《节投资基金次课.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《节投资基金次课.pptx（23页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、一、投资基金的概念一、投资基金的概念投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。是基于是基于分散风险分散风险的目的，通过发行的目的，通过发行基金证券基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，集中集中众多的、众多的、不确定的社会不确定的社会闲散资金闲散资金，由，由基金托管人基金托管人托管，由托管，由基金管理人基金管理人管理和运用资金，按管理和运用资金，按资产组合资产组合原理进行分散投原理进行分散投资，获得收益后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。资，获得收益后，投资
2、者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。第1页/共23页二、基金的参与人（一）基金持有人投资者（二）基金发起人（三）基金管理人（四）基金托管人第2页/共23页（二）基金发起人发起设立基金的金融机构我国规定基金的发起人为2个以上基金发起人的资格基金主要发起人为按国家规定设立的证券公司、信托投资公司、基金管理公司每个发起人的实收资本不少于￥3亿元主要发起人有3年以上从事证券投资的经验、连续盈利的纪录基金发起人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好、经营行为规范第3页/共23页（三）基金管理人指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律法规的及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合
3、原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。第4页/共23页（四）基金托管人是根据基金资产管理与保管分开的原则设立的、专门保管基金资产的金融机构。基金安全的保护神基金托管人为基金开设独立的银行账户、证券账户，并负责账户的管理，包括基金银行账户的款项收付和资金划拨，以及基金证券账户的资金和证券清算交割。第5页/共23页（五）基金当事人之间的关系基金持有人与基金管理人的关系所有者和经营者基金管理人与基金托管人关系经营与监管二者相互制衡，均对持有人负责基金持与人与托管人的关系委托与受托第6页/共23页三、投资基金的特点大众投资专家理财分散风险共同受益第7页/
4、共23页1、组合投资，分散风险投资基金包括两个组合投资者资金的组合投资工具的组合专家认为：以投资组合分散风险，至少要持有10只以上的股票。第8页/共23页基金投资组合的有关规定一个基金投资与股票、债券的比例，不得低于其资产总值的80%；一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10%；同一家基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20%；中国证监会规定的其他比例限制第9页/共23页2 2、专家管理，专业理财投资基金由专业基金管理人负责管理，基金管理公司聘请大量投资专家。第10页/共23页3 3、
5、投资小，费用低基金管理人的管理费率：基金托管人的托管费率：不收取委托手续费交易佣金:基金交易佣金为成交金额的0.25%，不足元的按元收取。免征印花税第11页/共23页4 4、流动性强，方便投资封闭式基金可上市流通开放式基金可随时申购和赎回第12页/共23页四、投资基金与股票、债券的区别股票股票债券债券投资基金投资基金1、投资者身、投资者身份和地位份和地位股东股东债权人债权人基金受益人基金受益人2、收益水平、收益水平不稳定不稳定较固定较固定居中居中3、风险程度、风险程度高高低低居中居中4、投资方式、投资方式直接投资直接投资直接投资直接投资间接投资间接投资5、投资回收、投资回收方式方式不得抽回，不
6、得抽回，只能转让只能转让到期收回到期收回本金；赎本金；赎回回封闭式基金可转让；封闭式基金可转让；开放式基金可赎回开放式基金可赎回第13页/共23页五、投资基金的优势 资金优势：将分散的资金汇集成一个巨额整体 专业优势：专家经营管理安全优势：实行基金财产经营与保管的分开 收益优势：实现了收益和风险的最佳组合 第14页/共23页六、投资基金的分类（一）根据法律基础和组织形态的不同分类（1 1）公司型投资基金corporate-type fundcorporate-type fund指依据公司法成立，以盈利为目的，用通过发行股票集中起来的资本指依据公司法成立，以盈利为目的，用通过发行股票集中起来的资
7、本投资于各种有价证券的投资公司投资于各种有价证券的投资公司。（2 2）契约型投资基金contractual-type fundcontractual-type fund是依据信托契约，通过发行受益凭证而组建的投资基金是依据信托契约，通过发行受益凭证而组建的投资基金。第15页/共23页公司型投资基金公司型投资基金契约型投资基金契约型投资基金1、设立依据、设立依据依公司法组建，制依公司法组建，制定公司章程定公司章程依信托法设立，签依信托法设立，签订基金契约订基金契约2、组织形式、组织形式有独立法人资格的有独立法人资格的股份有限公司股份有限公司无法人资格无法人资格3、资金性质、资金性质通过发行股票筹
8、集通过发行股票筹集的资本金的资本金通过发行受益凭证通过发行受益凭证筹集的信托财产筹集的信托财产4、运营依据、运营依据公司章程公司章程基金契约基金契约5、投资者地位、投资者地位 股东股东受益人受益人公司型基金与契约型基金的对比第16页/共23页（二）按基金可否赎回1、封闭式基金closed-end fund事先确定发行总额，在封闭期间内基金单位总数不变，基金上市后，投资者可以在证券市场转让、买卖基金单位的投资基金。2、开放式基金opened-end fund开放式基金是指发行基金单位总数随时增减，投资者可以按基金报价，在规定的营业场所申购或赎回基金单位的投资基金。第17页/共23页封闭式基金和开
9、放式基金的对比第18页/共23页（三）按投资标的分类（三）按投资标的分类1、债券基金bond fund华夏债券、国泰金龙债券、嘉实理财债券收益稳定、风险低，适于稳健投资者2、股票基金equity fund博时价值增长、国泰精英增长、大成价值增长、华安创新3、货币市场基金money fund，currency fund招商现金增值、4、黄金基金gold fund5、指数基金index fund6、期货基金future fund7、衍生证券基金derivative fund第19页/共23页景顺长城基金管理有限公司基金管理人：景顺长城基金管理有限公司基金托管人：中国银行第20页/共23页景顺长城基金管理有限公司第21页/共23页（四）按投资目标分类1、积极成长型基金aggressive growth fund追求具有爆发性成长的资本利得，投资标的一中小型股票、高科技股为主，高风险、高收益2、成长性基金growth fund追求长期稳定增长的增值利益，一般投资于业绩良好，稳定成长的绩优股3、收入型基金income fund追求稳定的最大化的当期收益，而不是强调长期利得。4、平衡型基金balanced fund（混合型基金）既追求当期稳定收益，也追求长期增值收益投资策略：分散投资于股票和债券进可攻，退可守第22页/共23页感谢您的欣赏第23页/共23页