD n=1 EXEI%=CMPD n=1 EXEI%=0

10、.576 0.576 EXEPV=-100 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE EXEPV=-100 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=1 P/Y=1（P/V P/V年付款数 年付款数,如果不等于 如果不等于1 1，则属于年金问题，后，则属于年金问题，后面再讲）面再讲）EXE EXE C/Y=4 C/Y=4（C/V C/V年复利计算数）年复利计算数）EXE EXE FVSOLVE FVSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：100577.2454 100577.2454一年之后的税后利息：一年之后的税后利息：577.2454 577.2454利息增加 利息

11、增加 额为 额为：577.2454 577.2454 576 576 1.2454 1.2454问题 问题：若将上面的一年改：若将上面的一年改 为 为4 4 年，年，则 则 属年金 属年金 问题 问题，后面再，后面再 讲 讲。四、有关四、有关年金年金的终值与现值的计算的终值与现值的计算复利金融计算复利金融计算模式（模式（CMPDCMPD）（一）年金的概念（一）年金的概念 年金（普通年金）：就是一组金额固定、时间间隔相等 年金（普通年金）：就是一组金额固定、时间间隔相等并持续一段时间的现金流量。有时，也把这组现金流中每 并持续一段时间的现金流量。有时，也把这组现金流中每期等额的现金称为年金。期等

12、额的现金称为年金。例子 例子1 1：定期定额投资：定期定额投资500 500元，持续投资 元，持续投资36 36个月，这 个月，这500 500元就是 元就是年金。年金。例子 例子2 2：假如进行房屋抵押贷款的客户，其房贷每期要还：假如进行房屋抵押贷款的客户，其房贷每期要还4500 4500元，共持续 元，共持续20 20年，那么，这 年，那么，这4500 4500元的本利摊还额也是年金。元的本利摊还额也是年金。（二）年金的图示（二）年金的图示图示一：投资年金图示一：投资年金年金图示二：年金图示二：房贷摊还年金 房贷摊还年金（三）计算原理（三）计算原理 1.1.终值的计算公式（例如图示一的投资

13、计算）：终值的计算公式（例如图示一的投资计算）：2.2.现值的计算公式（例如图示二的房贷摊还计算）：现值的计算公式（例如图示二的房贷摊还计算）：其中 其中PMT PMT为各期付款金额，实际上各期付款金额是相等 为各期付款金额，实际上各期付款金额是相等的；的；r r为利率（年率），一般各年年利率相同；为利率（年率），一般各年年利率相同；n n为复利计 为复利计算周期数；算周期数；FV FV为终值，为终值，PV PV为现值。为现值。（四）计算方法（四）计算方法（CMPD CMPD）1.P502 1.P502案例 案例1 1：已知每期：已知每期期初 期初付款金额，计算终值。付款金额，计算终值。计算原

14、理：计算原理：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期末付款，期末付款，则 则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期初付款：期初付款：set:End SETUP Payment set:End SETUP Payment:End EXE 1 Payment:Begin ESC Set:End EXE 1 Payment:Begin ESC Set:Begin Begin)n=240 EXEI%=7.5 EXEPV=0)n=240 EXEI%=7.5 EXEPV=0 EXEPMT=-200 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE

15、EXEPMT=-200 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE FVSOLVE C/Y=12 EXE FVSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：111438.3084 111438.3084特 特 别 别 注意以下 注意以下4 4 个 个 变 变 量的 量的 输 输 入 入 规则 规则 及其意 及其意 义 义：n=240 n=240；PMT=-200 PMT=-200，注意，注意 输 输 入 入 负 负 号；号；P/Y=12 P/Y=12 即每年付款 即每年付款12 12 次；次；C/Y=12 C/Y=12 即年复利数 即年复利数 为 为12 12。2.P502

16、2.P502案例 案例2 2：已知每期：已知每期期初 期初付款金额，计算现值。付款金额，计算现值。计算原理：计算原理：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期末付款，期末付款，则 则 先将付 先将付款方式 款方式 设 设 置 置 为 为 期初付款：期初付款：set:End SETUP Payment set:End SETUP Payment:End EXE 1 Payment:Begin ESC Set:End EXE 1 Payment:Begin ESC Set:Begin)Begin)n=10 EXEI%=7 EXEPV=0 n=10 EXEI%

17、=7 EXEPV=0 EXEPMT=-200 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE EXEPMT=-200 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE PVSOLVE C/Y=1 EXE PVSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：1503.046452000 1503.046452000特 特 别 别 注意以下 注意以下4 4 个 个 变 变 量的 量的 输 输 入 入 规则 规则 及其意 及其意 义 义：n=10 n=10；PMT=-200 PMT=-200，注意，注意 输 输 入 入 负 负 号；号；P/Y=1 P/Y=1 即每年付款 即每年付款1 1 次；次；

18、C/Y=1 C/Y=1 即年复利数 即年复利数 为 为1 1。3.P503 3.P503案例 案例3 3：已知每期：已知每期期末 期末付款金额，计算终值。付款金额，计算终值。计算原理：计算原理：ON ONCMPD(CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP Payment set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End:Begin EXE 2 Payment:End ESC S

19、et:End)n=30 EXEI%=6 EXEPV=0 EXEPMT=-20)n=30 EXEI%=6 EXEPV=0 EXEPMT=-20 000 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE 000 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE FVSOLVE FVSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：1581163.724 1581163.724特 特 别 别 注意以下 注意以下4 4 个 个 变 变 量的 量的 输 输 入 入 规则 规则 及其意 及其意 义 义：n=30 n=30；PMT=-20 000 PMT=-20 000，注意，注意 输 输

20、 入 入 负 负 号；号；P/Y=1 P/Y=1 即每年付款 即每年付款1 1 次；次；C/Y=1 C/Y=1 即年复利数 即年复利数 为 为1 1。4.P503 4.P503案例 案例4 4：已知终值，计算每期：已知终值，计算每期期初 期初付款额。付款额。计算原理：计算原理：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期末付款，期末付款，则 则 先将付 先将付款方式 款方式 设 设 置 置 为 为 期初付款：期初付款：set:End SETUP Payment set:End SETUP Payment:End EXE 1 Payment:Begin ESC

21、 Set:End EXE 1 Payment:Begin ESC Set:Begin Begin)n=120 EXEI%=5 EXEPV=0)n=120 EXEI%=5 EXEPV=0 EXEPMT=0 EXEFV=25000 EXE EXEPMT=0 EXEFV=25000 EXE P/Y=12 P/Y=12 EXE EXE C/Y=4 C/Y=4 EXE PMTSOLVE EXE PMTSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：-160.5093839-160.5093839特 特 别 别 注意以下 注意以下4 4 个 个 变 变 量的 量的 输 输 入 入 规则 规则 及其意 及其意 义

22、义：n=120 n=120（复利（复利 计 计算周期数）；算周期数）；PMT=0 PMT=0；P/Y=12 P/Y=12 即每年付款 即每年付款12 12 次；次；C/Y=4 C/Y=4 即按照季度复利 即按照季度复利 计 计 息，年复利数 息，年复利数 为 为4 4。5.P503 5.P503案例 案例5 5：已知现值和每期：已知现值和每期期末 期末付款额，计算利率。付款额，计算利率。计算原理：计算原理：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:B

23、egin SETUP Payment set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End)n=360 EXEI%=0 EXE n=360 EXEI%=0 EXEPV=75000 PV=75000(不能 不能 输 输 入 入负 负 号 号)EXEPMT=-500 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXEPMT=-500 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE I%SOLVE EXE C/Y=12 EXE I%SOLVE 得到正

24、确答案：得到正确答案：7.020304052 7.020304052特 特 别 别 注意以下 注意以下4 4 个 个 变 变 量的 量的 输 输 入 入 规则 规则 及其意 及其意 义 义：n=360 n=360；PMT=-500 PMT=-500，注意，注意 输 输 入 入 负 负 号；号；P/Y=12 P/Y=12 即每年付款 即每年付款12 12 次；次；C/Y=1 C/Y=1 即年复利数 即年复利数 为 为12 12。另外，答案 另外，答案I%=7.020304052%I%=7.020304052%是存在累 是存在累 积误 积误 差的。差的。6.P504 6.P504案例 案例6 6：

25、已知现值，求每期 已知现值，求每期期末 期末付款额。付款额。计算原理：计算原理：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP Payment set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End)n=360 EXEI%=10 EXEPV=75000 n=360 EXEI%=10 EXEPV=75

26、000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE PMTSOLVE C/Y=12 EXE PMTSOLVE 得到正确答案：得到正确答案：658.1786776 658.1786776特 特 别 别 注意以下 注意以下3 3 个 个 变 变 量的 量的 输 输 入 入 规则 规则 及其意 及其意 义 义：n=360 n=360；P/Y=12 P/Y=12 即每年付款 即每年付款12 12 次；次；C/Y=12 C/Y=12 即年复利数 即年复利数 为 为12 12。7.P504 7.P50

27、4案例 案例7 7：已知现值，求每期 已知现值，求每期期末 期末付款额。付款额。计算原理：计算原理：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP Payment set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End)n=n=120 120 EXEI%=10 EXEPV=75000 EXEI%=1

28、0 EXEPV=75000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=4 4 EXE EXE C/Y=C/Y=4 4 EXE PMTSOLVE EXE PMTSOLVE 得到正确答案 得到正确答案:-1977.134475:-1977.134475特 特 别 别 注意以下 注意以下3 3 个 个 变 变 量的 量的 输 输 入 入 规则 规则 及其意 及其意 义 义：n=4*30=120 n=4*30=120；P/Y=4 P/Y=4 即每年付款 即每年付款4 4 次；次；C/Y=4 C/Y=4 即年复利数 即年复利数 为 为4 4。8.

29、P505 8.P505案例 案例8 8：已知每期期末付款额：已知每期期末付款额,求现值。求现值。计算原理：计算原理：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP Payment set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End)n=10 EXEI%=10 EXEPV=0 EXEPMT=n=1

30、0 EXEI%=10 EXEPV=0 EXEPMT=50 000 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE 50 000 EXEFV=0 EXE P/Y=1 EXE C/Y=1 EXE PVSOLVE PVSOLVE 得到正确答案 得到正确答案:PV=307228.3553:PV=307228.3553特 特 别 别 注意以下 注意以下3 3 个 个 变 变 量的 量的 输 输 入 入 规则 规则 及其意 及其意 义 义：n=10 n=10；P/Y=1 P/Y=1 即每年付款 即每年付款1 1 次；次；C/Y=1 C/Y=1 即年复利数 即年复利数 为 为1 1。9.P5

31、05 9.P505案例 案例9 9：已知现值，求每期：已知现值，求每期期末 期末付款额。付款额。计算原理：计算原理：（1 1）计算公积金贷款部分每月还款额：）计算公积金贷款部分每月还款额：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP Payment set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:

32、End)n=120 EXEI%=4.5 EXEPV=100 000 n=120 EXEI%=4.5 EXEPV=100 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE PMTSOLVE C/Y=12 EXE PMTSOLVE 得到正确答案 得到正确答案:PMT=-1036.384088:PMT=-1036.384088（2 2）计算商业贷款部分每月还款额：）计算商业贷款部分每月还款额：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则

33、则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP Payment set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End)n=240 EXEI%=6 EXEPV=300 000 n=240 EXEI%=6 EXEPV=300 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE PMTSOLVE C

34、/Y=12 EXE PMTSOLVE 得到正确答案 得到正确答案:PMT=-2149.293175:PMT=-2149.293175五、五、分期付款计划分期付款计划年限摊销模式（年限摊销模式（AMRTAMRT）(一 一)年限摊销模式的原理 年限摊销模式的原理1.1.年限摊销（年限摊销（AMRT AMRT）模式的用处：计算以下变量：）模式的用处：计算以下变量：每期付款的利息部分 每期付款的利息部分(INT INT)与本金部分 与本金部分(PRN PRN)本金余额（本金余额（BAL BAL）两次付款期间的总利息 两次付款期间的总利息(INT INT)与总本金（与总本金（PRN PRN）2.2.上述

35、各个变量的图解 上述各个变量的图解贷款金额（图形缩小）贷款金额（图形缩小）每期等额偿还金额（包括本金和利息）每期等额偿还金额（包括本金和利息）（图形放大）（图形放大）图中各符号的含义：图中各符号的含义：a:a:付款 付款PM1 PM1中的利息部分（中的利息部分（INT INT）b:b:付款 付款PM1 PM1中的本金部分（中的本金部分（PRN PRN）c:c:付款 付款PM2 PM2完毕时的本金余额（完毕时的本金余额（BAL BAL）（说明：每次付款金额是相等的，即（说明：每次付款金额是相等的，即PM1=PM2=PMn PM1=PM2=PMn）d:d:从款项 从款项PM1 PM1付至款项 付至

36、款项PM2 PM2的总本金（的总本金（PRN PRN）e:e:从款项 从款项PM1 PM1付至款项 付至款项PM2 PM2的总利息（的总利息（INT INT）（说明：每次付款金额是相等的，即（说明：每次付款金额是相等的，即PM1=PM2=PMn PM1=PM2=PMn）(二 二)年限摊销模式 年限摊销模式(生成分期付款计划 生成分期付款计划)的计算 的计算 我们先从前面的年金计算问题开始讲起，从中引入年 我们先从前面的年金计算问题开始讲起，从中引入年限摊销模式的计算。限摊销模式的计算。10.P506 10.P506案例 案例10 10：已知现值，求每期：已知现值，求每期期末 期末付款额。付款额

37、。计算原理：计算原理：ON ONCMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款 先将付款方式 方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP set:Begin SETUP 开始 开始Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End Set:End)n=240 EXEI%=6 EXEPV=800 n=240 EXEI%=6 EXEPV=800 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P

38、/Y=12 EXE 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE PMTSOLVE C/Y=12 EXE PMTSOLVE 得到正确答案 得到正确答案:PMT=-5731.448468:PMT=-5731.448468 5731.45 5731.45下面将 下面将 该题 该题 改 改 为 为 年限 年限 摊销 摊销 模式的 模式的 计 计 算。算。1.P506 1.P506案例 案例1 1：提前还款安排。：提前还款安排。第一步：计算 第一步：计算5 5年之后的本金余额（年之后的本金余额（BAL,BAL,即图中的 即图中的c c）ON ON AMR

39、T AMRT(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款方 先将付款方式 式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：Amortization Amortization set:Begin SETUP set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End Set:End)PM1=1 PM1=1（从第（从第1 1 期开始）期开始）EXEPM2=60 EXEPM2=60（5 5 年后 年后即第 即第60 60 期 期

40、 结 结 束）束）EXE(n=240 EXE EXE(n=240 EXE 可不 可不 设 设 置 置)I%=6)I%=6 EXEPV=800 000 EXEPMT=EXEPV=800 000 EXEPMT=5731.45 5731.45 EXEFV=0 EXE EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXEC/Y=12 EXE BAL:SOLVESOLVE P/Y=12 EXEC/Y=12 EXE BAL:SOLVESOLVE 得到正确答案：得到正确答案：BAL=679196.68(BAL=679196.68(元 元)第二步：计算提前还贷后所剩本金余额：第二步：计算提前还贷后所剩本金余额：679

41、196.68 679196.68 100000 100000 579196.68 579196.68(元 元)第三步：利用前面年金的计算方法计算剩余的还款时间：第三步：利用前面年金的计算方法计算剩余的还款时间：ON ON CMPD CMPD(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付款方 先将付款方式 式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP Payment:Begin set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End EXE 2 Payment:

42、End ESC Set:End)n=0 n=0 EXEI%=6 EXEPV=EXEI%=6 EXEPV=579196.68 579196.68 EXEPMT=EXEPMT=5731.45 5731.45 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE nSOLVE;EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE nSOLVE;得到正确答案 得到正确答案:n=141.10 n=141.1039972 399722.P506 2.P506案例 案例10 10（附加题，教材上没有）（附加题，教材上没有）计算从第 计算从第1 1次付款 次付款至第 至第240 2

43、40次付款之后（即 次付款之后（即20 20年还清全部贷款之后）的本金 年还清全部贷款之后）的本金余额（余额（BAL BAL）、总利息）、总利息(INT)(INT)与总本金（与总本金（PRN PRN）。）。ON ON AMRT AMRT(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将付 先将付款方式 款方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：Amortization set:Begin Amortization set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End SETUP Payment:Begin EX

44、E 2 Payment:End ESC Set:End ESC Set:End)PM1=1 EXEPM2=240 EXE)PM1=1 EXEPM2=240 EXE(n=240 EXE n=240 EXE 可不 可不 设 设 置 置)I%=6 EXEPV=800 000)I%=6 EXEPV=800 000 EXEPMT=EXEPMT=5731.448468 5731.448468（由第（由第22 22 张 张CMPD CMPD 方式 方式 计 计 算得到，算得到，否 否 则误 则误 差会更大）差会更大）EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE

45、C/Y=12 EXE BAL:SOLVESOLVE C/Y=12 EXE BAL:SOLVESOLVE；得到正确答案：；得到正确答案：BAL=-1.8353 BAL=-1.8353 10 10-7-70(0(元 元)（即本金余（即本金余 额 额）(计 计 算器的累 算器的累 积误 积误 差 差 约为 约为 千万分之 千万分之2)2)ESC ESC INT:SOLVE INT:SOLVE SOLVE SOLVE 得到正确答案：得到正确答案：INT INT=575547.63(575547.63(元 元)，即所支付的利息，即所支付的利息 总 总 和 和 ESC ESC PRN:SOLVE PRN:

46、SOLVE SOLVE SOLVE 得到正确答案：得到正确答案：PRN=-800 000(PRN=-800 000(元 元),),即还清了原来的 即还清了原来的80 80万元贷款 万元贷款3.3.（附加题，教材上没有）（附加题，教材上没有）计算上题中第一次付款的利息部 计算上题中第一次付款的利息部分（分（INT INT）和本金部分）和本金部分(PRN)(PRN)。ON ON AMRT AMRT(如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先 先将付款方式 将付款方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：Amortization set:Begin Amo

47、rtization set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End ESC Set:End)PM1=1 EXEPM2=240 EXE)PM1=1 EXEPM2=240 EXE(n=240 EXE n=240 EXE 可不 可不 设 设 置 置)I%=6 EXEPV=800 000)I%=6 EXEPV=800 000 EXEPMT=EXEPMT=5731.448468 5731.448468 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXEFV=0 E

48、XE P/Y=12 EXE C/Y=12 EXE INT:SOLVESOLVE EXE C/Y=12 EXE INT:SOLVESOLVE；得到正确答案：得到正确答案：INT=-4000(INT=-4000(元 元)ESC PRN ESC PRN:SOLVE:SOLVE SOLVE SOLVE 得到正确答案：得到正确答案：PRN=-1731.448468(PRN=-1731.448468(元 元)【验证：【验证：INT+PRN=-4000-1731.448468 INT+PRN=-4000-1731.448468=5731.448468=PMT 5731.448468=PMT,说明计算正确】说

49、明计算正确】4.(4.(改正 改正P507 P507案例 案例2 2，原书题目没有讲清楚，原书题目没有讲清楚)A)A公司要贷款人民币 公司要贷款人民币1200 000 1200 000元，期限为 元，期限为30 30年，年利率为 年，年利率为6.5 6.5。（。（1 1）计算）计算A A公司每 公司每月还款额；（月还款额；（2 2）如果）如果A A公司首次付款在 公司首次付款在4 4月，分别计算第 月，分别计算第1 1、2 2、3 3年年末的未偿还本金余额、已经偿还的利息总额和本金总额。年年末的未偿还本金余额、已经偿还的利息总额和本金总额。解 解：（：（1 1）ON ON CMPD CMPD(

50、如果原来的付款方式 如果原来的付款方式 为 为 期初付款，期初付款，则 则 先将 先将付款方式 付款方式 设 设 置 置 为 为 期末付款：期末付款：set:Begin SETUP Payment set:Begin SETUP Payment:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End:Begin EXE 2 Payment:End ESC Set:End)n=360 EXEI%=6.5 EXEPV=1200 000 EXEPMT=0 n=360 EXEI%=6.5 EXEPV=1200 000 EXEPMT=0 EXEFV=0 EXE P/Y=12 EXE C/