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1、第第6课课 投资理财的选择投资理财的选择考纲展示考纲展示体系构建体系构建2个“比较”：四种投资理财方式优缺点比较三种债券投资方式的比较3种“业务”：我国商业银行的三大业务4项“原则”：居民投资应坚持的四项原则考点扫描1.利息、利率与本金 2.储蓄存款3.中国的商业银行体系 4.商业银行的业务5.投资收益与投资风险 6.股票7.债券 8.商业保险 9.融资考纲展示思维导图基础梳理基础梳理题眼突破题眼突破核心考点核心考点1 存款储蓄与商业银行存款储蓄与商业银行1.储蓄存款(1)实质：是一种投资方式。储蓄存款的目的在于获得利息。(2)利息计算公式：存款利息=本金利息率存款期限。(3)类型：主要有活期
2、储蓄和定期储蓄。(4)特点：灵活方便、比较安全、风险较低、收益较低。【特别提示】利息不等于存款的实际收益，存款的实际收益与物价上涨幅度有关，存款虽然有利息，但物价上涨会使其实际收益变少。2.商业银行(1)地位：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(2)商业银行的业务：存款业务(是基础业务)、贷款业务(是银行利润的主要来源)、结算业务、其他业务。【特别提示】我国的中国人民银行是国家行政机关，是政府的组成部分，是我国金融机构的主要管理机关，不是商业银行。u题眼突破1.利率变动对居民储蓄存款的影响(1)存款利率上调通常会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消
3、费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。(2)利率升降与投资收益：一般来说，存款利率上升则收益增加，利率下降则收益减少。储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。2.我国商业银行的主要业务都是银行的主要业务，存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源联系商业银行利润的主要来源没有存款就没有商业银行作用银行对此收取一定的服务费用主体业务，债权人基础业务，债务人地位为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务以一定的利率和期限向借款人提供资金，并要求偿还本金
4、和利息以一定的利率和期限，向社会吸收资金，按规定还本付息含义结算业务贷款业务存款业务3.存款准备金及存款准备金率(1)含义：存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。(2)目的：实行存款准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。(3)调控作用：目前，存款准备金制度成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备率的高低影响着银行的信贷规模以及市场上货币流通量。调高存款准备金率，就会缩小
5、商业银行的信贷规模，减少市场货币流通量；反之，就会扩大商业银行信贷规模，增加市场货币流通量。u真题演练命题角度1 利息、利率与本金1.(2014新课标全国)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息 ()A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元【解析】本题考查存款利息的计算。老陈把10 000元以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年获得的利息为：10 0003%+(10 000+10 0003%)3%=60
6、9(元)；老陈把10 000元存一个两年期获得的利息为：10 0003.75%2=750(元)。第一种存款方式与第二种存款方式获得的利息比较：609-750=-141(元)。【答案】Au方法技巧利息的计算方法利息的计算方法 利息是借款人因使用借入的货币而支付给贷款人的报酬。其计算公式是：利息=本金利息率存(贷)款时间(注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么年利率=月利率12；月利率=日利率30)命题角度2 商业银行的业务2.(2012大纲版全国)银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等)。收取贷款利息的理由是 ()A.
7、银行居于垄断地位B.银行信用高于商业信用C.银行提供的资本是一种生产要素D.银行是再生产顺利进行的枢纽【解析】A项说法错误；B项说法片面；D项强调银行的作用，与题意不符。C项正确，因为银行提供的资本是一种生产要素，收取贷款利息是按生产要素参与收益分配的表现。【答案】C核心考点核心考点2 投资与融资投资与融资1.股票(1)收益：股息或红利收入，来源于企业利润；股票价格上升带来的差价。(2)建立股票市场的意义：有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展。2.债券(1)含义及种类：债券是一种债务证书。债券主要有国债、金融债券、企业债券三种。(2)风险性和收益性：国债最小，
8、金融债券次之，企业债券最大。3.商业保险(1)特点：购买保险，是规避风险的有效措施。(2)类型：一般分为人身保险和财产保险两大类。(3)投保原则：公平互利、协商一致、自愿订立。【特别提示】商业保险作为一种理财方式，并不能避免风险的发生，只是在风险发生后，将损失转移到保险人身上，因此是规避风险的有效措施。u题眼突破 1.比较四种投资理财的方式都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险联系规避风险的投资高风险、高收益稳健的投资便捷的投资特点有回报率，时间长收益高，风险大收益较高，风险较大利率较低，风险较低效益与风险保险事故发生，获得赔偿或保险金股金不能退，只能出售股票有明确的付
9、息期限，必须偿还本金按存款方式获得本金和利息偿还方式按保险条款，得到经济补偿取得股息和红利，经营好坏决定收益定期收取利息支取本金和利息收益方式风险保障入股凭证债务证书储蓄性质区别保险股票债券储蓄比较2.把握各种投资方式之间的相关性(1)投资对象：目前国内居民投资对象有银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票，钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产，实业投资等。(2)储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。(3)储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票
10、市场的资金就会减少，股票价格一般会下跌。3.科学投资理财四原则(1)统筹考虑投资的收益和风险。既要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。风险与收益成正比,高风险高收益；低风险低收益。(2)做到投资方式多元化。投资方式多元化有利于分散风险，获得较高收益。(3)要根据自身的经济实力量力而行。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。4.融资(1)含义：从狭义上讲，融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。这里要注意，对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的
11、提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。(2)途径。直接融资：是指政府、企业等直接从社会上(如企事业单位、居民等)筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资：是以金融部门为中介，由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构)通过吸收存款等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。u真题演练命题角度1 投资效益与风险3.(2014四川)2014年4月11日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票(ST长油)交易资格。这意味着已连续四年亏损的ST长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度
12、地受到损失。ST长油退市事件的警示是 ()上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平投资者应保持理性，越是经营不善的公司投资风险越大投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高A.B.C.D.【解析】上市公司由于经营不善，亏损退市，可见公司效益低下，所以必须改善经营结构，提高资本效益，故正确。公司上市的主要目的就是融资，故排除。股票收益受企业经营效益的影响，所以正确。通过股民投资失利，可见投资应该尽量规避风险，故排除。【答案】A命题角度2 投资理财的选择4.(2014福建)从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品 ()A.股票 B
13、.债券C.基金 D.保险0.250.20.350.3年预期收益(万元)8264投资(万元)保险基金债券股票理财产品【解析】从表格中可知，投资股票4万元，获得回报0.3万元，回报率为7.5%，投资债券6万元，预期收益为0.35万元，回报率为5.833%，投资基金2万元，获得回报为0.2万元，回报率为10%，投资保险8万元，获得回报为0.25万元，回报率为3.125%，经过比较可知，投资基金收益最大，故选C项。【答案】C巧学增分巧学增分能力提升能力提升u易错提醒 易错点1 对股票收益认识错误 【提醒】股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带
14、来的差价。【训练1】小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的5千元投资变成了7千元，获利丰厚。小明通过投资 ()A.获得的收益都是来源于企业的利润B.既获得了收益，也可以促进资金的融通C.获得了作为债权人依法享有的资产收益D.获得的收益中的一部分属于按技术要素分配【解析】该题易错选C。股票投资形成的是所有权关系，不是债权债务关系。投资股票的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。【答案】B易错点2 混淆股票与债券【提醒】债券和股票的性质、收益方式、偿还方式都不相同，不能混淆，具体见前面的讲解。【训练2
15、】随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是 ()A.股票 B.人民币C.国库券 D.转账支票【解析】股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所有权，故A正确。【答案】Au热点探究 热点一 存款准备金率的调整 材料 2014年6月16日，中国人民银行对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调存款准备金率0.5个百分点。专家分析，2015年，中国仍可能进一步下调存款准备金率；同时，将进一步完善金融机构风险处置机制。【思考】(1)存款准备金率的调整，可以影响金融机构的信贷扩
16、张能力，从而间接调控货币供应量。如何理解存款准备金率的变动对经济的影响？(2)李克强总理指出，金融体制改革的主要任务之一是建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制。商业银行的业务中，可能产生运行风险的业务是什么？【提示】(1)中央银行提高存款准备金率，商业银行可提供贷款的能力就下降，有利于遏制通货膨胀；降低存款准备金率，则会增加商业银行放贷能力，对经济发展起到刺激作用。(2)贷款业务是商业银行利润的主要来源。贷款时，银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。否则会产生贷款无法收回的风险。热点二 “中国大妈”投资多被套牢材料 “闲资的时代”催生了“中国大妈”的到来。一年多来，
17、翻开报纸，点开财经网站，“中国大妈”出镜率列居榜首，每隔几天，大妈们投资理财的消息总会成为焦点。她们渴望利用投资来实现财富的增值，然而她们对投资和风险意识有限，她们常会选择在泡沫形成、风险积聚的时候冲入市场，而在黎明到来之前黯然退场。【思考】美好的愿望和金融科学的无情、冷静之间，存在很大的距离。“中国大妈”们投资应注意哪些问题？【提示】(1)统筹考虑投资的收益和风险。既要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)做到投资方式多元化。投资方式多元化有利于分散风险，获得较高收益。(3)要根据自身的经济实力量力而行。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。u命题猜想
18、 为应对“余额宝”的挑战，各大银行纷纷采取行动，工行推出了与余额宝类似的“现金宝”，中行推出了差不多的“活期宝”，交行则推出了“快溢通”，利率远高于活期，都在5%以上。据此回答1-2题。1.这些理财产品层出不穷。它们主要是吸引互联网用户将闲置资金存入各类“宝”。用户既可以获得较高的收益，也能将“宝”中的钱随时用于消费和转帐。这类理财产品出现后，受到冲击最大的是 ()A.企业债券 B.社会保险C.储蓄存款 D.房产投资解析 作为投资对象，活期储蓄流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低，余额宝、现金宝、活期宝等理财产品，用户既可以获得较高的收益，也能将“宝”中的钱随时用于消费
19、和转帐，而且安全性也有一定保障，因此这类理财产品出现后，受到冲击最大的是储蓄存款。答案 C2.进入4月份后余额宝等多数“宝宝”产品的收益率跌破5%，许多大额资金重新回归传统银行，毕竟在用户看来银行的安全性更高。这一现象表明 ()储蓄存款比较安全，风险较低互联网金融产品收益率要低于银行的利率投资者理财会同时考虑风险和收益利率市场化的改革保障了投资者的利益A.B.C.D.解析 余额宝的许多大额资金重新回归传统银行，毕竟在用户看来银行的安全性更高这说明银行存款比较安全，风险较低，也表明投资者理财同时考虑风险和收益，并不只是考虑收益的高低，符合题意；互联网金融产品的收益率是高于银行利率的，错误；材料未
20、提到利率市场化改革，不符合题意。答案 B3.利率的变动对股市行情的影响直接和迅速。一般来说，利率下降时，股票的价格就上涨；利率上升时，股票的价格就会下跌。对这一影响的合理解释是 ()公司借款成本增加，投资者预期企业利润减少股票市场持续低迷，投资股票收益低于储蓄存款投资者调整投资方向，部分资金转向银行储蓄和债券商业银行是社会再生产顺利进行的纽带，储蓄存款为经济建设筹集资金A.B.C.D.解析 股票投资的收益一方面来源于股息和红利，要获得股息和红利的前提是公司得盈利。利率上升时，公司借款成本会增加，投资者预期企业利润会降低，股票价格会下跌，说法正确。股票是高风险高收益同在的投资，储蓄存款与股票相比
21、其收益要低很多，说法错误。当利率上升时，投资者预期企业利润会降低，部分资金会转向储蓄存款和债券，导致股票价格下跌，说法正确。没有体现利率变动对股票价格的影响，与题意不符。答案 B4.“你不理财，财不理你。”随着我国社会经济的发展，投资理财的渠道不断拓宽，理财规划的重要性日益凸显。居民投资理财时，应该 ()A.密切关注市场，树立风险意识B.注意分散投资，规避所有风险C.加强金融监管，防止出现漏洞D.选择高收益产品，确保资金升值解析 居民投资理财的方式有很多种。但是我们在理财时，一定要注意任何理财产品都是风险和收益的统一，既要考虑收益，还要考虑风险，选A项。B项错在“规避所有风险”；C项错误，该选
22、项不是从投资者角度，而是国家的措施；D项错误，“确保升值”过于绝对化。答案 A5.我国目前是全球储蓄率最高的国家。在过去5年时间里，居民收入没有翻番，储蓄却首先实现翻番。产生上述事实的原因可能是 ()我国居民对未来预期收入不确定，社会保障体系不健全我国居民投资理财的渠道较狭窄，品种较少我国实行扩大内需，特别是扩大消费需求的政策我国经济增速放缓，财政收入有所减少A.B.C.D.解析 产生上述事实的原因可能是我国居民对未来预期收入不确定，社会保障体系不健全，我国居民投资理财的渠道较狭窄，品种较少，符合题意；是解决高储蓄问题的对策，并不是原因；观点错误。答案 A请做：题组层级快练（六）请做：题组层级快练（六）