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1、 地质矿产信息研究成果(7 5)发展中国家 矿业投资环境概览 主编 宋国明 吴太平 中国地质矿产信息研究院 一九九七年十月 发展中国家 矿业投资环境概览 主 编：宋国明 吴太平 研究小组成员：宋国明 吴太平 刘志刚 刘燕平 罗元华 钱学凯 史崇周 陈丽萍 杨学军 王正立 顾 问：栾祖谦 吴昌功 杨培英 指 导：陈小宁 李裕伟 王家枢 李秋元 邓国平 李志坚 完成单位：中国地质矿产信息研究院 资助单位：国家计委国土司地质处 地质矿产部财务司 一九九七年 十 月 说 明 随着我国矿业对外开放步伐的加快，改善投资环境，加大引资力度和积极开展境外矿产资源风险勘查开发已成为政府部门和地矿企业面临的一项重
2、要任务。为了配合国家有关部门制定矿业引资政策和境外矿业投资政策与战略，自1996 年以来，我们陆续开展了发展中国家和经济转轨国家中主要资源国矿业投资环境的跟踪调研和对比分析工作。部分中间成果曾经提供部领导作为出访拉美国家的背景材料和全国资源委第5次全委会讨论境外矿产资源风险勘查开发问题的参考资料等。此后，我们进一步扩大了国别调研范围，对于以前提供的中间成果进行充实和完善，共整理出2 9个国家的矿业投资环境报告，并且依据投资环境的好坏对这些国家进行了初步的归纳分类，总结了上述国家改善投资环境的主要措施和经验。本报告的出版标志着投资环境跟踪对比研究起步。需要说明，目前完成的这项研究主要目的是让有关
3、部门领导了解国外主要矿产资源国投资环境概况。当然也希望对于计划开展跨国勘查开发活动的国内地矿企业有一定的参考价值。有关领导部门的支持，推动这项工作向纵深发展，及时为领导决策提供背景资料，为国内地矿企业走出国门提供投资指南。本书的编写，大多参考的是90 年代中期以来出版的中外文资料和有关部门的出国考察报告及其他有关信息。其中有相当多的数据采自英特网上的最新数据。由于资料的限制和我们的水平有限，难免出现不足之处，敬请读者指正。同时，在出版过程中，刘志刚和信息院技术服务室的同志为本书的排版和印刷付出了辛勤的劳动，在此表示衷心的感谢。矿业投资环境研究小组 1997 年9月 前 言 矿业投资环境是衡量一
4、个国家矿业和经济发展的重要标志，近年内世界上10 0 多个国家之所以几乎同步地调整了与矿产资源勘查开发有关的法律法规和政策，形成世界范围内的矿业大调整，其基本出发点就在于改善矿业投资环境。这些国家纷纷修改或重新制定的矿产勘查开发的法律，主要世界范围的矿业法调整浪潮中，中国的行动是比较早的，198 6 年就制定颁布了矿产资源法及有关法规，1996 年又出台了修改后的矿产资源法。然而，在一些国际机构和国际矿业公司对各国矿业投资环境的排名中，中国仍然被排在倒数几位。这就意味着，在世界各国矿业投资环境竞争激烈的情况下，我国对外国矿业公司的吸引力，或者说矿业投资环境，仍处于不利的地位。这种情况值得我们重
5、视。本专集是在国家计委和地矿部有关主管部门领导的关心和支持下，由矿业投资环境研究课题组提供的专题情报调研报告，在详细分析世界2 9个国家的矿业环境的基础上，全面总结了这些国家改善投资环境所采取的主要措施和经验。这个调研报告对国家主管部门研究制定有关矿业法规，改善矿业投资环境，吸引外商投资矿产勘查开发，促进我国矿业发展，有一定的参考价值。王 家 枢 1997.9.2 9 发展中国家改善矿业投资环境的现状和措施 宋国明 吴太平 刘志刚 近年来，特别是冷战结束以后，经济发展已成为世界发展的主流。众多的发展中国家已将开发矿业作为振兴经济的突破点。而矿业是一种资金密集型活动，通常发展中国家本身难以提供这
6、部分资金，因此，吸引外资便成为矿业经济发展的重要任务之一。为此，许多发展中国家纷纷采取措施，大力改善投资环境，以便在在这场吸引外资的国际竞争中确立一个有利的地位。下面就发展中国家的矿业投资环境的改善程度，采取的策略和外资准入方式作简要的论述。一、发展中国家矿业投资环境分类及特点 8 0 年代以来，以拉美和东南亚的新兴工业化国家为代表的发展中国家开始大力改善其投资环境，吸引外资，从90 年代初开始，原中央计划经济国家也采取措施，积极投入竞争国际矿业投资的行列。由于各国采取的改善矿业投资环境的早晚、措施及力度上存在差异，因此，目前就矿业投资环境上划分，实际上存在较好、明显改善、改善效果不佳和较差四
7、类。前三类国家的共同特点是矿产资源条件较好，而其他方面差异较大；我们将矿产资源条件不好的国家统归为第四类。本节主要就前三类国家的投资环境特点进行论述。(一)投资环境较好的国家 这类国家包括阿根廷、智利、墨西哥、秘鲁、印尼、津巴布韦、博茨瓦纳、加纳等。这类国家改善投资环境的措施尽管存在一些差别，但有许多共性，或者说共性的方面更加突出。这些国家地质资源条件较好，政局稳定，经济保持良好的发展势头，对外资大多采取国民待遇，按照现代标准修改矿业法规，实行稳定优惠的矿业税收制度，提供基础地质和矿产资源信息，政府机构办事程序清楚等。为外国矿业投资提供了较为优越的投资环境。这里以拉美国家为代表做进一步说明。智
8、利、墨西哥和秘鲁是拉美已经基本完成改革并取得明显成效的国家。这3个国家都经历了大致相同的改革过程。首先是结构性的宏观经济改革，随后是矿业法律法规和机构的改革，而且都得到强有力的领导。每个国家的改革进展十分顺利，并在吸引大量外国矿业投资方面取得了成功。在智利和秘鲁，矿业法的改革得到宪法改革强有力的支持。宪法强调私有产权和其他对投资者重要的事项。但也存在一些差别。智利和墨西哥制定了全新的矿业法，而秘鲁只是对现行矿业法进行了广泛的修改。智利和秘鲁通过稳定协定为外国投资者提供了进一步的保证，墨西哥则加入了北美自由贸易区。智利的债务股权转换计划和秘鲁的私有化计划提供了特别的投资机会。总体上看，外国投资者
9、的积极响应证明了这些国家综合改革计划的成效。智利已经建立了成熟的矿业资本市场，对当地资本的形成和产生重要的应税资本收益作出了巨大贡献。智利法律框架的主要特点是：矿业地籍图的可靠性；矿权保证和无限制转让；宪法保证矿业财产权。(二)投资环境有明显改善的国家 主要包括巴西、玻利维亚、厄瓜多尔、菲律宾、越南、马来西亚、泰国、缅甸、哈萨克斯坦、蒙古、南非和赞比亚。这些国家地质资源条件较好，政局稳定，经济发展势头良好，对经济政策特别是外资政策进行了重大调整，在修改矿业法规和实行稳定优惠的税收制度等方面已经或正在取得进展。但上述国家在吸引矿业外资方面还存在一些明显的弱点。如南非关于矿产资源所有权的争论悬而未
10、决、金矿开采深度大成本高、以及由于贫富两极分化导致的暴力事件不断等。菲律宾宪法规定外资在矿业企业中的持股比例不能超过40%，外国投资者同当地人存在一些尖锐矛盾；泰国对于外国企业股份有限制性规定；赞比亚主要是缺少现代矿业法，对国有企业的改造进程缓慢；蒙古最近颁布了新的矿业法，对企业实行私有化改造，对地质矿产管理机构进行了调整，但引资成效尚难以评价。玻利维亚、厄瓜多尔在8 0 年代末和90 年代初进行了结构性宏观经济改革和矿业法改革。但这些改革不象智利、墨西哥和秘鲁三国那样具有综合性，在吸引外资方面取得了一般性成绩。玻利维亚虽然具有长期的矿业传统，但缺少有效的矿业地籍图，矿法陈旧。根据现行的矿业法
11、不能使投资人获得足够的矿权保证。因此，玻利维亚正在考虑制定新的矿业法。厄瓜多尔矿业行政管理薄弱。提高矿业部门管理水平和更有效地监督小矿山是该国改革的主要优先领域。在厄瓜多尔需要建立有效的地籍图制度。最近巴西批准了过去禁止外国资本拥有矿业企业多数股权的宪法修正案。现在正在全面审查矿业的法律和机构设置框架。巴西拥有大量基础设施、大量熟练的技术型和专家型人才，法律制度健全。但矿业部门吸引私人投资的政策、法律框架需要大幅度改善。需要集中精力，建立清晰一致的矿业权管辖权和授权制度；提供更大的权利保证；消除矿权授予和取消过程中的行政命令；消除对矿业权转让不必要的要求和限制；建立稳定而有竞争力的财政结构。(
12、三)改善投资环境效果不明显的国家 有相当的地质、矿产资源潜力，但改革开放的时间短，虽然在某些领域的改革取得了一定进展，但在许多方面存在不足。这类国家以独联体国家为代表。包括俄罗斯、乌兹别克、吉尔吉斯、塔吉克。另外还包括许多发展中国家，如印度、刚果民主共和国(原扎伊尔)等。近年来，印度对外资的态度发生变化，但开放力度较小，外资在企业中的股权通常限制在50%以下，国有企业仍然保持相对垄断地位。刚果民主共和国处于新政权的初建时期，有关矿业政策法规处于调整阶段，不确定性大。表1 发展中国家矿业投资环境分类 类别 国 别 特 点 环 境 较 好 智利、墨西哥、秘鲁、印尼、津巴布韦、博茨瓦纳、加纳、阿根廷
13、 地质和资源条件较好，政局稳定，经济保持良好的发展势头，对外资大多采取国民待遇，按照现代标准修改矿业法规，实行稳定优惠的矿业税收制度，提供基础地质和矿产资源信息，政府机构办事程序清楚等。为外国矿业投资提供了较为优越的投资环境 改 善 明 显 巴西、玻利维亚、厄瓜多尔、菲律宾、缅甸、哈萨克斯坦、越南、蒙古、南非、马来西亚、泰国、赞比亚 地质和资源条件较好，对经济政策特别是外资政策进行了重大调整，政局稳定，经济发展势头良好，在修改矿业法规和实行稳定优惠的税收制度等领域的改革已经或正在取得进展。但上述国家在吸引矿业外资方面还存在这样或那样的一些明显的弱点，如对外资有一定限制；矿法不完善；当地人对与外
14、来投资人有较大的矛盾等 改 善 不 明 显 俄罗斯、乌兹别克、吉尔吉斯、塔吉克、印度、刚果民主共和国(原扎伊尔)、有相当的地质和资源潜力，但改革开放的时间短，虽然在某些领域的改革取得了一定进展，但在许多方面存在不足。对外资有较多的限制、政局不稳、矿业管理体制不清晰、政府政策法规的不确定性；基础设施差，特别是交通、通讯和电力；向外国投资者提供的主要是小规模、低品位、地处偏远的矿床；会计方法存在极大差异等 1991年苏联解体是90 年代最重要的事件，对世界矿业投资格局带来极其深远的影响。许多国家巨大的矿产资源潜力成为吸引国外矿业投资的重要驱动力。但仍存在许多值得注意的问题，如社会分裂威胁到部分国家
15、的稳定性，经济波动大或停滞，包括通货膨胀率高且变化大；矿产资源所有权的不确定性增加；难以获得详细的地质资料；官僚体制，决策框架层次不清楚；卢布和其他新货币的不稳定性和不可兑换性；失灵的银行和货币制度，银行体系和金融市场不发育、不稳定且管理不善；税收制度(特别是俄罗斯)不合理，有关法律不健全或相互矛盾，政府政策法规的不确定性；基础设施差，特别是交通、通讯和电力；向外国投资者提供的主要是小规模、低品位、地处偏远的矿床；会计方法存在极大差异；一般对外国人持不信任态度等等。二、发展中国家改善投资环境的主要措施 由于利用外资促进国内矿业发展已成为众多的发展中国家的共识，所以各国政府纷纷采取各种措施，努力
16、改善国内矿业投资环境。不同的国家，由于其政治、经济、文化和历史的不同，采取的措施和侧重点有所不同，其效果也有一定差异，归纳起来主要包括以下几点：1.颁布投资法，减少或取消对外资的限制 大多数发展中国家是在二次大战以后摆脱了殖民者的统治而独立的。为发展民族工业，防止外国人的控制，对外资进入本国矿业采取了诸多的限制措施。通常是把外资限制在比较低的水平，企业由本国人来管理，有些国家则根本不允许外资参与矿业。随着时代的变迁，特别是冷战的结发展中国家改善矿业投资环境的现状和措施束，各国纷纷打开国门，开放国内矿业市场。修改或制订新的投资法自然成了发展中国家吸引外资的首要行动。投资法是以法律形式对投资者权益
17、予以保护。投资法通常包括以下内容：1)允许外资进入本国，有些国家采取国民待遇，如南美主要的矿业国家，但大多数国家是有一定限定条件地允许外资进入本国市场；2)对投资者的经营和决策活动不加以干涉；3)自由汇兑，通常规定投资者有权以其希望的任何货币形式把在东道国的收益转往国外，这些收益包括净营业利润、外债本息的偿还费、固定资产折旧费、国有化情况的补偿费等。但前提是在东道国已履行了税收和其他财务手续；4)保证外国投资的不可剥夺性。若在非常情况下因涉及公共利益而必须实行的征用，或取消协议，甚至收归国有时，必须经过正当的法律程序。并保证使投资者得到完全的、合理的补偿金，并可自由地、迅速地汇出境外等。国民待
18、遇是最受外国投资者欢迎的措施之一，其主要特点是对外资基本没有限制，与国内资本同等待遇。外资可选择多种方式投资，可以是证券类的间接投资；也可以是直接投资，包括独资或与当地资本合资与合作。通常矿权可以转让。大多数国家的政府基本上直接不参与矿业活动。这种情况在发达国家比较普遍，而在发展中国家，这还是近些年的事情。它们以拉美地区国家为主，如智利、阿根廷、秘鲁、墨西哥等，其它地区也有一些国家，如土耳其和非洲一些国家。这些国家大多在8 0 年代初、中期就开始了经济变革，目前其经济自由化程度比较高，私有化和立法改革已达到了相对成熟阶段。其政治和经济体制与西方发达国家接近，因此更加受到国际矿业投资者(主要为西
19、方发达国家)的青睐。2.制定或修改矿业法，健全和规范矿业管理体系 规范的矿业管理体系是外国公司选择投资对象的重要参数之一。8 0 年代中期以来，大多数发展中国家为健全和规范矿业管理体系，制定或修改了矿业法(见表2)。有利于矿业投资的重要内容包括1)允许矿权转让或有条件转让，较具代表性的国家是拉美地区的一些国家；有些国家甚至可不经过政府批准，在市场上自由转让，如墨西哥；2)延长有关许可证期限；3)简化各类许可证审批手续，提高管理工作效率。墨西哥审批一个申请过去需要数年，目前仅需几个月；4)开放或部分开放过去对外资限制的矿种。有些国家为使其矿法同世界接轨，请联合国的有关专家参与其新矿法草案的编制，
20、如赞比亚、越南等。表2 发展中国家近些年来制定或修改矿业法规及投资法规的情况 国 家 矿业法规的制定或修改 纳米比亚 1991年颁布石油法，1992 年12 月政府通过了新的采矿与勘探法 津巴布韦 1991年颁布了新的小型采矿法规 博茨瓦纳 198 7 年修订了矿山与矿产法 加 纳 198 6 年颁布了新的矿产与采矿法，随后又颁布了矿产经济法、汞法、小型金矿采矿法和贵重矿产销售公司法 坦桑尼亚 正在考虑修订197 9年矿业法典 阿 根 廷 1993年6 月宣布了新矿业规划 墨 西 哥 1991年宣布允许外国公司独资开矿，12 年后，外资可拥有49%以下的股份。1994年颁布新投资法规，允许外资
21、在墨西哥矿业公司中拥有%的股份 秘 鲁 198 7 年颁布新石油法；1991年修改石油法 菲 律 宾 1995年3月颁布矿业法 越 南 198 7 年批准外国投资法；198 9年颁布矿产资源法；1992 年修改外国投资法；198 3年国会通过石油法；目前正在制订新的外国投资法和一套矿产法规 发展中国家改善矿业投资环境的现状和措施俄 罗 斯 1992 年2 月颁布“俄罗斯联邦地下资源法”；1996 年正在修改“外国投资法”3.制定税收优惠政策 1)降低所得税及有关税费。例如墨西哥1994年将所得税率从37%降至34%，同时降低采矿租地申请费；阿根廷、智利有类似的行动；2)减免有关税费，通常免征有
22、关项目的进口设备的关税。许多国家对外资新建企业在最初几年有税收减免政策，如乌兹别克斯坦对外资超过50%的企业从注册之日起有5年的免税期；有些国家取消了矿产资源出口税，如哈萨克斯坦1996 年7 月起，政府不再征收自然资源出口税。有些国家取消了权利金，如墨西哥93年取消权利金；3)简化税种，阿根廷由过去的30 种减少到目前的7 种；4)对边远地区矿业开发实行税收优惠，泰国对三区(曼谷及其周围10 府以外的57 府)免征6 8 年所得税；智利对1、2、10、12 区免征10%的所得税，并有10%的出口政府补贴；4.减少政府干预，对国有企业实行部分或全部私有化 在过去的50 年中，矿业部门也许是除农
23、业部门之外受政府干预最多的经济部门。政府将矿业经济置于其控制之下，目的在于确保战略性原料的供应，防止由生产得到的资金流向海外，以及保护就业机会。对于发展中国家尤其是这样。90 年代以来，随着冷战的结束，国际矿产品贸易的发展，关于矿产的战略性(供应保证程度)的观念已有所变化。矿产生产越来越被视为是一种工业活动。加之国家管理效力的普遍失灵，国有矿业企业大多生产效率低下，缺乏竞争力；缺少发展资金。发展中国家政府逐步放弃对矿业生产部门的控制，并对国有企业部分或全部的私有化(见表3)，成为吸引外资的一种重要方式。特别是拉美国家，目前的私有化进程已步入了一个新的阶段。198 51994年共有56 家大型企
24、业(包括矿业公司)被出售，价值490 亿美元。1995年5月，巴西国会通过了有关法律，对世界五大矿业公司之一的巴西淡水河谷公司实施私有化。1997 年5月，由多家私人企业和银行组成的“巴西联营体”以33.4亿雷亚尔买下该公司41.7%的普通股股票，从而成为公司新的控股者。墨西哥到92 年仅剩下一家国营企业。非洲也在加快私有化的进程，近年来，马里已有7 0 家国有企业被出售；肯尼亚允许外资在内罗毕股票市场上购买当地企业的部分股份。表3 发展中国家近期已经实施和计划实施私有化的大公司 国 家 公 司 经营范围 私有化时间(年)巴 西 卡拉伊巴矿业公司 铜 1994 巴西淡水河谷公司 铁矿石、铝土矿
25、、金 1997 玻利维亚 玻利维亚矿业公司 锡、铁矿石、铅、锌、金 计划(1995)发展中国家改善矿业投资环境的现状和措施墨 西 哥 墨西哥铜公司 铜 1990 墨西哥卡纳内公司 铜 1990 秘 鲁 秘鲁钢铁公司 铁矿石 1992 中部矿业公司 铅、锌 计划(1995)南 非 钢铁公司 钢、铁矿石 198 9 赞 比 亚 赞比亚联合铜矿公司 铜、钴 计划(1996)土 耳 其 埃蒂银行 多种矿产；金融 计划(1995)菲 律 宾 马科珀矿业公司 铜 1994 有些国家政府在矿业方面有较多的参与，但并未对其矿业投资环境的改善产生太大影响。它们以非洲地区为主，其特点是按法律规定在采矿项目中政府可
26、获得一定比例的“干股”，另对一定比例的股份享有选择购买权。例如博茨瓦纳政府可获得152 5%的“干股”(较富的金刚石矿“干股”比重可达50%)，并对其15%的股份享有选择购买权。加纳等国也有类似的情况。其理论依据是政府在前期工作时提供必要的地矿信息资料；政府提供了一定的基础设施；资源是国家的。应当指出的是，这项政策本身对投资者不利，但是由于有关国家的其他条件较好，如资源丰富，政局稳定，矿管体系规范等，不利因素被淡化。事实上这几个国家目前是属于受投资者欢迎的地区。5.吸引外资的契约式合作 由于大多数发展中国家的有关立法不够健全，而合同可以弥补法律规定原则性的缺陷。因此这是目前发展中国家最普遍采用
27、的方式。通常这类国家对吸引外资的积极性很高，但政府对矿业开发又实行比较严格控制。政府规定外国投资者必须与当地政府或政府指定企业签订某种合约或协议合资或合作经营矿产开发项目，并在相当长的期限内允许外资控股。这些合同可以单独使用，如印尼的工作合同，也可以与矿业法配合使用，如秘鲁的稳定合同。合同方式的种类很多，归纳起来主要包括以下三种：1)产品分成合同 外国公司(或专为在国内进行外国投资项目而设立的该国法人公司)作为对该国的排他承包人对该国(直接地或通过国有企业)承担生产和经营的责任。外国公司以排他承包人的身份有义务满足项目的所有财务要求，提供技术知识，并承担所有经营成本和其他经营风险。作为交换，外
28、国公司将有权用所生产的产品的销售收入来回收成本，并在此后，按合约商定的比例得到其项目的生产收益。这种吸引外资的方式在石油和天然气项目中比较普遍，在固体矿产项目中也有一定的代表性。采用这种方式的国家以东南亚国家比较集中。包括马来西亚、印度尼西亚、缅甸、越南、老挝等，其中大致又分两情况：一种是免收权利金(或矿业税等)，政府主要从产品分成中获得收益。这以印尼和越南的石油产品分成合同最具代表性。印尼政府规定，外国公司要在印尼进行石油的勘探和开发等活动，必须与印尼政府(代表政府的印尼国有石油公司)签订石油产品分成合同。其基本内容是：印尼政府或印尼国营石油公司拥有合营企业的经营管理权，外国公司只能作为承包
29、商在印尼进行经营活动。承担从勘探到生产的一切费用(有时例外)和风险。产品分成比例是：石油产品的40%作为外国公司投资成本的补偿，剩下部分8 5%归印尼国营石油公司，15%归外国公司。越南的石油和天然气勘探和开发产品分成合同与印尼的基本情况相似，但其中的条款要优惠得多。如：合同者以产量回收成本的比例上限为50%。其余部发产量将按滑动比例发展中国家改善矿业投资环境的现状和措施进行分成，合同者将得30 35%。合同者、承包商及外籍雇员不交纳所得税、海关税或石油勘探活动有关的进口税；合同者除了免交权利金外，还免交分成油的出口税。第二种情况是政府除按比例从矿产量(值)中分成外，还要对签约者加征权力金(或
30、矿产税)以马来西亚的油气产量分成合同为例，签约公司需缴纳总产值10%的权利金和所分利润油2 5%的出口税。不过公司的产量分成比例较第一类合同要大一些。通常为30 50%。在固体矿产开发方面，缅甸的产量分享合约属于这一类型。缅甸政府规定有外资参与的项目，从勘查到可行性研究直至开发可一次签约。并按国家外资委员会制定的办法实行产量分享。具体办法是：向政府交纳总产值10%的税，其他部分由外国投资者与缅方的合作企业分享。不同矿种有不同的分成比例，由谈判商定。通常2 0 30%归缅方的参资企业，7 0 8 0%归国外投资者。投资及生产费用由合作公司承担。合同期限据不同矿种谈判而定，铅、锌、煤一般不超过3年
31、；金矿从找矿开始到开发结束不超过10 年。较大的项目具体商定。合同期满后可进一步谈判续签合同。实际上各国的分成合同都存在着一定的差异，包括分成比例、是否征收权利金或矿业税、合同期限等，这主要是根据本国的具体情况而定。2)工作合同 这种合同中对企业的权力和义务有详细描述。政府通过与企业签订合同对矿业开发实行严格控制。这种合同与产量分成合同有很多相似之处，但重要的区别在于政府不对矿产开发项目的产量进行分成。而是通过正常的税收制度(包括征收权力金、土地租金、进出口税、超额利润税等从矿业中取得收益。这种合同中最具代表性的是印尼的固体矿产承包合同。投资法规定外国公司或合资公司欲在印尼参与非燃料矿产的开活
32、动，必须与印尼政府签订承包合同。这种合同可以弥补法律规定原则性的缺陷。这种合同由政府统一制定，其中概括了合同持有人时行经营活动的条件，规定了政府与企业之间的权力和义务关系。它也是外国投资者参与印尼矿产资源开发活动的依据。在协议签订合同时除法律和条例确定的财政等方面的问题不可以谈判修改外，其余条款均可通过谈判修改。以满足不断变化的需要，以及政府和承包人的利益。合同一旦批准生效，其所定条款不受印尼政治、法规变动的影响，如果发生纠纷且双方不能调解时，可提交联合国国际贸易委员会仲裁。3)分占合同(协议)政府或政府指定企业直接参与所有权和管理权，按约定比例分摊负担，分享收益。这种分占安排通常始于矿山投产
33、之时，因为在勘探和开发阶段，政府尚未作出选择着手考虑其开发利益；或者政府已作出这样的选择，这种利益也是附带的。即政府或其指定企业没有义务按其股权比例承担相应费用。但大多数国家在合约中允许用生产收益向外国公司(勘探者)偿还矿山投产前的费用。这类国家分布较广，主要国家有南太平洋的巴布亚新几内亚；中亚的乌兹别克等国；中美的古巴、北非的摩洛哥等，以古巴为例：政府规定，查明矿床之前的勘查费用由外方承担，以后的收入和支出由双方按比例分配。最有代表性是加拿大的Jo u t e l 资源公司与古巴政府的合作项目，1993年，加拿大的Jo u t e l 资源公司在古巴中东部取得了一块48 56 平方公里的矿产
34、(主要为金)勘查特许权。古巴政府要求该公司支付查明矿床之前的全部勘查费用，此后的收入和支出由该公司和古巴政府之间均分。公司计划第一年的投资约130 万。6.加快建立证券交易市场，完善国家的投融资体系 拉美地区条件较好，许多国家早就建有证券交易所，对投资者很有吸引力。近些年来，非洲和亚太地区也在加快建设和发展本国的证券市场(包括股市和债市)，目前非洲股票市场已成为世界新兴股市中回报率最高、最具潜力的市场之一。53个非洲国家中已有14个国家建立了股票市场。如赞比亚、尼日利亚、津巴布韦等。这一方面改善了投资环境，另一方面也为外国投资者提供了一个投资场所。另外，为吸引外资进入本国证券市场，近些年来发展
35、中国家纷纷取消或减少对外资入市的限制(见表4)，外资购买发展中国家的股票也急剧增加。发展中国家改善矿业投资环境的现状和措施 7.加强对外宣传的力度 许多国家为吸引外资，由政府有关机构主办和参与一系列国际矿业投资会议或有关活动。以赞比亚为例，1992 年4月在美国的亚特兰大参加了由英国工业联盟主办的一次与矿业投资有关的会议；同年6 月，还是在亚特兰大作为发起人召开了一个矿业投资会议；1994年6 月，在美国丹佛参加了由世界银行多边投资保证机构组织的非洲矿业投资会议；同年9月赞比亚矿山与矿产开发部在卢萨卡组织了一个由南部非洲发展共同体和欧盟成员参加的矿业论坛，其目的也是吸引外资。再有，为同一目的，
36、坦桑尼亚于1996 年11月在达累斯萨拉姆举办了“坦桑尼亚国际投资论坛”。通过这些活动让世界对这些国家有更多地了解和认识，并以此加强与国际投资集团的联系，为外资进入本国矿业市场创造更多的机会。三、启示和思考 国际矿业投资环境研究是90 年代以来国际矿业界、研究机构和有关政府部门关心的热门话题。近年来，许多发展中国家和经济转轨国家积极推行经济自由化和矿业对外开放政策，从本国国情出发，借鉴国外成功的经验，改善矿业投资环境，成为有关国家政府部门的重要任务。国际矿业界为了成功实施国际化和全球化战略，对于东道国的矿业投资环境也十分重视，通过研究对比，选择出适合自身发展战略的投资对象国。有关国际机构如世界
37、银行等也积极支持国际矿业投资环境的研究，帮助发展中国家采取措施改善投资环境。因此，研究发展中国家的矿业投资环境，一方面可以为我国改善矿业投资环境提供可供借鉴的经验，另一方面有助于我国更有针对性地制定和实施境外矿产资源勘查开发的政策和战略。表4 发展中国家(地区)开放其股市措施一览表 国 家 消除对外国直接购买的限制 消除对本金汇回的限制 降低有关税率 阿 根 廷 198 9年7 月开始，外资直接购买股票不需要得到事先批准 1991年10 月取消原来规定的本金汇回必须持满3年的限制 1991年10 月，取消36%的资本利得税(原文如此)巴 西 1991年5月允许外国机构投资者直接购买巴西股票 1
38、991年取消原来规定的本金汇回必须持满90天的限制 1991年，红利和资本利得税从2 5%降至15%智 利 政府为了抑制短期资本的流入而对外资进股市有严格限制 1992 年1月，本金汇前的持有期由3年降至1年 资本利得税仍为35%墨 西 哥 198 9年，允许外资直接购买本国股票 1990 年取消红利税 马来西亚 对外资直接投入股市的限制较少 本金和盈利可自由汇出 1990 年取消35%的红利税 泰 国 197 5年4月交易所成时就开始对外资开放但外资拥有单一上市公司的股份不得超过2 549%1991年4月放宽了对外资的限制，使本金和盈利汇出更容易 1991年取消了2 5%的资本利得税 发展中
39、国家改善矿业投资环境的现状和措施肯 尼 亚 目前允许外资购买一定比例的上市公司股票 资料来源：各国股票市场比较研究 我国自197 8 年实行改革开放政策以来，吸引外资取得了举世瞩目的成绩。1996 年我国吸引外资50 0 多亿美元，居世界各国吸引外资第二位。但从矿业领域看，我国吸引外资的步伐还不大。外国公司和权威机构对我国矿业投资环境的评价还不高。究竟是什么原因阻碍了中国矿业吸引外资的步伐呢?对于这个问题，目前有多种多样的看法。我们通过对广大发展中国家投资环境的调研和国内外初步对比分析认为，我国矿业投资环境的确存在许多不足，应当学习国外成功的经验，大力改善投资环境。学习国外经验主要有两条理由：
40、一是良好的投资环境有着许多共同的特点，如政治稳定、法制健全、矿权管理制度完善，财政税收政策优惠，政府政策清晰，办事效率高等；二是矿业投资环境具有国际竞争性，如果不努力向投资环境良好的国家靠拢，就无法竞争获得更多的矿业投资。当然学习国外经验不是照搬，而是要根据中国存在的实际问题找出解决的办法。通过对比可以看出，我国在改善矿业投资环境方面的任务十分繁重。需要解决的问题包括政府审批程序复杂不清；矿业不仅享受不到应有的优惠政策，而且税费负担不合理，导致矿业开发无利可图；矿权制度特别是区块制度和矿权转让制度尚无具体办法出台；外汇管理和进出口关税存在诸多限制；中外双方在合作方式选择和处理合作中遇到的权益方
41、面还存在较大障碍，特别是对于在矿产勘查领域推广非法人合作勘查还存在认识分歧和一些操作上的障碍；在地质资料的获取仍然是外国投资者进入国门后遇到的最为头疼的事情之一；对矿业外资的限制仍然较多，特别是黄金领域，黄金收购价格政策被认为是一条不利因素；另外还有矿业秩序问题、招商促进活动有待加强等。我们认为国外经验对于上述问题的解决能够提供有价值的启示和经验。关于如何借鉴国际经验改善中国矿业投资环境问题将另外提交研究报告。研究国外投资环境的另一个主要目的是推进我国的境外矿产勘查开发。中国人口众多，经济发展进入高速快车道，对于资源的需求带来巨大压力。利用国内外两种资源和两个市场已经不是认识问题，而是具体贯彻
42、实施问题。但开展境外矿产勘查开发的最大问题是存在许多不确定因素，风险很大，而且每个国家存在的问题各不相同。因此必须对世界主要矿产资源国的投资环境进行调查研究。目前我们开展的这项研究仅仅是初步的、概括性的。需要指出，对于具体投资主体的矿业投资决策而言，必须针对具体国家和具体问题进行具体分析，而且需要及时跟踪各国投资环境的动态变化。拉丁美洲地区拉丁美洲地区 墨 西 哥 8 0 年代末期开始，墨西哥政府通过改革经济体制，加强宏观调控，实行市场经济，刺激、恢复和保持国民经济长期稳定发展。经过十多年的努力，矿业投资环境得到了明显改善，重新恢复了吸引外资的优势，并具有了很强的竞争力。一、矿产资源潜力和矿业
43、现状 在大地构造上，墨西哥主要由南科迪勒拉褶皱带和墨西哥湾沿岸地斜两大构造单元组成。前者构成墨西哥国土的主体，地貌上大多表现为雄伟的山脉与高原。其中发育有多种多样的火成岩、沉积岩和变质岩，包括许多碱性和基性侵入岩体。还存有一些大型蒸发岩盆地，盆地内有过强烈的火山喷发，并伴有热液活动；后者自中生代以来长期处于稳定大陆边缘的构造位置，接受了大量的陆相和海相沉积，地貌上表现为低平狭长平原和台地。由于特殊的地质条件，赋予了墨西哥丰富的矿产资源。在褶皱带中有大量的金属与非金属矿产资源，在地斜中藏有丰富的油气资源。目前墨西哥已发现矿种在50 种以上，主要有石油、天然气、银、铅、锌、铜、汞、铁、铋、金、钼、
44、镉、锑、硫、石墨、重晶石、萤石、石膏等。其中银、石油、铋、镉、铅、锌、铜、汞、锑、硫、重晶石、萤石、锶、锰、砷、天然碱、硅灰石等矿种储量居世界前列。1994年统计，银储量为3.7 万吨占世界总储量的13.2%，与加拿大并列第一位；石油储量为50 7.7 6 亿桶，占世界总量的5.1%，列第4位；铋储量为90 0 0 吨，占世界总量的8.2%，列第4位；天然碱储量为2 亿吨，占世界总量的0.8%，列第3位。虽然就目前已知的多数矿产储量来讲，墨西哥已经是世界上上有很强竞争力的原料生产国，但这还不足以表明它的矿产资源潜力的巨大。因为已发现的矿产储量仅仅是其藏量的一部分(很可能是一小部分)，有大量的潜
45、在储量还未被发现。其根据是墨西哥大量有矿产潜力的地区还没有得到合理勘探。据官方估计表明，目前只2 0%潜在的矿产资源得到合理有效的勘探。由此可见，墨西哥的矿产资源潜力是巨大的。墨西哥矿业产值占国肉生产总值的5%左右，其中大部分来自石油和天然气，固体矿产值仅占国内生产总值的1%强，1995年固体矿产值为39.4亿美元，比94年减少2.5亿美元。主要是非金属矿拉丁美洲地区产值的减少。固体矿产值分别来自有色金属矿产(16.8 5亿美元)、非金属(13.8 亿美元)、贵金属(6.7 9亿美元)、锰铁(1.92 亿美元)。铜是墨最重要的金属矿产，1994年产值为10.41亿美元。铜的矿山产量为33.19
46、万吨，比94年增长9%。墨西哥铜业有限公司(国内5大私人公司之一的墨西哥集团公司下属的一个子公司拥有其96.4%的股份)是国内最主要的铜矿生产者，拥有目前国内最大的铜矿山拉卡里拉德铜钼矿山，其产量占全国总产量的51%。矿山的较高品位矿石保有储量为4.6 9亿吨(0.53%铜、0.0 3钼)，低品位矿石2.0 3亿吨(0.2 4%铜)。该公司还拥有国内第二大铜矿山卡纳内阿7 6.1%的股权；拥有国内最大的铜冶炼厂和唯一的铜精炼厂。墨第三大铜矿山是马里亚矿山，现由墨外合资经营。其股权结构中，弗里斯科矿业股份公司占51%，加拿大的克敏科国际资源公司占49%。上述三个矿山均位于墨北部的索诺拉州，其产量
47、占全国总产量的8 7%。近年来，金产量增长很快。95年金的矿山产量为2 0.3吨，比上一年增长了43%。金的产地分布较广，多为中小矿山，最大的产区也是索诺拉州，占全国产量的33%；其次是杜兰戈州，占全国产量的2 0%；瓜那华托州占14%；下加利福尼亚占14%。经营者中外国公司占有相当的比重，主要是美国和加拿大的矿业公司。现有生产能力最大的La Ch o y a 矿山(年产金2 吨)为美国的H e c l a 矿业公司独资经营，银的矿山产量2 496 吨，占世界总产量的17%，居各国首位。95年产量比上一年增长5%。产量的8 5%来自6 个州：杜兰戈州、奇瓦瓦州、瓜那华托州、索诺拉州、萨卡特卡州
48、、伊达尔州。近年来，铜、金、银矿新上的开发项目也很多。95年仍在进行的几个主要的项目包括：弗里斯科集团在下加利福尼亚州的Sa n Fe l i p e 地区的一个金矿开发项目投入了2 0 0 0 万美元，在索诺拉州的一个高品位铜矿项目投入30 0 0 万美元；佩尼奥莱斯公司将7 0 0 0 万投入杜兰戈州Ci e n e g a 金银矿山，预计95年投产；圣路易斯集团公司在为墨西哥州El 0 r o 金银矿山的重新开工投入了450 0 美元以后，又投资50 0 万美元对杜兰戈州的一个5亿吨低品位的金矿项目进行勘探，另外还在杜兰戈州和克雷塔罗州的两个金项目投资30 0 万美元；其中克雷塔罗州的圣
49、马丁矿山已于94年投产，使该公司的金产量增长了30%。二、创造良好的政治和内部经济环境 墨西哥在19世纪末就建立了共和制政府。从192 9年至今一直由革命制度党(曾先后称国民革命党和墨西哥革命党)执政。长期以来，国内政局比较稳定，社会相对安定，较少发生暴力冲突。目前墨西哥的经济保持稳定增长，1990 94年国内生产总值年均增长2.5%，1994年国内生产总值达37 7 1.2 亿美元(其中农业占8%；工业2 8%；服务业6 4%)，人均国内生产总值为418 0 元。在拉美地区位居前列。之所以取得上述成绩，应主要归功于8 0 年代以来采取的几项措施：1)摆脱债务危机，8 0 年代中期墨西哥的外债
50、规模已相当巨大，198 7 年达10 7 5亿美元，其中政府借款8 14亿美元，沉重的外债负担，即使在只付利息的情况下，也已导致国民生产总值出现零增长。为缓解国家财政和经济危机的压力，政府于8 0 年代末期与国际金融组织磋商有关墨西哥经济拉丁美洲地区发展和债务清偿问题。在国际金融组织的支持下，墨与国际债权人进行了债务重新安排的一揽子谈判，并最终达成协议，采用债务变资本的方式，将政府原有的对外负债转为外国对墨的投资，目前已见成效。到1990 年，采用这种方式共减少了146 亿美元的外债，使年净还本付息额占国民生产总值6%的水平降至2%。减少外债的直接结果是缓解了政府财政支出，增加了国内储蓄，降低