营销策划财务知识介绍.pptx

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1、会计学1营销策划财务知识介绍营销策划财务知识介绍主要内容主要内容主要内容主要内容一、财务预算的编制一、财务预算的编制 主要对未来几年年做营业收入和成本进行估算，主要对未来几年年做营业收入和成本进行估算，计算制作销售预算表、成本预算表、预算损益表、计算制作销售预算表、成本预算表、预算损益表、现金流量表现金流量表二、主要财务指标计算二、主要财务指标计算 投资回收期、投资回报率投资回收期、投资回报率三、财务分析三、财务分析 主要从盈利能力分析和发展能力分析判断方主要从盈利能力分析和发展能力分析判断方案的可行性案的可行性四、风险分析四、风险分析主要介绍本项目将来会遇到的各种风险，以主要介绍本项目将来会

2、遇到的各种风险，以及应对这些的风险的具体措施。及应对这些的风险的具体措施。第1页/共35页一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制 主要对未来几年年做营业收入和成本进行估算，主要对未来几年年做营业收入和成本进行估算，计算编制计算编制销售预算表、成本预算表、预算损益表销售预算表、成本预算表、预算损益表、现金流量表。现金流量表。财财务务预预算算反映现金收支活动的现金预算反映现金收支活动的现金预算反映企业财务状况的预计资产负债表反映企业财务状况的预计资产负债表反映企业财务成果的预计损益表反映企业财务成果的预计损益表预计现金流量表预计现金流量表第2页/共35页一、财务预

3、算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制 主要对未来几年年做营业收入和成本进行估算，主要对未来几年年做营业收入和成本进行估算，计算编制销售预算表、成本预算表、预算损益表、计算编制销售预算表、成本预算表、预算损益表、现金流量表。现金流量表。财财务务预预算算的的作作用用财务预算使决策目标具体化、系统化和定量化财务预算使决策目标具体化、系统化和定量化财务预算是总预算，其余预算是辅助预算财务预算是总预算，其余预算是辅助预算财务预算有助于财务目标的顺利实现财务预算有助于财务目标的顺利实现第3页/共35页一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制 【例例

4、9-39-3】假定辉映有限公司生产和销售甲产品，根据假定辉映有限公司生产和销售甲产品，根据20072007年各季度的销售量及售价的有关资料编制年各季度的销售量及售价的有关资料编制“销售预算表销售预算表”，见表，见表9 9：(一一一一)销售预算销售预算销售预算销售预算表表9 9 辉映有限公司销售预算表辉映有限公司销售预算表 2007 2007年度年度 单位：元单位：元 项项 目目 第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度合计合计 预计销售量预计销售量(件件)50005000750075001000010000900090003150031500预计单位售价预计单位售价(元

5、元/件件)20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 销售收入销售收入100000100000150000150000200000200000180000180000630000630000第4页/共35页 生产预算是根据销售预算编制的。通常，企业的生产和生产预算是根据销售预算编制的。通常，企业的生产和销售不能做到销售不能做到“同步同量同步同量”，生产数量除了满足销售数量外，生产数量除了满足销售数量外，还需要设置一定的存货，以保证能在发生意外需求时按时供还需要设置一定的存货，以保证能在发生意外需求时按时供货，并可均衡生产，节省赶工的额外开支。预计生产量可用货，并可均衡生产，节省

6、赶工的额外开支。预计生产量可用下列公式计算：下列公式计算：(二二二二)生产预算生产预算生产预算生产预算预计生产量预计销售量预计期末存货量预计期初存货量预计生产量预计销售量预计期末存货量预计期初存货量一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制第5页/共35页 【例例9-49-4】假设假设【例例9-39-3】中，辉映有限公司希望能在每中，辉映有限公司希望能在每季末保持相当于下季度销售量季末保持相当于下季度销售量10%10%的期末存货，上年末产品的期末存货，上年末产品的期末存货为的期末存货为500500件，单位成本件，单位成本8 8元，共计元，共计40004000元。预

7、计下年元。预计下年第一季度销售量为第一季度销售量为1000010000件，辉映有限公司件，辉映有限公司20072007年生产预算年生产预算见表见表9-79-7：(二二二二)生产预算生产预算生产预算生产预算一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制表表9-7 9-7 辉映有限公司生产预算表辉映有限公司生产预算表 2007 2007年度年度 单位单位:元元 项项 目目第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度全年合计全年合计预计销售量预计销售量50005000750075001000010000900090003150031500 加加:期末存货

8、期末存货 750 75010001000 900 90010001000 1000 1000 合合 计计5750575085008500109001090010000100003250032500 减减:期初存货期初存货 500 500 750 750 1000 1000900900500500预计生产量预计生产量5250525077507750 9900 9900910091003200032000第6页/共35页 在生产预算的基础上，我们可以编制直接材料预算，但在生产预算的基础上，我们可以编制直接材料预算，但同时还要考虑期初、期末原材料存货的水平。直接材料生产同时还要考虑期初、期末原材料存

9、货的水平。直接材料生产上的需要量同预计采购量之间的关系可按下列公式计算：上的需要量同预计采购量之间的关系可按下列公式计算：(三三三三)直接材料预算直接材料预算直接材料预算直接材料预算 预计采购量生产需要量期末库存量期初库存量预计采购量生产需要量期末库存量期初库存量 期末库存量一般是按照下期生产需要量的一定百分比来计算的。期末库存量一般是按照下期生产需要量的一定百分比来计算的。生产需要量预计生产量生产需要量预计生产量单位产品材料耗用量单位产品材料耗用量一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制第7页/共35页 【例例9-59-5】根据根据【例例9-49-4】资料，假

10、设甲产品只耗用一资料，假设甲产品只耗用一种材料，辉映有限公司期望每季末材料库存量分别为种材料，辉映有限公司期望每季末材料库存量分别为21002100千千克、克、31003100千克、千克、39603960千克、千克、36403640千克。上年末库存材料千克。上年末库存材料15001500千克。千克。(三三三三)直接材料预算直接材料预算直接材料预算直接材料预算一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制表表9-8 9-8 辉映有限公司直接材料预算辉映有限公司直接材料预算 2007 2007年度年度 单位单位:元元项项 目目第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第

11、三季度 第四季度第四季度 全年合计全年合计预计生产量预计生产量(件件)5250 5250 7750 7750 9900 9900 9100 91003200032000单位产品材料用量单位产品材料用量(千克千克/件件)2 2 2 2 2 2 2 2 2 2生产需用量生产需用量(千克千克)10500105001550015500198001980018200182006400064000加：预计期末存量加：预计期末存量 2100 2100 3100 3100 3960 3960 3640 3640 3640 3640合合 计计12600126001860018600237602376021840

12、218406764067640减：预计期初存量减：预计期初存量 1500 1500 2100 2100 3100 3100 3960 3960 1500 1500预计采购量预计采购量11100111001650016500206602066017880178806614066140单价单价(元元/千克千克)2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5预计采购金额预计采购金额(元元)2775027750412504125051650516504470044700165350165350第8页/共35页 直接人工预算也是以生产预算为基础编制的。其主要内直接人工预算

13、也是以生产预算为基础编制的。其主要内容有预计生产量、单位产品工时、人工总工时、每小时人工容有预计生产量、单位产品工时、人工总工时、每小时人工成本和人工总成本。直接人工预算也能为编制现金预算提供成本和人工总成本。直接人工预算也能为编制现金预算提供资料。资料。【例例9-69-6】辉映有限公司辉映有限公司20072007年直接人工预算见表年直接人工预算见表9-109-10：(四四四四)直接人工预算直接人工预算直接人工预算直接人工预算一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制表表9-10 9-10 辉映有限公司直接人工预算辉映有限公司直接人工预算 2007 2007年度年

14、度 单位单位:元元项项 目目第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度全年合计全年合计预计生产量预计生产量(件件)525052507750775099009900910091003200032000单位产品工时单位产品工时(小时小时)0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2人工总工时人工总工时(小时小时)1050105015501550198019801820182064006400每小时人工成本每小时人工成本(元元)10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 人工总成本人工总成本(元元)105001050015500

15、15500198001980018200182006400064000第9页/共35页 (五五五五)制造费用预算制造费用预算制造费用预算制造费用预算制造费用预算制造费用预算制造费用预算制造费用预算 指除了直接材料和直接人工预算以外的其它一指除了直接材料和直接人工预算以外的其它一指除了直接材料和直接人工预算以外的其它一指除了直接材料和直接人工预算以外的其它一切生产成本的预算。切生产成本的预算。切生产成本的预算。切生产成本的预算。制造制造费用费用按成按成本性本性态分态分变动制造费用变动制造费用固定制造费用固定制造费用 变动制造费用以生产预算为基础来编变动制造费用以生产预算为基础来编制，即根据预计生

16、产量和预计的变动制造制，即根据预计生产量和预计的变动制造费用分配率来计算；费用分配率来计算；固定制造费用是期间成本直接列入固定制造费用是期间成本直接列入损益作为当期利润的一个扣减项目，与损益作为当期利润的一个扣减项目，与本期的生产量无关，一般可以按照零基本期的生产量无关，一般可以按照零基预算的编制方法编制。预算的编制方法编制。一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制第10页/共35页表表9-11 9-11 辉映有限公司制造费用预算辉映有限公司制造费用预算 2007 2007年度年度 单位单位:元元 项项 目目 每小时费每小时费用分配率用分配率 (元元/小时小时)

17、第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度全年合计全年合计预计人工总工时预计人工总工时(小时小时)1050105015501550198019801820182064006400变动制造费用变动制造费用 间接材料间接材料1 11050105015501550198019801820182064006400间接人工间接人工0.60.6 630 630 930 930118811881092109238403840修理费修理费 0.4 0.4 420 420 620 620792 792 728 72825602560水电费水电费0.50.5 525 525 775 775

18、990 990 910 91032003200小小 计计 2.5 2.5262526253875387549504950455045501600016000 (五五五五)制造费用预算制造费用预算制造费用预算制造费用预算 【例例9-79-7】辉映有限公司辉映有限公司20072007年制造费用预算见表年制造费用预算见表9-119-11：一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制第11页/共35页 为了计算产品的销售成本，必须先确定产品的生产总成为了计算产品的销售成本，必须先确定产品的生产总成本和单位成本。产品生产成本预算是生产预算、直接材料预本和单位成本。产品生产成本

19、预算是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。【例例9-89-8】辉映有限公司辉映有限公司20072007年度产品生产成本预算见年度产品生产成本预算见表表9-129-12：公司采用变动成本计算法计算产品成本。：公司采用变动成本计算法计算产品成本。(六六六六)产品生产成本预算产品生产成本预算产品生产成本预算产品生产成本预算一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制第12页/共35页表表9-12 9-12 辉映有限公司产品生产成本预算辉映有限公司产品生产成本预算 2007 2007年度年度 单位单位:元元成本项目

20、成本项目全年生产量全年生产量32000(32000(件件)单耗单耗(千克千克/件或小时件或小时/件件)单价单价(元元/千克或元千克或元/小时小时)单位成本单位成本(元元/件件)总成本总成本直接材料直接材料2 22.52.55 5160000160000直接人工直接人工0.20.210102 2 64000 64000变动制造费用变动制造费用0.20.2 2.5 2.5 0.5 0.5 16000 16000合合 计计 7.5 7.5240000240000产成品存货产成品存货数量数量(件件)单位成本单位成本(元元)总成本总成本年初存货年初存货 500 5008 8 40004000年末存货年末

21、存货 1000 10007.57.575007500本年销售本年销售 1500 1500236500236500 (六六六六)产品生产成本预算产品生产成本预算产品生产成本预算产品生产成本预算一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制 (七七七七)销售及管理费用预算销售及管理费用预算销售及管理费用预算销售及管理费用预算第13页/共35页固定销管费用固定销管费用 薪薪 金金500050005000500050005000500050002000020000办公用品办公用品450045004500450045004500450045001800018000杂杂 项项35

22、0035003500350035003500350035001400014000小小 计计13000130001300013000130001300013000130005200052000合合 计计 20600206002440024400282002820026680266809988099880项项 目目 变动费用率变动费用率(按销售收入按销售收入)第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度全年合计全年合计预计销售收入预计销售收入100000100000150000150000200000200000180000180000630000630000变动销管费用变动销

23、管费用 销售佣金销售佣金1%1%1000100015001500200020001800180063006300运输费运输费1.60%1.60%160016002400240032003200288028801008010080广告费广告费 5%5%50005000750075001000010000900090003150031500小小 计计7.60%7.60%760076001140011400152001520013680136804788047880表表9-13 9-13 辉映有限公司销售及管理费用预算辉映有限公司销售及管理费用预算 2007 2007年度年度 单位单位:元元【例例9

24、-99-9】辉映有限公司辉映有限公司20072007年度销售及管理费用预算见表年度销售及管理费用预算见表9-139-13：第14页/共35页预预计计财财务务报报表表预计损益表预计损益表预计资产负债表预计资产负债表预计现金流量表预计现金流量表一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制第15页/共35页 【例例9-119-11】根据前述的各种预算，辉映有限公司根据前述的各种预算，辉映有限公司20072007年年度的预计损益表见表度的预计损益表见表9-159-15：(八八八八)预计损益表预计损益表预计损益表预计损益表一、财务预算的编制一、财务预算的编制一、财务预算的编制

25、一、财务预算的编制 表表9-15 9-15 辉映有限公司预计损益表辉映有限公司预计损益表 2007 2007年度年度 单位单位:元元项项 目目 第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度全年合计全年合计销售收入销售收入100000100000150000150000200000200000 180000 180000 630000 630000 减：变动生产成本减：变动生产成本3775037750562505625075000750006750067500236500236500 变动销管费用变动销管费用7600760011400114001520015200136801

26、36804788047880边际贡献边际贡献546505465082350823501098001098009882098820345620 345620 减：固定制造费用减：固定制造费用12000120001200012000120001200012000120004800048000 固定销管费用固定销管费用13000130001300013000130001300013000130005200052000 利息支出利息支出2440244024402440税前利润税前利润29650296505735057350848008480071380 71380 243180243180减：所得税减

27、：所得税(25%)(25%)7412.57412.514337.514337.521200212001784517845 60795 60795 税后利润税后利润 22237.5 22237.5 43012.5 43012.5 63600 63600 5353553535182385182385变动生产成本变动生产成本(第一季度第一季度)=5008+45007.5=37750)=5008+45007.5=37750第16页/共35页二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算（一）投资回收期（一）投资回收期投资回收期投资回收期投资回收期投资回收期是指

28、收回全部投资总额所需要的时间。是指收回全部投资总额所需要的时间。是指收回全部投资总额所需要的时间。是指收回全部投资总额所需要的时间。投资回收期是一个非贴现的反指标，回收期越短，方案投资回收期是一个非贴现的反指标，回收期越短，方案就越有利。就越有利。1.1.经营期年现金净流量相等经营期年现金净流量相等 其计算公式为：其计算公式为：第17页/共35页二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算（一）投资回收期（一）投资回收期1.1.经营期年现金净流量相等经营期年现金净流量相等 其计算公式为：其计算公式为：现金净流量现金净流量 营业收入经营成本营业税金及附

29、加营业收入经营成本营业税金及附加 营业收入营业收入(总成本折旧额总成本折旧额)营业税金及附加营业税金及附加 利润折旧额利润折旧额 如有无形资产摊销额，则如有无形资产摊销额，则 经营成本总成本折旧额及摊销额经营成本总成本折旧额及摊销额 2.2.经营期年现金净流量不相等经营期年现金净流量不相等 则需计算逐年累计的现金净流量，然后用插入法计算出则需计算逐年累计的现金净流量，然后用插入法计算出投资回收期。投资回收期。第18页/共35页二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算（一）投资回收期（一）投资回收期 要求：计算甲、乙方案的投资回收期。要求：计算甲、

30、乙方案的投资回收期。【例例】某企业有甲、乙两个投资方案，投资总额均某企业有甲、乙两个投资方案，投资总额均为为1010万元，全部用于购置新的设备，折旧采用直线法，使用万元，全部用于购置新的设备，折旧采用直线法，使用期均为期均为5 5年，无残值，其他有关资料如表年，无残值，其他有关资料如表5-15-1所示：所示：表表5-1 5-1 单位：元单位：元项目计算期项目计算期 甲方案甲方案 乙方案乙方案 利润利润 现金净流现金净流(NCF)(NCF)利润利润 现金净流现金净流(NCF)(NCF)0 0(100000)(100000)(100000)(100000)1 1150001500035000350

31、00100001000030000300002 215000150003500035000140001400034000340003 315000150003500035000180001800038000380004 415000150003500035000220002200042000420005 51500015000350003500026000260004600046000合计合计7500075000750007500090000900009000090000第19页/共35页二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算二、主要财务指标的计算（一）投资回收期（

32、一）投资回收期甲方案投资回收期甲方案投资回收期=100000/35000=2.86=100000/35000=2.86（年）（年）乙方案投资回收期乙方案投资回收期 2 2 2.95(2.95(年年)第20页/共35页（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析 在正常条件下，企业实现利润的多少，能够体现企业经在正常条件下，企业实现利润的多少，能够体现企业经营管理水平的高低和经济效益的好坏。盈利能力的大小是一营管理水平的高低和经济效益的好坏。盈利能力的大小是一个相对的概念，企业的盈利能力必须与同行业的先进水平、个相对的概念，企业的盈利能力必须与同行业的先进水平、同行业

33、的竞争对手以及企业前期比较，才能做出正确地分析同行业的竞争对手以及企业前期比较，才能做出正确地分析和评价。和评价。盈利能力盈利能力盈利能力盈利能力 是指企业在一定时期赚取利润，实现资金增值的是指企业在一定时期赚取利润，实现资金增值的是指企业在一定时期赚取利润，实现资金增值的是指企业在一定时期赚取利润，实现资金增值的能力，它通常表现为企业收益数额的大小与水平的高能力，它通常表现为企业收益数额的大小与水平的高能力，它通常表现为企业收益数额的大小与水平的高能力，它通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。低。低。低。三、财务分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析第21页/共35页 1.1.营业毛利

34、率营业毛利率营业毛利率营业毛利率营业毛利营业收入营业成本营业毛利营业收入营业成本营业毛利率营业毛利率营业毛利率营业毛利率 是指企业一定时期营业毛利与营业收入的比率，是指企业一定时期营业毛利与营业收入的比率，是指企业一定时期营业毛利与营业收入的比率，是指企业一定时期营业毛利与营业收入的比率，也称毛利率。也称毛利率。也称毛利率。也称毛利率。其计算公式为：其计算公式为：（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析-经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析第22页/共35页 1.1.营业毛利率营业毛利率

35、 营业毛利率主要受产品销售价格、单位产品成本营业毛利率主要受产品销售价格、单位产品成本的影响，而产品销售价格又受市场竞争的情况已基本的影响，而产品销售价格又受市场竞争的情况已基本企业市场竞争能力的影响；单位成本的高低受企业成企业市场竞争能力的影响；单位成本的高低受企业成本管理水平的影响。所以，销售毛利率越大，说明企本管理水平的影响。所以，销售毛利率越大，说明企业营业成本低，竞争能力强，经营业务获利能力越强；业营业成本低，竞争能力强，经营业务获利能力越强；反之，则说明企业成本过高，产品质量不高，竞争能反之，则说明企业成本过高，产品质量不高，竞争能力不强。另外，营业毛利率的高低还受到行业特点的力不

36、强。另外，营业毛利率的高低还受到行业特点的影响。影响。影响营业毛利率的因素影响营业毛利率的因素（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析-经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析第23页/共35页 2.2.营业利润率营业利润率营业利润率营业利润率营业利润营业收入营业成本营业税费营业利润营业收入营业成本营业税费销售费用、管理费用、财务费用销售费用、管理费用、财务费用营业利润率营业利润率营业利润率营业利润率 是指企业一定时期营业利润同营业收入的比率，是指企业一定时期营业利润同营业收入的比率，是指企

37、业一定时期营业利润同营业收入的比率，是指企业一定时期营业利润同营业收入的比率，反映了企业全部经营业务的获利能力。反映了企业全部经营业务的获利能力。反映了企业全部经营业务的获利能力。反映了企业全部经营业务的获利能力。其计算公式为：其计算公式为：（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析-经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析第24页/共35页 三、盈利能力分析三、盈利能力分析三、盈利能力分析三、盈利能力分析 第三节第三节第三节第三节 财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析 3.3.营

38、业净利率营业净利率营业净利率营业净利率 (二二二二)经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析营业净利率营业净利率营业净利率营业净利率 是指企业一定时期净利润与营业收入的比率。是指企业一定时期净利润与营业收入的比率。是指企业一定时期净利润与营业收入的比率。是指企业一定时期净利润与营业收入的比率。其计算公式为：其计算公式为：第25页/共35页 4.4.成本费用利润率成本费用利润率成本费用利润率成本费用利润率成本费用利润率成本费用利润率成本费用利润率成本费用利润率 是指企业利润总额与成本费用总额的比率，反映是指企业利润总额与成本费用总额的比率，反映是指企业利润总额与成本费用总

39、额的比率，反映是指企业利润总额与成本费用总额的比率，反映了企业经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关了企业经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关了企业经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关了企业经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关系。系。系。系。其计算公式为：其计算公式为：（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析-经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析第26页/共35页表表11-12 M11-12 M公司公司20062006年经营获利能力指标计算资料年经营获利能力指标计算资料 单

40、位：万元单位：万元项项 目目 20052005年年 20062006年年营业收入营业收入营业成本营业成本营业毛利营业毛利营业税费营业税费销售费用销售费用管理费用管理费用财务费用财务费用成本费用总额成本费用总额营业利润营业利润利润总额利润总额净利润净利润1425014250125151251517351735140140100100200200480480132951329581581511751175760 760 1500015000132201322017801780140140110110230230550550141101411075075010001000640 640【例例11-9

41、11-9】根据表根据表11-711-7资料，资料，M M公司公司20062006年有关经营获利年有关经营获利能力指标计算所需资料如表能力指标计算所需资料如表11-1211-12所示。所示。（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析（一）盈利能力分析-经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析经营获利能力分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析第27页/共35页20052005年营业毛利率年营业毛利率20062006年营业毛利率年营业毛利率 M M公司营业毛利率为：公司营业毛利率为：%87.11%10015000178020052005年营业利润率年营业利润率200

42、62006年营业利润率年营业利润率 M M公司营业利润率为：公司营业利润率为：第28页/共35页20052005年营业净利率年营业净利率20062006年营业净利率年营业净利率 M M公司营业净利率为：公司营业净利率为：20052005年成本费用利润率年成本费用利润率20062006年成本费用利润率年成本费用利润率 M M公司成本费用利润率为：公司成本费用利润率为：第29页/共35页 1.1.营业增长率营业增长率 营业增长率营业增长率营业增长率营业增长率 是指企业本年销售是指企业本年销售是指企业本年销售是指企业本年销售(营业营业营业营业)收入增长额与上年销售收入增长额与上年销售收入增长额与上年

43、销售收入增长额与上年销售(营业营业营业营业)收入总额的比率。销售增长率表示与上年相比，收入总额的比率。销售增长率表示与上年相比，收入总额的比率。销售增长率表示与上年相比，收入总额的比率。销售增长率表示与上年相比，企业销售收入的增减变动情况，是评价企业成长状况企业销售收入的增减变动情况，是评价企业成长状况企业销售收入的增减变动情况，是评价企业成长状况企业销售收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。和发展能力的重要指标。和发展能力的重要指标。和发展能力的重要指标。其计算公式为：其计算公式为：（二）发展能力分析（二）发展能力分析（二）发展能力分析（二）发展能力分析三、财务分析三、

44、财务分析三、财务分析三、财务分析第30页/共35页 1.1.营业增长率营业增长率 营业增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力，预测营业增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力，预测企业经营业务拓展趋势的重要指标。营业收入的不断增加，企业经营业务拓展趋势的重要指标。营业收入的不断增加，是企业生存的基础和发展的条件。若该指标小于是企业生存的基础和发展的条件。若该指标小于0 0，则说明，则说明企业的产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面企业的产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题，产品销售不出去，市场份额萎缩。存在问题，产品销售不出去，市场份额萎缩。（二）发展能力分析（二）发展

45、能力分析（二）发展能力分析（二）发展能力分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析第31页/共35页 3.3.三年营业平均增长率三年营业平均增长率 在评价企业在评价企业20062006年的效绩状况时，三年前营业收入是指年的效绩状况时，三年前营业收入是指企业企业20032003年的营业收入。该指标越高，表明企业经营业务竞年的营业收入。该指标越高，表明企业经营业务竞争能力越强。争能力越强。三年营业平三年营业平三年营业平三年营业平均增长率均增长率均增长率均增长率 三年营业平均增长率表明企业销售的连续三年三年营业平均增长率表明企业销售的连续三年三年营业平均增长率表明企业销售的连续三年三年营业

46、平均增长率表明企业销售的连续三年增长情况，体现企业的发展潜力。增长情况，体现企业的发展潜力。增长情况，体现企业的发展潜力。增长情况，体现企业的发展潜力。其计算公式为：其计算公式为：（二）发展能力分析（二）发展能力分析（二）发展能力分析（二）发展能力分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析三、财务分析第32页/共35页风险风险风险风险 是指一定条件下、一定时期内，某一项行动具有是指一定条件下、一定时期内，某一项行动具有是指一定条件下、一定时期内，某一项行动具有是指一定条件下、一定时期内，某一项行动具有多种可能但结果不确定。多种可能但结果不确定。多种可能但结果不确定。多种可能但结果不确定。四、风险

47、分析四、风险分析四、风险分析四、风险分析风险的类型风险的类型风险的类型风险的类型 (一一一一)市场风险市场风险市场风险市场风险市场风险市场风险市场风险市场风险 是指影响所有企业的风险。它由企业的外部因素是指影响所有企业的风险。它由企业的外部因素是指影响所有企业的风险。它由企业的外部因素是指影响所有企业的风险。它由企业的外部因素引起，企业无法控制、无法分散，涉及到所有的投资引起，企业无法控制、无法分散，涉及到所有的投资引起，企业无法控制、无法分散，涉及到所有的投资引起，企业无法控制、无法分散，涉及到所有的投资对象，又称系统风险或不可分散风险。对象，又称系统风险或不可分散风险。对象，又称系统风险或

48、不可分散风险。对象，又称系统风险或不可分散风险。(二二二二)企业特有风险企业特有风险企业特有风险企业特有风险企业特有风险企业特有风险企业特有风险企业特有风险 是指个别企业的特有事件造成的风险。它是随机是指个别企业的特有事件造成的风险。它是随机是指个别企业的特有事件造成的风险。它是随机是指个别企业的特有事件造成的风险。它是随机发生的，只与个别企业和个别投资项目有关，不涉及发生的，只与个别企业和个别投资项目有关，不涉及发生的，只与个别企业和个别投资项目有关，不涉及发生的，只与个别企业和个别投资项目有关，不涉及所有企业和所有项目，是可以分散的，又称非系统风所有企业和所有项目，是可以分散的，又称非系统

49、风所有企业和所有项目，是可以分散的，又称非系统风所有企业和所有项目，是可以分散的，又称非系统风险和可分散风险。险和可分散风险。险和可分散风险。险和可分散风险。第33页/共35页风险的类型风险的类型风险的类型风险的类型 (二二二二)企业特有风险企业特有风险企业特有风险企业特有风险企企业业特特有有风风险险经营风险经营风险财务风险财务风险 指由于企业生产经营条件的变化对企指由于企业生产经营条件的变化对企业收益带来的不确定性，又称商业风险。业收益带来的不确定性，又称商业风险。指由于企业举债而给财务成果带来指由于企业举债而给财务成果带来的不确定性，又称筹资风险。的不确定性，又称筹资风险。四、风险分析四、风险分析四、风险分析四、风险分析第34页/共35页