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1、农村信用社贷款五级分类农村信用社贷款五级分类讲稿讲稿丁丁 贤贤 培培引言：引言： 信贷信贷-信，不怀疑、认为可靠；不欺骗； 贷，簿记学上专指借出。 信贷风险信贷风险- 风险：在某一特定环境下，在某一特定时间段内，某种损失发生的可能性。风险是由风险因素、风险事故和风险损失等要素组成。换句话说，是在某一个特定时间段里，人们所期望达到的目标与实际发生的结果之间产生的距离称之为风险。作为信贷风险它是客观存在的，你只能规避风险但不能消除风险。不同的主体对待风险的态度，对风险的承荷能力也不一样。某一事件在甲看来是高风险但对乙而言可能只是一种中度风险。 银行现在实行差别利率，试问：信用贷款与抵押贷款二者利率
2、如何？ 风险与收益之关系。 五级分类的核心是贷款的偿还性。五级分类的核心是贷款的偿还性。我认为根据偿还性的概率大小，贷款损失多少来对贷款进行分类。教材中的五种分类标准，“一切正常”、“潜在缺陷”、“缺陷明显可能损失”、“肯定损失”、“ 损失严重”因综合财务因素和非财务因素加以分析确定。例如：企业流量充足，信用良好，但是有信息表明上月消防大队对该企业下了“消防隐患整改通知书”，现在结果该是怎样呢？ 信贷人员注重自身业务技能提高，信贷人员注重自身业务技能提高，注意对信息的收集、分析、判断，并能够有效的斟别信息。从内部条件看，农村信用社在观 念、管理、员工、技术以及客户素质等方面，存在着明显差距。况
3、且，许多贷款没有按市场原则发放，要运用市场原则衡量，困难重重。从外部环境看，农村信用社面临着信息严重不对称、社会信用状况欠佳、管理体制不顺、会计和税收制度不配套等问题。这些都决定了农村信用社贷款五级分类工作不可能在短期内完全达到风险管理的要求，必将经历一个长期、艰苦的过渡过程。只有树立长期观念，循序渐进，迎难而上，才能真正实现农村信用社贷款由期限管理向风险管理的转变，因此，从现在起到2006年止，这两年的过渡期内，重点不能放在分类办法是否尽善尽美、考核分类结果是否完全准确上，而应全力以赴地普及五级分类法，树立风险管理理念，帮助农村信用社员工按市场要求转变经营思路，在实践中逐步探寻适合农村信用社
4、五级分类的道路。下面就四种分析工具作简要说明。 财财 务务 分分 析析 财务分析就是借助于企业所提供的财务信息，运用一定的方法进行分析、综合、判断,借以评价企业财务状况的过程。不同的分析主体其分析的目的是不同的，所选用的方法也不一样。我们所分析的目的就是要评价企业未来的偿债能力。一、财务分析的内容一、财务分析的内容 在以偿债能力为核心内容的财务分析中，我们主要是通过计算一些财务指标：流动比率、资产负债率、销售利润率、资产利润率、应收帐款周转率、存货周转率等指标进行分析，但是这些指标也不是相互孤立的，必须进行综合。 分析的资料：借款人连续三年以上的经注册会计师验证的财务报告。 分析的步骤：首先了
5、解企业整体所处的环境，其次关注表中对分析的关键项目，再次消除一些不可比的因素，最后是计算相关比率。 分析的要点：主要是纵向、横向、综合。见教材26页。 注意的问题：资料的真实性、相关性、可比性、有用性。见教材28页。二、财务分析的方法二、财务分析的方法 1、趋势分析法（水平分析）法、趋势分析法（水平分析）法：是通过数期财务 报告中相同指标的比较，确定其变化的方向、数额和幅度，以此来说明财务状况和经营成果的变动趋势。它可以通过编制动态数列来反映（定基、环比）。 注意问题：对比的指标口径要一致，剔除偶发性 项目的影响，应用例外原则（对显著变动的指标要重点分析）。 2、比率分析法：、比率分析法：是把
6、彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的方法。比率是相对数，采用这种方法能够把某些条件下不可比的指标变为可以比较的指标，以便进行分析。有三种比率形式：构成比率；效率比率；相关比率。3、指数分析（因素分析）：、指数分析（因素分析）：是分析各因素变化情况的一种方法。例4、差额分析法、差额分析法：它是因素分析法的一种简化形式。三、财务指标分析三、财务指标分析 1、短期偿债能力：、短期偿债能力：是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。主要有三种指标，见页。（有利润的年份是否有足够的现金来偿还债务，为什么？） 2、长
7、期偿债能力：、长期偿债能力：指企业偿还长期负债的能力，主要有四种。见页。 3、营运能力、营运能力：它是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。它主要通过以下五种指标来衡量：见教材页。 4、盈利能力、盈利能力：它是指企业收益额的大小与水平的高低。其指标主要有七种，见教材页。 5、发展能力：、发展能力：它是指企业在生存的基础上，扩大规模，壮大实力的潜在能力。作为银行有必要了解其发展情况。其衡量指标有：销售增长率（是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，世界强就主要以此为根据按销售收入来排序的）；资本积累率（本年所
8、有者权益增长额年初所有者权益）；总资产增长率（本年总资产增长额年初资产总额，衡量资产扩张能力）；固定资产成新率（净值原值）；三年利润平均增长率和三年资本平均增长率（注意这种类型的计算）。需要强调的是：需要强调的是：上述指标不是相互独立的，它们相辅相成，有一定的内在联系。企业周转能力好，获利能力就较强，则可以提高偿债能力和发展能力。同时注重将指标与经验标准、历史标准、行业标准作比较。 经验标准经验标准：指的是依据大量且长期的实践经验而形成的标准(适当)的财务比率值。 例如,西方国家70年代的财务实践就形成了流动比率的经验标准为2:1,速动比率的经验标准为1:1等。还有,通常认为,当流动负债对有形
9、净资产的比率超过80%时,企业就会出现经营困难；存货对净营运资本的比率不应超过80%；资产负债率通常认为应该控制在30%-70%之间。 事实上,所有这些经验标准主要是就制造业的平均状况而言的,而不是适用于一切领域和一切情况的绝对标准。在具体应用经验标准进行财务分析时,还必须结合一些更为具体的信息。 例如,假设A公司的流动比率大于2:1,但其存在大量被长期拖欠的应收帐款和许多积压的存货；而B公司的流动比率可能略小于2:1,比如说为1.5:1,但在应收帐款、存货及现金管理等方面都非常成功。那么, 如何评价A与B？ “经验标准=平均水平”吗？经验标准并非一般意义上的平均水平；即财务比率的平均值,并不
10、一定就构成经验标准。一般而言,只有那些既有上限又有下限的财务比率,才可能建立起适当的经验比率。而那些越大越好或越小越好的财务比率,如各种利润率指标,就不可以建立适当的经验标准。 经验标准的优点：相对稳定；客观。 经验标准的不足：并非 “广泛 ”适用（即受行业限制）；随时间推移而变化。 历史标准：历史标准：指本企业过去某一时期(如上年或上年同期)该指标的实际值。历史标准对于评价企业自身经营状况和财务状况是否得到改善是非常有用的。历史标准可以选择本企业历史最好水平,也可以选择企业正常经营条件下的业绩水平,或者也可以取以往连续多年的平均水平。另外,在财务分析实践中,还经常与上年实际业绩作比较。 应用
11、历史标准的好处：比较可靠/客观；具有较强的可比性。 历史标准的不足：往往比较保守；适用范围较窄（只能说明企业自身的发展变化,不能全面评价企业的财务竞争能力和健康状况）；当企业主体发生重大变化(如企业合并)时,历史标准就会失去意义或至少不便直接使用；企业外部环境发生突变后,历史标准的作用会受到限制。 行业标准：行业标准：可以是行业财务状况的平均水平,也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水平。 行业标准的优点：可以说明企业在行业中所处的地位和水平（竞争的需要）；也可用于判断企业的发展趋势（例如,在一个经济萧条时期,企业的利润率从12%下降为9%,而同期该企业所在行业的平均利润率由12%下降为6%
12、,那么,就可以认为该企业的盈利状况是相当好的）。 行业标准的问题:同“行业”内的两个公司并不一定是十分可比的；多元化经营带来的困难；同行业企业也可能存在会计差异。四、财务综合分析四、财务综合分析 综合分析：综合分析：就是将营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力等诸方面的分析纳入一个有机的整体之中，全面的对企业经营状况、财务状况进行解剖和分析，从而对企业经济效益的优劣作出准确的评价与判断。 进行综合分析要注意的方面：进行综合分析要注意的方面：指标要素齐全适当，能涵盖营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力等诸方面；主辅指标功能匹配，不同的分析目的其主辅指标的选用是不同的。 财务综合分析的方法很多，
13、其中应用广泛的有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法。 杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法。杜邦财务分析体系 图权益净利率 总资产净利率 *权益乘数（资产/权益）销售净利率 *资产周转率 1/（1-资产负债率） 负债总额/资产总额净利润/主营业务收入净额 主营业务收入净额/资产平均额 杜邦分析图，包括以下几种主要的指标关系1、权益净利率是一个综合性最强的财务指标，是杜邦系统的核心。2、总资产净利率是从销售成果和资产营运两方面来分析。3、净利润反映了收入和成本的对应关系4、资产周转率揭示出企业实现主营业务收入的综合能力。5
14、、权益乘数反映所有者权益同资产的关系，银行对此应作为关注指标。五、利润表、资产负债表简析五、利润表、资产负债表简析 结合教材2942页，以及教材的案例运用指标体系进行分析。六、财务报表预警信号六、财务报表预警信号 具体见教材52页。 现现 金金 流流 量量 分分 析析 银行作为债权人，最关心的是：企业是否拥有足够的现金，是否能如期偿付债务。为此，以偿债能力为核心的现金流量分析将是分析的重点，但是仅分析偿债能力是不够的，还必须结合盈利性、资产的流动性分析。一、现金流量及其分类一、现金流量及其分类 “现金”不是我们一般意义上的现金，它包括现现金及其等价物金及其等价物。现金等价物是指：企业持有的期限
15、短（3个月以内）、流动性强、易于转换为已知金额已知金额现金、价值变动风险很小的债券性投资。 现金流量是现金流入量与流出量的统称，现金净流量则是指现金流入量减去流出量的差额。 现金流量分为以下三类：1、经营活动的现金流量、经营活动的现金流量 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务、购买商品或接受劳务、收到返还的税费、经营性租赁、支付工资、支付广告费、交纳各项税款等。通过经营活动产生的流量，可以说明企业的经营活动对现可以说明企业的经营活动对现金流入和流出的影响程度，判断企业在不动用对金流入和流出的影响程度，判断企业在不动用对外筹集资金的情况下，是否足以维持生
16、产经营、外筹集资金的情况下，是否足以维持生产经营、偿还债务、支付股利和对外投资等。偿还债务、支付股利和对外投资等。具体内容见教材54页，表4-12、投资活动的现金流量、投资活动的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。通过投资通过投资活动产生的现金流量，可以判断投资活动对企业活动产生的现金流量，可以判断投资活动对企业现金流量净额的影响程度现金流量净额的影响程度。见表4-23、筹资活动的现金流量、筹资活动的现金流量 筹资活动是导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动包括发行股票或接受投入资本、分派现金股利、取得和偿还银行借款、发行和偿还公
17、司债券等。通过筹资活动产生的现金流量，通过筹资活动产生的现金流量，可以分析企业通过筹资活动获取现金的能力，判断可以分析企业通过筹资活动获取现金的能力，判断筹资活动对企业现金流量净额的影响程度筹资活动对企业现金流量净额的影响程度。见表4-3 说明：说明：企业在进行现金流量分类时，对于现金流量表中未特别指明的现金流量，应按照现金流量表的分类方法和重要性原则，判断某项交易或事项所产生的现金流量应当归属的类别或项目，对于重要的现金流量应单独反映。对于一些特殊的、不经常发生的项目，应根据其性质，分别归到有关项目中 二、现金流量表的编制二、现金流量表的编制 编制现金流量表的关键：一是判断哪些是企业的现金交
18、易，哪些不是现金交易；二是将现金交易准确的划分为经营活动、投资活动、筹资活动。 编制现金流量表的资料来源：以利润表为基础结合资产负债表，以及有关总帐、明细帐。1、经营活动现金流量的计算、经营活动现金流量的计算（1）直接法：见56页表4-4（2）间接法：见57页，它是将权责发生计算的净利润调整为现金制的现金流量。（3）估算法：原理是NCF=净利+折旧 见57页，要求能掌握。2、投资活动现金流量的计算、投资活动现金流量的计算 见教材58页。3、筹资活动现金流量的计算、筹资活动现金流量的计算 见教材58页。4、现金流量表编制的简易方法、现金流量表编制的简易方法要求掌握，教材58页。举例说明：教材59
19、62页。其中，教材例1的资料不够全面，教材中只给了一些科目的余额，流量表中的一些数据来得莫名其妙。因为流量表的有些数据是要根据帐户的发生额来填列的。如：应交税金（增值税），就要分析，进项、销项、已交；短期投资、长期债权（股权）投资，也要分析其借、贷方发生数，以便填列投资活动的流量；还有应付工资，也要进行分析，哪些是经营活动的，哪些是投资活动的。.例2,介绍简化的计算步骤。三、现金流量分析三、现金流量分析 对现金流量进行分析，大多侧重于以下三个方面来：(一一)、结构性分析、结构性分析 主要是针对三种类型的流量来逐一进行分析，但重点是经营活动的流量。见65页。(二二)、趋势分析、趋势分析 主要是对
20、现金流量进行一种动态分析，见66页。(三三)、现金流量表与资产负债表、利润表的分析、现金流量表与资产负债表、利润表的分析 1、资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力、盈利能力及支付能力。 （1）偿债能力分析。流动比率是流动资产与流动负债之比，而流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产，包括了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货，有可能收不回的应收帐款，以及本质上属于费用的待摊费用，待处理流动资产损失和预付帐款等。它们虽然具有资产的性质，但事实上却不能再转变为现金，不再具有偿付债务的能力。而且，不
21、同企业的流动资产结构差异较大，资产质量各不相同，因此，仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力，往往有失偏颇。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为流动比率等指标的补充。具体内容为： .经营活动现金净流量与流动负债之比经营活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，说明偿债能力越强。 .经营活动现金净流量与全部债务之比经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。 .现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比现金（含现金等价物）期末余额
22、与流动负债之比。这一比率反映企业直接支付债务的能力，比率越高，说明企业偿债能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。（2）盈利能力及支付能力分析。由于利润指标存在的缺陷，因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。 .每股经营活动现金净流量与总股本之比。这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支付股利的能力越强。 .经营活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。 （3）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比
23、较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。 （4）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。2、现金流量表与利润表比较分析 利润表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计
24、估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业帐面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。二者的
25、关系，通过现金流量表的补充资料揭示出来。具体分析时，可将现金流量表的有关指标与利润表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。（）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说，企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。（）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产
26、转换现金速度快、质量高。（）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。 非非 财财 务务 分分 析析一、财务因素分析的缺陷一、财务因素分析的缺陷由于数据收集容易、定量化和标准化等原因，银行对企业的贷款传统上倚重财务分析，但是随着世界经济发展，服务业、高新技术产业的迅速崛起，企业信用分析日趋复杂化和无形化，仅仅依赖财务报表上简单的比例计算已无法确保银行规避风险目标的实现。具体而言，财务因素分析有以下三大缺陷：1.滞后性滞后性财务报表的数据在通常情况下都是以年度为期间统计的，根据报表计算的各种衡量指标，包括流动比率、速动比率、应收帐款率等都必须在
27、较长时间内（一般为1年）才有意义，因此这些财务比率只能说明过去相当长一段时间内的状态，却不能对企业的现状进行及时揭示。此外，从某种意义上说，各种财务指标只能说明过去实现的价值，而对于银行来说，所发放的贷款要在未来一定时期才能收回，因此，更应注重企业的未来发展，如产品的市场前景，企业的核心竞争力，技术人员的配置情况，而这些决定企业未来命运的关键因素却根本无法从财务报表中得到体现。2.灰色性灰色性财务报表的设置，数据的计量方式很大程度上还存在着许多不完善的方面，这使得财务报表披露的信息很大程度上带有不完整性，甚至虚假性（因为财务信息本身就是以合理的财务假设为前提）。仅凭这些信息，信贷人员很可能对企
28、业业绩的表面辉煌盲目乐观，而忽视了表面绩优下隐藏的危机。曾令世界愕然的安然破产案就是最好的证明。曾被财富评为全美第七的能源巨头安然公司曾经在股市上创造了一个“安然神话”，最高时股价接近90美元，公司市值超过700亿美元！就是这么一家连“五大”之一的安达信（负责对其进行审计的公司），也没有出具保留性的审计意见。“成功”企业却在顷刻之间轰然倒塌，原因何在？其实根源就在于其在报表上玩的花招。为了能获得大量低成本的资金以保持高速发展，安然必须获得较高的信用评级，为此其资产负债表上不能有过多债务。于是“安然”通过一系列表外交易少报债务。结果其一次性注销了巨额的投资坏帐引起了人们的警觉，导致股市信心大挫，
29、最终宣告破产。再如我国的“蓝田股份”、“郑百文”、“渝钛白股份”等。可见财务报表的不完善从根本上使银行很难控制信用风险，帐目中经常出现的水分也大大增加了银行信贷人员监控难度。3.短期性短期性信贷人员对财务指标上的注重会促使企业过于追求短期的财务成果，例如，银行过分的注重偿债能力，这样助长了企业急功近利的思想和短期投机行为，使得企业不愿进行可能会降低当前盈利目标的资本去追求长期战略目标。这反过来会对该企业的贷款，尤其是长期贷款的质量产生负面影响，既违背了银行信贷促进国家经济的初衷，也将进一步损害到银行自身的利益。二、非财务因素对防范银行信用风险的作用二、非财务因素对防范银行信用风险的作用相对于财
30、务因素分析而言，非财务因素则因其信息量大、隐含信息丰富和动态发展等特点更能有助于信贷人员把握贷款质量，能对企业发展的态势即时跟踪。具体说来，其对防范信用风险的作用可以归纳为以下三个方面：1.非财务因素分析有利于信贷人员对贷款进行全面信非财务因素分析有利于信贷人员对贷款进行全面信用管理用管理借鉴全面质量管理机制，将其精髓引入银行贷款信用管理之中，形成银行贷款全面信用管理体系。在这一指导思想下，贷款质量监管不仅仅只是信贷人员的职责，而应是全银行系统的共同目标。随着银行商业化的深入，国家对银行的政策保护将逐渐消失，取而代之的则是市场竞争法则。在这种背景下，贷款质量的好坏将直接影响到银行的生存和未来发
31、展，因此信用风险意识必须根植于每一个银行职员的心中，无论在贷前、贷中还是贷后，其所涉及的各个环节都应加以严格监管。而要做到真正的全面信用管理，光靠几个财务指标是远远不够的，必须对各种非财务因素进行认真分析，从中发现隐含的风险，及时采取防范措施，将贷款风险降到最小。2.非财务因素分析有利于信贷人员发现潜在风险，完非财务因素分析有利于信贷人员发现潜在风险，完善预警机制善预警机制任何危机都不可能空穴来风，在其发生前必然有许多先兆显示，如能及时迅速发现这些先兆下隐含的风险，并发出警报，就能使信贷人员在坏帐发生前做好充分预防准备。信贷风险预警系统信贷风险预警系统就是一种对贷款运行过程中可能发生的贷款资产
32、损失和其体系遭受破坏的可能性进行分析、预报，为资产安全运行提供对策建议的检测系统。通过建立信用风险预警指标体系，信贷人员根据有关金融法规及有关经验数据确定预警临界值，当某个指标超过临界值则发出预警信号，及时采取防范与调整措施，从而使银行转危为安。在设立预警指标时，非财务因素应是主要组成部分，因为许多风险先兆通常会通过非财务因素暴露出来，例如，国际汇率的大幅变动导致企业原材料进口成本上升，高层领导的突然更换，或者企业牵涉了某法律纠纷等等，这些非财务因素都可以通过各种信息渠道及时掌握，并会对企业的经营状况带来一定影响。通过对这些非财务因素的分析，可以强化预警机制的警报作用，及时防范潜在风险。3.非
33、财务因素分析有利于银行五级贷款分类的具体操作非财务因素分析有利于银行五级贷款分类的具体操作和深入贯彻和深入贯彻贷款五级分类风险管理，是指银行主要依据借款人的还款能力，即最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确定贷款遭受损失的风险程度，将贷款质量划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类的一种管理方法（其中后三类称为不良贷款）。对贷款质量进行五级分类披露，有利于提高银行自身素质，在金融业对外开放进程中更好地参与国际竞争和合作。贷款风险分类标准的最核心内容，就是贷款归还的可能性。而对归还可能性进行划分则离不开非财务因素的分析。在贷款风险分类特征中已经将一定的非财务因素考虑在内，如借款人所属行业、国内外政策
34、、企业领导成员等。因此加强对借款人非财务因素的分析将有助于更好地执行5级分类，并使其发挥最大效用。三、非财务因素的主要内容三、非财务因素的主要内容目前对于企业非财务因素还没有建立起一个公认的完整体系，国际上对企业非财务分析通常遵循5C原则，即借款人的品格，能力，资本，担保，环境。在此基础上，结合信用社的实际情况，将企业信用非财务体系归纳为以下五大方面：1.管理环境的分析管理环境的分析作为社会经济的微观单位，企业不可避免地与外界环境保持着密切的联系，同时也受到外界环境的制约，因此对企业外部环境的分析是保证贷款成功的首要因素。概括而言，管理环境主要包括： (1)一般环境：一般环境：主要涉及政治、经
35、济、社会、技术等方面，这些因素的变化都不是借贷双方所能控制的，但它对借款人还款能力的影响有时可能相当大。不同的行业对一般环境的敏感程度是不同的。如美国“911”事件发生后，一些行业如民航、保险都受到了巨大的冲击，而另外一些如咨询、制造业等基本不受影响。因此对于不同行业的贷款，应区别对待。(2)任务环境任务环境：企业的任务环境与一般环境共同构成了企业的外部环境。与一般环境相比，任务环境更加具体而且直接。任务环境主要涉及借款企业产业链上的各个主体，包括资源供应方、企业产品或服务提供方、竞争对手、政府管理当局以及其他相关利益组织或个体。任务环境的好坏直接影响到企业的生存与发展，这就要求银行必须进行充
36、分了解后才能进行贷款决策。2.企业核心竞争力企业核心竞争力 企业在市场上的表现以及将来的还贷可能性归根结底是由企业所拥有的核心竞争力决定的。所谓核心竞争力，概括说来就是企业保持持续市场竞争优势、无法被竞争对手轻易模仿的能力，包括企业开发的独特产品、独特的技术和独特营销手段等。对于银行而言，衡量企业核心竞争力应着眼于企业的不可模仿性和战略性，因为一旦企业形成了某种核心竞争力，将会在较长时间内在同行内形成优势，从而使对这些企业的贷款的保险系数大大增加。具体而言，衡量指标可大致分为： (1)企业战略实施情况。企业战略实施情况。主要指企业经营战略的有效性，客户战略实施情况，包括客户形象策略场策略、资源
37、利用策略、组织策略、投资策略等效果情况。(2)市场占有率。市场占有率。指销售收入（营业额）在同行业总销售额中所占比率。(3)技术装备水平技术装备水平。企业技术、装备或经营设施是否先进。(4)产品替代性产品替代性。被其他行业或其他产品替代的可能性。(5)行业壁垒行业壁垒。他人进入此行业所需的资金、技术和政策壁垒情况。(6)议价能力。议价能力。企业对上、下游客户的价格谈判地位和能力。(7)融资能力融资能力。企业在资本市场、货币市场的筹资能力。 （8）行业依赖性）行业依赖性。行业供应链或客户群是否多元化。3.企业经营管理水平企业经营管理水平 企业的经营过程中充满着风险，无论是在贷前、贷中还是贷后，银
38、行都必须对企业管理水平密切关注，其中尤为重要的是企业的核心领导层素质。无数案例告诉我们，一个优秀的领导组织往往能在关键时刻扭转逆势，而另一方面，一个不恰当的领导组织也能将蒸蒸日上的企业搞垮。对于企业经营管理水平的考核可以从以下几方面着手： (1)领导者素质领导者素质。包括个人领导魅力，可信任度（是否有逃废债的行为）、专业学历、荣誉情况、开拓创新、领导班子的管理素质与经验以及稳定程度等。(2)员工素质。员工素质。包括员工专业化程度、培训情况、稳定性等。(3)组织制度。组织制度。包括企业组织形式、企业产权关系、法人制度是否明晰、组织机构是否完善、与关联企业关系等。(4)决策机制。决策机制。企业管理
39、宗旨是否得到员工和社会的认同，决策组织、决策程序是否积极、有效等。(5)人事管理。人事管理。包括任免机制、奖惩制度、培训制度等。(6)财务管理。财务管理。财务制度是否健全，财务报表是否可信等。 （7）内部控制能力。）内部控制能力。是否建立有效的内部控制制度、控制制度执行情况等。4.发展前景分析发展前景分析如前所述，银行对企业的贷款其实是一种远期收益，即收回贷款本息都将是在贷款后一段时间才发生，其风险也由此而来。因此企业的发展前景对于银行贷款尤其是长期贷款十分重要。具体而言，企业发展前景可分为：(1)企业所属周期。企业所属周期。包括企业所处行业的发展阶段，企业主要产品所处的寿命周期，以及企业发展
40、所处寿命周期。(2)政策支持情况。政策支持情况。是否有中央政策及地方政府政策上的支持。(3)股东支持情况。股东支持情况。股东实力以及支持情况。(4)销售分销渠道。销售分销渠道。是否拥有有效且可靠的分销渠道和物流能力，供销网络如何。 5.信誉状态分析信誉状态分析企业的信誉对贷款质量的意义毋庸质疑，即使经营再好的企业，如果赖帐不还，也将给银行带来信用风险。企业的信誉状态可以从历史贷款质量、贷款付息情况和存贷比这三项指标中反映出来。例如，通过与其供应商了解、与其主管税务部门了解等等。此外，企业信誉中还有一个十分重要的因素，即企业担保情况。这包括企业贷款所获得的外界担保情况，同时也包括企业自身对他人所
41、做的担保情况。对于前者，银行自然希望担保质量越高越好，而对于后者，银行则要密切关注，因为一旦该企业由于他人欠帐而必须履行担保义务时，将会对企业的经营业绩及资产负债产生很大影响。 造成信贷风险的原因，除此以外，还有信用社本身管理方面的缺陷。诸如：教材79页。四、非财务因素衡量方法探讨四、非财务因素衡量方法探讨非财务因素的衡量存在许多难度，如信息分散、变化快、动态性强等，目前许多银行大多采用信贷人员打分，然后加权汇总的定性分析。这种定性分析的权数由人为设定，因而具有很强的主观性和随意性，无法客观科学地衡量并做出正确的判断。针对这一问题，国外一些先进的定性指标定量化模型，为非财务因素分析提供思路，帮
42、助其完善信贷风险管理系统。现简述如下： 1.判别分析判别分析信用分析中，判别分析法是根据已知的违约，非违约（或多个等级）的企业进行分类构成若干个群体，由这多个群体的特征找出一个或多个判别函数（或准则）用于判别某一被观察的企业应判属哪一群体，以及检验两个或多个群体，在所测量的指标变量上是否有显著差异，如有则指出为哪些指标。它包括线性判别分析和二次判别分析。 2.专家系统专家系统专家系统是一种使用知识和推理的智能计算机程序，其目的是将专家解决问题的推理过程再现而成为专家的决策工具或为非专业决策者提供专业性建议。专家系统自20世纪80年代以来逐步被用于商业，经济领域，如会计、审计、税务信用评分、企业破产预测及证券组合。五、非财务分析的要点及预警信号五、非财务分析的要点及预警信号 请大家结合教材掌握（教材80页），也可以根据讲稿的内容掌握。 案案 例例 分分 析析 见教材113页，案例一 谢谢 谢！谢！