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1、财务报表分析课件财务报表分析课件上市公司财务上市公司财务分析分析Financial Statement Analysis第第1章章 财务分析概论财务分析概论财务报表分析课件财务报表分析课件财务分析的基本概念财务分析的基本概念财务信息的内容和主要特征财务信息的内容和主要特征财务分析的程序和方法财务分析的程序和方法主要知识点主要知识点主要知识点主要知识点财务报表分析课件财务报表分析课件财务分析财务分析 财务分析基准财务分析基准 资产负债表资产负债表 利润表利润表 现金流量表现金流量表 比较分析法比较分析法 比率分析法比率分析法 因素分析法因素分析法 趋势分析法趋势分析法关键概念关键概念关键概念关键
2、概念财务报表分析课件财务报表分析课件1.1 1.1 财务分析的基本概念财务分析的基本概念财务分析的基本概念财务分析的基本概念财务报表分析课件财务报表分析课件 v财财务务分分析析是是一一定定的的财财务务分分析析主主体体以以企企业业的的财财务务报报告告等等财财务务资资料料为为主主要要依依据据，采采用用一一定定的的标标准准，运运用用科科学学系系统统的的方方法法，对对企企业业的的财财务务状状况况和和经经营营成成果果、财财务务信信用用和和财财务务风风险险，以以及及财财务务总总体体情情况况和和未未来发展趋势的分析与评价。来发展趋势的分析与评价。1.1 1.1 财务分析的基本概念财务分析的基本概念财务分析的
3、基本概念财务分析的基本概念财务报表分析课件财务报表分析课件v1）财务分析的基本目的）财务分析的基本目的v一般而言，财务分析的基本目的是为了管理决策和监督评价。1.1.1 1.1.1 财务分析的目的财务分析的目的财务分析的目的财务分析的目的财务报表分析课件财务报表分析课件v2）财务分析的特定目的）财务分析的特定目的v为投资决策进行财务分析。为投资决策进行财务分析。v为信贷决策进行财务分析。为信贷决策进行财务分析。v为赊销决策进行财务分析。为赊销决策进行财务分析。v为采购和消费决策进行财务分析。为采购和消费决策进行财务分析。v为管理评价进行财务分析。为管理评价进行财务分析。v为监督评价进行财务分析
4、。为监督评价进行财务分析。1.1.1 1.1.1 财务分析的目的财务分析的目的财务分析的目的财务分析的目的财务报表分析课件财务报表分析课件123会计报表解读会计报表解读 企业财务能力分析企业财务能力分析 财务综合分析财务综合分析 财务分析的内容财务分析的内容1.1.2 1.1.2 财务分析的内容财务分析的内容财务报表分析课件财务报表分析课件会计报表结构分析会计报表结构分析会计报表结构分析会计报表结构分析会计报表解读会计报表解读会计报表解读会计报表解读 会计报表质量分析会计报表质量分析会计报表质量分析会计报表质量分析 会计报表趋势分析会计报表趋势分析会计报表趋势分析会计报表趋势分析 1 12 2
5、3 3财务报表分析课件财务报表分析课件营运能力分析营运能力分析营运能力分析营运能力分析企业财务能力分析企业财务能力分析企业财务能力分析企业财务能力分析 盈利能力分析盈利能力分析盈利能力分析盈利能力分析 偿债能力分析偿债能力分析偿债能力分析偿债能力分析发展能力分析发展能力分析发展能力分析发展能力分析1 12 23 34 4财务报表分析课件财务报表分析课件1 1）财务分析基准的含义）财务分析基准的含义财务分析基准是财务分析过程中据以评价分析对象财务分析基准是财务分析过程中据以评价分析对象的基准。的基准。1.1.3 1.1.3 财务分析的评价基准财务分析的评价基准财务分析的评价基准财务分析的评价基准
6、 财务报表分析课件财务报表分析课件2 2）财务分析基准的种类）财务分析基准的种类 目标标准，又可称为预计标准和理想标准，它是目标标准，又可称为预计标准和理想标准，它是指企业内部或外部分析者按有关背景资料或企业预指企业内部或外部分析者按有关背景资料或企业预算、计划等所预计的最佳或理想标准。算、计划等所预计的最佳或理想标准。行业标准，是指同行业其他企业在相同时期内的行业标准，是指同行业其他企业在相同时期内的平均水平。平均水平。历史标准，是以本企业历史上的最佳状况或最近历史标准，是以本企业历史上的最佳状况或最近一期的状况作为比较的基准。一期的状况作为比较的基准。1.1.3 1.1.3 财务分析的评价
7、基准财务分析的评价基准财务分析的评价基准财务分析的评价基准 财务报表分析课件财务报表分析课件3 3）财务分析基准的选择）财务分析基准的选择若财务分析之目的是考察预算完成情况，则使用目若财务分析之目的是考察预算完成情况，则使用目标标准；标标准；若对企业发展趋势进行考察，则使用历史标准；若对企业发展趋势进行考察，则使用历史标准；若外部分析者对企业进行独立的评价，则使用行业若外部分析者对企业进行独立的评价，则使用行业标准；标准；若企业所在行业数据比较容易获得，则使用行业标若企业所在行业数据比较容易获得，则使用行业标准，若所在行业数据不易获得，则使用行业标准就准，若所在行业数据不易获得，则使用行业标准
8、就较为困难。较为困难。1.1.3 1.1.3 财务分析的评价基准财务分析的评价基准财务分析的评价基准财务分析的评价基准 财务报表分析课件财务报表分析课件1.2 1.2 财务信息财务信息财务信息财务信息财务报表分析课件财务报表分析课件1 1）财务信息供给主体）财务信息供给主体财务信息供给方是财务信息供给方是“生产生产”或提供财务信息的一方，一般或提供财务信息的一方，一般为报送财务报告的会计主体，供给的方式是向信息需求者为报送财务报告的会计主体，供给的方式是向信息需求者披露财务信息。披露财务信息。1.2.1 1.2.1 财务信息供给与需求的主体财务信息供给与需求的主体财务信息供给与需求的主体财务信
9、息供给与需求的主体财务报表分析课件财务报表分析课件财务信息的披露时间财务信息的披露时间财务信息的披露时间财务信息的披露时间 财务信息供给主体财务信息供给主体财务信息供给主体财务信息供给主体 财务信息的披露格式财务信息的披露格式财务信息的披露格式财务信息的披露格式 财务信息的披露意愿财务信息的披露意愿财务信息的披露意愿财务信息的披露意愿1 12 23 3财务报表分析课件财务报表分析课件2 2）财务信息需求主体）财务信息需求主体财务信息需求主体一般也是财务分析的主体。财务信息需求主体一般也是财务分析的主体。财务信息财务信息需求主体主要包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内需求主体主要包括：股东及潜
10、在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商等。部管理者、政府、企业供应商等。1.2.1 1.2.1 财务信息供给与需求的主体财务信息供给与需求的主体财务信息供给与需求的主体财务信息供给与需求的主体财务报表分析课件财务报表分析课件2 2）财务信息需求主体）财务信息需求主体）财务信息需求主体）财务信息需求主体（5 5）企业供应商）企业供应商）企业供应商）企业供应商 （4 4）政府）政府）政府）政府 （3 3）企业内部管理者）企业内部管理者）企业内部管理者）企业内部管理者 （2 2）债权人）债权人）债权人）债权人 （1 1 1 1）股东及潜在投资者）股东及潜在投资者）股东及潜在投资者）股东及
11、潜在投资者 财务报表分析课件财务报表分析课件1 1）会计信息）会计信息会计信息是由企业会计系统编制并提供的，分为外部报送会计信息是由企业会计系统编制并提供的，分为外部报送信息和内部报送信息。信息和内部报送信息。1.2.2 1.2.2 财务信息的内容财务信息的内容财务信息的内容财务信息的内容财务报表分析课件财务报表分析课件1 1）会计信息）会计信息 （1 1）外部报送信息）外部报送信息 资产负债表。利润表。现金流量表。（2 2）内部报送信息）内部报送信息 1.2.2 1.2.2 财务信息的内容财务信息的内容财务信息的内容财务信息的内容财务报表分析课件财务报表分析课件2 2）非会计信息）非会计信息
12、 （1 1）审计报告）审计报告 （2 2）市场信息）市场信息 （3 3）公司治理信息）公司治理信息 （4 4）宏观经济信息）宏观经济信息 1.2.2 1.2.2 财务信息的内容财务信息的内容财务信息的内容财务信息的内容财务报表分析课件财务报表分析课件1 1）可靠性）可靠性可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。证会计信息真实可靠、内容完整。2
13、2）相关性）相关性相关性是指企业提供的会计信息应当与财务会计报相关性是指企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测价或者预测。1.2.3 1.2.3 会计信息的质量特征会计信息的质量特征会计信息的质量特征会计信息的质量特征财务报表分析课件财务报表分析课件3 3）可理解性）可理解性可理解性要求企业提供的会计信息应当清晰明了，可理解性要求企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和使用。便于财务会计报告使用
14、者理解和使用。4 4）可比性）可比性 第一，是纵向可比第一，是纵向可比 第二，是横向可比第二，是横向可比 1.2.3 1.2.3 会计信息的质量特征会计信息的质量特征会计信息的质量特征会计信息的质量特征财务报表分析课件财务报表分析课件5 5）实质重于形式）实质重于形式实质重于形式是指企业应当按照交易或者事项的经实质重于形式是指企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。或者事项的法律形式为依据。6 6）重要性）重要性重要性是指企业提供的会计信息应当反映与企业财重要性是指企业提供的会计信息应当反映与
15、企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或者事项。易或者事项。1.2.3 1.2.3 会计信息的质量特征会计信息的质量特征会计信息的质量特征会计信息的质量特征财务报表分析课件财务报表分析课件 7 7）谨慎性）谨慎性谨慎性是指企业对交易或者事项进行会计确认、计谨慎性是指企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用收益、低估负债或者费用。8 8）及时性）及时性及时性是指企业对于已经发生的交易或者事项，应及时性是指企业对于已经发生的交易或者事项，
16、应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后。当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后。1.2.3 1.2.3 会计信息的质量特征会计信息的质量特征会计信息的质量特征会计信息的质量特征财务报表分析课件财务报表分析课件1.3 1.3 1.3 1.3 财务分析的程序与方法财务分析的程序与方法财务分析的程序与方法财务分析的程序与方法财务报表分析课件财务报表分析课件1 1）确立分析目标）确立分析目标 2 2）明确分析范围）明确分析范围 3 3）收集分析资料）收集分析资料 4 4）确定分析评价基准）确定分析评价基准 5 5）选择分析方法）选择分析方法 6 6）得出分析结论，提出相关建议）得出分析结
17、论，提出相关建议 1.3.1 1.3.1 财务分析的程序财务分析的程序财务分析的程序财务分析的程序财务报表分析课件财务报表分析课件1 1）比较分析法）比较分析法比较分析法是指通过主要项目或指标值变化的对比，确定比较分析法是指通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。（1 1）按照比较形式分类）按照比较形式分类 绝对数比较绝对数比较 百分比变动比较百分比变动比较 1.3.2 1.3.2 财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务报表分析课件财务报表分析课件1 1）比较分析法
18、）比较分析法 （2 2）按照比较基准分类）按照比较基准分类比较分析法按照比较基准的不同可以分为：比较分析法按照比较基准的不同可以分为：与目标基准比较与目标基准比较与历史基准比较与历史基准比较与行业基准比较与行业基准比较 1.3.2 1.3.2 财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务报表分析课件财务报表分析课件比较分析法比较分析法比较分析法比较分析法财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件比较分析的不同应用比较分析的不同应用比较分析的不同应用比较分析的不同应用当月数当年数
19、以前月历史年本企业其他企业财务报表分析课件财务报表分析课件比较分析法的信息误导比较分析法的信息误导比较分析法的信息误导比较分析法的信息误导 奇力电子科技集团是国内最大的家用电器企业,年销售达500亿元，产品毛利率有15%，以下是该集团2005年一到三月份的主要财务指标，用比较法评价该公司业绩。财务报表分析课件财务报表分析课件2 2）比率分析法）比率分析法 构成比率分析。所谓构成比率是计算某项财务指标占总构成比率分析。所谓构成比率是计算某项财务指标占总体的百分比。体的百分比。相关比率分析。相关比率分析。1.3.2 1.3.2 财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方
20、法财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件结构分析法结构分析法结构分析法结构分析法财务报表分析课件财务报表分析课件结构比重分析法结构比重分析法财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件3 3）因素分析法）因素分析法 确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，求出差异数。指标与选择的基准进行比较，求出差异数。确定分析对象的影响因素。确定分析对象的影响因素。确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式。建立函数关系式。按照一定顺
21、序一次替换各个因素变量，计算各个按照一定顺序一次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程度。因素对分析对象指标的影响程度。1.3.2 1.3.2 财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务报表分析课件财务报表分析课件1.3.2 1.3.2 财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务报表分析课件财务报表分析课件4 4）趋势分析法）趋势分析法趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一另外选择某一年份为基期，计算每
22、一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及发展趋势。营成果的增减变化及发展趋势。1.3.2 1.3.2 财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务分析的基本方法财务报表分析课件财务报表分析课件趋势分析法趋势分析法趋势分析法趋势分析法财务报表分析课件财务报表分析课件延伸思考延伸思考11 财务信息的财务信息的“组合组合”分析分析趋势分析法趋势分析法趋势分析法趋势分析法财务报表分析课件财务报
23、表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件财务报表分析课件1 1什么是财务分析？现代企业财务分析有哪些内容？什么是财务分析？现代企业财务分析有哪些内容？2 2企业财务分析的目的是什么？企业财务分析的目的是什么？3 3企业财务分析的基准有哪些种类？企业财务分析的基准有哪些种类？4 4企业财务信息的需求者有哪些类别？企业财务信息的需求者有哪些类别？5 5企业会计信息有哪些质量特征？企业会计信息有哪些质量特征？6 6企业财务分析的程序是什么？企业财务分析的程序是什么？7 7企业财务分析的方法有哪些？企业财务分析的方法有哪些？思考题思考题思考题思考题财务报表分析课件财务报表分析课件