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1、如何参与融资融券交易如何参与融资融券交易OKOKc融资交易概念融资交易概念n自有资金自有资金n借贷资金 证券公司证券公司n使用资金购买股票客户客户Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.ccccccc融资融券的帐户体系融资融券的帐户体系普通交易普通交易普通资金帐户普通证券账户信用交易信用资金账户信用证券账户存管银行现金划转存管银行现金划转Evaluation only.Created with Aspose.S
2、lides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c融资融券开户流程融资融券开户流程Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c开户时必须提交的材料开户时必须提交的材料n身份证明文件 个人客户：身份证 机构客户：法人营业执照副本或注册登记证书、组织机构代码证和税务登记证、法定代表人证明书及身份证原件、法定代表人签
3、署的授权委托书、代理人（被授权人）身份证n 证券账户卡 Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c可以选择提交的材料可以选择提交的材料（1）个人收入证明（工资单、纳税证明等）；（2）个人资产证明（房产证、储蓄存单等）；（3）投资能力证明（成交单、对账单等）；（4）债务偿还证明（银行还款证明、债务偿还公证书等）；（5）信用评级证明；（6）企业财务报告；（7）关联人情况说明等。Evaluation only.Cre
4、ated with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c问题四：我的资产量，能融多问题四：我的资产量，能融多少钱？能融多少券？少钱？能融多少券？Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c授信额度保证金可用余额保证金比例最大额度实际可融融资融券额度融资融券额度Evaluation
5、only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c授信额度授信额度授信额度即客户从事融资融券业务最大规模，实际使用额度最大规模不超过其授信额度，包括融资额度与融券额度。其授信总额度取以下孰低：不超过客户普通账户资产 不超过其金融资产的50%不超过其全部资产的25%也不能超过其申请额度和公司的规定 客户如果希望提高授信额度需要提供更多的资产证明。“时间优先”原则授信额度是客户可以从事融资融券交易规模的上限，由于公司融资融券专用账户内的可融资金
6、和证券有限，系统优先满足融资融券交易委托申报时间靠前的客户的融资融券需求，直至专用账户内的可融资金和证券用完为止。Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c保证金与折算率保证金与折算率保证金：保证金：客户向证券公司融入资金和证券时，证券公司向客户收取的一定比例的资金做为保证金。保证金可以是现金也可以是证券公司认可的证券（担保证券）折算率：折算率：充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时按其证券市值折算的比率（由
7、证券公司在不高于交易所规定标准的基础上规定）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c保证金比例保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。目前证券交易所规定，融资保证金比例和融券保证金比例不得低于50%，证券公司在不超过上述交易所规定基础上，可自行确定相关的融资保证金比例和融券保证金比例。假设某投资者信用账户中有假设某投资者信用账户中有100100元保证
8、金可用余额，拟融资买入融资保元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为证金比例为50%50%的证券的证券A A，则该投资者理论上可融资买入，则该投资者理论上可融资买入200200元市值元市值（100100元保证金元保证金50%50%）的证券）的证券A A。保证金比例保证金比例Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c保证金可余额保证金可余额保证金可用余额保证金可用余额:指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及
9、融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。保证金可用余额的多少，将决定可以继续使用多少的信用额度；保证金可用余额为零或为负时，无信用额度可以被使用Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty L客户向信用资金帐户转入500万元，向信用证券账户转入500万元市值的X股票。交易所保证金比例为50%。市值折算率折算担保价值现金500万元100%500万元X股票50
10、0万元60%300万元此时保证金可用余额=500+50060%=800万元拟融资买入Y股票，折算率70%融资保证金比例=50%+1-70%=80%可融资金额=800/80%=800/80%=1000万元客户买入1000万元证券市值的Y股票，则此时的保证金可用余额=500+50060%-100080%=0万元 现金 担保证券折算率 已用保证金 保证金可用余额19例题例题Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c1
11、.如果某客户信用帐户内有100万元现金和100万元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该客户信用帐户内的保证金金额是多少钱？2.一般情况下，融资保证金比例为0.5时，100万现金作为保证金可以融资的金额？有奖答题有奖答题Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c问题五：是不是所有的股票都可以问题五：是不是所有的股票都可以 融资买入融券卖出？融资买入融券卖出？Evaluation only.Creat
12、ed with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c标的证券与担保证券标的证券与担保证券担保证券担保证券又叫可冲抵保证金证券，是可以划转到客户信用证券帐户或在信用证券帐户中进行普通买卖的证券，其用途是用来冲抵保证金。标的证券：标的证券：投资者可融入资金买入的证券投资者可融入资金买入的证券 证券公司可对投资者融出的证券证券公司可对投资者融出的证券 Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Clie
13、nt Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c标的证券与担保证券标的证券与担保证券可充抵保证金证券(交易所)可充低保证金的证券(公司)标的证券(公司）标的证券（交易所）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c问题六：融资融券的利息是多少啊？问题六：融资融券的利息是多少啊？Evaluation only.Created with Aspose.Sl
14、ides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c交易费用利息费用其他费用额度占用费额度占用费中信免收中信免收证券公司相关费用证券公司相关费用融资利率：9.1%/年融券费率：9.1%/年证券公司向客户收取融资融券“利息费用”时，按“天”计算Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c证券公司向客户收取融资融券证券
15、公司向客户收取融资融券“利息费用利息费用”时，按什么时间标准计算？时，按什么时间标准计算？A A、按、按“天天”计息计息B B、按、按“月月”计息计息C C、按、按“季度季度”计息计息有奖答题有奖答题Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c问题七：我把我的担保品交给谁？问题七：我把我的担保品交给谁？Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 C
16、lient Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c担保品提交担保品提交担保物提交担保物提交担保证券提交现金提交普通帐户划入信用帐户，T+1日到账银证转账 T+0Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c担保品提交流程担保品提交流程普通证券账户信用证券账户担保证券转入与转出存管银行现金划转存管银行现金划转建议使用同一家银行同一张银行卡做三方存管建议
17、使用同一家银行同一张银行卡做三方存管Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c 问题八：融资后我该怎么还钱？问题八：融资后我该怎么还钱？融券后我该怎么还券？融券后我该怎么还券？Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c融资融券偿
18、还方法融资融券偿还方法偿还融资的方法偿还融资的方法（1）以卖出证券所得款偿还（卖券还款）（2）以现金偿还（直接还款）偿还融券的方法偿还融券的方法（1）以相同的证券偿还（现券还券）（2）以买进相同的证券偿还（买券还券）Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c问题九：融资融券什么情况下可问题九：融资融券什么情况下可能被平仓？如何规避？能被平仓？如何规避？Evaluation only.Created with A
19、spose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c维持担保比例维持担保比例是指客户信用帐户内担保物价值与其融资融券债务之间的比例维持担保比例=（现金+信用证券帐户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出市值+利息及费用总额）*100%，其中：融券卖出市值=融券卖出数量*市价融资买入股票和融券卖出股票的价格发生变化，会使维持担保担保比例出现降低或升高的情况；通过偿还融资或融券债务，可以提高维持担保比例。维持担保比例维持担保比例Evaluation only.Created wi
20、th Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c项目项目标准标准维持担保比例最低标准（平仓线）130%风险提示维持担保比例标准（警戒线）150%追加保证金后的维持担保比例最低标准150%可提取保证金的维持担保比例最低标准300%当维持担保比例超过300%时，客户可提取现金、划转证券，提取现金、划转证券后维持担保比例不得低于300%。维持担保比例维持担保比例Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Cl
21、ient Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c若客户维持担保比例低于130%以下（T日），将通知客户在一个交易日内提高保证金比例至150%以上。当投资者在T+2日开市前未按规定补足担保物或到期末未偿还债务时，将被证券公司立即强制平仓，平仓所得资金优先用于偿还客户所欠债务，剩余资金计入客户信用资金账户。强制平仓的期限规定强制平仓的期限规定Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011
22、 Aspose Pty Ltd.c避免强制平仓的方法避免强制平仓的方法帐户情况勤关注，联系方式保畅通Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c有奖答题有奖答题1 1.客户将信用帐户内的现金或股票转出时，维持担保比例要符合什客户将信用帐户内的现金或股票转出时，维持担保比例要符合什么标准？么标准？A、高于130%B、高于150%C、高于200%D、高于300%2.2.为避免平仓，客户在接到平仓通知后，必须在几日内为
23、避免平仓，客户在接到平仓通知后，必须在几日内追加保证金使维持担保比例高于追加保证金使维持担保比例高于150%150%？A、1日内 B、2日内 C、3日内 D、4日内Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c总结：融资融券交易流程总结：融资融券交易流程Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copy
24、right 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c融资买入交易流程融资买入交易流程融资买入标的证券保证金可用余额无效委托是是否不足融资买入成交维持担保跌破平仓线足额追加保证金通知按时足额追加保证金协议内持有高风险强行平仓至警戒线或全部平仓否继续持有或被追索安全Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.c融券卖出交易流程融券卖出交易流程融券卖出标的证券保证金可用余额无效委托是是否不足融券卖出成交维持担
25、保跌破平仓线足额追加保证金通知按时足额追加保证金协议内持有高风险强行平仓至警戒线或全部平仓否继续持有或被追索安全Evaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.cEvaluation only.Created with Aspose.Slides for.NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0.Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.结束语结束语谢谢大家聆听！谢谢大家聆听！42