财务报表的平民化解读精编版.ppt

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1、财务报表分析 一、课程介绍：财务报表就是企业经营的一张睛雨表，也是企业的脉博，企业经营的好坏全反映在财务报表上，如果老板不懂财务报表、不会看财务报表，是件相当可怕的事，虽说财务报表是财务人员出具的，老板不需要跟财务人员一样精通每一个数据的来龙去脉，但是老板要知道关健点、知道企业中哪出了问题，哪是应重点关注的地方，避免在企业经营中犯错误；作为财务人员，如果不懂分析财务报表，就不会看出企业问题出在哪，也无法向经营者提供正确的财务信息，导至决策者作出错误的判断。二、培训内容 1解读资产负债表和利润表 2.现金流量表所传递的丰富内涵解读 3.总结如何借助三大报表透视公司营运状况 4.财务报表粉饰的识别

2、 三、收获 1熟练读懂财务报表，提升有效的财务沟通和控制力 2.准确把握财务报表重点，从财务的视角理性分析和处理日常经营中发现的问题 3.一举解除日常工作中因不懂“财务”而带来的尴尬和困惑 4.把握财务规律，掌控经营风险，实现持续发展 四、培训对象：在职财务人员、主管会计、中小企业老板 六：培训时间：2天财务报表的平民化解读仁和会计 宋喜林2012.9.20主 讲 内 容 非专业人士为什么要看财务报表 如何看利润表 如何看资产负债表231 如何看现金流量表4主 讲 内 容 报表内部的勾稽关系 财务报表的粉饰与识别65 1.企业领导为什么要看财务报表 在企业管理中，企业领导由于决策的需要，需及时

3、了解和掌握本单位的财务情况，除了听取财务人员的汇报之外，亲自把会计报表拿来看看，有时能得到更多自己想要的信息。读懂企业财务报表，是企业领导者必备的能力之一。财务报表是企业所有经济活动的综合反映，提供了企业管理层决策所需要的信息。读懂财务报表，不仅需要基本的财务会计知识，更重要的是要透过财务报表看清隐藏在其中的企业玄机。什么是财务报表？1财务报表是企业的晴雨表2财务报表隐藏着财富密码3财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。-阿伯拉汗.比尔拉夫是综合反映企业财务状况和经营情况的会计报表 有哪些重要财务报表？利润表资产负债表股东权益变动表现金流量表报表面子底子日子 监 管 者 股 东报

4、表 客户股东/投资者经理银行/债权人政府/税务员工 思念你的人是我 什么人需要阅读会计报表企业领导看财务报表的三大误区 错误一：爱看一张报表，忽视联系 某企业2010年和2009年利润表的主要数据 单位：万元项目2009 2010销售额100 150成本费用80 120利润20 30应收票据2040应收账款10 60错误二：爱看项目，忽视结构 某企业资产负债表的部分数据 单位：万元项 目 期初金额 期末金额 期末金额比重流动资产2100 4200 6.21%长期资产1300 1500 2.22%固定资产45000 60000 88.72%无形资产2755 1925 2.85%资产合计52155

5、 67625流动负债14690 29425 93.34%长期负债4200 2100 6.66%负债合计18890 3152529425占资产合计46.6%错误三：爱看现在，忽视对比 某企业部分财务数据 单位：万元资产负债表 利润表项目2010年 2009年项目2010年 2009年银行存款40 190销售收入1200 1500应收账款260 110销售成本780 900存货500 400销售利润420 600流动资产合计800 700各项费用350 400应付账款300 200利润总额70 200短期借款50 100所得税费用14 40流动负债合计350 300净利润56 1604.7%10.

6、7%资产负债表企业财务状况的快照反映企业在某一特定日期财务状况的报表反映企业在某一特定日期财务状况的报表理论依据：理论依据：“资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益”时点报表时点报表,静态报表静态报表报表内的项目按流动性大小排列。报表内的项目按流动性大小排列。如何看资产负债表 资产负债表基本架构 资产所有者权益负债资产=负债+所有者权益 贷款自己按变现能力由强到弱排列还款时间由短到长按权益永久性排序资产负债表提供的信息公司所掌握的经济资源公司所掌握的经济资源公司所负担的债务公司所负担的债务公司的偿债能力公司的偿债能力公司所有者所享有的权益公司所有者所享有的权益公司未来的发展趋势公司未来的发展

7、趋势想象中的你并列排放的多斗柜资产总计长期股权投资固定资产无形资产待摊费用存货应收帐款货币资金 短期借款应收帐款应交税金预提费用长期应付款实收资本未分配利润负债及所有者权益总计资产柜来源柜会计衡等式：资产=负债+所有者权益 三、资产负债表项目阅读 1、资产项目阅读流动资产J流动资产：在一个营业周期内可以变现或运用的资产企业的“王牌军”包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收账款、应收票据、存货。库存现金锁在保险柜里的资产 银行存款写在存折上的资产，存在银行里的钱 货币资金金额较大，则损失了增值能力，太小，支付能力受影响，应根据自身情况保留一定数额。交易性金融资产股票投资，风险高。应收票据别人欠

8、你的钱。他知你知银行知，白纸黑字，盖章加印。可贴现，注意负债的可能。应收账款赊销，别人欠你的钱。是一把双刃剑。他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人，“一个都不能少”。坏账无法收回或收回可能性极小的应收账款。是一项损失。注意企业是否转换应收账款和应收票据，调节利润。预付账款提前支付给别人的钱，很少，说明谈判能力强，若突然增加，则应具体分析。存货公司里的库存，包括原材料、在产品、产成品等。“还有多少隔夜粮“，维持正常经营必须的。把握三点：第一：存货的所有权是否属于企业 第二：存货购入是否为了销售 办公室用空调固定资产；商场卖的空调存货 第三：存货储备量是否合理 存货涨价期间储备多合理，否

9、则不合理 存货是否变质。非流动资产长期投资：资金占用在一个年度以上的投资，通常为股权投资、购买债劵、国债、基金或上市流通股票企业战略的会计表述注意风险与收益的均衡 流动性弱，风险较大，不入虎穴焉得虎子。固定资产固定资产：使用期限超过一年，不易变现，使用中保持原有形态是企业的硬件 房屋、建筑物、机器设备、工具器具等有形资产 固定资产折旧：固定资产使用过程中损耗的补偿给固定资产买份养老保险 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利润。折旧方法：平均年限法房屋建筑物、设备等 工作量法运输工具、季节性生产的设备等 年数总和法和双倍余额折旧法加速折旧法，适合高新企业。折旧方法一经选定，不得随意变更固定

10、资产 折旧的影响：资产负债表上固定资产原值折旧=固定资产净值，反映其新旧程度 折旧时费用，保证利润计算的准确性。固定资产的改良：改建、扩建固定资产，使其质量和功能得以改进医疗保险 固定资产的处置：报废、出售固定资产旧的不去，新的不来。在建工程准固定资产。期末各项未完工程的实际支出。不提折旧。容易造假：项目虽已完工，但迟迟不转入固定资产，少提折旧，提高利润。若附注中有一项工程几年都没有完工，应警惕！无形资产 无形资产不具有实物形态的资产，也就是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。包括：专利权、版权、商标权、商誉等 是企业保持长久竞争优势的

11、秘诀三、资产负债表项目阅读负债流动负债长期负债负债国家负债企业负债职工负债投资者负债金融机构 2、负债项 目阅读 风水轮流转，我也欠人钱 企业负债 1、银行借款只是企业负债的一部分。2、借鸡生蛋。适度负债经营，可以提高公司的经营效率，提高投资回报率，3、过度负债则会增加公司的财务风险，借来的鸡可能不生蛋，甚至可能会发生禽流感导致全军覆没。通融才能融通短期融通资金（应付账款、应付票据、短期借款）短期借款向银行等金融机构借入的期限在一年以下的各种借款。一般是弥补流动资金的不足，不可短贷长投 到期必须还本付息。应付账款赊购。购买商品、原材料及服务过程中形成的。无需支付利息，相当于给购买方一笔无息贷款

12、，对购买方有利，销售方不利。金额越大，企业的谈判能力越强。注意维护企业信誉。预收账款根据合同向购买方或接受劳务的单位预先收取的款项。针对购买方而言，是债权。针对销售方而言，是债务。无需支付利息，无偿使用。越多，说明企业产品或劳务销售情况好，市场供不应求。肥了小家，别忘大家应付职工薪酬 包括职工工资、奖金、津贴、补贴；福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费等。是企业的成本费用。如果该项目金额越来越大，则公司可能出现资金短缺。“税税”平安应交税费 增值税、消费税、城市维护建设税等，这些税种不是每个企业都要缴纳，根据经营内容不同、收入状况不同，征收的税种也不同。不怕一万，就怕万一或有负债 可能发生

13、，也可能不发生的负债，譬如公司销售的质量承诺，在保质期内可能发生的维修费用就是或有负债。担保。举债经营可不是赌博长期借款 向银行等金融机构借入的期限在一年以上的各种借款。一般用于构建固定资产、大修工程、扩建工程等。利息比较高，到期必须还 切忌长贷短投。国有企业的“国库券”应付债券 企业发行的长期债券 期限在一年以上 发行费用和利息支出均比较高 到期必须足额偿还负债项目阅读总结 使用成本方面长期负债成本高，流动负债成本低，其中一部分流动负债是免费的，在资金管理方面要尽可能做到早收晚付，为单位创造更多的效益。财务风险方面流动负债的还款压力大，财务风险高，而长期负债的还款压力相对较小，财务风险相对较

14、低。三、资产负债表项目阅读所有者权益工商注册股本资本公积盈余公积未分配利润3、所有者权益项目阅读是企业所有者对企业净资产的要求权。净资产=资产负债 所有者权益老板权益的支点 实收资本：实际投入企业的资本，注册资本我和投资有个约会 资本公积：接受捐赠、股本溢价以及财产重估增值形成的公积金天上掉下个大馅饼 盈余公积、未分配利润：留存在企业的盈利厚积才能薄发四、资产负债表比率分析 营运资金分析 流动比率 速动比率 现金比率 资产负债率长期偿债能力 资本累积率发展潜力指标短期偿债能力指标1、偿债能力分析 OL择偶时会把男人分成四类：有房有车（特指轿车）无房贷、有房有车有房贷、有房无车有房贷、无房无车有

15、现金。房奴的日子不好过呀科技男跨国男餐饮男跨国男资产负债表项目 期末数 项目 期末数流动资产 流动负债 现金 200 000 应付账款 0 银行存款 7 300 000 短期借款 30 000 短期投资 3 000 000流动负债合计30 000 应收账款 4 000 000长期负债 预付账款 0 长期借款 0 存货 5 000 000长期负债合计0流动资产合计19 500 000负债合计30 000非流动资产 所有者权益 长期投资 7 000 000 实收资本 1 000 000 固定资产 15 000 000 资本公积 0 减：累计折旧 4 500 000 盈余公积 10 000 000

16、固定资产净值 10 500 000 未分配利润 26 970 000 无形资产 1 000 000所有者权益合计37 970 000非流动资产合计18 500 000资产总计38 000 000负债及所有者权益合计38 000 000科技男资产负债表项目 期末数 项目 期末数流动资产 流动负债 现金 10 000 应付账款 0 银行存款 40 000 短期借款 54 667 短期投资 200 000流动负债合计54 667 应收账款 30 000长期负债 预付账款 0 长期借款 935 333 存货 15 000长期负债合计935 333流动资产合计295 000负债合计990 000非流动资

17、产 所有者权益 长期投资 0 实收资本 5 000 000 固定资产 1 210 000 资本公积 0 减：累计折旧 盈余公积 0 固定资产净值 1 210 000 未分配利润 515 000 无形资产 5 000 000所有者权益合计5 515 000非流动资产合计6 210 000资产总计6 505 000负债及所有者权益合计6 505 000餐饮男资产负债表项目 期末数 项目 期末数流动资产 流动负债 现金 30 000 应付账款 0 银行存款 250 000 短期借款 0 短期投资 0流动负债合计0 应收账款 20 000长期负债 预付账款 0 长期借款 0 存货 20 000长期负债

18、合计0流动资产合计3 20 000负债合计0非流动资产 所有者权益 长期投资 0 实收资本 2 180 000 固定资产 2 000 000 资本公积 0 减：累计折旧 1 720 000 盈余公积 100 000 固定资产净值 280 000 未分配利润 320 000 无形资产 2 000 000所有者权益合计2 600 000非流动资产合计2 280 000资产总计2 600 000负债及所有者权益合计2 600 0001、营运资金分析缓冲垫 营运资金是流动资产与流动负债的差，反映生产经营过程中用于维系生产运营的资金，这一资金的变化透视经营管理者的能力和水平，以及经营现状。营运资金越多，

19、说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。营运资金=流动资产流动负债营运资金增加额=期末（流动资产流动负债）年初（流动资产流动负债）科技男的营运资金 本期流动资产为295 000元，流动负债为54 667元，则其：营运资金=295 000-54 667=240 333元 科技男公司短期偿债能力较好，但是存货能不能及时变现，应收账款能不能及时回收还需进一步分析 营运资金只是粗略分析短期偿债能力1、营运资金分析营运资金的四种状态 2、流动比率 u含义：每一元流动负债可以有多少流动资产用于归还短期内必须偿付的债务保障，反映短期偿债能力。u特点：该比率越高，说明资产的流动

20、性越大，变现能力会越强，还债的能力相应要高。该比率越低，说明短期归还债务的能力在减弱，经营的财务风险随之会越大。该比率过高，说明资产利用率低下，经营闲置资产较多，管理松懈，存在较多发展条件而未能很好运用。经验值是2：1，即流动资产是流动负债的两倍。地雷：流动比率是假设所有的流动资产都可以变成现金偿还流动负债。现实：应收账款坏账，不能转化为等额现金 存货贬值，且不能马上变现 缺点：粗略估计。科技男的流动比率 本期流动资产为295 000元，流动负债为54 667元，则其：流动比率=295 000/54 667=5.39 短期偿债能力较强。但其存货？3、速动比率 u含义：在流动比率基础上剔除流动性

21、差的存货，衡量短期偿债能力u扣除存货原因：存货变现能力差存货变现能力差 部分存货可能已损失报废还没作处理部分存货可能已损失报废还没作处理 部分存货可能已作抵押品部分存货可能已作抵押品 存货估价与市价有差异。存货估价与市价有差异。3、速动比率 特点：比率越高，说明流动资产的变现能力会越强，快速还债的能力高。比率越低，说明快速归还债务的能力在减弱，经营的财务风险随之会越大。比率过高，说明资产利用率低下，经营闲置资产较多，管理松懈，存在较多发展条件而未能很好运用。经验值是1：1，即流动资产等于流动负债。科技男的速动比率 本期流动资产为295 000元，存货15 000元，流动负债为54 667元，则

22、其：速动比率=（295 000-15 000）/54 667=5 短期偿债能力较强。但其速动资产中交易性金融资产比重较大，其受股市价格波动的影响，需进一步考察！4、现金比率 u现金：现金及银行存款现金：现金及银行存款 现金等价物：短期国债投资，不包括交易性金现金等价物：短期国债投资，不包括交易性金 融资产融资产u从现金支付角度说明企业短期偿债能力。从现金支付角度说明企业短期偿债能力。u指标越大，短期偿债能力越强。指标越大，短期偿债能力越强。u最能反映企业直接偿付流动负债能力的指标。最能反映企业直接偿付流动负债能力的指标。u太高，说明现金存量过大，资产利用不充分。太高，说明现金存量过大，资产利用

23、不充分。科技男的现金比率 本期现金为10 000元，短期国债投资为40 000元，则其：现金比率=（10 000+40 000）/54 667=0.91 1元流动负债的现金资产保障不足1元，短期偿债能力不太强。科技男、餐饮男与跨国男短期偿债能力比较指标 跨国男 科技男 餐饮男流动比率650 5.39无负债速动比率483 5现金比率250 0.91还是跨国男更安全啊！5、资产负债率分析长期偿债能力u定义：是负债总额与总资产的比值。表示每一元资产中有多少是通过举债得来。u特点：比率越大，说明负担的债务越重，长期偿能力越差，债权人收回欠债的保障就越低。该比率越低，对债权人的保障系数越大，举债越容易。

24、5、资产负债率分析 该比率达到100%，说明企业面临破产。100%，表明已经资不抵债。通常接近85%及以上，就应该提高警惕。适度的资产负债率尚没有十分成熟比值，还要根据资产的质量分析，一般5070%比较合理。无形资产能偿债吗？地雷：由于无形资产无法变现，因而使用扣除无形资产后的资产总额计算的资产负债率更加保守，更能反映企业的偿债能力。科技男、餐饮男与跨国男资产负债率比较指标 跨国男 科技男 餐饮男资产负债率0.079%15.22%无负债资产负债率（扣除无形资产后）0.081%65.78%无负债科技男：许你一个璀璨的未来，送你一个美丽明天？6、资本积累率 u含义：反映资本积累能力和变动程度。u该

25、比率越高，说明资本积累越多，资本的增值速度越快，可持续发展潜力越大；u该比率越低，说明资本积累的增长速度减慢，资本的安全性受到威胁；u该比率为负值，说明资本受到侵蚀，投资者权益受到损害。通常，以趋势图分析发展态势。2.营运能力指标分析货币资金周转天数应收帐款周转天数存货周转天数流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率营运能力指标营运能力指标分析流动资产周转率流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的短期偿债能力。如果周转速度过低，会形成资产的浪费，使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能

26、力。流动资产周转率比较高，说明企业在以下四个方面全部或某几项做的比较好：快速增长的销售收入 合理的货币资金存量 应收帐款管理比较好，货款回收速度快 存货周转速度快 销售收入平均流动资产=营运能力指标分析货币资金周转天数存货周转天数 对流动资产周转率分析的重要补充 反映企业最重要的三项流动资产的使用效率 三项指标的变化会导致流动资产周转率发生相应的变化 其管理水平的高低直接影响企业的盈利能力及偿债能力应收帐款周转天数 计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过制定合理赊销政策，严格购销合同管理、及时结算货款等途径，加强应收帐款的前中后期管理，加快应收帐款回收速度（5次，72天算正常范围，注

27、意行业特点）存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏如何分析营运能力项 目2009 2010赊销收入净额4000 5000应收账款年末余额2000 2000应收账款平均余额1500 2000应收账款周转次数2.67 2.5应收账款周转天数134.8 144应收账款周转率计算表应收账款周转率（次数）=项 目2009 2010主营业务成本12000 15000存货年末余额4000 2000存货平均余额3000 3000存货周转次数4 5存货周转天数90 72存货周转率计算表存货周转率=平均存货余额主营业务成本营运能力指标分析v 如果企业形成应收帐款，意味着企业提

28、前交税，而税金都是以现金方式支付，这会影响企业的经营性现金流减少，从而影响企业的资金周转速度减慢v 如果因为应收帐款和存货的增加导致企业经营现金流为负数，企业就要通过银行贷款来补充经营中短缺的现金，企业负债增加，同时需要支付相应的利息费用，导致企业偿债风险加大，减弱企业的盈利能力营运能力指标分析固定资产周转率固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。如何提高固定资产周转率 规模得当规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费 规模过小：生产能力小，形不成规模效益 结构合理生产性和非生产性的固

29、定资产结构合理有效销售收入平均固定资产=营运能力指标分析总资产周转率 综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标 反映出企业单位资产创造的销售收入 体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度 销售收入平均总资产=营运能力指标分析v 在企业盈利能力较高的前提下，通过适当降低产品售价，提高销售量，加快资金的周转速度，从而提高企业总资产周转率，提高企业盈利能力v 在企业资产规模不变，生产效率不变的情况下，通过提高产品销售价格，增加销售收入，可以提高企业总资产周转率v 企业通过处置闲置的固定资产，减小资产规模，也会提高企业的总资产周转率v 在企业资产规模不变时，通过提高生产效率，提

30、高产能利用率，从而达到提高企业总资产周转率的目的提高企业的总资产周转率营运能力指标分析举 例100元 100元 150元 50元利润购买 销售100元 100元 140元购买 销售 购买140元196元利润 销售96元净利率50%净利率40%主 要 内 容 利润表的项目解读 利润表的水平分析 利润表的垂直分析 利润表的比率分析 利润表的基本架构营业收入净营业收入销货毛利营业利润税前利润净利润每股收益销货折扣折让退货营业费用营业外支出所得税优先股利销货成本 资产负债表(the Balance Sheet)亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状

31、况）。它展示所有者拥有的各种经济资源，所负担的债务以及偿债能力和所有者权益。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。例如，反映1月1日至12月31日经营成果的利润表，由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。有时，利润表也称为损益表、收益表，可以用来评价经营成果和投资效率。腰缠万贯or昙花一现穷困潦倒or事业转机评价经济实力要采取“时点+时段”的综合分析法一、利润表项目解读 利润表解决“赚了多少钱”和“花了多少钱”的问题。利润=收入-费用收入包括营业收入、投资收益及营业外收入费用包括营业费用、投资损失及营业外支出营业收入 是日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入，分为主营业

32、务收入和其他业务收入。营业收入=主营业务收入+其他业务收入 主营业务收入 主营业务收入是指企业从事某种主要生产、经营活动所取得的营业收入。就是企业工商营业执照中注册的主营内容。是利润形成的主要来源。譬如父母的工资、制造业的产品销售收入、服务业的劳务收入、出租公司的租金收入等。其他业务收入 其他业务收入是指企业主营业务收入以外的日常活动中所形成的经济利益的流入。是企业工商营业执照中注册的兼营内容。其他业务收入具有不经常发生，每笔业务金额一般较小，占收入的比重较低等特点。如卖原材料、无形资产转让、固定资产出租、废旧物资出售收入等。OL兼职模特收入、跨国男的版权收入、司机兼职做教练的收入，教师兼职做

33、培训等营业费用含义：企业在日常生产经营过程中发生的各种耗费 营业费用营业成本销售费用管理费用财务费用主营业务成本和其他业务成本 主营业务成本是日常活动而发生的成本，可通过主营业务收入得到补偿。譬如产品的生产成本，OL和跨国男、科技男等的生活费。其他业务成本是企业除主营业务活动以外的其他经营活动所发生的成本。可通过其他业务收入得到补偿。包括：销售材料成本，出租固定资产折旧额，出租包装物成本。OL做模特的公关费用；跨国男出书前搜集资料的费用。期间费用 管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。包括工会经费、职工教育经费、业务招待费、税金、技术转让费、无形资产摊销、咨询费

34、、诉讼费、开办费摊销、坏账损失、公司经费、上缴上级管理费、劳动保险费、待业保险费、董事会会费以及其他管理费用。如OL的健身俱乐部会费等。财务费用是指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的各项费用。包括企业生产经营期间发生的利息支出、汇兑净损失、金融机构手续费等。销售费用是在销售过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项费用。包括由企业负担的包装费、运输费、广告费、装卸费、保险费、委托代销手续费、展览费、销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费等。譬如：跨国男经营交际圈花费的招待费，科技男的商业俱乐部会费等。投资收益与投资损失 投资收益是企业在一定的会计期间对外投资所取得的回

35、报。包括股利、利息和股票溢价等。科技男借牛市的东风在股市上大赚一笔，他炒股投资5万翻了两番，赚了15万，计入投资收益。投资损失：投资活动也可能遭受损失，如投资到期收回的或到期前转让所得款低于账面价值的差额，即为投资损失。OL在股市投资3万损失1/3，损失的1万元计入投资损失。营业外收支 营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入。主要包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、罚款净收入等。营业外支出是指企业发生的与企业日常生产经营活动无直接关系的各项支出。包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。三男在追求OL过程中赠与OL的礼

36、物就是营业外支出，对OL而言就是营业外收入。OL的利润分析 月工资收入6000元，年工资收入72 000元；年终奖金10 000元；经常性的日常生活支出包括饮食、住房、用车和服装等，合计一年营业成本142 000元；做兼职模特，年收入200 000元；经营朋友圈开销每年约50 000元；参加健身俱乐部，年会费25 000元；信用卡还款拖欠，一年财务费用2 000元；在股市投资30 000元，亏10 000元，果断斩仓，退出股市；缴纳个人所得税6 925元。OL的利润简表项 目 2009年一、营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入减：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 销售费用 管理

37、费用 财务费用加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润282 00082 000200 000142 000 142 0000 50 000 25 000 2 000-10 00053 000 00 53 0006 92546 075 OL的副业：不务正业还是另辟蹊径？主业：入不敷出 副业：兴旺发达 启发：要解读收入的来源！主营业务收入：可持续性好，质量高，最可信赖。投资收益和营业外收入：不确定、受偶然因素的影响，不具有可持续性。根据各种收入占总收入的比重来窥视企业真正的盈利模式OL的副业：不务正业还是另辟蹊径？OL著名奢侈品销售部公关人员，漂亮，

38、有能力，薪酬不高，不跳槽？职位优势：做模特的机会，认识了很多专业摄影师和媒体朋友其他业务利润提高 两种盈利模式有关联，但互不影响契合思 考 麦当劳是干什么的？餐饮？实际：房地产跨国男的利润分析 工资较高，月均50万元，年薪600万元；经常性的生活开支月均18万，一年合计216万；年房屋折旧费150万元，归入主营业务成本；近一年的副业是写书，并获得55万元的稿酬，不过上述收入还没有收到现金。为写书花费5万元的成本。用于人际关系网络维系的经营费用高达150万元；参加高尔夫俱乐部支付的会费每年150万元；购买了大量的保险，为保险支付的管理费用为45万；没有贷款，财务费用为0；在股票市场上获得15%左

39、右的收益，收藏品上获得15万的收益，共计投资收益35万元；对OL发起猛烈攻势，豪华轿车价值40万元，其他礼物5万元，请她吃饭等花费15万元；离婚诉讼花费他大量精力，经济成本支出5万元；跨国男的利润简表项 目 2009年一、营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入减：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 销售费用 管理费用 财务费用加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润6 550 0006 000 000550 0003 710 000 3 660 000 50 000 3 000 000 450 000 0350 000-260 000

40、0660 000-920 000-920 000 科技男的利润分析 月均收入1万，年薪12万；经常性生活开支较少，月均3 000元，年合计36 000元；交际费用较高，占收入的35%左右，一年合计42 000元；参加商业俱乐部会费2万/年；利息费用每年高达49 000元；投资收益较高，本期投资收益高达15万；无营业外收入，追求OL的营业外支出较低，在5 000元左右；个人所得税14 700元。科技男的利润简表项 目 2009年一、营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入减：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 销售费用 管理费用 财务费用加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业

41、外支出三、利润总额减：所得税四、净利润120 000120 000036 000 36 000 0 62 000 0 49 000150 000123 000 05 000 118 00014 700 103 300 科技男的投资陷阱 利润大部分来源于投资收益，若无，则入不敷出。科技男的投资方向主要是股票 分析注意：投资收益的可持续性差，投资收益的风险高 在一定程度上，投资收益是一个陷阱，只看到了利润的表面繁荣。名副其实的人造美女！餐饮男的利润简表项 目 2009年一、营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入减：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 销售费用 管理费用 财务费用 资产减

42、值损失加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润162 000120 00042 00070 000 64 000 6 000 2 000 17 760 0 5 000 067 240 030 000 37 24014 100 23 140 二、利润表的水平分析 运用报告期资料与上年度同一资料对比分析营业收入增长率 表示相邻的年度营业收入之间的净变量关系，当报告期营业收入大于上期营业务收入时，营业收入处于增长态势，否则反之。也可用在主营业务成本或各个层次利润。项 目 2011 年 2010年度 增减额增减百分比一、营业收入减：营业成本 营业税费 销售

43、费用 管理费用 财务费用 资产减值损失加：公允价值变动净收益 投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失三、利润总额减：所得税四、净利润五、每股收益2 316 4441 860 734 9 247 87 603 201 140 62 429 35 419-2 259 57 000 113 903 3 359 167 544 50 360 117 184 0.4元1 798 4081 462 935 9 247 77 122 149 104 87 287 18 686 31 399 2 253 1 402 32 250-1 496 33 746 0.12元518

44、 036397 799 613 10 481 52 036-24 858 35 419-20 945 25 601111 650 1 957135 294 51 856 83 438 0.28元 28.8127.19 6.6313.5934.9-28.48-112.1 81.53 4955139.59419.52-3466247.25233.33三、利润表垂直分析 通过考察利润表中各项目占营业收入的百分比，观察营业收入到底被哪个部分“侵蚀”掉了。利润哪去了？三男的利润表垂直分析项 目 2009年一、营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入减：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 销售费

45、用 管理费用 财务费用 资产减值损失加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润10091.608.4056.655.96.946.86.875.34-4.10010-14.050-14.05利润主要被主营业务成本和销售费用蚕食掉了科技男的利润表垂直分析项 目 2009年一、营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入减：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润100 1000303003516.6740.830.81251

46、01.6704.1797.512.2585.25利润主要被销售费用和财务费用蚕食掉了餐饮男的利润表垂直分析项 目 2009年一、营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入减：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润 10074.125.943.2139.513.71.2310.9603.09041.51018.5222.998.714.28 利润主要被营业成本和营业外支出蚕食掉了四、利润表的比率分析 考察企业的盈利能力时，常用到的比率为毛利率和净利率。毛利率=（营

47、业收入-营业成本）/营业收入 净利率=净利润/营业收入总资产收益率=三人的毛利率和净利率对比指标 跨国男 科技男 餐饮男毛利率34.68%70%56.79%净利率-14.04%85.25%14.28%三人中科技男的毛利率最高，餐饮男的次之，跨国男最低。原因一：行业特点决定；原因二：科技男为新创企业，折旧额提的较低，而跨国男和餐饮男折旧多净利率为什么跨国男为负？考察费用管理水平 指标：销售费用率、管理费用率和财务费用率 计算方法：将各费用分别除以营业收入指标 跨国男 科技男 餐饮男销售费用率46.8 35 1.23管理费用率6.87 16.67 10.96财务费用率40.83 0总费用率53.6

48、8 92.5 12.19费用管理较差，销售费用偏高费用管理相当出色费用管理很差，创业期正常科技男的费用管理水平相当差，但是毛利率和净利率表现均不错，why？喔！原来是投资收益！扣除投资收益后的净利率对比指标 跨国男 科技男 餐饮男毛利率34.68%70%56.79%净利率-14.04%85.25%14.28%净利率（扣除投资收益）-8.56%-39.75%14.28%投资收益风险高，且一般不具有可持续性不要被科技的幌子迷住了眼睛如何看现金流量表 现金流量表基本架构经营活动现金流量 经营活动现金流量投资活动现金流量 投资活动现金流量筹资活动现金流量 筹资活动现金流量流入流出现金池一、现金流量表概

49、述现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。一般指短期国债，交易性金融资产不是现金等价物。收付实现制与权责发生制 收付实现制：是以收到或支付现金及等价物作为确认收入和费用的依据。权责发生制：即凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作

50、为当期的收入和费用。你三个月前销售的一批货物，这个月才收到货款的话，权责发生制就算三个月前的收入，收付实现制就算这个月的收入。分别用收付实现制和权责发生制计算本月的收入和费用 某企业本月份发生以下经济业务：1.用现金支付上月水电费3000元 2.收到上月销货款70000元存入银行 3.销售产品一批，货款20000元尚未收到 4.预收A公司购料订金8000元存入银行 5.用现金购买办公用品一批，计1000元，分两个月摊销 6.销售产品一批，货款40000元已收到存入银行。一、收付实现制：1、收入：70000+8000+40000118000元 2、费用：3000+10004000元 二、权责发生