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1、第六章第六章 基础财务数据预测分析基础财务数据预测分析6.16.1基础财务数据预测分析概述基础财务数据预测分析概述6.1.1 基础财务数据预测内容基础财务数据预测内容1)总投资额预测（估算）总投资额预测（估算）2)产品成本费用预测产品成本费用预测3)销售收入预测销售收入预测4)销售税金及附加预测销售税金及附加预测5)利润预测利润预测6)项目寿命期项目寿命期n1)1)总投资额预测（估算）总投资额预测（估算）项目总投资项目总投资=固定资产投资固定资产投资+无形资产投资无形资产投资+递延资产投资递延资产投资+建设期利息建设期利息+流动资金投资流动资金投资n1)项目总投资及其资金的来源和筹措项目总投资
2、及其资金的来源和筹措n项目总投资是指项目总投资是指一次性投入项目的固定资产一次性投入项目的固定资产（含建设期利息）和流动资金的总和（含建设期利息）和流动资金的总和。它在项。它在项目建成投产后目建成投产后形成固定资产、无形资产、其他形成固定资产、无形资产、其他资产和流动资产资产和流动资产。n投资的测算包括投资的测算包括项目总投资和项目建设期间各项目总投资和项目建设期间各年度投资的测算年度投资的测算，在此基础上制定资金筹措和，在此基础上制定资金筹措和使用计划，指明资金来源和运用方式、进行筹使用计划，指明资金来源和运用方式、进行筹资方案分析论证。资方案分析论证。2)2)产品成本费用预测产品成本费用预
3、测总成本费用生产成本管理费用总成本费用生产成本管理费用财务费用销售费用财务费用销售费用n2)生产成本费用生产成本费用n生产成本费用是企业生产经营过程中发生的生产成本费用是企业生产经营过程中发生的各种耗费及补偿价值。各种耗费及补偿价值。n根据评价目的与要求，可采用制造成本法和根据评价目的与要求，可采用制造成本法和完全成本法完全成本法分别测算总成本、可变成本、分别测算总成本、可变成本、固定成本和经营成本固定成本和经营成本，经营成本是在总成，经营成本是在总成本费用中扣除折旧费、摊销费、维简和利本费用中扣除折旧费、摊销费、维简和利息支出后的所得。息支出后的所得。3)3)销售收入预测销售收入预测4)4)
4、销售税金及附加预测销售税金及附加预测5)5)利润预测利润预测销售收入总成本费用销售收入总成本费用+销售利润销售利润+销售税金及附加销售税金及附加n3)销售收入与税金销售收入与税金n销售收入与税金是指在项目生产期的一定时销售收入与税金是指在项目生产期的一定时间内产品各年的间内产品各年的销售收入和税金销售收入和税金。n销售收入销售收入按当年生产产品的销售量与产品单按当年生产产品的销售量与产品单价计算价计算。n销售税金是指项目生产期内因销售产品（营销售税金是指项目生产期内因销售产品（营业或提供劳务）而发生的从销售收入中缴纳业或提供劳务）而发生的从销售收入中缴纳的税金，包括的税金，包括消费税、营业税、
5、资源税、城消费税、营业税、资源税、城市维护建设税及教育费附加等市维护建设税及教育费附加等，是损益表和，是损益表和现金流量表中的一个独立项目。现金流量表中的一个独立项目。n销售收入和税金是测算销售利润的重要依据。销售收入和税金是测算销售利润的重要依据。n4)销售利润的形成与分配销售利润的形成与分配n销售利润是指项目的销售利润是指项目的销售收入扣除销售税金销售收入扣除销售税金及附加和总生产成本费用后的盈余及附加和总生产成本费用后的盈余，它综合，它综合反映了企业生产经营活动的成果，是贷款还反映了企业生产经营活动的成果，是贷款还本付息的重要来源。本付息的重要来源。n企业销售利润企业销售利润除了交纳所得
6、税外，还要弥补除了交纳所得税外，还要弥补以往亏损和提取公积金以往亏损和提取公积金，之后才能作为偿还，之后才能作为偿还借款的资金来源。借款的资金来源。n5)贷款还本付息贷款还本付息n贷款还本付息是指项目投产后，贷款还本付息是指项目投产后，按国家按国家规定资金来源和贷款机构的要求偿还固规定资金来源和贷款机构的要求偿还固定资产投资借款本金，而利息支出列入定资产投资借款本金，而利息支出列入当年的生产总成本费用当年的生产总成本费用。n测算的内容包括本金和利息数量，以及测算的内容包括本金和利息数量，以及清偿贷款本息所需的实际时间，它反映清偿贷款本息所需的实际时间，它反映了项目的清偿能力。了项目的清偿能力。
7、固定资产投资估算表固定资产投资估算表流动资金估算表流动资金估算表固定资产折旧估算表固定资产折旧估算表无形资产及其他资产无形资产及其他资产摊销估算表摊销估算表外购原材料费估算表外购原材料费估算表外购燃料和动力费估算表外购燃料和动力费估算表工资及福利费估算表工资及福利费估算表总投资使用计划与资金总投资使用计划与资金筹措表筹措表建设期利息估算表建设期利息估算表总承本费用总承本费用估算表估算表营业收入、营业营业收入、营业税金及附加和增税金及附加和增值随估算表值随估算表利润与利利润与利润分配表润分配表贷款还本贷款还本付息计划付息计划表表现金流量表现金流量表财务计划现财务计划现金流量表金流量表资产负债表资
8、产负债表财务分析报表间的勾联关系图财务分析报表间的勾联关系图财务分析报表间的勾联关系图财务分析报表间的勾联关系图6.1.2 总投资测算与资金筹措总投资测算与资金筹措项目评估中总投资是指项目评估中总投资是指项目从筹建期间开始项目从筹建期间开始到项目建成投产为止到项目建成投产为止所发生的全部投资费用。所发生的全部投资费用。新建项目的总投资由建设期和筹建期投入新建项目的总投资由建设期和筹建期投入 的的建设投资、建设期利息建设投资、建设期利息和项目建成投产和项目建成投产 后所需的后所需的流动资金流动资金三部分组成三部分组成。n6.1.2.1 6.1.2.1 总投资的构成总投资的构成 项目的总投资包括项
9、目的总投资包括建设投资、建设期利息建设投资、建设期利息和全部流动资金和全部流动资金。根据资金保全原则和企业资。根据资金保全原则和企业资产划分的有关规定，投资项目在建成交付使用产划分的有关规定，投资项目在建成交付使用时，项目投入的全部资金时，项目投入的全部资金分别形成固定资产、分别形成固定资产、无形资产和其他资产无形资产和其他资产。形成的固定资产原值可用于计算形成的固定资产原值可用于计算折旧费折旧费，形成的无形资产和其他资产原值可用于计算形成的无形资产和其他资产原值可用于计算摊摊销费销费。n流动资金是指生产经营性项目投产后，流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购用于购买原材料、燃料、支付工资及
10、其他经营费用等买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金所需的周转资金。n它是伴随着固定资产投资而发生的长期占用流它是伴随着固定资产投资而发生的长期占用流动资产投资，动资产投资，流动资金流动资金=流动资产流动负债，流动资产流动负债，其中，流动资产主要考虑现金、应收账款和存其中，流动资产主要考虑现金、应收账款和存货；流动负债主要考虑应付账款货；流动负债主要考虑应付账款。n因此，流动资金实际上就是财务中的营运资金。因此，流动资金实际上就是财务中的营运资金。项目总投资项目总投资建设投资建设投资流动资金投资流动资金投资固定资产投资固定资产投资建筑工程费用建筑工程费用设备、工具、器具购置费用
11、设备、工具、器具购置费用安装工程费用安装工程费用其他工程费用其他工程费用不可预见费（预备费）不可预见费（预备费）无形资产投资无形资产投资专利费专利费专有技术专有技术商标权商标权专营权专营权许可权许可权土地使用权等土地使用权等递延资产递延资产建设期借款利息建设期借款利息固定资产方向调节税固定资产方向调节税现金、各种存款现金、各种存款短期投资、应收及应付款项短期投资、应收及应付款项存货存货燃料、动力、工资支付燃料、动力、工资支付原材料、备品原材料、备品备件备件低值易耗品低值易耗品在制品、半成在制品、半成品、产成品品、产成品建设项目建设项目估算总投资估算总投资建设投资建设投资建设期建设期利息利息流动
12、资金流动资金固定资产费用固定资产费用无形资产费用无形资产费用其他资产费用其他资产费用预备费预备费建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费固定资产投资固定资产投资方向调节税方向调节税建设用地费建设用地费专利及技术专利及技术使用费使用费生产准备及生产准备及开办费开办费基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费工程费用工程费用工程建设工程建设其他费用其他费用预备费预备费项目总投资按要素构成法与形成资产法关系图项目总投资按要素构成法与形成资产法关系图n建设项目建设投资的估算方法可以采用简单估建设项目建设投资的估算方法可以采用简单估算方法，主要包括算方法，主要包括生产能力指数法、系数估
13、算生产能力指数法、系数估算法、比例估算法法、比例估算法等。等。n这这3 3种估算方法估算精度相对不高，主要适用种估算方法估算精度相对不高，主要适用于于投资机会研究和项目预可行性研究阶段投资机会研究和项目预可行性研究阶段，在，在项目可行性研究阶段应采用投资分类估算法和项目可行性研究阶段应采用投资分类估算法和投资估算指标法。投资估算指标法。6.1.2.2建设投资估算的简单估算法建设投资估算的简单估算法n1）生产能力指数法）生产能力指数法n2）系数估算法）系数估算法n它是它是以拟建项目的主体工程费或主要设备以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数，以其他工程费与主体工程费的费为基数，以其他工程费与主
14、体工程费的百分比为系数估算项目总投资百分比为系数估算项目总投资的方法。在的方法。在我国国内常用的方法有设备系数法和主体我国国内常用的方法有设备系数法和主体专业系数法。专业系数法。n(1)设备系数法设备系数法例：例：某新建项目设备投资为某新建项目设备投资为1000010000万元，根据万元，根据已建同类项目统计数据情况，一般建筑工程已建同类项目统计数据情况，一般建筑工程占设备投资的占设备投资的28.5%28.5%，安装工程占设备投资，安装工程占设备投资的的9.5%9.5%，其他工程费用占设备投资的，其他工程费用占设备投资的7.8%7.8%。该项目其他费用估计为该项目其他费用估计为800800万元
15、，试估算该万元，试估算该项目的投资额为多少万元？项目的投资额为多少万元？(调整系数为调整系数为 )n解：解：万元万元万元万元n2)比例估算法比例估算法n根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资，其表达式为：项目的建设投资，其表达式为：I拟建项目的建设投资；拟建项目的建设投资；K已建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例；已建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例；n设备种类数；设备种类数
16、；Qi第第i种设备的数量；种设备的数量；Pi第第i种设备的单价种设备的单价(到厂价格到厂价格)。6.1.2.3建设投资估算的分类估算法建设投资估算的分类估算法（详细估算法）（概算方法）（详细估算法）（概算方法）建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费工程建设其它费用工程建设其它费用预备费预备费工程费工程费用用分类估算法步骤分类估算法步骤分类估算法步骤分类估算法步骤n工程建设其他费用工程建设其他费用n按规定应在项目投资中支付，并列入工程项目按规定应在项目投资中支付，并列入工程项目总造价的费用。总造价的费用。n主要包括主要包括土地征用与补偿费土地征用与补偿费（或土地使用权出（或
17、土地使用权出让金）、让金）、建设单位管理费建设单位管理费（含建设单位开办费（含建设单位开办费和经费）、研究试验费、生产人员培训费、办和经费）、研究试验费、生产人员培训费、办公及生活家具购置费、联合试运转费、公及生活家具购置费、联合试运转费、勘察设勘察设计费计费、工程监理费工程监理费、施工机构迁移费、引进技、施工机构迁移费、引进技术和设备的其他费用、专利权、商标权、供电术和设备的其他费用、专利权、商标权、供电贴费（电增容费）和供水贴费（水增容费）等。贴费（电增容费）和供水贴费（水增容费）等。n预备费预备费n在投资估算时，用以处理实际与计划不相符在投资估算时，用以处理实际与计划不相符而追加的费用，
18、包括而追加的费用，包括基本预备费基本预备费（由于自然（由于自然灾害造成的损失和设计、施工阶段必须增加灾害造成的损失和设计、施工阶段必须增加的工程和费用）和的工程和费用）和涨价预备费涨价预备费两部分。两部分。n1)建筑工程费用估算建筑工程费用估算 n(1)单位建筑工程投资估算法单位建筑工程投资估算法n单位建筑工程投资单位建筑工程投资建筑工程总量（简单）建筑工程总量（简单）n(2)单位实物工程量投资估算法单位实物工程量投资估算法n单位实物工程量投资单位实物工程量投资实物工程量总量（简单）实物工程量总量（简单）n(3)概算指标投资估算法概算指标投资估算法建筑工程费用=单位工程概算指标单位工程量修正系
19、数2）设备及工器具购置费用估算）设备及工器具购置费用估算 设备购置费是指为建设项目购置或自制的设备购置费是指为建设项目购置或自制的设备购置费是指为建设项目购置或自制的设备购置费是指为建设项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工具、器具的购置费用。具、器具的购置费用。具、器具的购置费用。具、器具的购置费用。它由设备原价（设备出厂价）和设备运杂它由设备原价（设备出厂价）和设备运杂它由设备原价（设备出厂价）和设备运杂它由设备原价（设备出厂价）和设备运杂费构成，其计算
20、公式为费构成，其计算公式为费构成，其计算公式为费构成，其计算公式为:设备购置费设备原价设备购置费设备原价设备购置费设备原价设备购置费设备原价+设备运杂费设备运杂费设备运杂费设备运杂费设备购置费设备出厂价设备购置费设备出厂价设备购置费设备出厂价设备购置费设备出厂价+设备运杂费设备运杂费设备运杂费设备运杂费（1 1）国内标准设备）国内标准设备 国内非标准设备国内非标准设备非标准设备非标准设备标准设备标准设备设备购置费设备出厂价设备购置费设备出厂价设备购置费设备出厂价设备购置费设备出厂价+设备运杂费设备运杂费设备运杂费设备运杂费设备购置费设计费设备购置费设计费设备购置费设计费设备购置费设计费+生产成
21、本生产成本生产成本生产成本+计划税金计划税金计划税金计划税金+计划利润计划利润计划利润计划利润+运杂费运杂费运杂费运杂费n(2)进口设备进口设备进口设备进口设备设备购置费用设备购置费用=到岸价格到岸价格+进口关税进口关税+进口消费税进口消费税+进口增值税进口增值税+外贸手续费外贸手续费+银行财务费银行财务费+海关监管费海关监管费+国内国内运杂费运杂费n进口设备抵岸价进口设备抵岸价=货价货价+国际运费国际运费+运输保险费运输保险费+银行财务费银行财务费+外贸手续费外贸手续费+关税关税+增值税增值税+消费税消费税+海关海关监管手续费监管手续费+车辆购置附加费车辆购置附加费n进口设备到岸价进口设备到
22、岸价（CIF COST，INSURANCE，AND FREIGHT）到岸价到岸价=离岸价离岸价+海运费海运费+海运保险费海运保险费 海运费海运费=单位运价单位运价运量运量海运保险费海运保险费=（离岸价（离岸价+海运费）海运费）海运保险费率海运保险费率货价。货价一般指装运港船上交货价货价。货价一般指装运港船上交货价(FOBFREEONBOARD)。国际运费。国际运费即从装运港（站）到达我国国际运费。国际运费即从装运港（站）到达我国抵达港（站）的运费。抵达港（站）的运费。运输保险费。运输保险费。运输保险费运输保险费=（原币货价（原币货价(FOB)国外运费）国外运费）/（1保险费率）保险费率）保险费
23、率保险费率 银行财务费。银行财务费。银行财务费一般是指中国银行银行财务费一般是指中国银行手续费。其计算公式为：手续费。其计算公式为：银行财务费银行财务费=人民币货价人民币货价(FOB)银行财务费率银行财务费率外贸手续费。外贸手续费。外贸手续费指按对外经济贸易部外贸手续费指按对外经济贸易部规定的外贸手续费率计取的费用，外贸手续费规定的外贸手续费率计取的费用，外贸手续费率一般取率一般取1.5%，其计算公式为：，其计算公式为：外贸手续费外贸手续费=（装运港船上交货价（装运港船上交货价(FOB)+国际运国际运费费+运输保险费）运输保险费）外贸手续费率外贸手续费率关税。关税是由海关对进出国境或关境的货关
24、税。关税是由海关对进出国境或关境的货物和物品征收的一种税。计算公式为：物和物品征收的一种税。计算公式为：关税到岸价格关税到岸价格(CIF)进口关税税率进口关税税率消费税。消费税是对部分进口设备（如轿车、消费税。消费税是对部分进口设备（如轿车、摩托车等）征收的一种税。计算公式为：摩托车等）征收的一种税。计算公式为：应纳消费税额应纳消费税额=（到岸价关税）（到岸价关税）/（1消消费税税率）费税税率）应纳消费税额应纳消费税额增值税。增值税是对从事进口贸易的单位和增值税。增值税是对从事进口贸易的单位和个人，在进口商品报关进口后征收的税种。个人，在进口商品报关进口后征收的税种。其计算公式为：其计算公式为
25、：进口产品增值税额进口产品增值税额组成计税价格组成计税价格增值税税率增值税税率 组成计税价格关税完税价格组成计税价格关税完税价格+关税关税+消费税消费税海关监管手续费。指海关对进口减税、免税、海关监管手续费。指海关对进口减税、免税、保税货物实施监督、管理、提供服务的手续费。保税货物实施监督、管理、提供服务的手续费。对于全额征收进口关税的货物不计本项费用，对于全额征收进口关税的货物不计本项费用，其计算公式为其计算公式为海关监管手续费到岸价海关监管手续费到岸价海关监管手续费率海关监管手续费率（一般为（一般为0.3%）车辆购置附加费。车辆购置附加费指进口车辆车辆购置附加费。车辆购置附加费指进口车辆需
26、缴进需缴进口车辆购置附加费，其公式为口车辆购置附加费，其公式为进口车辆购置附加费进口车辆购置附加费=（到岸价（到岸价+关税关税+消费税消费税+增值税）增值税）进口车辆购置附加费率进口车辆购置附加费率n例：例：某公司拟从国外进口一套机电设备，重量某公司拟从国外进口一套机电设备，重量15001500吨，装运港船上交货价，即离岸价吨，装运港船上交货价，即离岸价(FOB)(FOB)为为400400万美元。万美元。其他有关费用参数为：其他有关费用参数为：国际运费标准为国际运费标准为360360美元吨；美元吨；海上运输保险费率为海上运输保险费率为0.050.05；中国银行费率为中国银行费率为0.50.5；
27、外贸手续费率为外贸手续费率为1.51.5；关税税率为关税税率为1010；增值税的税率为增值税的税率为1717；美元的银行牌价为美元的银行牌价为6.826.82元人民币，设备的国内元人民币，设备的国内运杂费率为运杂费率为2.52.5。现对该套设备进行估价。现对该套设备进行估价。答案：答案：答案：答案：根据上述各项费用的计算公式，则有：根据上述各项费用的计算公式，则有：根据上述各项费用的计算公式，则有：根据上述各项费用的计算公式，则有：进口设备货价进口设备货价进口设备货价进口设备货价=4006.82=2728(=4006.82=2728(万元万元万元万元)国际运费国际运费国际运费国际运费=3601
28、5006.82=368.28(=36015006.82=368.28(万元万元万元万元)国外运输保险费国外运输保险费国外运输保险费国外运输保险费=(2728+368.28)0.05=(2728+368.28)0.05=1.55(=1.55(万元万元万元万元)进口关税进口关税进口关税进口关税=(2728+368.28+1.55)10=(2728+368.28+1.55)10=309.78(=309.78(万元万元万元万元)增值税增值税增值税增值税=(2728+368.28+1.55+309.78)17=(2728+368.28+1.55+309.78)17=579.29(=579.29(万元万元
29、万元万元)外贸手续费外贸手续费外贸手续费外贸手续费=(2728+368.28+1.55)1.5=(2728+368.28+1.55)1.5=46.47(=46.47(万元万元万元万元)银行财务费银行财务费银行财务费银行财务费=27280.5=27280.5=13.64(=13.64(万元万元万元万元)进口设备原价（抵岸价）进口设备原价（抵岸价）进口设备原价（抵岸价）进口设备原价（抵岸价）=2728+368.28+1.55+309.78+579.29+46.47+13.64=4047.01(=2728+368.28+1.55+309.78+579.29+46.47+13.64=4047.01(万
30、元万元万元万元)国内运杂费国内运杂费国内运杂费国内运杂费=离岸价离岸价离岸价离岸价 国内运杂费率国内运杂费率国内运杂费率国内运杂费率或或或或=设备原价设备原价设备原价设备原价 国内运杂费率国内运杂费率国内运杂费率国内运杂费率进口设备购置费（设备估计）进口设备购置费（设备估计）进口设备购置费（设备估计）进口设备购置费（设备估计）=27282.5%+4047.01=4115.21(=27282.5%+4047.01=4115.21(万元万元万元万元)或或或或=4047.01(1+2.5=4047.01(1+2.5)=4148.19()=4148.19(万元万元万元万元)3）安装工程费用估算）安装工
31、程费用估算（1）需安装设备原价）需安装设备原价安装费率安装费率（2）需安装设备吨位）需安装设备吨位每吨费用每吨费用（3）需安装实物工程量）需安装实物工程量安装费用标准安装费用标准3）工程建设其他费用估算工程建设其他费用估算工程建设工程建设其他费用其他费用 与土地有关的费用与土地有关的费用与工程建设有关的费用与工程建设有关的费用与未来企业经营有关的费用与未来企业经营有关的费用土地征用及拆迁补偿费土地征用及拆迁补偿费土地使用权出让金土地使用权出让金建设单位管理费建设单位管理费勘察设计费勘察设计费研究实验费研究实验费建设单位临时设施费建设单位临时设施费工程建设管理费工程建设管理费引进技术和进口设备引
32、进技术和进口设备其他费用其他费用联合试运转费联合试运转费生产准备费生产准备费办公及生活家具购置费办公及生活家具购置费工程建设其他费的构成工程建设其他费的构成工程建设其他费的构成工程建设其他费的构成4）预备费估算预备费估算基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费预预备备费费n基本预备费基本预备费=（建筑工程投资（建筑工程投资+设备及安装工程投资设备及安装工程投资+工工程建设其它费用）程建设其它费用）基本预备费率基本预备费率涨价预备费涨价预备费式中：式中：n-建设期年份数；建设期年份数；It-建设期中第建设期中第t年的投资计划额；年的投资计划额；f-年均投资价格上涨率。年均投资价格上涨率。例：例：
33、某工程项目的静态投资为某工程项目的静态投资为2231022310万元，万元，按项目实施进度规划，项目建设期为三按项目实施进度规划，项目建设期为三年。年。三年的投资分年使用比率为第一年三年的投资分年使用比率为第一年20%20%，第二年，第二年55%55%，第三年，第三年25%25%，建设期内年，建设期内年均价格变动率预测为均价格变动率预测为6%6%，求该项目建设，求该项目建设期的涨价预备费。期的涨价预备费。第一年投资使用计划额第一年投资使用计划额22310*20%=4462万元万元第一年的涨价预备费第一年的涨价预备费=4462(1+6%)-1=267.72万元万元第二年投资使用计划额第二年投资使
34、用计划额=22310*55%=12270.5万元万元第二年的涨价预备费第二年的涨价预备费=12270.5(1+6%)2-1=1516.63万元万元第三年投资使用计划额第三年投资使用计划额=5577.5万元万元第三年的涨价预备费第三年的涨价预备费=5577.5(1+6%)3-1=1065.39万元万元该项目建设期的涨价预备费该项目建设期的涨价预备费=267.72+1516.63+1065.39=2849.75万元万元答案：答案：答案：答案：建设期利息建设期利息是指项目借款在建设期内发是指项目借款在建设期内发生并拟计入固定资产原值的利息，即资本化生并拟计入固定资产原值的利息，即资本化利息。包括借款
35、（或债券）利息及手续费、利息。包括借款（或债券）利息及手续费、承若费、发行费、管理费等融资费用。承若费、发行费、管理费等融资费用。5）建设期利息估算建设期利息估算（1）建设期利息估算的）建设期利息估算的前提条件前提条件（完成以（完成以下工作）：下工作）：建设投资估算及其分年投资计划；建设投资估算及其分年投资计划；确定项目资本金（注册资本）数额及其分确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；年投入计划；确定项目债务资金的筹措方式（银行借款确定项目债务资金的筹措方式（银行借款或企业债券）及债务资金成本率（银行贷款利或企业债券）及债务资金成本率（银行贷款利率或债券利率及发行手续费率等）。率或债
36、券利率及发行手续费率等）。（2）建设期利息的估算方法）建设期利息的估算方法基本理论：涉及名义利率与有效利率、单利基本理论：涉及名义利率与有效利率、单利与复利、半年计息与全年计息与复利、半年计息与全年计息计算公式：计算公式：借款额借款额在建设期各年年初发生在建设期各年年初发生 借款额借款额在建设期各年年内均衡发生在建设期各年年内均衡发生计算建设期利息，计算建设期利息，为了简化计算，通常为了简化计算，通常假定借款均在每年的年中支用，借款当年按假定借款均在每年的年中支用，借款当年按半年计息，其余各年份按全年计息半年计息，其余各年份按全年计息。采用自有资金付息时，按单利计算的公式采用自有资金付息时，按
37、单利计算的公式为：为：各年应计利息各年应计利息=（年初借款本金累计（年初借款本金累计+本年本年借款额借款额/2）名义年利率名义年利率采用复利方式计息时，公式如下：采用复利方式计息时，公式如下：各年应计利息各年应计利息=（年初借款本息累计（年初借款本息累计+本年本年借款额借款额/2）有效年利率有效年利率（1）土地使用权）土地使用权6）无形资产估算无形资产估算n 在尚未开发或建造自用项目前，土地使用在尚未开发或建造自用项目前，土地使用权作为无形资产核算；权作为无形资产核算；n 房地产开发企业开发商品房时，将其帐面房地产开发企业开发商品房时，将其帐面价值转入开发成本；价值转入开发成本；n 企业建造自
38、用项目将其帐面价值转入在建企业建造自用项目将其帐面价值转入在建工程成本。工程成本。以某化工项目为例，采用分项概算指标的方法，以某化工项目为例，采用分项概算指标的方法，以某化工项目为例，采用分项概算指标的方法，以某化工项目为例，采用分项概算指标的方法，说明项目固定资产投资估算及相应报表的编制。说明项目固定资产投资估算及相应报表的编制。说明项目固定资产投资估算及相应报表的编制。说明项目固定资产投资估算及相应报表的编制。本项目的基础数据及主要内容如下：本项目的基础数据及主要内容如下：本项目的基础数据及主要内容如下：本项目的基础数据及主要内容如下：某化工项目是新建项目，生产国内市场紧缺的某化工项目是新
39、建项目，生产国内市场紧缺的某化工项目是新建项目，生产国内市场紧缺的某化工项目是新建项目，生产国内市场紧缺的某种化工产品甲产品，某种化工产品甲产品，某种化工产品甲产品，某种化工产品甲产品，年生产规模为年生产规模为年生产规模为年生产规模为23002300吨吨吨吨。项目。项目。项目。项目拟于拟于拟于拟于20072007年开工，建设期年开工，建设期年开工，建设期年开工，建设期2 2年，年，年，年，20092009年投产，当年达年投产，当年达年投产，当年达年投产，当年达产产产产80%80%，20102010年起，达产年起，达产年起，达产年起，达产100%100%，生产经营期按，生产经营期按，生产经营期按
40、，生产经营期按1010年年年年计算，计算期计算，计算期计算，计算期计算，计算期1212年年年年。例例例例1 1厂址位于某城市远郊，厂址位于某城市远郊，厂址位于某城市远郊，厂址位于某城市远郊，租用一般农田租用一般农田租用一般农田租用一般农田5050亩，亩，亩，亩，每亩每年租金每亩每年租金每亩每年租金每亩每年租金28342834元，在项目建设期处全部付清元，在项目建设期处全部付清元，在项目建设期处全部付清元，在项目建设期处全部付清。项目拟建项目拟建项目拟建项目拟建综合办公楼综合办公楼综合办公楼综合办公楼30003000平方米，生产车间平方米，生产车间平方米，生产车间平方米，生产车间65006500
41、平方米，仓储设施平方米，仓储设施平方米，仓储设施平方米，仓储设施30003000平方米，以及全套生产加平方米，以及全套生产加平方米，以及全套生产加平方米，以及全套生产加工设备工设备工设备工设备和水、电等基础设施。和水、电等基础设施。和水、电等基础设施。和水、电等基础设施。1.1.工程费用估算工程费用估算工程费用估算工程费用估算(1)(1)综合办公楼综合办公楼综合办公楼综合办公楼30003000平方米，平方米，平方米，平方米，单位造价单位造价单位造价单位造价10001000元元元元/平方米平方米平方米平方米，则，则，则，则办公楼估算价值办公楼估算价值办公楼估算价值办公楼估算价值=30001000
42、=300=30001000=300万元万元万元万元(2)(2)生产车间。达到生产能力，建造生产车间，生产车间。达到生产能力，建造生产车间，生产车间。达到生产能力，建造生产车间，生产车间。达到生产能力，建造生产车间，购置全套生产加工设备。生产车间的工程费用购置全套生产加工设备。生产车间的工程费用购置全套生产加工设备。生产车间的工程费用购置全套生产加工设备。生产车间的工程费用估算如下。估算如下。估算如下。估算如下。建筑工程费用建筑工程费用建筑工程费用建筑工程费用。生产车间估算价值生产车间估算价值生产车间估算价值生产车间估算价值=65001000=650=65001000=650万元万元万元万元设备
43、购置费设备购置费设备购置费设备购置费。总计总计总计总计24952495万元万元万元万元安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费。以购置费的以购置费的以购置费的以购置费的15%15%计算计算计算计算，安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费=249515%=374.2=249515%=374.2万元万元万元万元(3)(3)仓储设施仓储设施仓储设施仓储设施30003000平方米，单位造价平方米，单位造价平方米，单位造价平方米，单位造价400400元元元元/平方米平方米平方米平方米，则则则则仓储设施估算价值仓储设施估算价值仓储设施估算价值仓储设施估算价值=3000400=120=3000400=12
44、0万元万元万元万元(4)(4)辅助工程。项目进行水、电基础设施等共计花费辅助工程。项目进行水、电基础设施等共计花费辅助工程。项目进行水、电基础设施等共计花费辅助工程。项目进行水、电基础设施等共计花费8080万元。万元。万元。万元。项目工程费用总计项目工程费用总计项目工程费用总计项目工程费用总计4019.24019.2万元万元万元万元。2.2.无形资产估算无形资产估算无形资产估算无形资产估算项目租用一般农田项目租用一般农田项目租用一般农田项目租用一般农田5050亩，每亩每年租金亩，每亩每年租金亩，每亩每年租金亩，每亩每年租金28342834元，共租用元，共租用元，共租用元，共租用1212年，因而
45、年，因而年，因而年，因而土地使用费为土地使用费为土地使用费为土地使用费为170170万元万元万元万元。3.3.其他资产投资估算其他资产投资估算其他资产投资估算其他资产投资估算本项目发生本项目发生本项目发生本项目发生开办费开办费开办费开办费7575万元万元万元万元。4.4.预备费用估算预备费用估算预备费用估算预备费用估算由于近年物价比较稳定，由于近年物价比较稳定，由于近年物价比较稳定，由于近年物价比较稳定，涨价预备费可不予涨价预备费可不予涨价预备费可不予涨价预备费可不予考虑，而仅对基本预备费用进行估算考虑，而仅对基本预备费用进行估算考虑，而仅对基本预备费用进行估算考虑，而仅对基本预备费用进行估算
46、。根据本项。根据本项。根据本项。根据本项目的特点，目的特点，目的特点，目的特点，基本预备费用可取项目工程费用、无基本预备费用可取项目工程费用、无基本预备费用可取项目工程费用、无基本预备费用可取项目工程费用、无形资产和其他资产之和的形资产和其他资产之和的形资产和其他资产之和的形资产和其他资产之和的4.75%4.75%计计计计算。即：算。即：算。即：算。即：基本预备费用基本预备费用基本预备费用基本预备费用=(4019.2+170+75)4.75%=202.5=(4019.2+170+75)4.75%=202.5万元万元万元万元项目建设投资项目建设投资项目建设投资项目建设投资=工程费用工程费用工程费
47、用工程费用+无形资产无形资产无形资产无形资产+其他资产其他资产其他资产其他资产+预预预预备费用备费用备费用备费用=4019.2+170+75+202.5=4466.7=4019.2+170+75+202.5=4466.7万元万元万元万元5.5.建设期利息估算建设期利息估算建设期利息估算建设期利息估算本项目本项目本项目本项目建设期建设期建设期建设期2 2年，建设期投资总额年，建设期投资总额年，建设期投资总额年，建设期投资总额（不含（不含（不含（不含建设期利息）建设期利息）建设期利息）建设期利息）为为为为4466.74466.7万元，第万元，第万元，第万元，第1 1、2 2年分别投入年分别投入年分
48、别投入年分别投入2095.72095.7万元，万元，万元，万元，23712371万元。万元。万元。万元。其中，其中，其中，其中，自有资金投入自有资金投入自有资金投入自有资金投入1266.71266.7万元万元万元万元，其余，其余，其余，其余32003200万元全部由中国建设银行万元全部由中国建设银行万元全部由中国建设银行万元全部由中国建设银行贷款，年利率为贷款，年利率为贷款，年利率为贷款，年利率为9.72%9.72%，项目，项目，项目，项目第一年借款第一年借款第一年借款第一年借款17001700万万万万元，第二年借款元，第二年借款元，第二年借款元，第二年借款15001500万元万元万元万元。则
49、。则。则。则第一年的借款利息第一年的借款利息第一年的借款利息第一年的借款利息=（年初借款本息累计（年初借款本息累计（年初借款本息累计（年初借款本息累计+本本本本年度借款幅度年度借款幅度年度借款幅度年度借款幅度22）年利率年利率年利率年利率=(0+17002)9.72%=82.62=(0+17002)9.72%=82.62万元万元万元万元第二年的借款利息第二年的借款利息第二年的借款利息第二年的借款利息=（年初借款本息累计（年初借款本息累计（年初借款本息累计（年初借款本息累计+本本本本年度借款幅度年度借款幅度年度借款幅度年度借款幅度22）年利率年利率年利率年利率=(1782.62+15002)9.
50、72%=246.17=(1782.62+15002)9.72%=246.17万元万元万元万元项目建设投资（含息）总额项目建设投资（含息）总额项目建设投资（含息）总额项目建设投资（含息）总额=4466.7+329.79=4795.49=4466.7+329.79=4795.49万元万元万元万元根据上述估算结果，即可编制根据上述估算结果，即可编制根据上述估算结果，即可编制根据上述估算结果，即可编制建设投资估建设投资估建设投资估建设投资估算表算表算表算表，以反映建设投资（含息）总额及其构成。，以反映建设投资（含息）总额及其构成。，以反映建设投资（含息）总额及其构成。，以反映建设投资（含息）总额及其构