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1、 2本章目录本章目录 学习指引学习指引2.1商业银行资本金的功能与构成商业银行资本金的功能与构成2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定巴塞尔协议与资本充足率的测定2.3巴塞尔协议巴塞尔协议的发展的发展2.4商业银行资本金管理的策略商业银行资本金管理的策略2.5案例分析案例分析 复习思考题复习思考题 3学习指引学习指引主要内容：主要内容：商业银行资本商业银行资本金的功能与构成；金的功能与构成；巴塞尔协巴塞尔协议议产生的背景、基本内容与产生的背景、基本内容与资本充足率的测定；资本充足率的测定； 巴塞巴塞尔新资本协议尔新资本协议产生的背景与产生的背景与改进改进 ；内源资本、外源资本；内源资本、外源资本与
2、风险控制策略。与风险控制策略。学习重点：学习重点：。 42.1商业银行资本金的功能与构成商业银行资本金的功能与构成本节主要知识点：本节主要知识点： 商业银行资本金的功能商业银行资本金的功能 商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成 5一、商一、商业银行资本金的功能业银行资本金的功能l营业功能营业功能商业银行的商业银行的设立设立必须拥有一定数量的资本金。必须拥有一定数量的资本金。l保护功能保护功能商业银行资本金在一定程度上可使商业银行资本金在一定程度上可使客户资金免受损客户资金免受损失失，从而在一定程度上保证了银行的安全。，从而在一定程度上保证了银行的安全。l管理功能管理功能外部监管人利用资本充
3、足率等对银行实行外部监管人利用资本充足率等对银行实行监管监管；银行；银行管理者根据资本充足率等进行资产负债管理者根据资本充足率等进行资产负债结构调整结构调整。 6二、商业银行资本金的构成二、商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成图商业银行资本金的构成图 72.2巴塞尔协议与资本充足率的测定巴塞尔协议与资本充足率的测定本节主要知识点：本节主要知识点：巴塞尔协议巴塞尔协议产生的背景产生的背景巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容的基本内容 资本充足率的测定资本充足率的测定 8一、一、巴塞尔协议巴塞尔协议产生的背景产生的背景l竞争日趋激烈竞争日趋激烈l金融风险日趋国际化金融风险日趋国际化l金融衍生工具的广
4、泛使用加大了银行的风险金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险l国际金融市场格局发生变化国际金融市场格局发生变化l跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管法实施有效监管 产生背景产生背景 9二、二、巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容的基本内容划分资本划分资本规定资产的风险权重规定资产的风险权重规定商业银行资本充足率的最低标准规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排过渡期安排 10划分资本划分资本l核心资本核心资本银行股本：银行股本：从税后利润中提取的公开储备。从税后利润中提取的公开储备。l附属资本附属资本未公开储备；未公开储备；
5、重估储备；重估储备；普通准备金或普通呆帐准备金；普通准备金或普通呆帐准备金；带有债务性质的资本工具等带有债务性质的资本工具等 11规定资产的风险权重规定资产的风险权重l表内资产的权重表内资产的权重 表内资产的风险权重分五级：表内资产的风险权重分五级：0 0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产：包括现金、国家政府或央行的债权等资产10%10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产：包括本国公共部门担保的贷款等资产20%20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产50%50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款100%
6、100%：包括对私人机构的债权等资产：包括对私人机构的债权等资产l表外项目的信用转换系数表外项目的信用转换系数表外资产转换系数分四级：表外资产转换系数分四级：0 0；20%20%；50%50%；100%100%。 12规定商业银行资本充足率的最低标准规定商业银行资本充足率的最低标准 13过渡期安排过渡期安排 14三、资本充足率的测定三、资本充足率的测定%100风险资产总额资本总额全部资本充足率l资本充足率的测定公式资本充足率的测定公式%100风险资产总额核心资本核心资本充足率 资本总额资本总额= =核心资本核心资本+ +附属资本附属资本风险资产总额风险资产总额= =表内风险资产总额表内风险资产
7、总额+ +表外风险资产总额表外风险资产总额 =表内资产表内资产风险权重风险权重+表外项目表外项目信信 用转换系数用转换系数相应表内资产的风险权重相应表内资产的风险权重 152.3 巴塞尔协议巴塞尔协议的发展的发展本节主要知识点：本节主要知识点： 有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议 16一、一、有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则核心原则产生的背景核心原则产生的背景核心原则的内容核心原则的内容核心原则的特点核心原则的特点 17核心原则产生的背景核心原则产生的背景l2020世纪世纪9090年代以来，以金融衍生产品为主的市场年代以来，以金融衍生产品
8、为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，件层出不穷。于是，19971997年年9 9月，巴塞尔银行业月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则（即巴塞尔原则，共（即巴塞尔原则，共2525条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方面条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。，以建立更为有效的风险控制机制。 18核心原则的内容核心原则的内容l对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；对银行监管体系和必要
9、银行监管法律框架的要求；l对被监管银行入市和股权结构的要求；对被监管银行入市和股权结构的要求；l审慎管理和要求；审慎管理和要求；l持续性银行监管的方式；持续性银行监管的方式；l信息要求；信息要求；l监管人员的正当权限；监管人员的正当权限；l关于跨国银行业的监管。关于跨国银行业的监管。 19核心原则的特点核心原则的特点l其核心是对银行业进行全方位监控；其核心是对银行业进行全方位监控；l把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；管的重要前提；l注重建立银行自身的风险防范约束机制；注重建立银行自身的风险防范约束机制；l提出了对银行业持续监管的方式；
10、提出了对银行业持续监管的方式；l对跨国银行业务要求实施全球统一监管。对跨国银行业务要求实施全球统一监管。 20二、二、巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议的三大支柱的三大支柱 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议有关资本充足率的计算有关资本充足率的计算 过渡期安排过渡期安排巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议产生的背景产生的背景 21巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议产生的背景产生的背景l技术进步和金融创新使得技术进步和金融创新使得1988年的巴塞尔协议显得年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼出欲出。过时，新资本协议呼出欲出。一是商业银行一是商业银行内部风险管理系统内部风险
11、管理系统优于优于19881988年的巴塞尔年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类；众多的风险种类；二是二是金融创新金融创新产生了许多产生了许多19881988年巴塞尔协议计量框架年巴塞尔协议计量框架以外的风险；以外的风险；另外，另外，19971997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，基本原则，缺乏可操作性缺乏可操作性。 22巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议的三大支柱的三大支柱l三大支柱三大支柱最低资本规定最低资本规定监管当局的监督检查监管当局的监督检查市场纪律市场纪律l
12、三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。安全和稳健性。 23协议有关资本充足率的计算协议有关资本充足率的计算l资本充足率的计算公式资本充足率的计算公式总风险加权资产（总风险加权资产（TRWATRWA）= =信用风险加权资产（信用风险加权资产（CRWACRWA）+ +市场风险资本要求（市场风险资本要求（CRMRCRMR）12.5+12.5+操作操作风险资本要求（风险资本要求（CRORCROR）12.5 12.5 因此，银行的资本要求因此，银行的资本要求= =CRWACRWACA+CRMRCA+CRMR12.512.5CA+CRORCA
13、+CROR12.512.5CACA %8）总风险加权资产（）总资本要求（）银行资本充足率（TRWATCRCA 24协议有关资本充足率的计算（续）协议有关资本充足率的计算（续）l信用风险加权资产的计算信用风险加权资产的计算（ 1 1）标准法标准法 按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。信用风险加权资产。（2 2）内部评级法）内部评级法 根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的
14、信用风险加来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。权资产。 25标准法标准法 26内部评级法内部评级法l内部评级法的两种分类内部评级法的两种分类初级法：根据监管机构的评级初级法：根据监管机构的评级高级法：根据商业银行自身进行的评级高级法：根据商业银行自身进行的评级l内部评级法的四个输入参数内部评级法的四个输入参数一是违约概率（一是违约概率（Probability of default, PDProbability of default, PD），即特定时间），即特定时间内借款人违约的可能性；内借款人违约的可能性；二是违约损失率（二是违约损失率（Loss given default,
15、LGDLoss given default, LGD）即违约发生时）即违约发生时风险暴露的损失程度；风险暴露的损失程度；三是违约风险暴露（三是违约风险暴露（Exposure at default, EADExposure at default, EAD）即对某项）即对某项贷款承诺而言，发生违约时可能被提取的贷款额；贷款承诺而言，发生违约时可能被提取的贷款额；四是期限（四是期限（Maturity, MMaturity, M）即某一风险暴露的剩余经济到期）即某一风险暴露的剩余经济到期日。日。 27内部评级法（续）内部评级法（续）l内部评级法计算过程内部评级法计算过程 (详细计算过程）详细计算过程）
16、首先首先, ,计算风险权重（计算风险权重（RWCRWC）：）： RWC=minRWC=min（LGD/50LGD/50）BRWCBRWC（PDPD）1+b1+b（PDPD）（M-3M-3） ；12.512.5LGDLGD其次其次, ,确定每个债项对应的监管资本确定每个债项对应的监管资本 ； CapitalnCapitaln=RWC=RWCEADEAD8%8%最后最后, ,将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资本。本。 28标准风险权重（标准风险权重（Benchmark Risk RatingBenchmark Risk Rating，BRWC BRWC
17、 所谓标准风险权重是指授信期限为三年，所谓标准风险权重是指授信期限为三年，LGDLGD为为50%50%的情况下，以的情况下，以PDPD为唯一变量的风险权重函数，为唯一变量的风险权重函数，其基本公式如下：其基本公式如下：BRWC(PD)= 976.5 x N(1.118 x G(PD)+1.288) X BRWC(PD)= 976.5 x N(1.118 x G(PD)+1.288) X (1+0.0470 X (1-PD)/PD0.44)(1+0.0470 X (1-PD)/PD0.44)该公式的核心该公式的核心N(1.118 x G(PD)+1.288)N(1.118 x G(PD)+1.2
18、88)表示的是表示的是授信期为一年，授信期为一年，LGDLGD为为100%100%，而且授信风险极度分，而且授信风险极度分散的授信风险权重，散的授信风险权重，N N与与G G分别代表标准正态分布函分别代表标准正态分布函数及其反函数。而后面的数及其反函数。而后面的1+0.0470 X (1-PD)/PD0.441+0.0470 X (1-PD)/PD0.44则表示对授信期为三年的调整，则表示对授信期为三年的调整，976.5976.5则是对则是对LGDLGD的的调整。调整。 29b(PDb(PD) )是以是以PDPD为变量的函数，目前委员会对其仍在为变量的函数，目前委员会对其仍在进行调整中进行调整
19、中. . 30过渡期的安排过渡期的安排 312.4 商业银行资本金管理策略商业银行资本金管理策略本节主要知识点：本节主要知识点： 内源资本策略内源资本策略 外源资本策略外源资本策略 资产结构调整与风险控制策略资产结构调整与风险控制策略 32一、内源资本策略一、内源资本策略)1 ()/()1 (11DRROATAECDRROASGl内源资本的内源资本的优点优点成本低，免发行费成本低，免发行费不会影响现有股东的控制权和收益不会影响现有股东的控制权和收益风险小，不受外部市场波动的影响风险小，不受外部市场波动的影响免交所得税免交所得税l银行资产持续增长模型银行资产持续增长模型戴维戴维贝勒模型贝勒模型l
20、内源资本的内源资本的概念概念 33二、外源资本策略二、外源资本策略l外源资本的利弊外源资本的利弊发行普通股的利弊发行普通股的利弊发行优先股的利弊发行优先股的利弊发行次级长期债券的利弊发行次级长期债券的利弊l外源资本的策略选择外源资本的策略选择l外源资本的概念外源资本的概念 34发行普通股的利弊发行普通股的利弊l优点优点可为银行带来长期稳定的资本来源；可为银行带来长期稳定的资本来源；因收益率高容易被市场接受；因收益率高容易被市场接受；通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；大客户群的目的；有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资
21、能力。有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。l弊端弊端成本较高；成本较高；稀释了原有股东的权益。稀释了原有股东的权益。 35发行优先股的利弊发行优先股的利弊l优点：优点：股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；可给银行带来长期稳定的资金来源。可给银行带来长期稳定的资金来源。l弊端弊端发行成本高；发行成本高；因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。下降。 36发行次级长期债券的利弊发行次级
22、长期债券的利弊l优点：优点：成本较低；成本较低；可发挥财务杠杆效应；可发挥财务杠杆效应；利息可免税；利息可免税；不会稀释股东权益。不会稀释股东权益。l弊端弊端市场接受程度不如普通股；市场接受程度不如普通股；加大银行的债务风险；加大银行的债务风险；具有财务杠杆风险。具有财务杠杆风险。 37外源资本的策略选择外源资本的策略选择l外源资本的策略选择的两个要求：外源资本的策略选择的两个要求：监管当局的监管要求；监管当局的监管要求；股东价值最大化。股东价值最大化。l外源资本的策略的具体选择外源资本的策略的具体选择发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行普通
23、股和永久性非累积优先股补充核心资本发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。的不足，维护资本的稳定。 38三、资产结构调整与风险控制策略三、资产结构调整与风险控制策略l调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。信贷资产的风险是客观的。信贷资产的风险是客观的。不同程度的风险要求不同量的资本准备。不同程度的风险要求不同量的资本准备。资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。，从而
24、影响资本充足率。调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。 392.5 案例分析案例分析A A银行资产负债表银行资产负债表 单位：百万美元单位：百万美元lA A商业银行商业银行19981998年年1212月月3131日的表内及表外资产负债情况日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。 40案例分析（续）案例分析（续）A A商业银行表外项目资料商业银行表外项目资料 单位：百万美元单位：百万美元 41案例分析（解析）案例分析（解析）l该银行资本充足率计算如下：单位（百万）该银行资本充足率计
25、算如下：单位（百万）表内风险资产表内风险资产=0=05+05+05+05+010+0.210+0.210+0.210+0.210+0.510+0.540+140+150=50=7 7表外风险资产（非利率与汇率项目）表外风险资产（非利率与汇率项目）=80=800.5+100.5+101+501+500.2=0.2=6060表外风险资产（利率与汇率项目）表外风险资产（利率与汇率项目） =（1001000.005+30.005+3）+ +40400.050.055=5=2.752.75%3 . 7%10075. 2607410资本充足率 42复习思考题复习思考题l试述商业银行资本金的功能。试述商业银行资本金的功能。l试述商业银行资本金的构成。试述商业银行资本金的构成。l试述试述巴塞尔协议巴塞尔协议的发展过程的发展过程 。l试述试述19881988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容。的基本内容。l试述商业银行提高资本充足率的途径。试述商业银行提高资本充足率的途径。