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1、厦门大学管理学院厦门大学管理学院现代财务理论与方法课程大纲 厦大厦大 MBA MBA：自强不息：自强不息 止于至善止于至善 厦大厦大 MBA MBA：Prepare for the 21 CenturyPrepare for the 21 Century C1 CompetitionC1 Competition C2 Confidence C2 ConfidenceLeadership C3 CooperationLeadership C3 Cooperation C4 Creativity C4 Creativity C5 Creditability C5 Creditability 厦门大
2、学管理学院厦门大学管理学院MBAMBA研究生研究生现代财务理论与方法课程大纲级 级 别：别：MBA MBA 研究生 研究生/理财学硕士 理财学硕士 教 教 师：吴世农教授（师：吴世农教授（MBA MBA，Ph.D.Ph.D.）时 时 间：间：2002 2002 年 年2 2 月 月-2002-2002 年 年6 6 月 月 地 地 点：管院 点：管院404 404 案例室 案例室 课 课 时：时：45-48 45-48 小时 小时一、课程简介 现代财务理论与方法是一门以财务经济学（现代财务理论与方法是一门以财务经济学（Financial Economics Financial Economic
3、s）为理论基础，以统计分析方法为研究手段，以企业财务管理政策与资本市 为理论基础，以统计分析方法为研究手段，以企业财务管理政策与资本市场关系为研究对象的研究生课程。场关系为研究对象的研究生课程。选修该课程时，选修该课程时，要求 要求 学生已经修完 学生已经修完公司理财、经济学和统计学三门基础课。公司理财、经济学和统计学三门基础课。主要内容有：主要内容有：1 1、投资收益和风险的度量方法和理论、投资收益和风险的度量方法和理论 2 2、证券定价的传统理论和方法、证券定价的传统理论和方法 3 3、投资组合的理论和实践、投资组合的理论和实践 4 4、证券的风险定价理论和方法（、证券的风险定价理论和方法
4、（CAPM CAPM、APT APT）5 5、证券市场的效率理论和分析方法、证券市场的效率理论和分析方法厦门大学管理学院 厦门大学管理学院 MBA MBA 研究生选修课 研究生选修课 现代财务理论与方法课程大纲 现代财务理论与方法课程大纲 M&A M&A MNEs Finance MNEs Finance Long-term Finance:Working Capital Long-term Finance:Working Capital Capital Budgeting Management Capital Budgeting Management Fundamental Analysis
5、 Technical Analysis Fundamental Analysis Technical Analysis Assets Pricing Theory&Methods Assets Pricing Theory&Methods William-Gordon CAPM APT OPM William-Gordon CAPM APT OPM Portfolio Arbitrage Market Efficiency Portfolio Arbitrage Market Efficiency Capital Structure Dividend Policy Capital Struct
6、ure Dividend Policy Financial Planning Financial Statements Analysis Financial Planning Financial Statements Analysis 厦门大学管理学院 厦门大学管理学院 MBA MBA 研究生选修课 研究生选修课 现代财务理论与方法课程大纲 现代财务理论与方法课程大纲 6 6、资本结构理论和管理（、资本结构理论和管理（Capital Structure Capital Structure）7 7、股利（分红）政策和管理（、股利（分红）政策和管理（Dividend Policy Dividend
7、 Policy）8 8、期权定价理论和实践、期权定价理论和实践*总体上，这是一门 总体上，这是一门“应用研究导向型的课程 应用研究导向型的课程”（Applied Research Applied Research Oriented Course Oriented Course）。）。二、教材、参考资料 1 1、吴世农：现代财务理论与方法，中国经济出版社，、吴世农：现代财务理论与方法，中国经济出版社，1996 1996。2 2、William Sharpe,Gordon William Sharpe,Gordon Alexander Alexander&Jeffery Bailey,&Jeffe
8、ry Bailey,Investments Investments,Prentice Hall,1995.,Prentice Hall,1995.（中译本投资学，人民大学（中译本投资学，人民大学出版社，出版社，1998 1998。）。）3 3、Brigham&Gapenski,Brigham&Gapenski,Intermediate Financial Management Intermediate Financial Management,The Dryden Press,1984.The Dryden Press,1984.4 4、理财学、理财学10 10 篇经典文献简介 篇经典文献简介
9、(See Course Outline)(See Course Outline)厦门大学管理学院 厦门大学管理学院 MBA MBA 研究生选修课 研究生选修课 现代财务理论与方法课程大纲 现代财务理论与方法课程大纲三、教学内容 1 1、投资收益和风险的度量方法和理论、投资收益和风险的度量方法和理论(Return&Risk)(Return&Risk)（1 1）收益率的度量和计算方法：债券和股票）收益率的度量和计算方法：债券和股票 单期收益率 单期收益率 多期收益率 多期收益率 算术平均 算术平均 几何平均 几何平均 价值加权 价值加权（2 2）风险的度量和管理：债券与股票）风险的度量和管理：债券与股票 标准差 标准差 方差 方差VAR VAR 风险管理：风险管理：10 10 种风险 种风险 利率风险管理和倒闭风险管理 利率风险管理和倒闭风险管理（3 3）收益率的调整）收益率的调整 拆细 拆细 合股 合股 送股 送股 配股 配股 增发新股与综合指数 增发新股与综合指数（4 4）收益率的时间序列和分布）收益率的时间序列和分布