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1、第二章第二章 资产负债表解读资产负债表解读 本章主要介绍了资产负债表的质量分析、本章主要介绍了资产负债表的质量分析、趋势分析和结构分析，从考试题型来看，趋势分析和结构分析，从考试题型来看，客观题和主观题均可能考核。客观题和主观题均可能考核。本章教材结构本章教材结构第一节资产负债表质量分析第一节资产负债表质量分析识记：识记：（1）企业货币资金持有量的影响因素）企业货币资金持有量的影响因素（2）存货可变现净值的确定方法）存货可变现净值的确定方法理解：理解：（1）应收账款质量分析方法）应收账款质量分析方法（2）存货质量的分析内容）存货质量的分析内容（3）长期股权投资质量的分析方法）长期股权投资质量的
2、分析方法（4）固定资产质量的分析方法）固定资产质量的分析方法（5）无形资产质量的分析方法）无形资产质量的分析方法资产负债表质量分析就是对企业财务状资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析，即指资产负债表上数况的质量进行分析，即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。据反映企业真实财务状况的程度。一、资产质量分析一、资产质量分析 资产负债表中，资产按照流动性从强资产负债表中，资产按照流动性从强到弱列示到弱列示（一）（一）货币资金货币资金企业流动性最强的资企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其它货币产，包括库存现金、银行存款和其它货币资金资金企业保持一定货币资金的动机主要
3、是：企业保持一定货币资金的动机主要是：交易动机交易动机 投资动机投资动机 预防动机预防动机货币资金的持有应当适度，持有量过大，货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，持则导致企业整体盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企业流动性风险。有量太小，可能增加企业流动性风险。企业货币资金持有量的影响因素包括：企业货币资金持有量的影响因素包括：1.企业规模企业规模规模越大，所需的货规模越大，所需的货币资金数量越大币资金数量越大2.所在行业特性所在行业特性隶属不同行业的隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距差距3.企业融
4、资能力企业融资能力融资能力越强，融资能力越强，现金持有量越少现金持有量越少4.企业负债结构企业负债结构负债中短期债务负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额金数额（二）交易性金融资产（二）交易性金融资产交易性金融资产持有的目的是为了近交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应按期内出售获利，所以交易性金融资产应按照公允价值计价。照公允价值计价。分析时应关注划分为该类别的资产是分析时应关注划分为该类别的资产是否与上述目的相符；关注该资产在分析时否与上述目的相符；关注该资产在分析时的公允价值与报表上的数据是否一致。的公允价
5、值与报表上的数据是否一致。（三）应收票据（三）应收票据因销售商品、提供劳因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票务而收到的商业汇票分析时关注企业持有的票据类型，是分析时关注企业持有的票据类型，是商业承兑汇票还是银行承兑汇票，若是后商业承兑汇票还是银行承兑汇票，若是后者，则应收票据的质量是可靠的，但如果者，则应收票据的质量是可靠的，但如果是商业承兑汇票，应关注企业债务人的信是商业承兑汇票，应关注企业债务人的信用状况，是否存在到期不能偿付的可能。用状况，是否存在到期不能偿付的可能。（四）应收账款（四）应收账款 一般而言，应收账款的数额与企业主营业务一般而言，应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关
6、关系收入数额成正相关关系对应收账款质量的判断应从以下几方面着手：对应收账款质量的判断应从以下几方面着手：1.应收账款账龄应收账款账龄账龄越长，发生坏账的账龄越长，发生坏账的可能性就越大可能性就越大2.应收账款债务人分布应收账款债务人分布如果企业客户集中，由此形成的应收账款可如果企业客户集中，由此形成的应收账款可能具有较大的风险。能具有较大的风险。如果企业客户分散，众多，由此形成的应收如果企业客户分散，众多，由此形成的应收账款风险小，但管理难度和成本都会增加。账款风险小，但管理难度和成本都会增加。3.坏帐准备的提取比例坏帐准备的提取比例观察坏账计提方法是否在不同期间保持一致，观察坏账计提方法是否
7、在不同期间保持一致，计提比率是否恰当，是否有利用坏账调节利润的计提比率是否恰当，是否有利用坏账调节利润的行为。行为。（五）存货（五）存货存货是企业在日常活动中持有以备出存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。的材料和物料等。存货的数量应保持一个适当的水平，存货的数量应保持一个适当的水平，持有量过多，会降低存货周率，降低资金持有量过多，会降低存货周率，降低资金使用效率，以及增加存货储储藏成本；反使用效率，以及增加存货储储藏成本；反之，持有量过少，
8、会使企业面临缺货的危之，持有量过少，会使企业面临缺货的危险。险。对于存货质量的分析应关注：对于存货质量的分析应关注：1.存货的可变现净值与账面金额之间的存货的可变现净值与账面金额之间的差异差异对于存货市价的计量，可以使用重置对于存货市价的计量，可以使用重置成本与可变现净值，从财务分析的角度，成本与可变现净值，从财务分析的角度，应当关注存货在未来期间能够为企业带来应当关注存货在未来期间能够为企业带来的经济资源流入，所以应当采用可变现净的经济资源流入，所以应当采用可变现净值作为市价比较妥当。值作为市价比较妥当。（1）存货可变现净值的确定方法）存货可变现净值的确定方法可直接出售的商品存货可直接出售的
9、商品存货可变现净值可变现净值存货的估计售价估计销售费用和存货的估计售价估计销售费用和相关税费相关税费 需要经过加工的材料存货需要经过加工的材料存货可变现净值可变现净值产品估计售价至完工估计将要发产品估计售价至完工估计将要发生的成本销售产品估计的销售费用和相生的成本销售产品估计的销售费用和相关税费关税费为执行合同或劳务合同而持有的存货直为执行合同或劳务合同而持有的存货直接出售：接出售：可变现净值存货的合同售价估计销售可变现净值存货的合同售价估计销售费用和相关税费费用和相关税费需要经过加工的材料存货：需要经过加工的材料存货：可变现净值可变现净值合同售价至完工估计将要发生的成合同售价至完工估计将要发
10、生的成本销售产品估计的销售费用和相关税费本销售产品估计的销售费用和相关税费【例题】某企业【例题】某企业207年年3月月31日，乙存货的实日，乙存货的实际成本为际成本为100万元，加工该存货至完工产成品估万元，加工该存货至完工产成品估计还将发生成本为计还将发生成本为20万元，估计销售费用和相关万元，估计销售费用和相关税费为税费为2万元，估计用该存货生产的产成品售价万元，估计用该存货生产的产成品售价110万元。则乙存货的可变现净值为（）万元万元。则乙存货的可变现净值为（）万元A.90 B.100 C.108 D.88【答案】【答案】D解析：乙存货的可变现净值解析：乙存货的可变现净值=110202=
11、88（万元）（万元）（2）出现下列情况的存货，应当关注是否）出现下列情况的存货，应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的情况：存在可变现净值低于账面价值的情况：市价持续下跌，并且在可预见的未来无市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望。回升的希望。企业使用该原料生产的产品成本大于产企业使用该原料生产的产品成本大于产品的售价。品的售价。企业因产品更新换代，原有库存原材料企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原料的市场已不适应新产品的需要，而该原料的市场价格又低于其账面成本。价格又低于其账面成本。因企业所提供的商品或劳务过时，或消因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好
12、改变而使市场的需求发生变化，费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格下跌。导致市场价格下跌。存在以上情况时，应当观察企业是存在以上情况时，应当观察企业是否已经计提了相应的存货跌价准备。否已经计提了相应的存货跌价准备。如果企业存货的可变现净值高于如果企业存货的可变现净值高于账面价值，在有确凿证据的条件下，账面价值，在有确凿证据的条件下，在分析中应当将两者结合使用，例如在分析中应当将两者结合使用，例如在分析存货周转情况时，使用账面价在分析存货周转情况时，使用账面价值数据，在分析发展能力时，使用可值数据，在分析发展能力时，使用可变现净值。变现净值。2.存货的周转状况存货的周转状况判断存货数据
13、质量高低的一个标准就是观察判断存货数据质量高低的一个标准就是观察存货能否在短期内变现。存货能否在短期内变现。一般而言，存货的周转主要是使用存货周转一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断时注意：率和存货周转天数，在分析判断时注意：第一，如果企业的销售具有季节性，应当使第一，如果企业的销售具有季节性，应当使用全年各月的平均存货量；用全年各月的平均存货量；第二，注意存货发出计价方法的差别；第二，注意存货发出计价方法的差别；第三，如果能够得到存货内部构成数据，应第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况。当分类别分析周转情况。3.存货构成存货构成4.存货技术
14、构成存货技术构成分析存货的技术竞争力，判分析存货的技术竞争力，判断该存货的市场寿命断该存货的市场寿命（六）长期金融资产（六）长期金融资产长期金融资产包括：可供出售金融资产、持长期金融资产包括：可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资有至到期投资和长期股权投资1.长期股权投资长期股权投资（1）企业权益性投资包括：）企业权益性投资包括：对子公司的投资对子公司的投资对合营企业投资对合营企业投资对联营企业投资对联营企业投资对被投资单位不具有控制、共同控制和重大对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益
15、性投资能可靠计量的权益性投资（2）长期股权投资的初始计量）长期股权投资的初始计量同一控制下的企业合并（一般发生同一控制下的企业合并（一般发生在企业集团内部）：以被合并方所有者权在企业集团内部）：以被合并方所有者权益的账面价值为基础确认企业的长期股权益的账面价值为基础确认企业的长期股权投资，对于长期股权投资的账面价值与企投资，对于长期股权投资的账面价值与企业为取得投资而支付的补价之间的差额作业为取得投资而支付的补价之间的差额作为资本公积项目处理为资本公积项目处理【例题】甲公司和乙公司同为【例题】甲公司和乙公司同为A集团的子公集团的子公司，司，2007年年6月月1日，甲公司以银行存款取日，甲公司以
16、银行存款取得乙公司所有者权益的得乙公司所有者权益的80%，同日乙公司，同日乙公司所有者权益的账面价值为所有者权益的账面价值为1000万元。若甲万元。若甲公司支付银行存款公司支付银行存款720万元万元。则相关会计。则相关会计处理为：处理为：借：长期股权投资借：长期股权投资800贷：银行存款贷：银行存款720资本公积资本公积资本溢价资本溢价80非同一控制下的企业合并：长期股权投非同一控制下的企业合并：长期股权投资的入账价值是合并方支付的对价的公允资的入账价值是合并方支付的对价的公允价值价值若上例中甲、乙不是同一集团，则长若上例中甲、乙不是同一集团，则长期股权投资的初始入账价值就是期股权投资的初始入
17、账价值就是720万元。万元。（3）长期股权投资的后续计量）长期股权投资的后续计量成本法成本法A:成本法的适用范围成本法的适用范围:对子公司投资，以及对子公司投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。长期股权投资。B：在初始投资或追加投资时，按照初始投：在初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资的成本增加长期股权投资的账面价资或追加投资的成本增加长期股权投资的账面价值。获得被投资单位宣告分派的现金股利应确认值。获得被投资单位宣告分派的现金股利应
18、确认投资收益，但是如果该股利超过了被投资单位在投资收益，但是如果该股利超过了被投资单位在接受投资后产生的累计净利润的部分，应作为清接受投资后产生的累计净利润的部分，应作为清算股利冲减长期股权投资账面价值。算股利冲减长期股权投资账面价值。【例题】【例题】A公司公司2007年年1月月1日，以银行存日，以银行存款购入款购入C公司公司10%的股份，并准备长期持有，的股份，并准备长期持有，采用成本法核算。采用成本法核算。C公司于公司于2007年年5月月2日日宣告分派宣告分派2006年度的现金股利年度的现金股利100000元，元，C公司公司2007年实现净利润年实现净利润400000元。元。2007年年5
19、月月2日宣告发放现金股利是投资前累计日宣告发放现金股利是投资前累计净利润的分配额，所以应作为清算股利冲净利润的分配额，所以应作为清算股利冲减投资成本：减投资成本：借：应收股利借：应收股利10000贷：长期股权投资贷：长期股权投资-C公司公司10000权益法权益法A：权益法适用范围：对合营企业和联营企：权益法适用范围：对合营企业和联营企业的投资业的投资B:有关会计处理有关会计处理要比较要比较“初始投资成本初始投资成本”与与“应享有被投资应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额单位可辨认净资产公允价值份额”的大小，的大小，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应长期股权投资的初始投资成本大于投资时应
20、享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，应按其差额，借记应按其差额，借记“长期股权投资长期股权投资XX公司公司”科科目，贷记目，贷记“营业外收入营业外收入”科目。科目。在持有投资期间，长期股权投资依据被投资在持有投资期间，长期股权投资依据被投资单位所有者权益的变动而相应的变动。单位所有者权益的变动而相应的变动。（4）财务分析）
21、财务分析长期股权投资中的投资收益因为采用不同的长期股权投资中的投资收益因为采用不同的会计核算方法而质量不同。成本法下，投资收益会计核算方法而质量不同。成本法下，投资收益来自于被投资单位的现金股利，而权益法下，确来自于被投资单位的现金股利，而权益法下，确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成最认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成最后一定的投资收益没有对应的现金流支撑。后一定的投资收益没有对应的现金流支撑。另外关注长期股权投资的减值准备是否充分。另外关注长期股权投资的减值准备是否充分。对于没有市价的长期股权投资，其价值是否发生对于没有市价的长期股权投资，其价值是否发生减损，应当对被投资企业进
22、行综合调查分析，例减损，应当对被投资企业进行综合调查分析，例如观察被投资企业的生产经营是否发生变更，是如观察被投资企业的生产经营是否发生变更，是否其产品的市场份额在下降，其现金流是否恶化。否其产品的市场份额在下降，其现金流是否恶化。2.持有至到期投资持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，一和能力持有至到期的非衍生金融资产，一般指长期债券投资，质量分析应注意：般指长期债券投资，质量分析应注意：（1）对债权相关条款的履约行为进行分析）对债权相关条款的履约
23、行为进行分析（2）分析债权人的偿债能力）分析债权人的偿债能力（3）持有期内投资收益的确定）持有期内投资收益的确定3.可供出售金融资产可供出售金融资产对于公允价值能够可靠计量的金融资对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售的产，企业可以将其直接指定为可供出售的金融资产。金融资产。可供出售金融资产的计量与交易性金可供出售金融资产的计量与交易性金融资产的计量相同，都是按照公允价值计融资产的计量相同，都是按照公允价值计量，区别在于公允价值变动不计入当期损量，区别在于公允价值变动不计入当期损益而直接计入所有者权益的益而直接计入所有者权益的“资本公积资本公积”项目，排除了企业据此
24、操纵利润的可能。项目，排除了企业据此操纵利润的可能。（七）固定资产（七）固定资产 固定资产是同时具有下列特征的有形资固定资产是同时具有下列特征的有形资产：第一，为生产商品、提供劳务、出租产：第一，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；第二，使用寿命超或经营管理而持有的；第二，使用寿命超过过1个会计年度。个会计年度。1.固定资产初始计量固定资产初始计量固定资产应当按照成本进行初始计量。固定资产应当按照成本进行初始计量。注意：注意：（1）购买固定资产的价款超过正常信）购买固定资产的价款超过正常信用条件（通常在用条件（通常在3年以上）延期支付，实质年以上）延期支付，实质上具有融资性质的，固定
25、资产的成本以所上具有融资性质的，固定资产的成本以所有付款额的现值之和为基础确定。有付款额的现值之和为基础确定。（2）对于存在）对于存在弃置义务弃置义务的固定资产，的固定资产，在初始确认时还应考虑弃置费用：在初始确认时还应考虑弃置费用：弃置费用是根据国家法律和行政弃置费用是根据国家法律和行政法规、国际公约等规定，企业承担的法规、国际公约等规定，企业承担的环境保护和生态恢复等义务所确定的环境保护和生态恢复等义务所确定的支出。支出。在固定资产初始确认时将弃置费在固定资产初始确认时将弃置费用的现值计入固定资产的账面价值，用的现值计入固定资产的账面价值，同时确认一笔预计负债。同时确认一笔预计负债。2.固
26、定资产质量分析时应注意的问题：固定资产质量分析时应注意的问题：（1）应当关注固定资产规模的合理性）应当关注固定资产规模的合理性（2）固定资产的结构）固定资产的结构（3）固定资产的折旧政策）固定资产的折旧政策（八）在建工程（八）在建工程 是指企业正在建造过程中的，未来将形是指企业正在建造过程中的，未来将形成自有固定资产的工程，包括固定资产新成自有固定资产的工程，包括固定资产新建工程、改建扩建工程等。建工程、改建扩建工程等。1.对在建工程进行质量分析时，应当慎对在建工程进行质量分析时，应当慎重对待资本化的借款费用，仔细分析企业重对待资本化的借款费用，仔细分析企业是否将不能资本化的借款费用挤入了在建
27、是否将不能资本化的借款费用挤入了在建工程。工程。注：注：允许资本化的借款包括专门借款和一允许资本化的借款包括专门借款和一般借款般借款（1）为购建或者生产符合资本化条件的资）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资受益后的金额，进行暂时性投资取得的投资受益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额确定为专门借款利息费用的资本化金额【例题】【例题】A公司为建造厂房于公
28、司为建造厂房于2007年年7月月1日从银日从银行借入行借入2000万元专门借款，借款期限为万元专门借款，借款期限为2年，年年，年利率为利率为6%，不考虑借款手续费。该项专门借款在，不考虑借款手续费。该项专门借款在银行的存款利率为年利率银行的存款利率为年利率3%，2007年年7月月1日，日，A公司采取出包方式委托公司采取出包方式委托B公司为其建造该厂房，公司为其建造该厂房，并预付了并预付了1000万元工程款，厂房实体建造工作于万元工程款，厂房实体建造工作于当日开始。该项厂房建造工程在当日开始。该项厂房建造工程在2007年度应予资年度应予资本化的利息金额为多少？本化的利息金额为多少？2007年度应
29、予资本化的利息金额年度应予资本化的利息金额20006%6/1210003%6/1245（万元）。（万元）。（2）一般借款的资本化金额应当根据累计资）一般借款的资本化金额应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率得出。数乘以所占用一般借款的资本化率得出。2.如果企业自建的固定资产价值因为资本化借如果企业自建的固定资产价值因为资本化借款费用而高于其公允价值，则这部分借款费用应款费用而高于其公允价值，则这部分借款费用应考虑是否剔除。考虑是否剔除。例如：企业建造相同的固定资产，如果一种例如：企业建造相同的固定资产，如
30、果一种使用权益资金，另一种使用债务资金，则后者的使用权益资金，另一种使用债务资金，则后者的价值大于前者，但是这部分超出的价值完全是由价值大于前者，但是这部分超出的价值完全是由于融资方式的不同造成的，不会在未来使企业得于融资方式的不同造成的，不会在未来使企业得到额外的补偿，因此这部分借款费用资本化的价到额外的补偿，因此这部分借款费用资本化的价值在财务分析时应剔除出去。值在财务分析时应剔除出去。（九）无形资产（九）无形资产无形资产是指企业拥有或者控制的没无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。有实物形态的可辨认非货币性资产。e.g.专利权、商标权、非专利技术、特许权、专利权
31、、商标权、非专利技术、特许权、著作权、土地使用权著作权、土地使用权1.无形资产会计处理的特殊问题无形资产会计处理的特殊问题（1）无形资产的初始确认和计量）无形资产的初始确认和计量企业企业自行研究开发的无形资产自行研究开发的无形资产企业内部研究开发项目所发生的支出企业内部研究开发项目所发生的支出应区分研究阶段支出和开发阶段支出应区分研究阶段支出和开发阶段支出。研究研究是指为获取并理解新的科学或技是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性有计划的调查；术知识而进行的独创性有计划的调查；企业内部研究开发项目研究阶段的支企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益出，应当于发生时
32、计入当期损益 开发开发是指在进行商业性生产或使用前，将是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。料、装置、产品等。开发阶段的支出，同时满足下列条件的，开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产才能确认为无形资产：（一）完成该无形资产以使其能够使用（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。或出售在技术上具有可行性。（二）具有完成该无形资产并使用或出（二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图。售的意图。（三）无形资产产
33、生经济利益的方式，包（三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用无形资产生产的产品存在括能够证明运用无形资产生产的产品存在市场或无形资产资产自身存在市场，无形市场或无形资产资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性。资产将在内部使用的，应当证明其有用性。（四）有足够的技术、财务资源和其他资（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。能力使用或出售该无形资产。（五）归属于该无形资产开发阶段的支出（五）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。能够可靠地计量。（2）无形资产的后续计量
34、）无形资产的后续计量企业应当于取得无形资产时分析判断企业应当于取得无形资产时分析判断其其使用寿命使用寿命。使用寿命有限的使用寿命有限的无形资产应在无形资无形资产应在无形资产的产的寿命期内寿命期内进行进行摊销摊销。对于。对于受技术陈旧受技术陈旧因素影响较大的无形资产，可以采用因素影响较大的无形资产，可以采用类似类似固定资产加速折旧固定资产加速折旧的方法进行摊销；有的方法进行摊销；有特特定产量限制定产量限制的特许经营权或专利权，应采的特许经营权或专利权，应采用用产量法产量法进行摊销。进行摊销。使用寿命不确定使用寿命不确定的无形资产，企业的无形资产，企业不不进行摊销进行摊销，只是在每个会计期间进行，
35、只是在每个会计期间进行减值减值测试测试2.无形资产质量分析无形资产质量分析（1）无形资产账面价值大于实际价值的情）无形资产账面价值大于实际价值的情况，分析内容：况，分析内容：是否有扩大资本化的倾向是否有扩大资本化的倾向检查企业无形资产的摊销政策，对于检查企业无形资产的摊销政策，对于采用加速摊销的，是否使用了直线法摊销，采用加速摊销的，是否使用了直线法摊销，是否多计了无形资产的残值是否多计了无形资产的残值（2）无形资产账面价值小于实际价值的情）无形资产账面价值小于实际价值的情形：分析时注意是否形成账外无形资产。形：分析时注意是否形成账外无形资产。（十）商誉（十）商誉商誉是指企业在购买另一个企业时
36、，商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。允价值的差额。对于企业报表上的商誉，财务分析人对于企业报表上的商誉，财务分析人员应当仔细分析企业合并时的出价是否合员应当仔细分析企业合并时的出价是否合理，对于被合并企业的可辨认净资产的公理，对于被合并企业的可辨认净资产的公允价值的确认是否恰当，以及商誉价值在允价值的确认是否恰当，以及商誉价值在未来的可持续性，判断商誉减值准备是否未来的可持续性，判断商誉减值准备是否充分。充分。（十一）递延所得税资产（十一）递延所得税资产递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差递延所得税资产是因为
37、企业可抵扣暂时性差异导致的。异导致的。1.暂时性差异：是指资产或负债的账面价值暂时性差异：是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。包括应纳税暂时性差与其计税基础之间的差额。包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。异和可抵扣暂时性差异。以资产为例：资产的计税基础就是将来收回以资产为例：资产的计税基础就是将来收回资产时可以抵税的金额。即该项资产在未来使用资产时可以抵税的金额。即该项资产在未来使用或处置时，允许作为成本或费用在税前列支的金或处置时，允许作为成本或费用在税前列支的金额。额。资产的账面价值大于其计税基础，产生应纳资产的账面价值大于其计税基础，产生应纳税暂时性差异，计入递延所得税负
38、债；税暂时性差异，计入递延所得税负债；资产的账面价值小于其计税基础，产生可抵资产的账面价值小于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异，计入递延所得税资产。扣暂时性差异，计入递延所得税资产。固定资产固定资产2007年底账面价值是年底账面价值是400万元，万元，而计税基础是而计税基础是450万元，说明将来收回资产万元，说明将来收回资产时可以抵税的费用是时可以抵税的费用是450万元，所以产生将万元，所以产生将来可抵减所得额的差异来可抵减所得额的差异50万元，将来会导万元，将来会导致所得税减少，因此将该差异称为可抵扣致所得税减少，因此将该差异称为可抵扣暂时性差异。暂时性差异。2.可抵扣暂时性差异是指在确定未
39、来收回可抵扣暂时性差异是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的差异，该差异在将导致产生可抵扣金额的差异，该差异在未来期间转回时会减少转回期间的应纳税未来期间转回时会减少转回期间的应纳税所得额，在可抵扣暂时性差异发生当期，所得额，在可抵扣暂时性差异发生当期，应当确认相关的递延所得税资产。应当确认相关的递延所得税资产。财务分析人员应当分析企业在以后期财务分析人员应当分析企业在以后期间能否取得足够的可以利用当期可抵扣暂间能否取得足够的可以利用当期可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，否则应当减少时性差异的应纳税所得额，否则应当减少递延
40、所得税资产的确认。递延所得税资产的确认。【例题【例题多选题】企业货币资金持有量的影响因素包括（多选题】企业货币资金持有量的影响因素包括（）。）。A.企业规模企业规模 B.所在行业特性所在行业特性 C.企业融资能力企业融资能力 D.企业负债结构企业负债结构 E.货币资金的构成货币资金的构成答案：答案：ABCD解析：企业货币资金持有量的影响因素包括：解析：企业货币资金持有量的影响因素包括：企业规模企业规模规模越大，所需的货币资金数量越大规模越大，所需的货币资金数量越大所在行业特性所在行业特性隶属不同行业的企业，日常的货币隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距资金数额可能有较大的差距
41、企业融资能力企业融资能力融资能力越强，现金持有量越少融资能力越强，现金持有量越少企业负债结构企业负债结构负债中短期负债比重大，就需要保负债中短期负债比重大，就需要保持较高的货币资金数额持较高的货币资金数额二、负债的质量分析二、负债的质量分析 负债是指过去的交易或者事项形负债是指过去的交易或者事项形成的、预期会导致企业经济利益流出成的、预期会导致企业经济利益流出企业的现时义务。企业的现时义务。按照债务的到期时间是否在按照债务的到期时间是否在1年或一个年或一个营业周期内营业周期内，可以划分为，可以划分为流动负债流动负债和和长期长期负债负债。（一）流动负债分析（一）流动负债分析 流动负债按照不同的标
42、准，可以进行流动负债按照不同的标准，可以进行如下分类如下分类按照偿付按照偿付手段不同手段不同货币性货币性流动负债流动负债e.g.短期借款、应付账款短期借款、应付账款非货币性非货币性流动负债流动负债e.g.预收账款预收账款偿付金额偿付金额是否确定是否确定金额确定金额确定的流动负债的流动负债金额需要估计金额需要估计的流动负债的流动负债e.g.预计负债、预提费用预计负债、预提费用按照形成方式按照形成方式分类分类融资活动形成的融资活动形成的流动负债流动负债e.g.e.g.短期借款和短期借款和预提的借款利息预提的借款利息营业活动形成营业活动形成的流动负债的流动负债e.g.e.g.应付账款、应付票据、应付
43、账款、应付票据、应付职工薪酬等应付职工薪酬等【例题【例题单选题】下列项目中属于非货币性流动单选题】下列项目中属于非货币性流动负债的是（）。负债的是（）。A.短期借款短期借款B.应付账款应付账款C.预收账款预收账款D.应付票据应付票据答案：答案：C解析：预收账款是企业在销货之前预先购买解析：预收账款是企业在销货之前预先购买收取的款项，应在收取的款项，应在1年内使用产品或劳务来偿还。年内使用产品或劳务来偿还。预收账款清偿时：预收账款清偿时：借：预收账款借：预收账款贷：主营业务收入贷：主营业务收入应交税费应交增值税应交税费应交增值税所以预收账款的清偿并不需要使用货币，所所以预收账款的清偿并不需要使用
44、货币，所以属于非货币性流动负债以属于非货币性流动负债【例题【例题多选题】下列项目中属于金额需要估计多选题】下列项目中属于金额需要估计的流动负债有（）。的流动负债有（）。A.应付职工薪酬应付职工薪酬 B.预计负债预计负债 C.应付账款应付账款 D.预提费用预提费用E.短期借款短期借款答案：答案：BD解析：金额需要估计的流动负债是指没有确解析：金额需要估计的流动负债是指没有确切的债权人和偿付日期，或虽然有确切的债权人切的债权人和偿付日期，或虽然有确切的债权人和偿付日期但其偿付金额需要估计的流动负债，和偿付日期但其偿付金额需要估计的流动负债，主要包括预计负债，预提费用等。主要包括预计负债，预提费用等
45、。具体项目分析具体项目分析1.短期借款：短期借款：财务分析人员应检查企业短期借款的财务分析人员应检查企业短期借款的到期期限。查验短期借款与可用于偿还的到期期限。查验短期借款与可用于偿还的资产数额之间的匹配关系，初步评价短期资产数额之间的匹配关系，初步评价短期偿债能力。偿债能力。2.应付票据：应付票据：财务分析人员应关注应付票据是否带财务分析人员应关注应付票据是否带息，企业是否发生过延期支付到期票据的息，企业是否发生过延期支付到期票据的情况以及企业开具的是商业承兑汇票，还情况以及企业开具的是商业承兑汇票，还是银行承兑汇票。是银行承兑汇票。如果商业汇票居多，应当进一步分析如果商业汇票居多，应当进一
46、步分析企业是够存在信用状况下降和资金匮乏的企业是够存在信用状况下降和资金匮乏的问题。如果是关联方交易，是否存在使用问题。如果是关联方交易，是否存在使用票据方式进行融资的行为。票据方式进行融资的行为。3.应付账款应付账款 企业在正常的生产经营过程中因购进货企业在正常的生产经营过程中因购进货物或接受劳务应在物或接受劳务应在1年内偿付的债务。年内偿付的债务。分析人员应关注企业应付账款的发生分析人员应关注企业应付账款的发生是否与企业购货之间存在比较稳定的关系，是否与企业购货之间存在比较稳定的关系，是否存在应付账款发生急剧增加以及付款是否存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况。期限拖延的情况。4
47、.预收账款预收账款预收账款是企业在销货之前预先购买预收账款是企业在销货之前预先购买收取的款项，应在收取的款项，应在1年内使用产品或劳务来年内使用产品或劳务来偿还。偿还。预收账款的分析应关注其实质即是否预收账款的分析应关注其实质即是否因为企业产品的旺销所致，否则应降低其因为企业产品的旺销所致，否则应降低其质量。如果是关联方交易，则注意是否是质量。如果是关联方交易，则注意是否是一种变相借贷方式，缓解资金的紧张状况。一种变相借贷方式，缓解资金的紧张状况。5.应付职工薪酬应付职工薪酬职工薪酬是指职工在职期间和离职后职工薪酬是指职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性提供给职工的全部货币
48、性薪酬和非货币性薪酬，既包括提供给职工本人的薪酬，也薪酬，既包括提供给职工本人的薪酬，也包括提供给职工配偶、子女或其他被赡养包括提供给职工配偶、子女或其他被赡养人的福利等。人的福利等。在应付职工薪酬中应当注意以下几个会计在应付职工薪酬中应当注意以下几个会计问题：问题：（1）应付非货币性福利）应付非货币性福利非货币性福利是指企业以非货币性资非货币性福利是指企业以非货币性资产支付给职工的薪酬，主要包括企业以自产支付给职工的薪酬，主要包括企业以自己的产品或其他有形资产发放给职工作为己的产品或其他有形资产发放给职工作为福利，向职工无偿提供自己拥有的资产供福利，向职工无偿提供自己拥有的资产供其使用，以及
49、为职工无偿提供类似医疗保其使用，以及为职工无偿提供类似医疗保健服务等。健服务等。其中企业以其生产的产品或外其中企业以其生产的产品或外购商品作为非货币性福利提供给职工的，购商品作为非货币性福利提供给职工的，应当作为正常产品销售处理。应当作为正常产品销售处理。（2）辞退福利。）辞退福利。辞退福利是企业解除与职工的劳动关系而给辞退福利是企业解除与职工的劳动关系而给予职工的补偿，这包括两方面内容：予职工的补偿，这包括两方面内容：一是在职工劳动合同尚未到期前，不论职工本人一是在职工劳动合同尚未到期前，不论职工本人是否愿意，企业决定解除与职工的劳动关系而给是否愿意，企业决定解除与职工的劳动关系而给予的补偿
50、；予的补偿；二是在职工劳动合同尚未到期前，为鼓励职工资二是在职工劳动合同尚未到期前，为鼓励职工资源接受裁减而给予的补偿，职工有权利选择继续源接受裁减而给予的补偿，职工有权利选择继续在职或接受补偿离职。在职或接受补偿离职。辞退福利包括当公司控制权发生变更时，对辞退辞退福利包括当公司控制权发生变更时，对辞退的管理层人员进行补偿的情况。的管理层人员进行补偿的情况。辞退福利通常采取解除劳动关系时一次性辞退福利通常采取解除劳动关系时一次性支付补偿的方式，也有通过提高退休后养支付补偿的方式，也有通过提高退休后养老金或其他离职后福利标准的方式，或者老金或其他离职后福利标准的方式，或者将职工薪酬的工资部分支付