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1、 成本与管理会计课 件1翟淼第 15 章责任会计责任会计责任会计责任会计2翟淼学习目标学习目标 1.了解分权管理模式和集权管理模式的特点。2.熟悉责任会计产生的背景。3.掌握责任会计的基本内容及建立责任会计应遵循的原则。4.掌握成本中心、利润中心与投资中心的特征和考核方法。5.掌握内部转移价格的类型、制定方法和适用范围。3翟淼15.1责任会计概述责任会计概述15.1.115.1.1分权管理与责任会计分权管理与责任会计责责任任会会计计是是一一种种管管理理制制度度，是是管管理理会会计计的的一一个个子子系系统统，它它是是在在分分权权管管理理的的条条件件下下，为为适适应应经经济济责责任任制制的的要要求
2、求，在在企企业业内内部部建建立立若若干干责责任任单单位位，并并对对它它们们分分工工负负责责的的经经济济活活动动进进行行规规划划与与控控制制的的一一整整套套专专门门制制度度。它它实实质质上上是是企企业业为为了了强强化化内内部部经经管管责责任任而而实实施施的的一一种种内内部部控控制制制制度度，是是把把会会计计资资料料同同各各有有关关责责任任单单位位紧紧密密联联系系起起来来的的信息控制系统。信息控制系统。4翟淼15.1.2责任会计的基本内容 1.建立责任中心 2.编制责任预算 3.建立跟踪系统 4.进行反馈控制 5.考评工作绩效5翟淼15.1.3责任会计的基本原则 1.可控性原则 2.目标一致性原则
3、 3.责、权、利相结合的原则 4.反馈性原则 5.及时性原则6翟淼15.2责任中心及其业绩评价责任中心及其业绩评价15.2.1责任中心的特点n责任中心是指具有一定的管理权限，承担相应的经济责任，并能反映其经济责任履行情况的企业内部责任单位。责任中心按其责任权限范围及经济活动特点的不同，可分为成本中心、利润中心和投资中心三大类。7翟淼15.2.2成本（费用）中心n成本中心是指成本发生的区域。由于在这区域内只能控制成本，故只对成本的高低负责。通常成本中心是没有收入的，因此，它无需对销货收入、收益或投资负责。n成本中心的适用范围最广，任何对成本负责的单位都是成本中心。例如企业内每一个分公司、分厂、车
4、间、部门都是成本中心。而它们又是由各该单位下面的若干工段、班组、甚至个人的许多小的成本中心所组成。n企业中不进行生产而只提供专业性服务的单位，如人事部门、总务部门、会计部门、财务部门等等，则可称为费用中心，它们实质上也属于广义的成本中心。8翟淼成本中心考核的重点成本中心所计算与考核的是责任成本，而不是传统的产品成本。为了计算责任成本，必须先把成本按其可控性分为可控成本与不可控成本两类。所谓可控成本通常应符合以下三个条件：(1)成本中心有办法知道将发生什么性质的耗费；(2)成本中心有办法计量它的耗费；(3)成本中心有办法控制并调节它们的耗费。凡不符合以上三条件的，即为不可控成本。而属于某成本中心
5、的各项可控成本之和，即构成该中心的责任成本。9翟淼责任成本与可控成本关系n任何成本中心的责任成本必须是该中心的可控成本。n最低基层的成本中心的可控成本项目之和即为该中心的责任成本。n基层以上的成本中心，它的责任成本就要包括两个部分：一是该中心的可控成本项目之和；另一部分则是下属单位转上来的责任成本。n一个成本中心的可控成本，往往是另一个成本中心的不可控成本；下一级成本中心的不可控成本，对于上一级成本中心来说，则往往是可控的。10翟淼责任成本与产品成本n就计算的对象来说，产品成本是按承担的客体(产品)计算；责任成本则按责任中心计算。n就计算的原则来说，产品成本是谁受益，谁承担；责任成本是谁负责，
6、谁承担。n就计算的用途来说，产品成本反映产品成本计划的执行情况，是实施经济核算制的重要手段；责任成本则是反映责任预算的执行情况，是贯彻内部经济责任制，控制生产耗费的重要手段。尽管产品成本与责任成本有显著区别，但就某一时期来说，企业产品总成本与企业责任成本的总和是相等的。11翟淼15.2.3利润中心利润中心n利润中心是指既对成本负责，又对收入和利润负责的区域。n利润中心适用于企业管理中具有独立收入来源的较高阶层。例如分公司、分厂等。n利润中心可分为自然形成的与人为划分的两种。自然形成的利润中心 人为划分的利润中心12翟淼利润中心的考核重点n对利润中心的考核重点是销售收入，贡献毛益总额或税前净利。
7、n利润中心的产品可能是物质产品，也可能是各种类型的劳务。为了计算、评价与考核它们的经济效益，每个利润中心必须进行完整的、独立的变动成本计算或制造成本计算，以便算出销货收入与成本的差额，如贡献毛益总额或税前净利等。n对利润中心的评价与考核应以销货收入、贡献毛益与税前净利为重点，也就是应以业绩报告为依据，来衡量其实际销货收入与销货成本是否达到目标销售额和目标成本的水平。13翟淼15.2.4投资中心投资中心n投资中心是既对成本、收入、利润负责，又对投入的全部资金的使用效果负责的区域。n投资中心的适用范围限于规模和经营权力较大的部门，如事业部、分公司、分厂等。n为了比较准确地算出各投资中心经济效益，各
8、投资中心共同使用的资产必须划分清楚，共同发生的成本应按适当标准进行分配，相互之间调剂使用的现金，存货等，应计息清偿。只有这样，才能符合责任会计的要求。14翟淼投资中心的考核重点投资中心的考核重点是投资报酬率与剩余收益。投资报酬率是全面评价投资中心各项经营活动的综合性质量指标，它既能揭示投资中心的销售利润水平，又能反映资产的使用效果。投资报酬率销售利润率投资周转率(资产周转率)（营业利润/收入）（收入/营业资产）公式的营业资产指经营应用全部资产的期初、期末平均余额。从公式可以明显看出：为了提高投资报酬率，不仅应千方百计地降低成本，增加销货，提高销货利润率；同时还应有效地、经济地使用营业资产，努力
9、提高投资周转率。15翟淼剩余收益是指投资中心所获得的营业利润减去它占用的营业资产按预期最低报酬率计算的资金成本(绝对数)的余额。剩余收益营业利润（营业资产预期最低报酬率)这里的“预期最低报酬率”，通常可按整个企业各个投资中心的加权平均投资报酬率计算，也可以是企业该投资中心所规定的预期的投资报酬率。投资中心的考核重点16翟淼15.3内部转移价格内部转移价格15.3.1内部转移价格的作用在责任会计中，各责任中心相互结算所选用的计价标准，叫做“内部转移价格”。便于管理部门明确划清各责任中心的经济责任，借以充分调动各责任中心的积极性。n使管理部门对各责任中心的业绩评价与考核，能建立在客观，公正和可比基
10、础上。n使管理部门能根据各责任中心的会计信息进行部门决策，如关于扩充、缩小或停止某个责任中心的业务经营等。17翟淼15.3.2制定内部转移价格的原则n凡成本中心相互之间提供产品或劳务，以及有关成本中心责任成本的转帐，一般应以“成本”作为内部转移价格。这里的“成本”通常是指“标准成本”或“预计分配率”。其优点是简便易行，责任分明，不会把供应单位的浪费或无效劳动转嫁给耗用单位去负担，有利于激励双方降低成本的积极性。n凡企业内部的产品或劳务的转移，有一方涉及到利润中心或投资中心，则应尽可能采用市场价格作为制订内部转移价格的基础。18翟淼134、内部转移价格内部转移价格是企业对中间产品内部转让计价的一
11、种标准。企业内部各责任中心之间相互提供的产品和劳务都应该按内部转移价格进行结算，其目的是正确地评价和考核内部责任中心的经营业绩。制定内部转移价格是建立责任会计制度后所必须配套的一种机制。19翟淼141、内部转移价格的作用及制定原则内部转移价格：是指企业内部各责任中心因相互提供产品或劳务所采用的一种结算价格。内部转移价格的主要作用有助于经济责任的合理落实。使管理当局对各责任中心的评价和考核，建立在客观、公正和可比的基础上。保证各责任中心与整个企业的经营目标一致性。20翟淼15制定内部转移价格应遵循的原则一致性原则。一致性原则要求内部转移价格不仅对“买卖”双方责任中心有利，还必须符合企业整体利益。
12、激励性原则。它要求使“买卖”双方均有利可图，能够客观公正反映各责任中心的工作业绩。自主性原则。制定的内部转移价格必须以“买卖”双方自愿接受为前提的，只要一方不同意，就不能成立。21翟淼162、制定内部转移价格的方法以市场价格为基础的转移价格以成本为基础的内部转移价格协商决定的转移价格22翟淼17以市场价格为基础的转移价格以市场价格为基础的内部转移价格就是直接以市场价格作为责任中心之间中间产品或劳务的内部转移价格。此法是假定企业内部各部门都立足于独立自主的基础上，它们可以自由地决定从外界或内部进行购销。同时，产品或劳务处于完全的市场竞争条件下，并有客观的市价可供采用。优点：“买方”责任中心可以同
13、外部市场相比，“卖方”责任中心也是如此。这是正确评价各个利润中心和投资中心的经营成果，并充分发挥其生产经营主动性的一个重要条件。局限性：由于手续简单，往往比对外销售节约较多的销售费用和管理费用，如仍直接按正常的市场价格计价，这方面的节约将全部表现为“卖方”的经营业绩，而“买方”却得不到任何好处，因而其结果不太合理。23翟淼18以成本为基础的内部转移价格以成本为基础的内部转移价格就是在各中间产品或劳务的成本基础上加上一定比例的内部利润作为内部转移价格的方法，也称成本加成法。此法主要适用于各责任中心之间转让的产品或劳务处于不完全市场竞争条件下，即中间产品或劳务没有正常市场价格的情况。成本加成一般按
14、中间产品或劳务的标准成本加成。成本加成法通常有按完全成本加成和按变动成本加成两种做法。24翟淼19完全成本加成法完全成本加成法就是根据中间产品或劳务的完全成本加上按一定的合理利润率计算的利润作为内部转移价格的方法。优点：采用完全成本加成法能保证卖方责任中心有利可图，充分调动他们的工作积极性。缺点：把卖方的功过全部转嫁给买方承担，从而削弱了各责任中心降低成本的责任感；另外，确定加成的利润率，往往带有很大程度的主观随意性，它的偏高或偏低都会影响双方业绩的正确评价。25翟淼20变动成本加成法变动成本加成法就是根据中间产品或劳务的变动成本加上一定的合理利润率计算的利润作为内部转移价格的方法。变动成本加
15、成法的主要问题是：（1）这种内部转移价格会使“买方”过分有利；（2）由于对责任中心只计算变动成本，因而不能用投资利润率和剩余收益对责任中心进行业绩考核；（3）如果无限制地将一个责任中心的变动成本转移给另一责任中心，将不利于激励成本中心控制成本。26翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计21协商决定的转移价格协商决定的内部转移价格是责任中心的买卖双方以正常的市场价格为基础，定期共同协商，确定一个双方都愿意接受的价格作为中间产品或劳务的内部转移价格。采用这种价格的前提条件是责任中心相互转让的中间产品或劳务应有非竞争性的市场可以买卖，在这市场内买卖双方有权决定是否买卖这种中间产品。协商定价应该由每个
16、部门所面临的机会成本来指导，只有当“卖方”的计划成本比“买方”的机会成本低时，才能达成协商价格。协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本，具体价格应当由责任中心的买卖双方在其上下限范围内协商议定。协商价格的缺陷是：在各责任中心的协商过程中，不可避免地要花费很多人力、物力和时间；另外，当买卖双方难于确定内部转移价格时，往往需企业高层管理人员进行裁定。27翟淼223、内 部 转 移 价 格 的 运 用例111 南海石油公司有三个分公司，每个分公司都是利润中心。其中，生产分公司从事油田的原油生产，运输分公司负责原油管道的输送工作，精炼分公司专门将原油加工成汽油。假设每个分公司的变动成本随着单一的成本
17、动因变化。生产分公司和运输分公司的成本动因分别是其生产和运送的原油桶数，精炼分公司的成本动因是其加工的汽油桶数。每单位的固定成本则是根据预算年产量，即生产的原油产量、运送的原油产量及生产的汽油产量来计算的。生产分公司可以以每桶104元的价格将原油卖给公司的外部客户；运输分公司从生产分公司“买入”原油，然后将它们运到精炼分公司，并“卖给”精炼分公司。输油管道每天可以承运40000桶原油。精炼分公司已经达到其生产能力，每天加工15000桶汽油（生产1桶汽油需耗用2桶原油），平均每天耗用从运输分公司运来的10000桶原油和向当地其他产油商购买（每桶144元）的20000桶原油。精炼分公司以每桶416
18、元的价格出售汽油。28翟淼23生产分公司每桶原油变动成本=16元每桶原油固定成本=48元每桶原油全部成本=64元运输分公司每桶原油变动成本=8元每桶原油固定成本=2 4元每桶原油全部成本=32元外部市场出售给第三方的每桶原油市价=104元精炼分公司每桶原油变动成本=64元每桶原油固定成本=48元每桶原油全部成本=112元外部市场：外部供应商出售给精炼分公司每桶原油市价=144元外部市场：出售给第三方的每桶汽油市价=416元图111南海石油公司的经营数据29翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计24根据上述资料，分别采用以市场价格为基础、以完全成本的110%加成率和协商决定的方法制定的内部转移价
19、格。1.以市场价格为基础的内部转移价格：从生产分公司到运输分公司=104 元从运输分公司到精炼分公司=144元2.以完全成本的110%加成率的内部转移价格：从生产分公司到运输分公司=（16+48）110%=70.40（元）从运输分公司到精炼分公司=（70.40+8+24）110%=112.64（元）3.协商决定的内部转移价格：如前所述，协商定价应该由每个部门所面临的机会成本来指导，只有当“卖方”的计划成本比“买方”的机会成本低时，才能达成协商价格。假定经协商，内部转让价格确定如下：从生产分公司到运输分公司=80（元）从运输分公司到精炼分公司=134（元）30翟淼2010复旦大学出版社成本管理会
20、计25例112 续上例。假设南海石油公司的生产分公司每天生产10000桶原油，精炼分公司不再向其他产油商购买原油，分别考虑三种不同的转移定价方法对各分公司业绩的影响。采用不同的内部转移价格得出的各分公司的利润是不同的，若以方法1为基础，可计算最大差异如下：生产分公司利润的差异40006403360（百元）运输分公司利润的差异80022001400（百元）精炼分公司利润的差异80039363136（百元）31翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计26例11 3 续上例。运输分公司一桶原油的内部转移价格是112.64元，成本是102.40元。如果精炼分公司可以从外部供应商处以每桶108元的价格购入
21、原油，那么，它就会拒绝从运输分公司购买。假设运输分公司没有外部市场，原油只能在公司内部销售。试比较精炼分公司的利益和总公司的损失。精炼公司每桶原油可节约成本112.641084.64（元）总公司每桶原油的损失108102.405.60（元）32翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计274、机会成本法与内部转移价格机会成本法（opportunity cost approach）就是找出“卖方”愿意接受的最低价格和“买方”愿意支付的最高价格的方法。最高价格和最低价格就相当于内部转移的机会成本。最低内部转移价格或底价，就是“买方”按此价格将产品卖给内部其他部门，不会因此而使得业绩变得更差的内部转移价
22、格。最低内部转让价格截至到转让时点承担的单位增量或实支成本单位机会成本最高内部转移价格或顶价，就是“买方”按此价格购买内部其他部门的产品，不会因此而使业绩变得更差的内部转移价格。最高内部转让价格最终产品的市场售价后续工序加工过程中发生的费用机会成本法可表明什么时候通过内部转移价格可能提高公司整体的利益。应该指出的是，只要“卖方”的机会成本（最低价格）比“买方”的机会成本（最高价格）低，就应该在内部转移产品。这就意味着，公司总体的利益不会因内部转移产品而降低。33翟淼一分厂二分厂甲部件的市场售价 200元甲产成品的市场售价 350元单位变动成本 160元甲部件的单位成本 160元单位边际贡献 4
23、0元进一步加工的成本 170元销售数量 1000单位边际贡献 20元边际贡献 40000元销售数量 10000单位边际贡献 20000元2010复旦大学出版社成本管理会计28例164假定三门公司一分厂所生产的甲部件既可以对外销售，也可以销售给第二分厂加工成甲产成品对外销售。两个分厂的有关收入、成本和利润资料如表162所示.表162一、二分厂收入、成本和利润资料34翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计29当一分厂无闲置生产能力，且一致性原则要求必须先满足内部转让的需要此时，不存在因放弃对外销售而产生的机会成本，因此，一分厂的最低内部转让价格就是其发生的变动成本160元。对于二分厂而言，它所能支
24、付的最高内部转让价格计算如下：最高内部转让价格350170180（元）由于一分厂的最低转让价格160元低于二分厂的最高转让价格180元，甲部件的内部转让是可行的。但是如果一分厂按照最低内部转让价格进行定价，则其利润为零，不利于其业绩考核，因此，具体的转让价格可以通过协商决定。35翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计302、当一分厂无闲置生产能力，且有选择对外销售或内部转让的自主权。此时，对于一分厂而言，内部转让甲部件的机会成本是由于不把甲部件卖给外部市场而放弃的40元的边际贡献。一分厂是最低内部转让价格可计算如下：最低内部转让价格16040200（元）而二分厂所能支付的最高内部转让价格仍然为
25、180元。由于一分厂要求的最低内部转让价格200元高于二分厂所能支付的最高内部转让价格180元，因而，甲部件的内部转让是不可行的。36翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计31一分厂有闲置生产能力由于一分厂有闲置生产能力，所以内部转让甲部件的机会成本为零，因为一分厂没有因为内部转让而放弃如何边际贡献。假设一分厂的闲置生产能力可以生产10000单位的甲部件，此时，可以计算甲部件的最低内部转让价格如下：最低内部转让价格1600160（元）由于一分厂要求的最低内部转让价格160元低于二分厂所能支付的最高内部转让价格180元，因此，甲部件的内部转让是可行的。37翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计2
26、一、成 本 中 心 的 业 绩 评 价责任成本产品成本的主要区别是：成本核算的对象不同。产品成本是以一定种类或批次的产品为计算对象；而责任成本是以各个责任中心为计算对象的。成本核算的原则不同。产品成本的核算原则是谁受益，谁承担；而责任成本的核算原则是谁负责，谁承担。成本核算的内容不同。产品成本既包括可控成本，又包括不可控成本，只要应归属于产品的，都是产品成本；而责任成本的核算只包括可控成本，不可控成本只作为参考指标。成本核算目的不同。产品成本核算能为考核成本计划完成情况及计算利润、制定产品价格提供依据，是实施经济核算制的重要手段；而责任成本核算则是为了评价和考核责任预算的执行情况，是进行成本控
27、制和考核成本责任的重要手段。38翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计3责任成本与产品成本的联系。首先，两者核算的原始成本信息是相同的，只是加工整理的主体不同；其次，两者归集的成本都是企业生产经营过程中实际发生的耗费，因此，就整个企业来说，一定时期的责任成本总额和一定时期的产品成本总额是相等的。39翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计4成本中心的考核指标主要包括目标成本降低额和目标成本降低率目标成本降低额=目标（或预算）成本 实际成本目标成本降低额目标成本降低率=100%目标成本在对成本中心进行考核时，应注意区分可控成本和不可控成本，不可控成本不应计入其责任成本。还需注意的是，如果预算产量与
28、实际产量不一致时，应先按弹性预算的方法调整预算指标，然后再进行考核。40翟淼成本项目标准单价标准用量标准成本直接材料3元/千克5千克/件15元直接人工8元/小时1小时/件8元合计23元成本项目实际单价实际用量实际单位成本实际总成本直接材料3.50元/千克4.80千克/件16.80元9240元直接人工8.20元/千克1.1小时/件9.02元4961元合计27.20元14201元2010复旦大学出版社成本管理会计5例171马丁公司的一车间生产A产品，预算产量500件，其成本预算资料如表17-1所示：表17-1A产品成本预算表当年实际生产A产品550件，实际发生的成本资料如表17-2所示：表17-2
29、A产品实际成本表41翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计6一车间的责任成本=（34.80+81.10）550=12760（元）在评价该成本中心的业绩时，还应按弹性预算的方法，根据实际产量对预算成本进行调整，从而做出合理的评价。调整后的预算成本=23550=12650（元）目标成本降低额=12650-12760=-110（元）（超支）目标成本降低率=-110/12650=-0.87%（超支）42翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计7二、收入中心的业绩评价收入中心的收入实际上是整个企业的收入；收入中心的业绩评价指标包括营业收入目标完成百分比、营业货款回收平均天数和坏账发生率等。43翟淼2010
30、复旦大学出版社成本管理会计8营业收入目标完成百分比=实际实现的营业收入/目标营业收入100%对收入中心来说，这一指标是最主要的业绩评价指标。营业货款回收平均天数=（营业收入回收天数）/全部营业收入将实际的营业货款回收平均天数与计划天数相比较，能反映该收入中心的营业款项的及时情况。坏账发生率=某年坏账发生数/某年全部营业收入100%以坏账发生率来评价收入中心的业绩能促进收入中心在经营过程中保持认真谨慎的作风。44翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计9三、利润中心的业绩评价利润中心业绩的评价和考核，主要是通过一定期间实现的利润与“责任预算”比较进行的。利润中心业绩评价的主要指标是“责任利润”。责
31、任利润有主要的评价指标包括：可控边际贡献、部门边际贡献和税前部门利润等。45翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计101、可控边际贡献可控边际贡献也称部门经理可控边际，是部门经理在其权责范围内有能力控制，因而应对其负责的全部边际贡献，是最符合“责任利润”概念的指标。可控边际贡献通常是考核利润中心业绩最主要的指标。可控边际贡献=营业收入总额 变动成本总额 部门经理可控的可追溯固定成本=边际贡献 部门经理可控的可追溯固定成本必须在各部门追溯性固定成本基础上，进一步将之区分为部门经理可控成本和不可控成本，并就经理人员可控成本进行业绩评价、考核。46翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计112、部门边
32、际贡献部门边际贡献又称部门毛利，该指标反映利润中心为整个企业实际作出的贡献，对评价其在企业中所具有的重要性，确定其应有的客观地位具有重要意义。部门边际贡献=营业收入总额 变动成本总额 部门经理可控的可追溯固定成本 部门经理不可控但高层管理部门可控的可追溯固定成本=部门经理贡献 部门经理不可控但高层管理部门可控的可追溯固定成本部门边际贡献指标反映的是部门为补偿共同性固定成本及提供企业利润所作的贡献。但由于该指标中包含了部门不可控的因素，所以与“责任利润”概念不完全相符，因而只能作为利润中心业绩评价的参考指标。47翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计123、税 前 部 门 利 润税前部门利润是将
33、部门边际贡献调整到与整个企业税前利润相一致的指标，其意义在于提醒部门经理企业中还有共同成本存在，只有当各个利润中心都产生了足够的边际贡献来弥补这些共同成本时，整个企业才有可能获利。税前部门利润=部门边际贡献 分摊的企业共同费用以税前部门利润指标评价利润中心的业绩 具有其局限性。其一，企业共同费用的分摊具有主观性，这一分配数会因共同费用的实际发生数的改变而改变，也会因共同费用分配方法的改变而改变。其二，企业发生的共同费用对于部门管理人员来说往往是不可控的。48翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计13四、投资中心的业绩评价投资中心业绩的评价和考核除了使用利润指标外，还通常以投资报酬率、剩余收益和
34、经济附加值作为评价和考核其业绩的主要指标。投资报酬率；剩余收益；经济附加值。49翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计141、投资报酬率投资报酬率（return on investment，简称ROI）是一个常用的投资中心业绩评价指标。投资报酬率是投资中心所获得的利润与其经营资产之间的比率，其计算公式如下：利润投资报酬率=100%经营资产（或投资额）上述公式中的利润是指扣减利息费用和所得税之前的利润。另外，由于营业利润是期间性指标（即利润是在整个预算执行期内获得的），故上述公式分母的“经营资产”应按平均占用额或投资额计算，即采用期初数加期末数除以2。50翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计1
35、5例172 某投资中心，报告期年初数全部资产为250000元，年末数为150000元。报告期的税后净利润为37500元，发生的利息费用为8000元。假定所得税率为25。根据资料，可计算投资报酬率如下：37500（1 25%）+8000 50000+8000ROI=（250000+150000）2 2000002951翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计16投资报酬率的分解根据杜邦利润分析的方法，投资报酬率还可按其构成因素分解为如下的计算公式：销售收入 利润投资报酬率=100%经营资产 销售收入=经营资产周转率销售利润率从上述公式中我们还可以了解到，经营资产周转率和销售利润率是影响投资报酬率的
36、两个重要因素。52翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计17例173 某投资中心报告期的有关资料如下：销售收入300000元营业利润（税前）36000元经营资产（期初）140000元经营资产（期末）160000元假定报告期没有发生利息费用。该投资中心的投资报酬率可计算如下：300000 36000ROI=（140000+160000）2 300000=212%=24%53翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计181、扩大销售量。若该投资中心计划期的销售可增加20%，营业利润可由原来的36000元增加30%，其他因素不变。则该投资中心的投资报酬率可计算如下：300000（1+20%）36000（
37、1+30%）ROI=（140000+160000）2 300000（1+20%）=2.4 13%=31.2%上述计算结果表明，销售收入增加20%，使该投资中心的资产周转率由原来的2次提高到2.4次；销售利润率由原来的12%提高到13%，从而使投资报酬率由原来的24%提高到31.2%。54翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计192、降低成本。若该投资中心计划期将降低成本6000元，其他因素不变。则该投资中心的投资报酬率可计算如下：300000 36000+6000ROI=（140000+160000）2 300000=214%=28%上述计算结果表明，由于成本降低6000元，使投资中心的销售利
38、润率由原来的12%提高到14%，从而使投资报酬率从原来的24%提高到28%。55翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计203、减少营业资产。若该投资中心的经营资产的平均余额从原来的150000元降为120000元，其他因素不变。则该投资中心的投资报酬率可计算如下：300000 36000ROI=120000 300000=2.5 12%=30%上述计算结果表明，由于营业资产的平均余额从原来的150000元降为120000元，使该投资中心的资产周转率由原来的2次提高到2.5次，从而使投资报酬率从原来的24%提高到30%。56翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计21评价优点：投资报酬率是全面评价
39、投资中心各项经营活动的综合性质量指标。它既能揭示投资中心的销售利润水平，又能反映资产的使用效果。利用投资报酬率指标不仅能够使不同经营规模的责任中心的业绩具有可比性，从而对各利润中心的业绩作出客观公正的评价和考核，而且为企业合理调整资金布局和进行新的投资提供了决策依据。局限性：首先，由于投资报酬率重视投资中心短期业绩，因而容易导致投资中心短期行为的发生，也就是投资中心管理者常常以牺牲长远发展为代价来获取短期利益。其次，它不利于投资中心开发新项目。57翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计22例174大众制衣公司下的一个投资中心，目前的拥有资产5000万元，所产生的经营利润为750万元，投资报酬率
40、为15%。假定该投资中心的资金成本为10%，该投资中心有机会再投资一个新项目，投资所需的支出为1000万元，预计可得经营利润130万元，则该项目的投资报酬率为13%。如果投资这个项目，该投资中心的投资报酬率将降为：投资报酬率=（750+130）/（5000+1000）*100%=14.67%尽管新项目产生的投资报酬率高于资金成本，但由于该投资降低了部门的投资报酬率，投资中心的管理者显然不会进行此项投资。58翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计232、剩 余 收 益剩余收益（residual income）是指投资中心的营业利润，减去其经营资产按规定的最低报酬率计算的投资报酬后的余额。这里规定
41、的最低报酬率一般是指各投资中心的平均报酬率或企业预期的报酬率。计算公式如下：剩余收益=营业利润 （经营资产规定的最低报酬率）应该指出的是，上述公式中从投资中心营业利润中所扣除的并非是其实际发生的资本成本，而是机会成本。59翟淼项目投资前投 资后投入资本50006000营业利润750880按10%的资本成本计算的期望报酬额500600剩余收益2502802010复旦大学出版社成本管理会计24例175沿用例174的资料，计算比较该投资中心投资新项目前后的剩余收益（见表17-4）表17-4剩余收益计算表从上述的计算可以看出，如果以投资报酬率评价该投资中心业绩的话，这个投资项目可能不会予以接受。但如果
42、用剩余收益这个指标来评价该投资中心业绩的话，由于其剩余收益从原来的250万元增加到了280万元，该投资中心则会接受这个投资方案。60翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计25评价优点：一是可以消除利用投资报酬率进行业绩评价所产生的缺陷，促使管理当局重视对投资中心业绩绝对金额的评价；二是可以鼓励投资中心乐于接受比较有利的投资，使部门目标和企业整体目标趋于一致。缺点：首先，与投资报酬率一样，以剩余收益指标评价业绩也会导致短期行为的发生。其次，剩余收益是一个绝对数指标，使用该指标很难直接比较各个责任中心的业绩。61翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计26例176A和B为某公司下的两个投资中心，其规
43、定的最低报酬率为8%。A和B的有关指标如图表17-5：表17-5A、B投资中心资料表A责任中心B责任中心平均经营资产营业利润最低报酬剩余收益150000015000012000030000250000300002000010000从表面上看，A投资中心的经营业绩比B投资中心的好，因为它的剩余收益是B投资中心的3倍。然而，我们再仔细观察一下，就会发现，A投资中心使用了6倍于B投资中心的资产才产生了这些收益。显然，B投资中心的经营效率更高。62翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计273、经济附加值经济附加值(economic value added,简称EVA)是一种特殊形式的剩余收益，它是税后
44、利润减去全年资金使用的总成本的差额。其计算公式如下：经济附加值=税后利润-（加权平均资本成本资金总额）如果EVA是正数，表示该公司是盈利的；如果 EVA是负数，则表示该公司的资金正在减少。从长期看，只有不断地创造资本或财富的公司才能生存。以EVA指标评价投资中心的经营业绩，能够激励管理者使用现有的和新增的资金去获得更大的利润。EVA指标的重要特征就在于它强调税后利润和资金的实际成本。63翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计28经济附加值的计算使用经济附加值指标的关键是如何计算资金成本。一般来说，计算资本成本需要下列两个步骤；一是确定资金的加权平均成本；二是确定资金总额。确定资金的加权平均成本
45、资金的加权平均成本=（某种融资在总融资中所占的比例该项融资的资金成本）确定资金总额一般来说，资金总额不仅包括购买厂房建筑物、机器设备和土地使用权等投资的资金数额，而且还应包括一些预期可能会有一个长期回报的其他支出，如研究开发费用、雇员的培训费等（实际上它们本身也是投资）。64翟淼29例177 大众制衣公司去年的税后利润为2500000元。该公司有三个融资来源：300万元年利率为8%的长期借款；400万元年利率为9%的企业债券；1300万元的普通股，普通股的资金成本是12%（国债利率8%+4%的风险利率）。大众制衣公司的资金总额是2000万元，所得税税率为25%。计算该公司的EVA，并对其业绩进
46、行评价。大众制衣公司的资金加权平均成本计算表17-6所示。表17-6大众制衣公司在加权平均成本计算表金 额（元）百分 比 税后 成 本 加 权 成 本长期借款企业债券3000000 15%4000000 20%6%0.0096.75%0.01206普通股合计130000002000000065%10%0.0780.08752010复旦大学出版社成本管理会计65翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计30由于大众制衣公司的资金总额为2000万元，资金成本为175万元（20008.75%），则大众制衣公司的EVA可计算如下（见表17-7）：表17-7单位：大众制衣公司EVA计算表税后利润减：资金的加
47、权平均成本EVA25000001750000750000从上表的计算结果可以看出，EVA为正数，表明大众制衣公司在扣除资金成本后，仍有盈利，大众制衣公司正在创造财富。66翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计31五、平衡计分卡平衡记分卡的战略过程平衡记分卡是一种战略管理系统，它将一个组织的使命和战略阐述为经营目标和指标。这些目标和衡量办法从四个方面来考察企业的业绩：财务顾客内部流程学习与成长。67翟淼32战略阐述过程蓝图和战略基础结构流程顾客财 务目标指标目标值措施2010复旦大学出版社成本管理会计68翟淼2010复旦大学出版社成本管理会计33平衡计分卡的特点强调以顾客为焦点。重视商业运作。重
48、视组织的学习和成长。69翟淼力。2010复旦大学出版社成本管理会计 34平衡记分卡的目标和指标财务视角财务视角主要关注从顾客视角、内部流程视角和学习与成长等三个视角采取的措施所产生的经济结果。主要目标是收入增长、成本降低和资产利用率。顾客视角顾客视角是财务目标的收入部分的来源。该视角明确和选择了公司欲参与竞争的目标顾客和市场。主要目标是增加市场份额，提高顾客保留率，增加顾客获得率，增加顾客满意度以及增加顾客盈利能力。流程视角内部流程视角主要关注为顾客和企业股东提供价值所需要的内部流程。内部流程是创造顾客和股东价值的手段。束腰目标是创新流程、经营流程和售后流程。学习与成长视角学习与成长视角主要关
49、注组织创造长期成长力和改进所需的能力。学习与成长视角的目的是使企业实现上述财务、顾客和内部流程的规划。主要目标是提高员工能力；增加激励、授权和合作；提高信息系统能70翟淼35财务顾客流程基础结构增加利润增加顾客满意度减少次品增加销售收入增加市场份额重新设计产品质量培训2010复旦大学出版社成本管理会计71翟淼 1.实际成本（Actual Cost）2.市场价格（Market Price）3.协商价格（Negotiated Price）4.双重价格（Dual Price）5.成本加成（Cost-plus）6.变动成本价格（Variable Cost-based Price）7.标准成本价格（Standard Cost-based Price）15.3.3内部转移价格的种类内部转移价格的种类72翟淼