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1、关键词：证券经纪 自营证券 代理证券Page 22 2009年2011年，国内证券公司的总资产分别为2.03万亿、1.97万亿、1.57万亿，净利润更是从932.71亿元一路降至393.77亿元。截至2011年末，我国银行业总资产规模达113.28万亿元，保险业总资产规模达6.01万亿元，信托总资产达到4.8万亿元，而我国109家券商合计总资产规模则仅为1.57万亿元，即便加上基金公司总资产净值2.1万亿元，整个证券行业的总规模也仅有3.67万亿。与国际投行相比，我国证券行业的总资产规模不到高盛的三分之一，全行业净利润与摩根士丹利相当。我国证券业近年来所处的窘境创新不足、缺乏竞争力导致了行业发
2、展速度落后甚至还出现逐年下滑的趋势。证券公司风险控制与净资本Page 33净资本是根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行风险调整后得出的综合性风险控制指标，其基本计算公式为：p净资本=净资产-金融产品投资的风险调整-应收项目的风险调整-其他流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目 p净资本 资产余额折扣比例-负债总额-或有负债 Page 4 近年来，证券公司合规经营意识、风险管理能力、内部控制水平均有很大提升，有必要根据行业实际情况，适当降低证券公司部分业务风险资本准备的计算比例，放大业务
3、空间，鼓励行业创新发展。中国证监会2012年4月13日发布关于修改的决定。决定适当降低了证券公司自营业务、资产管理业务、经纪业务相关风险资本准备计算比例要求，如将自营权益类证券、固定收益类证券的风险资本准备基准计算比例从20%、10%降低到15%、8%；将专项、集合、限额特定、定向资产管理业务风险资本准备基准计算比例从8%、5%、5%、5%降低到4%、3%、2%、2%；将以客户交易结算资金为基础的风险资本准备基准计算比例从3%降低到2%；将证券营业部的风险资本准备计算比例从每家500万元降低到300万元。4Page 55证券公司2011年度总资产前10名序号 公司名称 总资产（万元）1中信证券
4、股份有限公司 10,937,132 2海通证券股份有限公司10,071,766 3国泰君安股份有限公司9,357,174 4广发证券股份有限公司9,103,634 5中国银河证券股份有限公司9,011,547 6招商证券股份有限公司8,958,444 7华泰证券股份有限公司8,647,926 8中信建投有限责任公司6,688,636 9国信证券有限责任公司6,372,557 10申银万国证券股份有限公司6,021,487 16长江证券股份有限公司3,457,010 Page 66证券公司2008年度总资产前10名序号 公司名称 总资产1 中信证券股份有限公司 83,439,654,407.11
5、 2 海通证券股份有限公司 73,323,449,782.03 3 国泰君安证券股份有限公司 68,069,666,319.00 4 中国银河证券股份有限公司 62,031,736,111.86 5 广发证券股份有限公司 49,260,486,895.51 6 申银万国证券股份有限公司 46,223,723,203.87 7 国信证券有限责任公司 45,260,689,567.97 8 招商证券股份有限公司 44,041,753,135.51 9 中信建投证券有限责任公司 35,612,000,886.77 10 华泰证券股份有限公司 33,376,431,552.28 17 长江证券股份有限
6、公司 17,850,183,191.15 Page 77证券公司2007年度净资本前10名序号 公司名称 净资本1 中信证券股份有限公司 40,674,519,770.552 海通证券股份有限公司 34,521,544,245.183 国泰君安证券股份有限公司 17,974,900,358.004 广发证券股份有限公司 11,381,900,548.005 中国银河证券股份有限公司 10,178,143,170.856 申银万国证券股份有限公司 9,503,050,788.317 国信证券有限责任公司 9,324,254,327.978 光大证券股份有限公司 8,168,125,621.749
7、 东方证券股份有限公司 7,555,989,856.4610 招商证券股份有限公司 6,413,954,190.2515 长江证券股份有限公司 4,565,566,406.41Page 88证券公司2008年度净资本前10名序号 公司名称 净资本1 中信证券股份有限公司 38,778,845,921.25 2 海通证券股份有限公司 36,228,156,968.86 3 国泰君安证券股份有限公司 13,247,388,522.00 4 申银万国证券股份有限公司 8,947,332,996.37 5 光大证券股份有限公司 8,223,271,282.09 6 中国银河证券股份有限公司 8,171
8、,543,086.71 7 齐鲁证券有限责任公司 8,022,317,046.92 8 广发证券股份有限公司 7,958,371,217.92 9 国信证券股份有限公司 7,309,812,580.26 10 华泰证券股份有限公司 5,390,383,143.99 19 长江证券股份有限公司 3,529,013,638.27 Page 99（一）对于综合类证券公司，在业务经营过程中必须将其经纪业务和自营业务分开办理，不得混合操作。开展自营业务必须以自己的名义进行，并不得将其自营账户借给他人使用。自营业务所使用的资金必须是自有资金和依法筹集的资金。客户的交易结算资金必须全额存人指定的银行，单独立
9、户管理，严禁挪用客户交易结算资金。公司应根据所从事的证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务等，按照制度的规定设置相关的会计科目，进行相关业务的会计核算，并披露相关业务的会计信息。（二）对于经纪类证券公司，必须为客户分别开立证券和资金账户，并对客户交付的证券和资金按户分账管理，如实进行交易记录，不得作虚假记载。根据证券公司分类管理的要求，其会计核算也要遵循分类核算的规定Page 1010第一节 证券经纪业务证券经纪业务是指证券公司代理客户（投资者）买卖证券的活动。证券公司接受投资者的委托，按照其要求在交易市场买卖证券，以收取交易佣金。客户券商证交所委托借：银行存款或现金贷：代买卖证券款户清算备
10、付金11如果买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代交的印花税费和应向客户收取的佣金等手续费，借记“代买卖证券款”科目，按公司应负担的交易费用，借记“手续费支出代买卖证券手续费支出”科目，按买卖证券成交价的差额，加代扣代交的印花税费和公司应负担的交易费用，贷记“清算备付金”科目，按向客户收取的佣金等手续费，贷记“手续费收入代买卖证券手续费收入”科目。如果卖出证券成交额大于买入证券成交额，按代理买卖证券成交价的差额，减代扣代交印花税费和公司应负担的交易费，借记“清算备付金”科目，按公司应负担交易费用，借记“手续费支出代买卖证券手续费支出”科目，按买卖证券成交价
11、的差额，减代扣代交的印花税和应向客户收取的佣金等手续费，贷记“代买卖证券款”科目，按应向客户收取的佣金等手续费，贷记“手续费收入代买卖证券手续费收入”科目。一、代理买卖成交后的资金交割(两种情况）12例：2001年1月16日，民生证券公司代客户张民买入股票成交额50000元，代扣印花税200元（成交额的4），收取佣金175元（成交额的3.5）,另外收过户费3元；同日代该客户卖出股票成交额30000元，代扣印花税120元，收取佣金105元,另外收过户费2元；公司因代理买卖股票应负担交易费用共计50元，在对客户办理资金交割时，应做出的帐务处理为：借 代买卖证券款张民 20605元 贷 清算备付金客
12、户 20320元（成交差价代扣印花税）贷 手续费收入代买卖证券手续费收入 285元同时对公司应负担的交易费用：借 手续费支出代买卖证券手续费支出 50元 贷 清算备付金公司 50元v如果该客户当日仅买入股票，帐务处理可比照办理。13对公司应负担的交易费用，同样按上述方式处理：借 手续费支出代买卖证券手续费支出 50元 贷 清算备付金公司 50元如将上例改为卖出证券成交额为50000元，买入证券成交额为30000元，其他条件不变，则相应的帐务处理为：借 清算备付金客户 19680元（成交差价印花税320）贷 代买卖证券款张民 19395元 贷 手续费收入代买卖证券手续费收入 285元14公司代理
13、客户认购新股，收到客户认购款项时 借 银行存款 贷 代买卖证券款将款项划付交易所时借 清算备付金客户 贷 银行存款 公司与客户清算已中签的新股时 借 代买卖证券款户 贷 清算备付金客户公司与证券交易所清算未中签而被退回的款项时 借 银行存款 贷 清算备付金客户公司将未中签的款项退给客户时 借 代买卖证券款户 贷 银行存款代理客户认购新股业务15代理客户办理配股业务借 代买卖证券款户 贷 清算备付金客户借 代买卖证券款户 贷 应付款项应付客户配股款借 应付款项应付客户配股款 贷 清算备付金客户代理客户领取现金股利和利息公司代理客户领取现金股利和利息时借 清算备付金客户 贷 代买卖证券款户客户保证
14、金存款利息核算借 利息支出 贷 代买卖证券款户16二、代理兑付证券业务的会计核算证券公司代理兑付证券业务主要通过“代兑付债券”、“代兑付债券款”等科目核算。1证券公司接受兑付委托，收到委托单位拨付的债券本息款时 借 银行存款 贷 代兑付债券款债券户 2受理客户的债券兑付业务，代理兑付债券本息 借 代兑付债券债券户 贷 现金或银行存款借 代兑付债券款债券户 贷 代兑付债券债券户借 代兑付债券款债券户 贷 银行存款17直接向委托单位单独收取借 银行存款或应收款项委托单位 贷 手续费收入代兑付债券手续费收入如果手续费与兑付款一并汇入借 银行存款 贷 代兑付证券款 贷 应收款项预收的代兑付债券手续费
15、借 应收款项预收的代兑付债券手续费 贷 手续费收入代兑付债券手续费收入3代兑付证券的手续费收入,如果直接从代兑付证券款中抵扣的 借 代兑付债券款债券户 贷 手续费收入代兑付债券手续费收入18第二节证券自营业务的会计核算 一、自营证券的购入 借 自营证券户 贷 清算备付金公司v公司买入证券时的处理 v证券公司采取包销方式代发行股票或债券，发行期结束，未售出的股票转为自营证券 借 自营证券户 贷 代发行证券户例1：民生证券公司于2001年1月17日购买中兴公司股票20000股，成交价200000元，应支付印花税800元，另支付经手费、过户费等共计100元，与证券交易所清算交割时，应作处理分录为：借
16、 自营证券中兴股票 200900 贷 清算备付金公司 20090019例2：民生证券公司于2001年1月17日，通过证券交易所购买三峡公司发行的1年期企业债券100000元，票面利率3.75%，支付有关费用100元，则民生证券公司相应的处理分录为：如 证券公司通过证券交易所购买债券，可比照办理。购入债券的实际成本同样包括买入债券的成交价和应承担的相关费用。借 自营证券三峡债券 100100 贷 清算备付金公司 100100v持有期间内取得现金股利或利息借 清算备付金公司（网上）或借 银行存款（网下）贷 自营证券户20v“网上”认购新股 借 应收款项应收认购新股占用款 贷 清算备付金公司借 自营
17、证券户 贷 应收款项应收认购新股占用款借 清算备付金公司 贷 应收款项应收认购新股占用款v因持有股票而享有的配股权网上配股借 自营证券户 贷 清算备付金公司网下配股借 自营证券户 贷 银行存款21二、自营证券的出售自营证券的出售主要通过“清算备付金”、“证券销售”等科目核算。卖出证券时，按清算日实际收到的金额，借记“清算备付金公司”科目，贷记“证券销售”科目；结转已售证券的成本时，借记“证券销售”科目，贷记“自营证券户”科目。年底转入“本年利润”科目。22例7：2001年4月，民生证券售出中兴公司股票10000股，实际收到价款180000元，经计算应结转成本110000元，则处理分录为：借 清
18、算备付金公司 180000元 贷 证券销售 180000元借 证券销售 110000元 贷 自营证券中兴公司 110000元假定本期只发生该笔自营证券业务，则期末结转差价收入时：借 证券销售 70000元 贷 本年利润 70000元结转该自营股票成本：23（二）售出自营库存证券成本的核算证券公司会计制度规定，公司计算卖出证券的成本，可采用先进先出法、加权平均法、移动平均法等方法计算确定，并要求方法一经确定，不得随意更改。1加权平均法月初结存该种 本月购进该证券证券的实际成本+的实际成本 某证券的加权平均成本=月初该证券数量+本月购进该证券数量本月售出证券的实际成本=售出该证券的数量该证券的加权
19、平均成本采用这种方法，加权平均单价只需在月末一次计算，比较简便。但平时从账上无法提供售出股票的成本以及库存股票的结存金额，不利于加强对自营证券的管理。优缺点242001年摘要购入 售出 结存月 日数量(股）单价 金额数量(股）单价金额数量(股）单价 金额3 1 期初结存 50000 2518758 购入 10000 60450 6000012 购入 10000 50375 7000019 购入 20000 120900 9000025 售出 20000 7000030 售出 30000 4000031 合计 40000 231725 50000 40000股票名称：中兴A股 单位：元 中兴公司
20、股票251875+60450+50375+120900加权平均成本=50000+10000+10000+20000本月售出该种股票的实际成本=（20000+30000）5.37=268500（元）加权平均法252移动加权平均法某证券的移动平均成本=原有结存该证券的实际成本+本次购进该证券的实际成本原有结存该证券的数量+本次购进该证券的数量移动加权平均法的优点在于能使管理层及时了解证券的结存情况，而且计算的平均单位成本以及售出和结存的证券成本比较客观。但采用这种方法，每购进一次证券就要计算一次平均单价，因而计算工作量较大。优缺点262001年摘要 购入 售出 结存月 日 数量(股）单价 金额 数
21、量(股）单价金额 数量(股）单价 金额3 1 期初结存 50000 2518758 购入 10000 60450 60000 31232512 购入 10000 50375 70000 36270019 购入 20000 120900 90000 48360025 售出 20000 8 158800 70000 32480030 售出 30000 9 267975 40000 5682531 合计 40000 231725 50000 40000股票名称：中兴A股第一批证券购入后的平均单价=（251875+60450）（50000+10000）=5.21第二批证券购入后的平均单价=（31232
22、5+50375）（60000+10000）=5.18第三批证券购入后的平均单价=（362700+120900）（70000+20000）=5.37则本月售出该种证券后应结转的成本=（20000+30000）5.37=268500元移动加权平均法单位：元273先进先出法先进先出法是指发出证券按最新购进的那批证券的单价进行计价的一种方法。这种方法下的成本流转是假设先购进的证券先售出，如果售出的数量超过最先购进的那一批的数量时，超过部分要依次按下一批购进的单价计算。期末证券的成本是由最近证券的价格决定的比较接近现行的市场价值，缺点也是工作量比较大。（三）自营证券的期末计价按成本与市价孰低计价是指期末
23、的自营证券按照成本与本期最后一个交易日的收市价（简称“市价”）两者之间较低者计价的方法。28自营证券的期末计价，是指期末自营证券在资产负债表上反映的价值，即期末自营证券的账面价值。现行会计制度规定，证券公司的自营证券应于每季末采用成本与市价孰低计价。处理程序如下：1设置“自营证券跌价准备”科目，作为“自营证券”科目的备抵科目，在资产负债表上作为自营证券项目的减项。2自营证券跌价准备按季提取和清算。3公司售出自营证券，一般不调整已计提的跌价准备，待季度终了时再予以调整。29民生证券公司2001年6月30日自营证券成本与市价金额如表所示。以下分别按单项、自营证券类别、自营证券总体计提跌价准备来举例
24、。项目 自营股票 成本 市价 预计跌价损益股票A 73200 70000（3200）股票B 64850 65000 150股票C 10800 10400（400）小计 148850 145400（3450）自营债券：企业债券E 32000 35000 3000企业债券D 40000 38000（2000）小计 72000 73000 1000合计 220850 218400（2450）（1）按单项计提。应提跌价准备=320040020005600（元）借：自营证券跌价损失贷：自营证券跌价准备一股票A自营证券跌价准备股票C自营证券跌价准备债券D（2）按自营证券类别计提。股票应提跌价准备14885
25、01454003450（元）由于债券的市价高于成本，不必计提跌价准备。借：自营证券跌价损失 3450贷：自营证券跌价准备股票 3450（3）按自营证券总体计提。应提跌价准备2208502184002450（元）借：自营证券跌价损失贷：自营证券跌价准备 30 假设强盛证券公司该季度没有发生任何自营证券业务，其2001年9月30日自营证券的成本与市价有关资料如表所示。项 目2001年9月30日自营股票：成 本 市 价 预计跌价损益股票A 73200 73300 100股票B 64850 65500 650股票C 10800 10200（600）小计148850 149000 150自营债券：企业债
26、券E 32000 34000 2000企业债券D 40000 36000（4000）小计72000 70000（2000）合 计220850 219 000（1 850）31（1）按单项计提。股票A应提跌价准备一3200（元）股票C应提准备600400200（元）债券D应提准备400020002000（元）（2）按自营证券类别计提。股票市价高于成本149000148850=150（元）债券应提跌价准备400020002000（元）借：自营证券跌价损失 2200贷：自营证券跌价准备股票C 200 自营证券跌价准备债券D 2000借：自营证券跌价准备股票A 3200贷：自营证券跌价损失 3200借
27、：自营证券跌价损失 2000 贷：自营证券跌价准备债券 2000借：自营证券跌价准备股票 3450贷：自营证券跌价损失 345032（3）按自营证券总体计提。由于自营证券总体的市价已有所回升，证券公司应按回升的幅度冲销已计提的跌价准备600（219000218400）元。借：自营证券跌价准备 600贷：自营证券跌价损失 60033第三节证券承销业务的核算证券公司应当根据各种证券的不同发行方式分别进行会计处理。按证券公司会计制度的规定，通过网下发行的证券，公司应当在证券已经入库，并且发行期已经开始时进行相关的会计核算；通过网上发行的的证券，公司应在发行期已经开始时进行相关会计核算。由于我国现阶段
28、主要采取网上发行方式，因此主要介绍网上发行的会计处理。一、会计科目公司进行证券承销业务的会计处理时，主要设置“代发行证券”、“代发行证券款”、“证券发行”以及“待转发行费用”等科目。二、全额包销方式进行承销业务的会计处理 证券上网发行日借 代发行证券 承购价 贷银行存款 承购价交割清算时借 银行存款 贷 证券发行 计算和结转代发行证券的成本借 证券发行 贷 代发行证券发行期结束，未售出的证券转为自营证券或长期投资，借记“自营证券”、“长期债券投资”或“长期股权投资”科目，贷记“代发行证券”科目。34全额包销方式进行承销业务 民生证券公司接受华中石化公司的委托，以全额承购包销方式代发行其股票10
29、00万股，承购价3元股，发行价3.2元股。网上发行结束，共售出980万股，公司应支付上网费40000元。未售出的股票按合同规定，转为公司的自营证券。应作如下会计分录：（1）上网发行日：借 代发行证券代发行华中石化公司股票 30000000贷 银行存款 30000 000（2）网上发行结束，收到清算数据时：98000003.240000=31320000（元）借 银行存款 31320000贷 证券发行 31320000（3）结转已发行证券的成本：借 证券发行 29400000 贷 代发行证券代发行华中石化公司股票 29400000（4）未售出股票转为自营证券时：借 自营证券华中石化股票 6000
30、00 贷 代发行证券代发行华中石化公司股票 60000035三、余额承购包销 证券上网日借 代发行证券 贷 代发行证券款与证券交易所交割清算时按网上实际发行数量和发行价格计算的发行款项减去公司代垫的上网费用，借记“银行存款”科目；按代垫的应由发行公司负担的上网费用，借记“应收款项应收代垫发行公司上网费”；按实际发行的证券，贷记“代发行证券”科目。借 代发行证券款 贷 应收款项应收代垫发行 公司上网费 贷 证券发行代发行证券手 续费收入 贷 银行存款 发行期结束，尚未售出的证券按合同规定应由本公司认购，转为自营证券或长期投资，按发行价格，借记“自营证券”、“长期股权投资”或“长期债券投资”科目，
31、贷记“代发行证券”科目；同时将按照发行价格计算的款项交给发行单位，借记“代发行证券款”科目，贷记“银行存款”科目。36假设民生证券公司是以余额承购包销方式通过证券交易所上网发行华中石化的股票1000万股，约定的发行价格为3.2元股，网上发行期内只售出980万股，40000元上网费用为民生证券公司代垫，证券公司与华中石化公司结算的手续费率为发行额的0.3%，代发行股票款项扣除发行费用后用银行存款支付。则证券公司业务处理分录为：（1）上网发行日：借 代发行证券华中石化股票 32000000 贷 代发行证券款华中石化股票 32000000（2）网上发行结束，与交易所进行清算借 银行存款 313200
32、00借 应收款项应收代垫发 行单位上网费 40000 贷 代发行证券华中石化股票 31360000（3）借 代发行证券款华中石化股票 31360000贷 应收款项应收代垫发行单位上网费 40000贷 证券发行代发行证券手续费收入 94080 贷 银行存款 31225920（4）发行期结束，尚未售出的证券按合同规定应由民生证券公司认购，与华中石化公司结算时：借 自营证券华中石化公司股票 640000 贷 代发行证券华中石化股票 640000同时将按照发行价格计算的款项交给发行单位：借 代发行证券款华中石化股票 640000 贷 银行存款 64000037证券公司如以代销方式进行承销业务，通过证券
33、交易所上网代理发行证券，其会计处理与余额承购包销方式网上发行的处理基本相同，唯一不同的地方是，在代销方式中，证券公司只负责出售，如果发行结束后仍有未售出的证券，则将其退还给发行单位。即按未售出证券的发行价格，借记“代发行证券款”科目，贷记“代发行证券”科目。如上例，民生证券公司在代理华中石化公司的股票发行期结束后，对未售出的股票不再转为自营股票，而是退还给华中石化公司时：借 代发行证券款华中石化股票 640000 贷 代发行证券 64000038第四节其他证券业务的核算一、证券回购业务为了进行证券回购业务的核算，证券公司应设置“买入返售证券”、“买入返售证券收入”、“卖出回购证券款”、“卖出回
34、购证券支出”等科目。其中，“买入返售证券”、“买入返售证券收入”科目核算买入返售证券业务，“卖出回购证券款”、“卖出回购证券支出”科目核算卖出回购证券业务。（一）买入返售证券业务的会计处理在会计处理上，证券公司的证券回购业务应区别在证券交易所场内和场外进行的回购业务分别使用不同的科目核算。（1）买入返售证券时：借 买入返售证券证券贷 清算备付金公司（2）到期返售时：借 清算备付金公司 贷 买入返售证券证券 贷 买入返售证券收入 场内交易（1）买入返售证券时：借 买入返售证券证券贷 银行存款或其他科目（2）到期返售时：借 银行存款或其他科目 贷 买入返售证券证券 贷 买入返售证券收入 场外交易3
35、9例：民生证券公司从上海证券交易所买入返售国债R091共计1000000元，28天期限，年利率6。编制会计分录如下：（1）买入返售证券时：借 买入返售证券国债R091 1000000贷 清算备付金公司 1000000（2）到期返售时：应计利息=1000000286%360=4667（元）借 清算备付金公司 1004667贷 买入返售证券国债R091 1000000贷 买入返售证券收入 4667（二）卖出回购证券业务 场内交易卖出回购证券时：借 清算备付金公司 贷 卖出回购证券款 到期回购时做相反处理分录，最后结转回购证券支出时：借 卖出回购证券支出 贷 卖出回购证券款卖出回购证券业务时：借 银
36、行存款 贷 卖出回购证券款到期回购时，按所购回证券的帐面价值，借记“卖出回购证券款”科目，按实际支付的款项与所购回证券帐面价值的差额，借记“卖出回购证券支出”科目，按实际支付的款项贷记“银行存款”科目。场外交易40例：民生证券公司与某保险公司以协议方式，约定2001年3月15日按1030000元卖出B证券，2001年6月15日再按1080000元的价格买回该批B证券。该证券公司应编制会计分录如下：（1）2001年3月15日，卖出A证券成交时：借 银行存款 1030000贷 卖出回购证券款 1030000（2）2001年6月15日，购回到期的卖出回购证券时：借 卖出回购证券款 1030000借
37、卖出回购证券支出 50000 贷 银行存款 1080000（3）2001年6月末，将“卖出回购证券支出”科目的余额转入“本年利润”科目时：借 本年利润 50000 贷 卖出回购证券支出 50000二、证券抵押贷款业务证券持有人在发生临时性资金周转困难，但又不愿以丧失证券所有权为代价获得资金时，可将所持证券向证券公司作抵押以获得融资。由于用作抵押的证券在抵押期间的所有权并未发生转移。作为受押方的证券公司，对抵押证券的处理主要有以下几种政策规定：41v1受押方在抵押到期之前不得擅自处理抵押证券，无论证券市场上作为抵押的该种证券行情是否有利，抵押人到期偿还债务即还本付息后，有权收回证券和取得抵押期间
38、证券所获收益。v2当受押方在抵押期间确知抵押方不能按照约定履行债务，如抵押人失踪、死亡、破产等情况发生时：（1）受押方可以按照协议或向有关部门提出申请，提前卖出、转让或以其他适当方式处理抵押证券以维护自身利益。（2）抵押证券处理后所得款项，扣除各种税费后不足抵押债务的，受押方有权继续向抵押方或其财产继承人追缴不足部分。（3）如所得款项超过应偿还的债务，则应将剩余部分还给抵押方或其财产继承人。v3抵押方到期后，抵押方不能或不愿履行债务时，则意味着抵押证券的所有权发生转移，受押方可凭抵押合同及委托证明办理必要的过户手续，自行处分抵押证券。v4若在抵押期间或抵押合同的履行中发生争议，可以选择以下三种
39、方式处理：（1）协商解决；（2）申请仲裁；（3）向法院起诉。42（二）抵押证券业务的会计核算可比照商业银行办理贷款业务的原理，采取逐笔核贷方式，通过设置“证券抵押贷款”、“抵押证券”等科目，进行相关业务的处理。贷款原则上一律转帐不得支付现金。1贷款发放的处理申请证券抵押贷款的机构或个人，应首先填制“证券抵押申请表”，注明申请日期、金额、期限等具体事项，经证券公司批准并验明抵押证券无误后，办理抵押贷款的发放手续。会计处理分录为：借 证券抵押贷款申请人户 贷 银行存款根据证券面额填制“代保管有价证券”科目抵押证券户表外科目收入传票，进行表外登记核算：（收入）抵押证券申请人户证券户 432贷款到期收回的处理贷款到期应由借款人主动归还。处理分录为：借 银行存款 贷 证券抵押贷款申请人户 贷 其他收入利息收入收回贷款本息后，应交还抵押证券，编制表外科目付出传票，登记抵押证券表外科目。（付出）抵押证券申请人户证券户抵押贷款如果不能正常收回，需要处理抵押物时可比照商业银行对抵押物的处理方式办理。证券公司对发放的抵押贷款按国家规定的利率和计息方式计收利息。三、其他业务证券公司在经营证券业务以外，作为非银行金融企业，还可经营金融企业允许的其他业务，如受托资产管理业务、资金拆借业务、投资咨询业务等。