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1、天 津 大 学 网 络 教 育 学 院毕业设计（论文）任务书题目：中国商业银行流动性风险管理研究一、原始依据1 巴塞尔银行监管委员会，有效银行监管的核心原则(中国人民银行译)，北京：中国金融出版社，1997,2527页2 李开白，我国商业银行流动性管理的量化分析D，硕士学位论文，浙江：浙江大学，20033 郝宏海，浅析当前国有商业银行的流动性风险管理，福建金融管理干部学院学报，2005，9（2）：2122页4 刘昕,商业银行流动性风险管理研究, 硕士学位论文，辽宁：辽宁大学，20105 连建辉、翁洪琴，银行流动性过剩当前金融运行中面临的突出问题J，财经科学，2006,11(3):3334页6
2、刘招军，商业银行流动性风险控制与管理研究D，硕士学位论文，武汉：武汉大学，2003 7 杨有振，商业银行经营管理M，北京：中国金融出版社，2003，3537页8 许辉鳄，中国商业银行的流动性风险管理，中国集体经济,2009，6（2）：1718页9 中国银行业新资本协议实施与规划项目组，全面构建商业银行流动性风险管理体系商业银行流动性风险管理指引解读J，中国金融，2010，7（1）：6163页10 刘忠燕、殷志，关于健全商业银行流动性管理机制的若干问题研究J ，国际金融研究，2007，12（2）：2527页二、设计内容和要求： 1、围绕选题搜集、阅读有关中英文文献资料。2、撰写毕业论文详细提纲。
3、3、撰写论文，反复修改。写作过程中要继续搜集、补充资料，写作要层次分明，条理清楚，观点明确，论证有理有据，具有说服能力。文章的文字要简洁、通顺、流畅、无错别字。4、按要求进行论文排版。毕业设计（论文）进度计划表序号起止日期计划完成内容实际完成内容检查日期检查人签名112.6.2712.7.15选题选题212.7.1612.8.19查阅资料、拟定论文大纲查阅资料、拟定论文大纲312.8.2012.9.18完成论文初稿完成论文初稿412.9.2012.10.15论文修改论文修改512.10.1612.11.5论文定稿论文定稿612.11.612.11.23答辩准备答辩准备712.11.2412.1
4、2.2答辩答辩指导教师批准日期 年 月 日 签名注：1.任务完成后附在说明书内。2.“检查人签名”一栏和“指导教师批准日期”由教师用笔填写，其余各项均要求打印，打印字体和字号按照天津大学现代远程教育毕业设计（论文）格式规定执行。毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢
5、意。作 者 签 名： 日 期： 指导教师签名： 日期： 使用授权说明本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名： 日 期： 学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献
6、的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名： 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名：日期： 年 月 日导师签名： 日期： 年 月 日指导教师评阅书指导教师评价：一、撰写（设计）过程1、学生在论文（设计）过程中的治学态度、工作精神 优 良 中 及格 不及
7、格2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度 优 良 中 及格 不及格3、学生综合运用所学知识和专业技能分析和解决问题的能力 优 良 中 及格 不及格4、研究方法的科学性；技术线路的可行性；设计方案的合理性 优 良 中 及格 不及格5、完成毕业论文（设计）期间的出勤情况 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？
8、 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格建议成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）指导教师： （签名） 单位： （盖章）年 月 日评阅教师评阅书评阅教师评价：一、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水
9、平 优 良 中 及格 不及格建议成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）评阅教师： （签名） 单位： （盖章）年 月 日教研室（或答辩小组）及教学系意见教研室（或答辩小组）评价：一、答辩过程1、毕业论文（设计）的基本要点和见解的叙述情况 优 良 中 及格 不及格2、对答辩问题的反应、理解、表达情况 优 良 中 及格 不及格3、学生答辩过程中的精神状态 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计
10、）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格评定成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）教研室主任（或答辩小组组长）： （签名）年 月 日教学系意见：系主任： （签名）年 月 日摘 要世界经济的全球化形势已经日渐明朗，金融与经济的相互联系也变得越来越紧密，它们之间的相互作用与影响也更为深远。流动性是商业银行的生命线,特别是这次金融危机对那些国际上实力雄厚和管理先进的大型金融机构也带来了很大的冲击,给商业银行流动性管理带来了很多
11、新的挑战。本文对国内外一些具有代表性的关于商业银行流动性管理的文献进行了大致的汇总,先从商业银行流动性管理的必要性出发,再简单地叙述下国外商业银行流动性管理经验,重点是针对我国银行业特殊情况国内商业银行流动性管理策略研究的一些代表性意见的汇总。自金融系统产生以来，流动性风险一直伴随在商业银行的整个经营过程中， 成为商业银行最主要的风险之一。流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一。如果流动性问题不能得以妥善解决，流动性支付危机就会产生， 危及银行的生存，因此流动性风险管理这一问题对金融机构的管理尤为重要。本文正是基于这样的背景对我国商业银行的流动性风险管理从理论和实践的角度进行了深
12、入的探讨。本文通过分析当前流动性风险管理现状，对如何提高风险管控能力提出了一些建议和措施，希望为提高银行流动性风险管理水平，丰富管理手段提供些许有价值的参考。关键词：商业银行； 流动性风险； 流动性管理ABSTRACTGlobalization has been the trend of the worldS economy，the relation between the finance and economic are becoming increasingly closeIn one sense，the financial economy has increasingly become
13、the core of the national economy，whether the financial system running smoothly or not will have a huge impact for the entire national economy Since the financial systemS appearance，commercial banks has been always accompanied by the liquidity risk，and become one of the most important risks of the co
14、mmercial banksThe issue of liquidity has not been solved and become one of the main problems for the worldS financial sectoL If the liquidity problem can not be satisfactorily resolved，the liquidity crisis will threaten the survival of banks，therefore，the liquidity risk management is particularly im
15、portantBased on the background，this article has researched the liquidity risk management of Chinese commercial banks indepth from the perspective of theory and practice This article includes four parts related tO the liquidity risk management problems of Chinese commercial banksThe first part of the
16、 article mainly describes the background and significance to study,the present research situation at home and abroad，as well as the structural frame work of this articleThe second part introduces the related definition and theory to the liquidity risk management of commercial banks，analyze the cause
17、sclassification and indicators of measurement for the liquidity risk managementThe third part of this article discusses and analyzes the current situation of the liquidity risk management for Chinese commercial banksCombined the discussion and analysis of the previous three chapters，in part IV of th
18、is article，the author has given a number of policy recommendations to strengthen liquidity risk management for Chinese commercial banksKeywords： Commercial Bank; Liquidity risk; Liquidity Risk Management目 录第一章引言1第二章 商业银行流动性风险管理综述12.1流动性风险的相关概念12.2商业银行流动性风险成因分析32.2.1流动性风险的内生机制32.2.2银行其他风险向流动性风险的转化42.
19、2.3流动性风险的外生性：风险传染6第三章 国内商业银行流动性风险管理的现状分析63.1国内商业银行流动性状况分析63.2我国商业银行流动性管理存在的问题73.2.1 流动性风险管理意识淡薄73.2.2流动性管理指标体系有局限性73.2.3中央银行流动性监管存在着严重的信息不充分83.2.4流动性风险管理管理工具受限8第四章 加强我国商业银行流动性风险管理的政策建议84.1增强风险管理的意识94.2建立独立的风险管理组织体系94.3 加快货币市场发展,拓宽商业银行的融资渠道94.4 需求预测和分析,建立有效的风险预警机制10第五章 总结10参考文献12致 谢13天津大学网络教育学院本科生毕业设
20、计（论文）第一章引言自金融系统产生以来，流动性风险一直伴随在商业银行的整个经营过程中， 成为商业银行最主要的风险之一。商业银行的流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。流动性是银行的生命线，一旦一家银行发生严重的流动性危机，就可能导致银行破产倒闭。流动性不仅直接决定着单个银行的安危存亡，对金融系统乃至整个国家甚至全球的经济稳定都至关重要。流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一。如何度量并管理流动性风险是商业银行每时每刻都必须面对的问题。流动性是商业银行的生命线，是一切经营活动得以正常开展的基础，商业银行一旦丧失了流动性，发生了流动性风险，将使
21、银行信誉遭受严重损害，整个经营风险加重，经营环境恶化，进而导致巨大亏损，甚至破产倒闭。而过多的流动性，也会使银行担负沉重的成本压力，丧失竞争力，也会导致额外的巨大损失，慢性的瓦解银行。正因为流动性风险对商业银行的生存和发展形成了极大的威胁，所以流动性风险管理一直是商业银行经营管理的一项重要内容。流动性风险对商业银行的生存发展乃至整个社会的金融经济稳定威胁极大，必须加以重视，加强银行的流动性风险管理。流动性对商业银行来说非常重要,流动性风险管理历来被商业银行视为重中之重。流动性风险管理由早期的资产管理理论过渡到负债管理理论、资产负债综合管理理论三个阶段，在每个发展阶段，无不重视流动性风险管理。2
22、0世纪60年代以前的资产管理理论强调流动性为先的管理理念，主张以资产的流动性维持银行的流动性。第二章 商业银行流动性风险管理综述2.1流动性风险的相关概念所谓流动性风险,就是商业银行缺乏足够的流动性储备来随时应付即期负债的支付或满足贷款需求,从而引发挤兑风潮或银行信誉丧失的可能性。这种可能性一旦转化为现实,商业银行的损失和在社会上的恶劣影响就难以弥补和消除,这会使银行的生存和发展受到威胁,严重时会导致银行的破产。综观银行危机的历史,不管危机的起因是什么,危机的表现形式必然是流动性不足进而引入困境或破产。流动性风险是商业银行所面临的重要风险之一，我们说一个银行具有流动性，一般是指该银行可以在任何
23、时候以合理的价格得到足够的资金来满足其客户随时提取资金的要求。银行的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险。本文只研究第三种流动性，即商业银行作为一种特殊机构的流动性。在各种金融机构中，商业银行的流动性风险爆发所带来的后果最严重，这是由其经营方式和资产结构决定的。关于商业银行流动性及流动性风险的定义，理论界、实务界和监管者的认识不尽相同，下表2-1是对有代表性定义的一个归纳。表2-1 银行流动性及流动性风险的定
24、义 流动性的定义出处(年份)定义内容巴塞尔委员会银行机构流动性管理的稳健做法(2000年)流动性指银行为资产的增加而融资以及债务到期时履约的能力胡庆康，现代货币银行学教程(2001年)银行流动性。指的是一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力彼得罗斯，商业银行管理(2001年)银行在需要资金时，如果能够以合理的成本立刻得到资金。则该银行被认为具有流动性戴国强，商业银行经营学(2004年)流动性指银行随时保持以适当的价格取得可用资金的能力。以应付客户提存及银行支付的需要流动性风险的定义俞乔等商业银行管理学：(1998年)流动性风险产生于银行不能够在既不超出时限
25、又不增加成本的条件下满足付现要求Cade，Managing Banking Risk(1 997)流动性风险指当银行债务或承付款项到期时缺少足够结算现金的可能性J.P.EMorgan Chase，Annual Report(2000)流动性风险既包括银行不能在合适的期限、利率条件下为资产组合提供资金，也包括无法及时以合理的价格变现某个持有的头寸中国银监会商业银行流动性风险管理指引(2009年)商业银行虽然有清偿能力。但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。从上表可以看出，以上关于商业银行流动性和流动性风险的定义虽然侧重不同，但基本思想是一致的。
26、通过对上述定义进行分析，可以归纳出流动性的概念包括两个方面的含义和三个方面的要素。两个方面的含义主要是指：资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指银行能够在资产不发生损失的情况下迅速变现的能力：负债的流动性是指银行以较低的成本及时获取所需资金的能力。流动性的三个要素包括：资金数量、成本及时间。一家银行如果能够在适当的时间内以合理的成本筹集到所需的资金，或者银行能够以合理成本较快的获得所需的资金，则可以说该银行具有较好的流动性；反之，则流动性不佳。综合表2-1概念表述，我们将流动性风险的定义表述为：商业银行不能随时以合理的成本筹集到所需的资金以履行自己的金融义务和满足客户的需求，从而给银行造
27、成信誉或经济上的损失，甚至导致银行破产倒闭的风险。流动性风险一般表现在如下四个方面：1、不能及时满足存款人的提现要求；2、信贷资金严重不足，无法满足合格借款人的需求；3、投资业务萎缩，且不能以有效的主动性负债来解决资金来源；4、在市场条件极为不利的情况下，被迫以低价出卖资产或高价购买债务。流动性风险具有极大的危害，它不仅会给银行带来信誉上的损失，严重时甚至会置银行于死地，致使银行破产倒闭。而如果这一问题在银行系统乃至生产、流通性企业中扩散开来的话，将会在“多米诺骨牌”效应得作用下，致使整个国民济陷入流动性危机之中。巴林银行破产案、美国大陆伊利诺银行的流动性危机以及中国海南发展银行的倒闭等等都与
28、流动性风险有着或多或少的联系。2.2商业银行流动性风险成因分析商业银行流动性风险来源于两个方面：负债方和资产方。由负债方引起的流动性风险主要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现资产或者被迫以较高成本融入资金来满足负债持有人即时提取现金的需求；资产方引起的流动性风险是指表外业务的贷款承诺。考虑到我国商业银行的实际情况，本文主要分析由负债方引起的流动性风险。2.2.1流动性风险的内生机制银行为存款人提供活期存款合约，同时向借款人提供非流动性的贷款，这实质上是一种流动性转换与创造，即把缺乏流动性的资产转换为高流动性的负债， 从而为整个社会创造流动性。同时，也为面对流动性冲击的存款人提供了一种流动性
29、保险。银行在提供这种服务的过程中集中了整个社会的流动性冲击， 不可避免地产生了自身的流动性问题。当商业银行的信用等级由于市场风险、利率风险、信用风险、操作风险的积累和加剧而不断降低，公众就会对银行产生破产倒闭的担忧，进而诱发存款人采取提取存款的自发性行为。一旦单个存款人的自发性行为变为群体性行动时，就会爆发对银行的挤兑风潮。如果银行不能够采取立即而有效措施以平息挤兑风潮，银行将会产生支付危机，从而导致其破产倒闭。银行流动性风险是由资产与负债流动性的不匹配所决定的，资产负债期限结构的不匹配导致了银行资产负债结构出现不稳定，进而引发流动性风险。因此，流动性风险的根源在于银行制度本身，即使是银行自身
30、的经营正常， 但如果存款人预期其他存款人将提前取款，并产生自己取款时银行无法支付的担忧，那么其最优决策就是也提前取款，如果所有的存款人都做此预期，银行就会面临无法控制的流动性危机，造成银行挤兑而倒闭。这就是银行流动性风险的内生性根源。2.2.2银行其他风险向流动性风险的转化众所周知，银行的各种风险是高度相关和互相影响的，有时甚至很难将其完全区分开来。流动性风险的特殊之处在于，它是一种间接的综合性风险，是银行所有风险的最终表现形式，其他任何系统性风险和非系统性风险都有可能转化为流动性风险。也就是说，虽然流动性风险是银行倒闭的直接原因，但可能并不完全是由流动性管理本身引起的，如果其他各类风险长期潜
31、伏、积聚而得不到有效控制，最终都会以流动性风险的形式表现和爆发出来。1、信用风险的转化信用风险是指银行的债务人不能履行其合约义务(无力支付或不愿支付)而对银行造成相应损失的风险。商业银行本质上经营的就是信用，信用风险是银行面临的最主要的风险。如果银行把资金贷给业绩不佳或信誉不高的客户，借款人经营不善无法还款就给银行带来了坏帐，一旦市场上流传银行盈利下滑乃至亏损的传言，该银行将面临挤兑等流动性困难，不得不以更高的成本去保留原有存款或取得新的资金。如果情况继续恶化，银行将不得不通过低价变卖资产来满足其流动性需要，这可能导致其最终破产。2008年美国加州IndyMac银行(IMB)被客户挤兑最终破产
32、， 就是因为受次贷危机影响，房贷客户无力支付房供，进而引发了存款客户恐慌性挤兑。此外，宏观经济的恶化、资产的集中、大企业的倒闭、竞争的加剧等都会让银行面临更大的信用风险，并导致流动性风险的上升。而一旦信用风险上升， 银行的信誉和评级都可能下降，从而使其筹资成本大幅度上升。更严重的是，如果信用风险破坏了银行财务上的健康，那么无论出多高的价格将都无法获得资金，银行的流动性必然枯竭而倒闭。多数大的银行危机都包含了严重的信用问题和流动性恶化的共同作用。2、市场风险的转化市场风险又叫价格风险，指的是由于市场价格水平的变化、价格波动性的变化、或价格间的相关性变化而引起的金融工具组合价值的不利变动。例如利率
33、与汇率的变动、债券与股票的价格下跌、衍生商品(期货、期权等)的价格波动等带来的投资与交易损失。市场风险对于积极进行金融工具交易的大银行最为普遍。市场风险带来的价格变化直接导致银行的损失和流动性水平的下降。资金提供者在评估银行的财务状况和信用时会仔细考察其交易帐户的风险，如果市场风险以及它对盈利或资本的影响太大，资金提供者可能要求银行支付更高的利率，或者不愿提供长期融资，甚至不愿提供任何期限的融资。3、操作风险的转化操作风险有时又被称为交易风险，是一个含义很广的概念。巴塞尔新资本协议对操作风险的定义是：由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。未能识别和有效管理操作风险可
34、能给银行带来巨大损失。例如，1995年震惊全球的巴林银行损失15亿美元而破产，就是因为一个交易员的违规投资造成的。在一家银行内部，直接影响流动性的系统包括支票和证券清算系统，电子银行，跨行清算系统等。如果产品变动，管理者必须调整系统以确保所有的交易都能处理，如果处理交易的系统未能或延迟执行，重大的问题会很快出现。比如客户使用自己的账户遇到困难，他们就可能选择关闭账户，这将使银行流失存款， 降低了银行的流动性。4、声誉风险的转化声誉风险指的是公众的负面看法对银行经营的影响。银行的声誉对其以合理的成本融资，以及面临流动性困难时获取资金都是很关键的。无论什么原因，公众对银行负面的看法都会导致存款者、
35、其他资金的提供者以及投资者寻求更高的补偿，例如更高的利率、额外的信用支持。如果这种负面看法持续下去，资金的大量流出会使银行面对严重的流动性危机。5、利率风险的转化利率风险是由利率的变化而引发的银行收入和资金安全的风险。某些利率风险与市场风险是重合的，比如利率上升引起的债券价格下跌，既可以认为是市场风险，也可以认为是利率风险。利率变化会影响银行的资产价格和融资成本。在利率上升时，银行主动负债以获取流动性的成本会增加，同时如果银行由于市场利率变动而盈利减少，资金提供者可能要求额外的补偿甚至会拒绝融资。利率变动也会影响银行资产负债表的内在价值。例如，在利率上升时，多数证券的市场价格降低，为了维持作为
36、回购协议抵押品或存款抵押品的资产价值，银行必须抵押额外的证券，这就增加了融资成本。同时，替代的融资来源成本也会上升，因为此时存款者和其他的出借人都要求得到更高的利率。此外，银行用来管理利率风险的表外业务工具也可能引起流动性风险。这些工具的现金流通常对于利率变动十分敏感，并且如果管理不当，可能在利率变动时带来未预料的融资需求和其他现金流出。6、战略风险的转化战略风险是指不利的经营决策、对决策的错误执行、或对行业变化缺乏反应而对银行盈利或资本带来的当前和潜在的影响。银行必须能以支付得起的成本来给它的债务融资，任何战略目标的计划都必须考虑它对银行融资能力的影响。对于资产迅速增长的银行，吸引和保有足够
37、的流动性通常是一个问题。如果管理者错误估计了进行一项新业务对于流动性的影响，那么银行的战略风险会增大。管理者必须仔细考虑，最初计划的支持战略风险的融资是否会把流动性风险增大到不能接受的水平。2.2.3流动性风险的外生性：风险传染对于单个银行而言，流动性风险除了来自自身经营以外，还可能来自其他银行的风险传染，这是一种典型是外生性风险。也就是说，即使银行自身的资产组合与风险管理做得很好，但如果受到其他问题银行的外部传染，也可能被动地陷入流动性危机。这是由金融行业的特点所决定的，也是金融脆弱性的表现之一。概括而言，风险传染主要有三种渠道：一是直接的资产负债表渠道，是指因为一家银行倒闭，无力偿还对其他
38、银行的债务，从而引起其他银行资产负债表的恶化和危机。二是挤兑渠道，是指当公众对整个银行体系失去信心时陷入恐慌时， 会不加区别地对所有银行进行挤兑，危机就从问题银行传染到其他没有问题的银行。三是资产价格渠道，是指某家银行资金短缺而大量变现资产，引起整个市场资产价格的下跌，从而使得其他银行遭受损失。第三章 国内商业银行流动性风险管理的现状分析3.1国内商业银行流动性状况分析近几年，我国银行体系流动性相对过剩问题日益显著，2005年末，存差资金高达94011亿元，是2000年的3.8倍。这对仍然依赖利差收入作为主要收入来源的我国商业银行来说，竞争力必然被严重削弱。超额准备金也一直居高不下，20002
39、004年，金融机构在央行的超额准备金由4050亿元增至12650亿元，年均增长率高达32.94%。2005年底，国内多家银行的高层管理人员开始在多个场合反复强调这种过剩带来的困扰，中国工商银行行长杨凯生就曾用“前所未有的困境”形容银行面临的巨大压力。因此，为富裕的资金寻找合适的投向，解决流动性过剩问题成为各家银行摆在案头的首要任务。但是，在流动性过剩压力下，过多的资本追逐过少的项目，必然会导致过度竞争，盲目降低贷款利率、降低贷款准入“门槛”，这将放大信贷风险，影响银行的赢利能力以及流动性。并且，由于四大国有银行在我国银行体系中占有绝对优势，股份制银行、城市商业银行等其他银行也与政府有着或多或少
40、的联系。长期以来，我国银行以政府信用为支持，政府不会让银行倒闭，已成为居民心中的共识。储户在选择银行时，并不关心银行的经营效益和不良资产情况，也未曾因我国银行数额巨大的不良贷款而发生挤兑。在这样的背景下，虽然商业银行普遍资产质量不高，一般认为我国银行业发生流动性风险的机率比较低。这使得管理者对流动性风险普遍重视不够，流动性风险管理意识淡薄，主动管理的意识较差，风险管理水平较低。流动性风险在我国商业银行经营管理中并未构成真正的硬性约束。在银行致力于解决目前流动性过剩的情况下，更容易忽视对流动性不足风险的管理。去年底，国内金融业对外资银行已全面放开，在同具有一定实力的外资银行的竞争中，“存款搬家”
41、的局面，势必会逐渐显现。此外，证券市场股票显示的强劲上升势头，不得不使中央银行重拳出击，上调存款准备金率、加息、扩大人民币兑美元即期汇价波幅。三箭齐发，意在控制流动性过剩，缓解银行储蓄存款下降，引导货币信贷投资的合理增长，保持物价水平基本稳定。由此可见，流动性风险管理是当前银行业所面临的一项迫切而艰巨的任务，作为商业银行自身与监管当局理应采取有效对策，迅速加强金融机构的流动性风险管理，降低流动性风险。3.2我国商业银行流动性管理存在的问题改革开放20多年来,我国商业银行相继采用过资产管理策略、负债管理策略,但没有真正实施过资产负债综合管理策略。我国银行业的资产、负债管理与国外商业银行不同,它不
42、是一种流动性管理策略,而是一种总量、计划和规模管理策略。迄今为止,我国商业银行还没有开展过真正严格意义上的流动性管理,应该说这与商业银行的性质是不相吻合的。总结起来，我国商业银行的流动性风险管理主要存在如下几个方面的问题：3.2.1 流动性风险管理意识淡薄长期以来，国有商业银行承担着促进经济增长的宏观功能，有强大的国家信用支撑，因此人们总是将银行的命运与政府的支持联系在一起，认为政府会承担银行的一切风险，银行不会倒闭，也不会发生流动性危机。另外，来源于居民家庭的源源不断的储蓄存款是商业银行无流动性危机之忧的第二大原因。由于商业银行对流动性风险认识不足，风险管理还主要集中在信贷风险上，缺乏流动性
43、风险自我控制的主动性和自觉性。3.2.2流动性管理指标体系有局限性在目前商业银行资产负债比例管理中,流动性评价指标主要是备付金比例、资产流动性比例和中长期贷款比例。这些指标内容比较单薄,并不能全面反映银行资产的流动性状况,更没有反映银行的融资能力。而各银行又不顾自身实际去套用、追求这几项流动性指标,扭曲了流动性管理的本质。3.2.3中央银行流动性监管存在着严重的信息不充分信息充分是商业银行流动性管理和中央银行金融监管确保有效的前提和基础。目前我国商业银行的统计制度和报表主要是时点或余额概念，而作为中央银行流动性监管的基础必须是时期或流量概念。信息不充分大大限制了对流动性风险的防范能力，更不用说
44、在出现支付问题时，中央银行能否达到准确区分商业银行是暂时的流动性不足还是清偿能力不足的理想境地。3.2.4流动性风险管理管理工具受限在当前国际金融市场上，各种金融衍生工具层出不穷，金融创新业务在银行业务中占据着越来越大的比重，国外先进商业银行大量运用多种金融衍生品来规避流动性风险。然而，国内商业银行在金融产品创新以及金融工具的使用方面远远落在了西方国家之后，国外很多风险管理工具和理念至今尚未在国内银行业风险管理过程中发挥作用。国内货币市场发育不完善，导致我国商业银行的流动性风险管理在工具上受到极大限制。我国货币市场的规模小，市场交易主体较少，二级市场缺位，这些直接制约了商业银行的资产变现能力和获取主动负债的能力，从而影响了商业银行流动性风险管理工具的使用和创新。具体来说：第一，银行间债券市场品种较少。为了在保