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1、0 1 2 3 4 大 学 生 活876543毕业，你准备好了吗？如果告别学生时代，开始职场生涯，当领到第一份工如果告别学生时代，开始职场生涯，当领到第一份工资，感到了无限欣喜，有了自己的财富，同时是否也资，感到了无限欣喜，有了自己的财富，同时是否也会因花钱如流水而手足无措，因为你面临着新的财富会因花钱如流水而手足无措，因为你面临着新的财富课题课题 。10人的一生就是现金流量的管理过程人的一生就是现金流量的管理过程如何管理自己的财富？如何管理自己的财富？让自己的人生昂首起步？让自己的人生昂首起步？LETS START浙江金融职业学院浙江金融职业学院现金规划现金规划投资规划投资规划保险规划保险规
2、划每个月花费在每个月花费在1100左右，现金左右，现金及等价物可减少及等价物可减少到到3000，余下的，余下的10000可进行投可进行投资于风险性较低资于风险性较低的品种，办理的品种，办理1-2张信用卡，用张信用卡，用于短期现金流动于短期现金流动风险中等，不风险中等，不选择单纯投资选择单纯投资股票，提高定股票，提高定投每月额度，投每月额度，到到500，投资国，投资国债、债基等风债、债基等风险较低及适中险较低及适中的产品的产品因为收入不高，因为收入不高，可以购买一些可以购买一些消费型险种和消费型险种和储蓄型的养老储蓄型的养老保险，费用不保险，费用不能太高，考虑能太高，考虑到购房需要，到购房需要，
3、保费在保费在2000以以内内工作工作2-3年后，年后，考虑买房，需考虑买房，需要父母支持首要父母支持首付款，考虑买付款，考虑买100万的小户万的小户型房子，在型房子，在 承受范围之内。承受范围之内。理财规划建议购房规划购房规划看一看看一看0707级杭银学姐的计划表级杭银学姐的计划表合理方法？合理方法？问题在哪？问题在哪？自己要啥自己要啥自己有啥自己有啥制定方案制定方案财务分析财务分析理财愿景理财愿景个人财务信息个人财务信息制定计划表思路制定计划表思路浙江金融职业学院浙江金融职业学院项项目目个人基本信息个人基本信息姓名姓名潘媛潘媛出生日期出生日期1989.03.261989.03.26出生地点出
4、生地点嘉嘉兴兴拟拟参加工作参加工作时间时间2010.07.012010.07.01职业职业银银行从行从业业人人员员职职称称见习见习工作工作单单位位杭州杭州银银行行工作安全程度工作安全程度安全安全拟拟退休日期退休日期2038.07.012038.07.01婚姻状况婚姻状况未婚未婚健康状况健康状况健康健康家族病史家族病史无无个人个人风险风险偏好偏好中等中等风险风险个个 人人 基基本信息表本信息表需要了解客户的非财务信息，包括工作、职业、婚姻状况、身体状况、风险偏好等等，尽可能的详细。D.风险水平风险水平TextTextText浙江金融职业学院浙江金融职业学院投资经验不同投资经验不同 投资品种选择投
5、资品种选择B.工作及工作及退休时间退休时间资产积累时间：财富水平资产积累时间：财富水平养老准备：品质、资金、时间养老准备：品质、资金、时间A.职业职业收入预期：资产水平收入预期：资产水平安全程度：保险配置安全程度：保险配置工作地点：住房消费工作地点：住房消费C.婚姻状况婚姻状况家庭生命周期家庭生命周期侧重点不同侧重点不同哪些信息是用助于制定理财计划的哪些信息是用助于制定理财计划的？客户的财务信息：家庭年收入支出表通过对自通过对自身收支情身收支情况的处理，况的处理，能够发现能够发现财务问题，财务问题，形成初步形成初步的改善建的改善建议。议。金融金融资产资产表（表（单单位：元）位：元）潘媛个人收支
6、有啥特点？潘媛个人收支有啥特点？工资42%奖金56%投资收入2%收入来源分布收入来源分布总收入总支出4280012800年度年度结结余余Series1金融金融资产总资产总表表项项目目初始金初始金额额现值现值年收益年收益到期日到期日现现金金与与现现金金等等价价物物现现金金10001000活期存款活期存款200020000.360.36定期存款定期存款100001000010225102252.252.252010.5.12010.5.1小小计计1300013000其他金融其他金融资产资产股票股票银银行行理理财财产产品品500005000050822.750822.74 43.3%3.3%2010
7、.4.162010.4.16基金定投基金定投200200260026002014.5.262014.5.26小小计计5000050000金融金融资产总计资产总计6300063000客客户户的重要的的重要的财务财务信息：家庭信息：家庭资产负债资产负债表（表（单单位：元）位：元）通过对自通过对自身资产负身资产负债情况的债情况的处理，能处理，能够发现财够发现财务问题，务问题，形成初步形成初步的改善建的改善建议。议。潘媛资产负债表有啥特点？潘媛资产负债表有啥特点？现金1%活期存款3%定期存款15%银行理财产品77%基金定投4%个人个人资产资产分布分布100%0%资产负债资产负债表表资产负债已有优势保持
8、优化降低123投资经验有储蓄习惯好流动性好财务分析：优势待解决问题增加增加增加123没有保险理财收入少无债务财务分析：问题在满足日常生活开支的前提下，有适当的节余，最终达到财务自由。通过合理有效地配置现有资产，提高收益，令资产保值增值。购买一套二手房，为以后在杭州安家立业打下基础。规划前的理财目标自己设定的理财目标是自己设定的理财目标是否一定合理？怎么去验否一定合理？怎么去验证它的合理性，需不需证它的合理性，需不需要修改？要修改？购买合适的保险产品，规避人生风险购买合适的保险产品，规避人生风险可以适度提高负债，降低过高的现金持有可以适度提高负债，降低过高的现金持有进行合理投资规划实现资产的保值
9、增值进行合理投资规划实现资产的保值增值继续养成良好的理财习惯，适度提高生活品质继续养成良好的理财习惯，适度提高生活品质购买一套二手房，为以后在杭州安家立业打下基础购买一套二手房，为以后在杭州安家立业打下基础l短期目标l中期目标l长期目标调整后的理财目标对比前后理财目标浙江金融职业学院浙江金融职业学院现金规划现金规划投资规划投资规划保险规划保险规划每个月花费在每个月花费在1100左右，现金左右，现金及等价物可减少及等价物可减少到到3000，余下的，余下的10000可进行投可进行投资于风险性较低资于风险性较低的品种，办理的品种，办理1-2张信用卡，用张信用卡，用于短期现金流动于短期现金流动风险中等
10、，不风险中等，不选择单纯投资选择单纯投资股票，提高定股票，提高定投每月额度，投每月额度，到到500，投资国，投资国债、债基等风债、债基等风险较低及适中险较低及适中的产品的产品因为收入不高，因为收入不高，可以购买一些可以购买一些消费型险种和消费型险种和储蓄型的养老储蓄型的养老保险，费用不保险，费用不能太高，考虑能太高，考虑到购房需要，到购房需要，保费在保费在2000以以内内工作工作2-3年后，年后，考虑买房，需考虑买房，需要父母支持首要父母支持首付款，考虑买付款，考虑买100万的小户万的小户型房子，在型房子，在 承受范围之内。承受范围之内。理财规划建议购房规划购房规划这个学期学过的各类理财产品整
11、合“在杭应届大学毕业生理财方案设计在杭应届大学毕业生理财方案设计”客户财务分析客户理财需求分析与目标确定客户风险分析人生规划现金管理消费与住房规划投资规划保障规划税收筹划综合理财方案方案检验方案执行与监控浙江金融职业学院浙江金融职业学院第十三章第十三章 家庭理财规划家庭理财规划第一节第一节 家庭理财规划基础家庭理财规划基础第二节第二节 家庭财务状况分析家庭财务状况分析第三节第三节 理财组合设计理财组合设计第四节第四节 税收筹划应用税收筹划应用 家庭理财规划的内涵家庭理财规划的内涵 家庭理财规划的步骤家庭理财规划的步骤 理财规划的原则理财规划的原则第一节第一节 家庭理财规划基础家庭理财规划基础浙
12、江金融职业学院30明确客户的理财目标明确客户的理财目标了解客户的财务状况了解客户的财务状况诊断客户的风险承受能力诊断客户的风险承受能力制定理财方案制定理财方案设计理财方案的四个关键步骤设计理财方案的四个关键步骤浙江金融职业学院整体规划原则整体规划原则提早规划原则提早规划原则现金保障优先原则现金保障优先原则风险管理优于追求收益原则风险管理优于追求收益原则消费、投资与收入相匹配原则消费、投资与收入相匹配原则家庭类型与理财策略相匹配原则家庭类型与理财策略相匹配原则理财规划的原则理财规划的原则浙江金融职业学院 家庭资产负债表的编制家庭资产负债表的编制 家庭收入支出表的编制家庭收入支出表的编制 家庭财务
13、状况指标分析家庭财务状况指标分析 确定理财目标确定理财目标第二节第二节 家庭财务状况分析家庭财务状况分析即对客户的分即对客户的分析，进行望、析，进行望、闻、问切闻、问切浙江金融职业学院准备工作：客户信息数据的收集准备工作：客户信息数据的收集信息栏目信息栏目本人资料本人资料配偶资料配偶资料客户姓名客户姓名联系电话联系电话EmailEmail联系地址联系地址职业职业出生日期出生日期健康状况健康状况工作年限工作年限拟退休年龄拟退休年龄家族病史家族病史1、个人信息浙江金融职业学院2.2.家庭成员家庭成员关系关系年龄年龄职业职业年收入（女子是否需要抚年收入（女子是否需要抚养）养）有否家庭病有否家庭病史史
14、浙江金融职业学院3.保险 被保人被保人保险名称保险名称保险公司保险公司 投保日期投保日期基本保额基本保额保期保期年缴保费年缴保费浙江金融职业学院4.退休养老项目项目选择范围选择范围我的选择我的选择家庭生活家庭生活是否与子女同住并照看他们的小孩鳏寡者是否再婚，和新的伴侣共度余生与配偶共同或各自活动社交生活社交生活是否希望参加退休人士的团体是否更愿意积极地与亲朋好友联络居住环境居住环境是否办理移民到国外安享天年是否愿意在退休后搬离城市回归自然是否愿住养老院或换购小一些适合老人居住的住宅运动保健运动保健愿意从事什么健身休闲活动是否每年做定期的全面体检业余爱好业余爱好是否大力发展原来一直热衷却一直缺时
15、间而搁置的兴趣爱好是否有意愿发掘新的兴趣爱好旅游活动旅游活动计划每年到国内外旅游的次数要求的旅游品质水平进修学习进修学习是否想上老年大学或进修一些感兴趣的科目5.子女教育1.1.子子女女能能够够接接受受上上大大学学教教育育对对您您而而言言是是否否重重要要？有有多多重重要要？2.2.您希望子女上什么类型的大学？您希望子女上什么类型的大学？3.3.该大学目前的学费、生活费和住宿费是多少？该大学目前的学费、生活费和住宿费是多少？4 4您是否希望子女继续深造？目前费用是多少？您是否希望子女继续深造？目前费用是多少？5 5目前您的资产中有多少是子女教育准备金？目前您的资产中有多少是子女教育准备金？浙江金
16、融职业学院6.客户投资需求与目标项目项目期望达到、保持或需要的数量和比期望达到、保持或需要的数量和比率率重要性（特别重要、重要还是一重要性（特别重要、重要还是一般）般）现金准备现金准备人民币人民币_万元万元综合投资需求综合投资需求年收益率年收益率_%债券投资需求债券投资需求年收益率年收益率_%股票投资需求股票投资需求年收益率年收益率_%基金投资需求基金投资需求年收益率年收益率_%保险投资需求保险投资需求年收益率年收益率_%投资收益目标投资收益目标年收益率年收益率_%支出目标支出目标人民币人民币_万元万元浙江金融职业学院资产资产负债负债现金及现金现金及现金等价物等价物信用卡负债信用卡负债金融资产
17、金融资产实物资产实物资产其他其他汽车、住房汽车、住房贷款贷款消费类贷款消费类贷款其他其他净资产净资产=资产总额负债总额资产总额负债总额家庭资产负债表家庭资产负债表科目科目浙江金融职业学院家庭资产负债表家庭资产负债表难点难点难点难点存量概念存量概念现现 值值净资产净资产浙江金融职业学院资产资产负债负债项目项目金额金额项目项目金额金额现金及活期存款现金及活期存款信用卡贷款余额信用卡贷款余额定期存款定期存款消费贷款余额消费贷款余额股票股票汽车贷款余额汽车贷款余额基金基金房屋贷款余额房屋贷款余额债券债券其它负债其它负债自住房产自住房产投资不动产投资不动产汽车汽车珠宝首饰珠宝首饰收藏品收藏品其它资产其它
18、资产资产总计资产总计负债总计负债总计净资产净资产家庭资产负债表家庭资产负债表样表样表表表2：XX客客户户家庭家庭资产负债资产负债表（表（样样表）表）xxxx年年xx月月xx日日 （单单位：元）位：元）书书本本案案例例：张先生46岁为某公司主管，月薪3万，年终奖金10万；妻子吴某现年42岁是某公司财务主管，月薪8000元。该家庭2007年12月31日对资产负债状况进行清理的结果为：价值100万的住房一套和80万的郊区度假别墅一幢，一辆别克轿车，银行定期存款15万、活期5万，现金2万。家庭房产均为5年前购买，买买价价分分别别为为50万万和和30万万，首首付付二二成成，其其余余进进行行10年年期期按
19、按揭揭，每每月月还还款款5800元元；轿车为2年前购买，使用年限为10年，买价为45万，每年花费1万元购买汽车保险，当当前前该该车车市市场场价价格格降降为为40万万。该家庭三年前投入20万资金进行股票投资，目前帐户中的价值为15万；一年前购入10万的三年期记帐式国债，目前价值12万。张先生爱好字画收藏，陆续花费40万购买的名家字画当前市价已达到100万，妻子吴某的翡翠及钻石首饰的市价达到了30万元。夫妇两人从1997年开始还每年购买中国人寿保险公司的意外伤害医疗保险，每年交保费500元。1、确认资产科目、确认资产科目2、确认资产价值、确认资产价值家庭资产负债表案例浙江金融职业学院资产资产负债负
20、债现金及现金等价物220 000 贷款320 000现金20 000 个人住房贷款320 000活期存款50 000定期存款150 000金融资产2 70 000股票150 000国债120 000实物资产3500 000自住房1 000 000度假别墅800 000汽车400 000名家字画1 000 000珠宝300 000总资产3990 000 总负债320 000净资产3670 000表表1 1：张先生家庭资产负债表张先生家庭资产负债表家庭资产负债表编制资产项目资产项目金额金额所占比例所占比例%现金及现金等价物220 000 5.62现金20 000 0.51活期存款50 000 1.
21、28定期存款150 000 3.84金融资产2 70 000 6.91股票150 000 3.84国债120 000 3.07实物资产3500 000 87.47自住房1 000 000 25.58度假别墅800 000 20.46汽车400 000 8.18名家字画1 000 000 25.58珠宝300 000 7.67总资产3990 000 100家庭资产负债表分析看到什么问题？看到什么问题？1、金融资产、投资性资产比例明显偏小、金融资产、投资性资产比例明显偏小2、自住型和消费型房产占据了资产的大部分、自住型和消费型房产占据了资产的大部分3、负债比率也非常少、负债比率也非常少纵向分析纵向
22、分析练一练练一练实训材料（1）编制客户资产负债表 家庭收入支出表家庭收入支出表科目科目工资、薪金工资、薪金租金收入租金收入利息收入利息收入收入资本利得资本利得劳务收入劳务收入日常生活支出日常生活支出房贷按揭房贷按揭教育支出、赡养支出教育支出、赡养支出娱乐支出娱乐支出保障性支出保障性支出支出结余结余/赤字赤字浙江金融职业学院家庭收入支出表家庭收入支出表难点难点难点难点流量概念流量概念现现 值值年结余年结余浙江金融职业学院收入收入支出支出项目项目金额金额项目项目金额金额工资收入基本消费支出年终奖房屋按揭支出利息收入教育支出股票红利娱乐支出证券买卖差价医药费租金收入投资支出劳务收入赡养费其它收入其他
23、支出收入合计收入合计负债合计负债合计年结余年结余家庭收入支出表样表表：表：XX客客户户家庭收入支出表（家庭收入支出表（样样表）表）（xxxx年年x月月x日日 xxxx年年x月月x日日)（单单位：元）位：元）书书本本案案例例：周周先先生生2007年35岁，在某研究所工作，每月薪金收入5，500元，稿酬收入1，000元，其他收入500元。爱爱人人刘刘女女士士33岁，某著名高校讲师，每月薪金收入4，000元，稿费收入6，000元，各项补助1，800元和其他收入200元。孩子7岁，上小学一年级。现住房120平米，是按揭20万万贷贷款款购买的，目前每月需要偿还2，500元按揭贷款额，另有一40平方米的小
24、套用于出租，每月租金收入1000元。现有家庭存款220，000元，其中，包括定期存款200，000元，活期储蓄10，000元，现金10，000元，利息收入474.3元。周先生家庭每月衣食开支2，000元，养车费用1，500元，通讯费400元，购书支出500元。周先生曾在2001年投入30，000元购买股票，2007年未获得股息收入；2007年购买5年期国债10，000元，年利率4.5。同时，周先生每月为孩子购买2000元的教育保险，并为夫妻两人购买意外伤害医疗保险，每年交保费240元。家庭收入支出表案例浙江金融职业学院家庭收入支出表编制收入收入支出支出项目金额占比%项目金额占比%周先生收入84
25、 00034.93 基本生活费24 000 20.51周太太收入144 00059.88 养车费18 000 15.38租金收入12 000 4.99 通信费4 800 4.10利息收入474.30.20 购书费6 000 5.13住房按揭30 000 25.63教育支出24 000 20.51保险费240 0.21购买国债10 000 8.54总收入总收入240 474.3总支出总支出117 040家庭余额家庭余额123123 434.3434.3家庭收入支出表分析看到什么问题？看到什么问题？1、太太收入为主，需要加强太太的保险保障、太太收入为主，需要加强太太的保险保障2、收入单一，以薪金为
26、主，投资收入少、收入单一，以薪金为主，投资收入少3、保障力度不足、保障力度不足纵向分析纵向分析练一练练一练实训材料（2）编制客户收支表家庭财务比率分析法家庭财务比率分析法难点难点（横向分析法）（横向分析法）项目项目计算公式计算公式参考值参考值主要功能主要功能实际值实际值诊断诊断结余比率结余比率年结余/年税后收入10-40%储蓄意识和投资理财能力70%偏高投资净资产比投资净资产比率率投资资产/净资产50投资意识80%偏高清偿比率清偿比率净资产/总资产50综合偿债能力100%过高负债比率负债比率负债/总资产50综合偿债能力0%过低即付比率即付比率流动资产/负债70短期偿债能力不存在负债不存在负债负
27、债收入比率负债收入比率当年负债/年税后收入 40短期偿债能力0过低流动性比率流动性比率流动资产/月支出3-6应急储备状况12偏高家庭财务比率分析法案例结余比率高，储蓄能力好投资比率较低偿债能力强资产流动性好负债少，资产结构不合理家庭财务比率分析法分析浙江金融职业学院结余多、储蓄能力强结余多、储蓄能力强流动性资产多流动性资产多投资比率低投资比率低偿债能力强偿债能力强负债水平低负债水平低资产结构不合理资产结构不合理问题问题问题问题1 1：问题问题问题问题2 2：？BeforeBeforeAfterAfter家庭财务比率分析法分析浙江金融职业学院练一练练一练实训材料（3）编制客户财务比率表并进行分析
28、客户理财目标客户理财目标内容内容积累教育准备金购置房产汽车等弥补当前生活开支积累退休养老金积累创业资金 医疗或应付不测事件浙江金融职业学院客户理财目标作用如何确定个人的理财目标如何确定个人的理财目标确定理财目标时应考虑的因素初步理财目标理财目标优先排序确定理财目标重要性紧迫性所处的人生阶段收支状况风险承受能力个人应承担的责任投资期限可行性客户理财目标确定浙江金融职业学院生命周期生命周期理财需求理财需求单身期单身期房屋租赁申请信用卡偿还教育贷款控制日常开支筹集结婚费用建立紧急备用金初步开始投资规划继续教育计划家庭形成期家庭形成期理财需求理财需求筹集购车资金筹集购房资金子女抚养费用组建投资组合建立
29、保障体系家庭旅游开始退休基金的建立家庭成熟期家庭成熟期理财需求理财需求子女教育基金控制收支平衡增加投资组合的收益性提升家庭的保障程度退休规划重新装修住房退休期理财退休期理财需求需求更换合适的房屋降低投资组合风险退休后的旅游计划遗产规划生命周期生命周期理财需求理财需求客户理财目标基于生命周期浙江金融职业学院短期目标短期目标减少债务减少债务筹集紧急备用金筹集紧急备用金税务负责最小化税务负责最小化控制开支预算控制开支预算投资股票市场投资股票市场其他短期目标（自身进修计划等）其他短期目标（自身进修计划等）中期目标中期目标为购房、购车筹集专项资金为购房、购车筹集专项资金提高保险保障、寿险、财险及个人债务
30、提高保险保障、寿险、财险及个人债务启动个人创业计划启动个人创业计划长期目标长期目标建立退休基金建立退休基金为孩子准备教育基金为孩子准备教育基金资产的保值增值资产的保值增值有效为继承人分配财产有效为继承人分配财产客户理财目标客户理财目标基于期限基于期限一对夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。客户理财目标案例要求：请分析客户的初步理财
31、目标，按短、中、长进行概况？浙江金融职业学院客户初步的理财需求 调整后的理财需求（可行性、重要性）（1 1）、现金规划：保持家庭资产适当的流动性）、现金规划：保持家庭资产适当的流动性（2）、保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期）（3）、消费支出规划购车：近期内购买一辆总价在30万的车。（短期）（4）、消费支出规划购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。（中期）（5）、子女教育规划：十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60万元。（长期）（6 6）、马先生和董女士夫妇的退休养老规划。（长期）、马先生和
32、董女士夫妇的退休养老规划。（长期）客户的风险承受能力客户的风险承受能力客户风险特征客户风险承受能力客户风险偏好评估浙江金融职业学院风险厌恶者风险厌恶者风险偏好者风险偏好者将风险视作危险将风险视作机遇倾向于高估风险倾向于低估风险喜欢较低的可变性喜欢较高的可变性强调损失的可能性强调收益的可能性思维倾向于悲观思维倾向于乐观偏好有序和可预测偏好不确定不喜欢变化喜欢变化相对于不确定性更喜欢确定性相对于确定性更喜欢不确定性客户的风险承受能力客户的风险承受能力-风险特征风险特征浙江金融职业学院分数分数1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分就业状况就业状况公教人员上班族佣金收入自营事业失业家庭负
33、担家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪无子女单薪养三代置业情况置业情况投资不动产自宅无房贷房贷50%无自宅投资经验投资经验10年以上6-10年25年1年以内无投资知识投资知识有专业证照财经专业毕业自修有心得懂一些一片空白年龄年龄总分总分50分，分，25岁以下者岁以下者50分，每多一岁少分，每多一岁少1分，分，75岁以上者岁以上者0分分客户的风险承受能力客户的风险承受能力评估方法评估方法客户风险承受能力评估表客户风险承受能力评估表通过客户风险承受能力评估表得到的客户的分值越大，表示客户承受风险的能力越强。通过客户风险承受能力评估表得到的客户的分值越大，表示客户承受风险的能力越强。分数越大，承受能
34、力越强浙江金融职业学院客户的风险承受能力客户的风险承受能力评估方法评估方法风险偏好评估表风险偏好评估表分数分数1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分首要考虑首要考虑赚短线差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息认赔动作认赔动作预设止损点事后止损部分认赔持有待回升加码摊平赔钱心理赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠最重要特性最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性避免工具避免工具无期货股票房地产债券本金损失容忍度本金损失容忍度总分总分50分，不能容忍任何损失为分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个承受损失百分比，加分，每增加一个承受损失百分比，加2分，分，可容
35、忍可容忍25以上损失者为满分以上损失者为满分50分。分。风险偏好风险偏好类型类型积极进取型积极进取型温和进取型温和进取型中庸型中庸型温和保守型温和保守型非常保守型非常保守型分值分值80-100分60-80分40-60分20-40分0-19分表表2-7：客：客户风险户风险偏好偏好评评估表估表71各种投资工具的收益与风险情况期望回报率风险程度Rf低风险低风险 较低风险较低风险 中等风险中等风险 较高风险较高风险 高风险高风险国库券国内政府债券国内公司债券外国公司债券国内股票期货、期权金融衍生品*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险外国政府债券国外股票房地产投资者
36、乙投资者乙投资者甲投资者甲投资者丙投资者丙理智稳健型理智稳健型保守谨慎型保守谨慎型投机冒险型投机冒险型个性：个性：理财方式：理财方式：理财工具：理财工具：风险容忍度：风险容忍度：投资目标：投资目标：投资组合管理：投资组合管理：稳健理智蓝筹股票、平衡蓝筹股票、平衡型基金、世纪理财型基金、世纪理财保险保险适中稳健成长综合平衡保守型与投机型的做法谨慎保守银行存款、收益型基金、银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、高等级债券、传统型保险、分红或万能型保险分红或万能型保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法冒险投机成长型股票、对冲型成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、基金、期货、垃圾债券、
37、投资连结保险投资连结保险较高 积极成长低吸高抛法、集中投资法投资者的类型投资者的类型不同客户选择不同理财方式不同客户选择不同理财方式浙江金融职业学院 现金规划现金规划 风险管理和保险规划风险管理和保险规划 教育投资规划教育投资规划 养老规划养老规划 居住规划居住规划 投资规划投资规划 遗产筹划遗产筹划 税收筹划税收筹划 制定详细的理财方案制定详细的理财方案 第三节第三节 理财组合设计理财组合设计浙江金融职业学院 现现 金金 规规 划划现金规划是为满足个人（家庭）短期需求而进行的管理日常现金及现现金规划是为满足个人（家庭）短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动金等价物和短期融资
38、的活动包括现金、各类银行存款和货币市场基金等金融资产包括现金、各类银行存款和货币市场基金等金融资产预留预留36个月左右的月开销，流动性好，收益性低个月左右的月开销，流动性好，收益性低案例中可见，客户现金流动性偏高，需要调整案例中可见，客户现金流动性偏高，需要调整浙江金融职业学院其他融资方式其他融资方式信用卡融资信用卡融资现金规划的现金规划的一般工具一般工具月支出36倍现现 金金 规规 划划包括现金、各类储蓄包括现金、各类储蓄产品、货币市场基金产品、货币市场基金浙江金融职业学院保保 险险 规规 划（前面已谈及）划（前面已谈及）先给大人买保险先给家庭经济支柱买保险先买意外险、健康险（意外、疾病、养
39、老）先买保险再买房和车如何以商业险补充医疗保险缺口？所谓的五险一金？浙江金融职业学院养养 老老 规规 划划计算资金缺口，并选择投资方式弥补 张先生夫妇需每年7万元退休后生活费用，退休后的投资回报率4%，退休后余命30年，这笔退休金需在工作21年间准备，这期间的投资回报率8%，投资回报每个月需要多少钱？退休年金现值：7*（P/A,4%,30)=7*17.292=121.044 万元PV=1，210，44 0/（F/A,8%/12,21*12)=1861 元每个月1861元的退休储蓄浙江金融职业学院居住规划（房地产理财已经涉及）居住规划（房地产理财已经涉及）买房计划换房计划还贷方式浙江金融职业学院
40、投投 资资 规规 划划投资工具：股票、基金、债券、期货、黄金等浙江金融职业学院教教 育育 规规 划划浙江金融职业学院教育规划教育规划规划流程规划流程规划流程规划流程（1 1 1 1）了解客户家庭成员结构及财务状况；）了解客户家庭成员结构及财务状况；）了解客户家庭成员结构及财务状况；）了解客户家庭成员结构及财务状况；（2 2 2 2）确定客户对子女教育的目标；）确定客户对子女教育的目标；）确定客户对子女教育的目标；）确定客户对子女教育的目标；（3 3 3 3）估算教育费用）估算教育费用）估算教育费用）估算教育费用 设定一个通货膨胀率；设定一个通货膨胀率；设定一个通货膨胀率；设定一个通货膨胀率；按
41、预计通货膨胀率计算所需要的最终费用；按预计通货膨胀率计算所需要的最终费用；按预计通货膨胀率计算所需要的最终费用；按预计通货膨胀率计算所需要的最终费用；分别计算如果采用一次性投资计划所需的金额现值和如分别计算如果采用一次性投资计划所需的金额现值和如分别计算如果采用一次性投资计划所需的金额现值和如分别计算如果采用一次性投资计划所需的金额现值和如果采用分期投资计划每月所需支付的年金。果采用分期投资计划每月所需支付的年金。果采用分期投资计划每月所需支付的年金。果采用分期投资计划每月所需支付的年金。浙江金融职业学院案例：预计客户的子女将在案例：预计客户的子女将在案例：预计客户的子女将在案例：预计客户的子
42、女将在18181818岁上大学，有两种类型的高校可岁上大学，有两种类型的高校可岁上大学，有两种类型的高校可岁上大学，有两种类型的高校可供选择：专业性大学和综合性大学。其他条件如下：供选择：专业性大学和综合性大学。其他条件如下：供选择：专业性大学和综合性大学。其他条件如下：供选择：专业性大学和综合性大学。其他条件如下：1 1 1 1、客户选择的教育投资计划的回报率为、客户选择的教育投资计划的回报率为、客户选择的教育投资计划的回报率为、客户选择的教育投资计划的回报率为9%9%9%9%；2 2 2 2、客户每个月存入一笔固定的存款用于教育投资规划；、客户每个月存入一笔固定的存款用于教育投资规划；、客
43、户每个月存入一笔固定的存款用于教育投资规划；、客户每个月存入一笔固定的存款用于教育投资规划；3 3 3 3、该项投资的利息是每月支付的，并且和原投资额一起用于、该项投资的利息是每月支付的，并且和原投资额一起用于、该项投资的利息是每月支付的，并且和原投资额一起用于、该项投资的利息是每月支付的，并且和原投资额一起用于下一期的投资；下一期的投资；下一期的投资；下一期的投资；4 4 4 4、每年大学的教育费用的预计增长率为、每年大学的教育费用的预计增长率为、每年大学的教育费用的预计增长率为、每年大学的教育费用的预计增长率为6%6%6%6%；5 5 5 5、如果现在入学，、如果现在入学，、如果现在入学，
44、、如果现在入学，4 4 4 4年的大学需要的生活费和学费合计，专业年的大学需要的生活费和学费合计，专业年的大学需要的生活费和学费合计，专业年的大学需要的生活费和学费合计，专业型大学为型大学为型大学为型大学为30000300003000030000元，综合型为元，综合型为元，综合型为元，综合型为40000400004000040000元。元。元。元。问题：估算客户未来每月存款额，才能满足子女教育需求？问题：估算客户未来每月存款额，才能满足子女教育需求？问题：估算客户未来每月存款额，才能满足子女教育需求？问题：估算客户未来每月存款额，才能满足子女教育需求？浙江金融职业学院大学教育成本计算表大学教育
45、成本计算表分析需求分析需求1 1目前子女年龄目前子女年龄1515岁岁1212岁岁8 8岁岁4 4岁岁1 1岁岁2 2距离上大学年数距离上大学年数3 3年年6 6年年1010年年1414年年1717年年3 3现在入学费用（专）现在入学费用（专）3 3万元万元3 3万元万元3 3万元万元3 3万元万元3 3万元万元4 4现在入学费用（综）现在入学费用（综）4 4万元万元4 4万元万元4 4万元万元4 4万元万元4 4万元万元5 56%6%的复利终值系数的复利终值系数1.19101.19101.41851.41851.79081.79082.26092.26092.69282.69286 6入学年所
46、需费用总额专入学年所需费用总额专357303573042556425565372553725678276782780783807837 7每月所需储蓄金额每月所需储蓄金额8688684484482782782032031691698 8入学年所需费用总额综入学年所需费用总额综47641476415674156741716347163490436904361077111077119 9每月所需储蓄金额每月所需储蓄金额11571157597597370370270270225225想一想，怎么算出想一想，怎么算出来的呢？来的呢？计算出缺口后，就变成通过什么来源和工具解决浙江金融职业学院教育资金的主
47、要来源和规划工具教育资金的主要来源和规划工具1 1、教育资金的主要来源、教育资金的主要来源（除客户自身收入外）（除客户自身收入外）（除客户自身收入外）（除客户自身收入外）（1 1）政府教育资助；）政府教育资助；（2 2）奖学金；）奖学金；（3 3）工读收入；）工读收入；（4 4）教育贷款（助学贷款、学生贷款）；）教育贷款（助学贷款、学生贷款）；（5 5）留学贷款（房产抵押、质押、信用担保）留学贷款（房产抵押、质押、信用担保三种方式）。三种方式）。制定规划制定规划浙江金融职业学院2 2、教育规划的工具、教育规划的工具（1 1）短期教育规划工具）短期教育规划工具 学校贷款；学校贷款；政府贷款；政府
48、贷款；资助性机资助性机构贷款；构贷款；银行贷款。银行贷款。（2 2）长期教育规划工具）长期教育规划工具 传统教育规划工具：传统教育规划工具：教育储蓄；教育储蓄；教育保险。教育保险。其他教育规划工具：其他教育规划工具：政府债券；政府债券；股票与公司债券；股票与公司债券；大大额存单；额存单；子女教育信托；子女教育信托；投资基金。投资基金。制定规划制定规划浙江金融职业学院 我国与个人理财相关的主要税种我国与个人理财相关的主要税种 个人所得税筹划个人所得税筹划第四节第四节 税收筹划应用税收筹划应用浙江金融职业学院浙江金融职业学院个人所得税个人所得税其他与个人理财相关的税种其他与个人理财相关的税种l增值
49、税增值税l消费税消费税l营业税营业税l城市维护建设税及教育费附加城市维护建设税及教育费附加l印花税印花税l契税契税l车船税车船税l遗产税遗产税浙江金融职业学院征税项目征税项目具体内容具体内容 劳动劳动所得所得工资、薪金工资、薪金工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴劳务报酬所得劳务报酬所得包括个人兼职所得 稿酬所得稿酬所得作品以图书、报刊形式出版、发表生产生产经营经营所得所得个体工商户生产经营所得个体工商户生产经营所得包括个人从事彩票代销业务的所得承包、承租经营所得承包、承租经营所得资本资本所得所得特许权使用费所得特许权使用费所得包括将自己的作品原件、复印件拍卖利息、股息、红利利息、
50、股息、红利国债利息、国家发行金融债券利息免税财产转让所得财产转让所得股票转让暂不征税；财产租赁所得财产租赁所得其他其他所得所得偶然所得偶然所得得奖、中奖、中彩以及其他偶然性质取得的所得。不扣除任何费用其他所得其他所得提供担保获得的报酬等个人所得税个人所得税税目税目浙江金融职业学院个人所得税税率累进税率累进税率比例税率比例税率工资薪金工资薪金生产经营所得生产经营所得7 7级超额累进税率级超额累进税率5 5级超额累进税率级超额累进税率其他征税项目，单一税率其他征税项目，单一税率20%20%存款利息：存款利息：2007.8.152007.8.152008.10.9 5%2008.10.9 5%；20