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1、1我是一個公司的老闆，會計結出損益告訴我賺了五百萬，可是為什麼我的錢都沒增加，這個損益的結果正確嗎？ 2現金流量與現金存量利潤額並不代表該期之現金流入淨額獲利衡量工具：現金流量現金流量之分析損益表資產負債表現金流量表3 現金流量表現金流量表 提供消息及其用途提供消息及其用途提供企業之營業活動、投資活動及理財活動等對提供企業之營業活動、投資活動及理財活動等對當期現金流量之影響，同時對於那些未動用到現當期現金流量之影響，同時對於那些未動用到現金之重大投資及理財活動亦有詳細地揭露金之重大投資及理財活動亦有詳細地揭露用以評估未來是否有現金流入之能力、用以評估未來是否有現金流入之能力、未來償還負債及支付
2、股利之能力，並對未來償還負債及支付股利之能力，並對資金調度予以預測又可對未來企業能否資金調度予以預測又可對未來企業能否有穩定之現金流量加以預測有穩定之現金流量加以預測 現金流量表格式現金流量表格式4營業活動企業之進貨、銷貨及與進銷貨相關等活動營業活動之現金流量自發性現金流量愈大且愈穩定則愈具有流動性及償債能力5凡是影響當期損益之交易及其他事項所產生之現金流量例如進、銷貨、各項營業費用支付、利息收入及股利收入等歸類上的例外利息費用、利息收入及股利收入 性質屬理財活動 列入當期損益之計算原因是有助於瞭解當期損益與營業活動淨現金流量間之差異6直接法直接列示為當期營業活動所產生之各項現金流入與流出，亦
3、即以現金基礎列示項目須以附表表達間接法之資訊(1) 銷貨之收現銷貨之收現(2) 利息收入及股利收入之收現利息收入及股利收入之收現(3) 其他營業收益之收現其他營業收益之收現(4) 進貨之付現進貨之付現(5) 薪資之付現薪資之付現(6) 利息費用之付現利息費用之付現(7) 所得稅費用之付現所得稅費用之付現(8) 其他營業費用之付現其他營業費用之付現 7間接法表達方法須補充揭露利息費用及所得稅費用之付現金額 營業淨利營業淨利加加(減減)：調整項目：調整項目 當期不影響現金之損益項目當期不影響現金之損益項目 與損益有關之流動資產、流動負債項目等之變動金額與損益有關之流動資產、流動負債項目等之變動金額
4、 資產處分及俵務清償之損益項目資產處分及俵務清償之損益項目 由營業活動產生之現金流量由營業活動產生之現金流量8直接法及間接法之比較兩種方法都可以得到相同的結果間接法的優點實務界皆採用資料取得方便編製成本較低方便以淨利預測未來現金流量直接法的優點債權人較偏好提供各項營業活動之現金流入及流出總量可觀察各項目之於現金流量的波動幅度，判斷企業營業活動之風險性9瞭解企業最穩定且最安全之現金來源支付股利及擴充廠房、償還負債之能力10a.於於89年度甲公司曾購入設備年度甲公司曾購入設備 $16,800b.於於89年度出售之設備帳面價值為年度出售之設備帳面價值為 $24,000c.89年度含於營業費用中折舊共
5、計年度含於營業費用中折舊共計 $ 9,000d.假設該公司均為賒銷與賒購假設該公司均為賒銷與賒購e.營業費用含當年度之壞帳費用營業費用含當年度之壞帳費用 $ 3,750f.當期曾支付股本用以交換設備當期曾支付股本用以交換設備其他資料11不須動用不須動用現金之費用現金之費用非非營業活動營業活動與與營業損益之計算營業損益之計算相關之流動項目相關之流動項目影響利息費用影響利息費用承認之費用增加承認之費用增加 $1,000表示付現利息比帳列數多表示付現利息比帳列數多 $1,000，現金，現金流流 入入$1,000v規則流動資產增加（借方）：為調整項目之減項流動資產增加（借方）：為調整項目之減項流動資產
6、減少（貸方）：為調整項目之加項流動資產減少（貸方）：為調整項目之加項流動負債增加（貸方）：為調整項目之加項流動負債增加（貸方）：為調整項目之加項流動負債減少（借方）：為調整項目之減項流動負債減少（借方）：為調整項目之減項 間接法 直接法將損益表由權責發生制改為現金收付制將損益表由權責發生制改為現金收付制12資料來源:台灣積體電路製造94年第2季財務報告書13資料來源:瀚宇彩晶93年度財務報告書14資料來源:滿心企業94年第3季財務報告書15長期趨勢分析現金預測及現金預算之基礎本期淨利與營業活動現金流入量分析差異原因，以瞭解企業投資於營運資金的情況配合總體經濟狀況解釋各種變化營業活動現金流量vs
7、.財務健全度股利政策穩定性自由現金流量是否足夠支付股利？企業成長潛力是否有足夠的餘額可以擴充廠房及設備？評估企業盈餘品質營業活動現金流量占當期淨利的比重愈大，盈餘品質愈佳16投資活動指承做與收回貸款，取得與處分非營業活動所產生之債權憑證、權益證券、固定資產、天然資、無形資產及其他投資等活動。例如購買設備、出售設備、購買土地及房屋等。投資活動現金流量之分析資產負債表中與營業活動無關之流動項目資產負債表中之非流動資產損益表中之出售損益17a.於於89年度甲公司曾購入設備年度甲公司曾購入設備 $16,800b.於於89年度出售之設備帳面價值為年度出售之設備帳面價值為 $24,000c.89年度含於營
8、業費用中折舊共計年度含於營業費用中折舊共計 $ 9,000d.假設該公司均為賒銷與賒購假設該公司均為賒銷與賒購e.營業費用含當年度之壞帳費用營業費用含當年度之壞帳費用 $ 3,750f.當期曾支付股本用以交換設備當期曾支付股本用以交換設備 本期投資活動包括本期投資活動包括:1. 出售設備出售設備2. 購買設備購買設備3. 以股本交換設備以股本交換設備4. 分析各相關活動之現金流量分析各相關活動之現金流量5. 現金流入現金流入=$24,000+$5,000=$29,0006. 現金流出現金流出=$16,8007. 設備交換：未動用現金之重大投資活設備交換：未動用現金之重大投資活動，於補充揭露交換
9、金額動，於補充揭露交換金額18 現金流量表中投資活動現金流量之表達 19資料來源:台灣積體電路製造94年第2季財務報告書20資料來源:瀚宇彩晶93年度財務報告書21資料來源:滿心企業94年第3季財務報告書22分析時須配合補充資訊一併分析投資活動現金流量金額必未完全反映公司的投資狀況舉債投資造成公司負債提高，未來有現金流出需求。非以現金支應投資活動所需之資金不影響現金流量。發行股本：影響公司所有權結構，未來不會有現金流出需求。23理財活動指籌措或償還資金之活動。包括業主投資及分配給業主。分析理財活動之現金流量資產負債表中與營業無關之流動負債、非流動負債之變化。資產負債表中股本、資本公積與保留盈餘
10、之變化。24資料來源:台灣積體電路製造94年第2季財務報告書25資料來源:瀚宇彩晶93年度財務報告書26資料來源:滿心企業94年第3季財務報告書27自由現金流量股利餘額為正數，表示有內部資金可以用於投資活動餘額為負數，表示須靠其他理財或投資活動支應股利之發放參閱補充揭露是否有不影響現金流量之理財活動？例如以股本交換設備28台灣積體電路製造股份有限公司(p.9)瀚宇彩晶股份有限公司(p.10)滿心企業股份有限公司(p.7)29現金流量表僅提供過去某段期間各項活動造成之現金流出入量資訊，無法呈現未來之償債能力。參閱附表或補充揭露才能瞭解資金變動全貌。30資料來源:瀚宇彩晶93年度財務報告書31資料來源:台灣積體電路製造94年第2季財務報告書32